证券代码：000783 证券简称：长江证券 长江证券股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | --- | |-----------------|---------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...

证券代码:000783 证券简称:长江证券 长 江 证 券 股 份 有 限 公 司 2024年 半年度报告 CONTENTS 目 录 01 • 第一节 重要提示、目录和释义 04 ● 第二节 公司简介和主要财务指标 08 ● 第三节 管理层讨论与分析 39 ● 第四节 公司治理 40 ● 第五节 环境和社会责任 43 第六节 重要事项 ● 第七节 股份变动及股东情况 50 55 ● 第八节 债券相关情况 61 · 第九节 财务报告 01 重要提示、目录和释义 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 1 公司负责人金才玖、财务总监陈水元及财务总部负责人李世英声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完 整。 本报告经公司第十届董事会第十四次会议审议通过。公司 12 位董事亲自参会并行使了表决权。没有董事、监事、高级 管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。 公司已在本报告中详细描述公司存在的风险因素，敬请查阅本报告第三节"十、公司面临的风 ...

公司业绩表现 - 2023年公司实现营业总收入68.96亿元，同比增长8.23%；归属于上市公司股东的净利润15.48亿元，同比增长2.58% [1] - 公司经纪业务多项核心指标稳中有进，创历史新高；研究业务荣获大满贯，稳居行业头部 [1] - 投行业务深耕细作塑造IPO口碑，综合服务走实走强；投资业务规模稳步增长，团队建设持续推进 [1] - 资管业务公募化转型初见成效，产品和渠道均现亮点；另类投资及私募股权投资管理业务增长态势良好 [1] 业务发展策略 - 公司将坚持投研为核心、科技赋能，凸显金融机构的功能性，完善机构定位和打造差异化优势 [1] - 公司持续推进卖方投顾向买方投顾转型，通过建立投顾分级分类体系，加大投顾的挖掘与培养 [2][3] - 公司整合资源搭建一体化综合服务体系，推出私募客户综合金融服务品牌"金长江"，打造资金服务生态圈 [4] - 长信基金将加强投研能力，优化产品布局，强化人才队伍建设及考核激励，做好波动市场下的客户陪伴和资源投入 [5] 资产管理业务 - 长江资管持续打磨投研团队，构建人才梯队；渠道布局全面打开，银行多家准入破冰，产品业绩进步明显 [7][8] - 长江资管公募私募业务稳步发展，业务结构持续优化，发展基础持续得到夯实 [7][8] - 长江资管严格按照监管要求，完善公司运行机制，提升内部管理水平，有效实现合规风控前置化管理 [8] 金融科技创新 - 公司利用人工智能、大数据等金融科技，紧密围绕业务发展和产品服务，精准理解客户需求，推进从传统金融服务模式向数字化转型创新型服务模式的发展 [18][19] - 公司以服务国家战略为导向，持续紧跟创新业务发展趋势，在债券市场创新、债券新品种融资发行等领域取得一定进展 [25] 公司治理与合规风控 - 公司严格按照相关法律法规，不断完善法人治理结构，规范业务运作，健全和完善合规管理制度和内控管理体系 [21][22][23][24] - 公司持续探索符合新发展理念的先进生产力质态，坚持绿色发展的高质量发展底色，完成搭建ESG治理架构 [20][23] - 公司深化合规长效建设，持续完善合规制度，妥善化解风险隐患，增强业务支持力度，强化合规文化宣导 [24] 股东权益变动 - 公司股东长江产业集团签署股份转让协议、一致行动协议，公司第一大股东发生变更 [26][27] - 公司目前无应披露而未披露的重大信息，包括重组计划等 [28] 利润分配 - 公司2023年拟分配现金红利6.64亿元（含税），与前次分配金额持平 [16][17] - 公司分红比例持续处于行业较高水平，2021-2023年共完成现金红利分配31.52亿元（含税） [17]

证券代码：000783 证券简称：长江证券 长江证券股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-001 投资者关 □特定对象调研 □ 分析师会议 系活动类 □ 媒体采访 □ 业绩说明会 别 □ 新闻发布会 □ 路演活动 □ 现场参观 ☑ 其他 2024年湖北辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 参与单位 线上参与活动的投资者 名称及人 员姓名 时间 2024年5月16日 (周四) 下午 14:30~16:00 地点 线上 上市公司 董事长：金才玖 接待人员 董事、总裁：刘元瑞 姓名 独立董事：史占中、余振、潘红波、张跃文 副总裁、财务总监：陈水元 副总裁、董事会秘书：周纯 1、公司的研究业务一直是招牌，在资本市场投融资制度不断优化的环境下， 这块未来有没有什么展望？ 回复：2024年，伴随着全面注册制、公募佣金改革以及其他资本市场投融资 ...

证券Ⅱ 分析师：张洋 登记编码：S0730516040002 经纪、利息表现稳定，权益自营有望释放业绩弹性 z hangyang-yjs@ccnew.com 021-50586627 ——长江证券(000783) 2023 年年报及 2024年一季报点评 证券研究报告-年报点评 增持(首次) 市场数据(2024-05-08) 发布日期：2024年05月09日 收盘价(元) 5.55 2023年年报及 2024年一季报概况:长江证券2023年实现营业收 一年内最高/最低(元) 6.85/4.57 入68.96亿元，同比+8.23%；实现归母净利润15.48亿元，同比 沪深300指数 3,630.22 +2.58%；加权平均净资产收益率4.79%，同比-0.23个百分点。2023年 市净率(倍) 0.93 拟10派1.20元（含税）。24Q1实现营业收入13.32亿元，同比- 总市值(亿元) 306.92 38.09%；实现归母净利润4.02亿元，同比-46.82%。 流通市值(亿元) 306.92 点评：1.23年代理买卖收入市占率创新高，公募佣金市占保持近年高位， 基础数据(2024-03-31) 合并口径经 ...

财务表现 - 公司第一季度营业总收入为13.32亿元，同比下降38.09%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为4.02亿元，同比下降46.82%[3] - 公司基本每股收益为0.07元，同比下降50%[3] - 公司总资产为1534.89亿元，同比下降10.10%[3] - 长江证券2024年第一季度营业总收入为133.17亿元，较上期下降38.1%[14] - 利息净收入为42.84亿元，其中利息收入为97.11亿元，利息支出为54.27亿元[14] - 手续费及佣金净收入为80.61亿元，其中经纪业务手续费净收入为62.59亿元[14] - 资产管理业务手续费净收入为6.6亿元，投资收益为亏损45.19亿元[14] - 营业总支出为93.29亿元，其中业务及管理费为87.95亿元[14] - 营业利润为39.89亿元，净利润为39.78亿元[14] - 归属于母公司股东的净利润为40.18亿元，少数股东损益为-0.40亿元[15] - 其他综合收益的税后净额为40.45亿元，归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额为40.45亿元[15] - 综合收益总额为80.23亿元，其中归属于母公司股东的综合收益总额为80.63亿元[15] - 经营活动现金流入小计为196.24亿美元，较上期增长3.99%[16] - 经营活动现金流出小计为135.98亿美元，较上期增长2.71%[16] - 投资活动现金流入小计为7.29亿美元，较上期增长42.93%[16] - 投资活动现金流出小计为13.43亿美元，较上期减少27.85%[16] - 筹资活动现金流入小计为55.67亿美元，较上期减少38.88%[17] - 筹资活动现金流出小计为113.31亿美元，较上期增长15.18%[17] - 现金及现金等价物净增加额为1.99亿美元，较上期减少95.82%[17] - 期初现金及现金等价物余额为482.96亿美元，期末现金及现金等价物余额为484.96亿美元[17] 资产情况 - 公司非流动性资产增加幅度为80.78%，在建工程增加61.21%[5] - 公司其他权益工具增加幅度为31.36%，其他综合收益增加42.86%[6] - 公司投资活动产生的现金流量净额减少54.51%，筹资活动产生的现金流量净额减少713.93%[6] - 公司持有的交易性金融资产为286.18亿元，其他债权投资为379.20亿元[12] 股权交易 - 长江产业集团拟以8.20元/股的价格受让湖北能源、三峡资本持有的公司股份，占公司股份总数比例分别为9.58%和6.02%[10] - 长江证券股份有限公司2024年第一季度货币资金为422.26亿元，客户资金存款占比为32.82亿元[11]

公司基本信息 - 公司股票代码为000783，股票上市证券交易所为深圳证券交易所[8] - 公司注册地址为湖北省武汉市江汉区淮海路88号，注册资本为5,529,957,479元，净资本为26,081,130,996.65元[9] - 公司董事会秘书为周纯，联系电话为027-65799866，电子信箱为zhouchun@cjsc.com[10] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所网站（www.szse.cn），备置地点为湖北省武汉市江汉区淮海路88号长江证券大厦董事会秘书室[11] 公司业务资格 - 公司拥有多项证券业务资格，包括证券经纪、证券投资咨询、融资融券等[12][13] - 公司获得了北京证券交易所融资融券交易权限和多项ETF期权做市商资格[16] - 子公司长江保荐继承母公司在全国股转系统推荐业务资格[16] 公司资本运作 - 公司于2004年12月29日获得中国证监会批准分立为两个公司，注册资本及业务范围不变[18] - 公司于2009年配售4.96亿股，募集资金净额32.02亿元[18] - 公司于2011年公开发行股份2亿股，募集资金净额24.76亿元[18] - 公司于2016年非公开发行人民币普通股7.87亿股，募集资金净额82.69亿元[19] - 公司于2018年公开发行可转换公司债券5,000万张，募集资金净额495,635万元[19] - 公司于2022年9月26日完成注册资本变更登记手续，注册资本为5,529,957,479元[20] 公司组织架构 - 公司设立董事会、审计部、研究所等部门构建科学完善的法人治理结构[21] - 公司设立财富管理中心，依托金融科技建设金融产品、投资咨询、营销服务三大体系[23] - 公司设立债券投资部负责固定收益类证券及其衍生品投资业务[25] - 公司设立信息技术总部负责信息技术规划、信息系统建设、信息安全保障等工作[28] 公司业务发展 - 公司2023年营业总收入为68.96亿元，同比下降8.23%；归属于上市公司股东的净利润为15.48亿元，同比下降2.58%[43] - 公司2023年度客户数量达到896万户，连续五年持续增长[52] - 公司2023年度金融产品代销收入为2.7亿元，同比增长20.54%[52] - 公司将在2024年深化财富管理转型，强化总部赋能，提升综合服务能力[52] - 公司将在2024年打造客户服务品牌，提升综合服务能力[52] - 公司将在2024年加强渠道建设，做好资产引入，全面布局新媒体赛道[52] 公司财务状况 - 公司2023年度营业总收入为68.96亿元，同比增长8.23%[50] - 公司2023年度归属于上市公司股东的净利润为15.48亿元，同比增长2.58%[50] - 公司2023年末资产总额为160,779,856,410.11元，较上年增长7.98%[44] - 公司2023年末负债总额为128,404,303,517.81元，较上年增长6.98%[44] - 公司2023年末股东权益总额为32,375,552,892.30元，较上年增长12.11%[44] 公司市场表现 - 公司2023年末核心净资本为18,185,168,682.19元，较上年增长3.42%[48] - 公司2023年全市场融资融券余额较上年末增长7.17%至1.65万亿元[55] - 公司通过控股子公司长证国际开展海外业务，2023年长证国际下属经纪公司交易量位列香港交易所排名第57位[57] 公司战略规划 - 公司持续推进落实三位一体的战略规划，以“固收+权益”双轮驱动为发展方向[61] - 公司将在2024年继续加强基本面和策略的跟踪与研究，丰富投资策略[63] - 公司将坚持服务科技发展战略和绿色发展战略，提升项目质量，持续强化自身专业能力[65] 公司风险管理 - 公司持续完善了《公司全面风险管理制度》《公司洗钱与恐怖融资风险管理制度》等管理规范[136] - 公司建立了内部资本充足评估程序，包括明确资本充足目标、内部核心资本定义及测算、评估频率等[188] - 公司根据风险评估和预警结果，建立了覆盖各项业务、各类风险的风险应对机制，包括资产减值、风险对冲、资本补充等方式[195] 公司治理结构 - 公司连续十三年在深交所年度信息披露考核中获得“A”类评价[136] - 公司荣获中国上市公司协会“2023上市公司董事会最佳实践案例”[136] - 公司根据政策与法律法规变化，及时修订了《公司章程》及配套议事规则等基本制度[136] - 公司持续完善了《公司全面风险管理制度》《公司洗钱与恐怖融资风险管理制度》等管理规范[136]

营业收入及利润 - 长江证券2023年第三季度营业总收入为1,317,218,869.76元，同比增长4.03%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为93,445,440.96元，同比下降40.57%[3] - 营业总收入为514.89亿，较上期有所增长[15] - 利润总额增加至77,865,647.05元，同比增长44.93%[7] - 营业利润为128.64亿，较上期有所增长[16] - 净利润为119.51亿，较上期有所增长[16] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为5,083,167,497.91元，同比增长235.47%[3] - 长江证券股份有限公司经营活动产生的现金流量净额增加至5,083,167,497.91元，同比增长235.47%[7] - 长江证券2023年第三季度经营活动现金流入小计为168.24亿元，较上期下降21.5%[17] - 长江证券2023年第三季度经营活动现金流出小计为200.30亿元，较上期下降41.2%[17] - 长江证券2023年第三季度现金及现金等价物净增加额为44.72亿元，较上期下降169.4%[19] 资产及股东权益 - 总资产为159,712,726,331.93元，同比增长0.46%[4] - 长江证券股份有限公司2023年第三季度财报显示，资产总计为159,712,726,331.93元，较年初余额有所增长[13] - 长江证券2023年第三季度负债总额为1255.96亿，较年初略有下降[14] - 股东权益合计为341.17亿，较年初有所增长[15] - 长江证券2023年第三季度资产总计为1589.81亿元，较上期下降4.15亿元[19] - 长江证券2023年第三季度负债合计为1281.25亿元，较上期无变化[20] - 长江证券2023年第三季度归属于母公司股东权益合计为307.32亿元，较上期下降4.14亿元[20] 投资及业务 - 长江证券2023年第三季度投资收益为-640,632,343.59元，公允价值变动收益为374,200,942.67元[6] - 长江证券2023年第三季度公允价值变动收益为374,200,942.67元，同比增长139.20%[6] - 长江证券股份有限公司2023年第三季度财报显示，债券投资业务和融资类业务减少信用减值损失13,179,426.88元，同比下降83.27%[7] - 长江证券股份有限公司2023年第三季度报告显示，股东权益合计为30,856,437,417.65元[21] - 其他业务收入增加100.39%，资产处置收益增加276.47%[6] - 长江证券股份有限公司2023年第三季度财报显示，资产总计为159,712,726,331.93元，较年初余额有所增长[13]

证券代码:000783 证券简称:长江证券 长江证券股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | --- | |----------|----------------------|----------------------------|---------------| | | | | 编号:2023-006 | | 投资者关 | □特定对象调研 | □ 分析师会议 | | | 系活动类 | □ 媒体采访 | √ 业绩说明会 | | | 别 | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | | □ 现场参观 | | | | | □ 其他 | (请文字说明其他活动内容) | | | 参与单位 | 线上参与公司 2023 | 年半年度业绩说明会的投资者 | | | 名称及人 | | | | | 员姓名 | | | | | 时间 | 2023 年 9 月 22 日 ( | ) 下午 15:00~17:00 | | 地点 线上 上市公司 董事长:金才玖 接待人员 董事、总裁:刘元瑞 姓名 独立董事:余振 副总裁、财务总监:陈水元 副总裁、董事会秘书:周纯 | --- | |-------- ...

财务表现 - 公司2023年上半年营业总收入为38.32亿元，同比增长34.64%[10] - 公司2023年上半年净利润为11.06亿元，同比增长38.34%[10] - 公司2023年上半年扣除非经常性损益的净利润为10.55亿元，同比增长32.74%[10] - 长江证券2023年上半年度净利润为11.15亿元，同比增长4.60%[11] - 公司资产总额达到1,614.03亿元，同比增长8.39%[11] - 公司净资本为230.99亿元，同比增长9.66%[14] - 公司风险资本准备之和为94.66亿元，同比增长5.81%[15] - 公司资本杠杆率为15.06%，较上年下降0.61个百分点[15] - 公司净资本/净资产比率为71.50%，较上年下降1.44个百分点[15] - 公司自营权益类证券及其衍生品/净资本比率为21.98%，较上年增加3.27个百分点[15] - 公司报告期内主要业务表现稳健，GDP同比增长5.5%[16] - 公司2023年上半年一级市场股权融资总规模为5,060.01亿元，同比减少7.14%[17] - 公司2023年上半年二级市场股票基金交易额为249.40万亿元，同比上升0.11%[17] - 公司2023年上半年实现营业总收入38.32亿元，同比上升34.64%[18] - 公司2023年上半年归属于上市公司股东的净利润为11.06亿元，同比上升38.34%[18] - 公司2023年上半年代理买卖收入市占率为1.93%，创近年来新高[19] - 公司2023年上半年客户数量达到873万户，连续五年持续增长[19] - 公司2023年上半年投顾产品销售额为1.31亿元，同比增长156.23%[19] - 公司2023年上半年金融产品代销收入为1.32亿元，同比增长19.89%[19] - 2023年上半年末公募基金净值规模小幅增加，股票型、混合型净值规模分别为2.45万亿元和4.44万亿元[20] - 2023年上半年私募基金净值规模较年初提升0.70%至20.17万亿元，证券类净值规模为5.95万亿元[20] 业务拓展 - 公司持续提升在国家战略重点领域的研究能力与市场影响力，加大线上下结合与产业链协同的服务力度[20] - 公司发布行业首个私募综合金融服务品牌“金长江-私募综合金融服务方案”，大力推进私募战略[22] - 公司通过持续扩大服务客群，提升运营效率和客户体验，实现私募全生命周期支持，托管产品数量、业务规模和市场排名保持强劲增长态势[22] - 公司将持续加大“金长江”私募品牌服务力度，进一步面向大型私募管理人完善一站式综合金融服务体系[23] - 公司在融资融券业务方面持续优化业务及客户结构，强化科技赋能，提升客户服务体验[23] - 公司坚持审慎稳健发展策略，在股票质押业务方面持续优化改善客户和资产结构，加强业务尽调及贷后管理能力[23] 资产管理 - 公司主要通过全资子公司长江资管开展资产管理业务，长江资管存续产品规模较去年底增长11.2%[29] - 长江资管公募基金业务规模较去年同期增长2.58%，固收类私募产品新发8只产品，新发规模较去年同期大幅增长[29] - 公司参股子公司长信基金总规模、非货规模首次突破1500亿元和900亿元，总规模、非货规模排名较2022年末有较大提升[29] - 长江证券2023年上半年管理产品总数为115只，净资产总规模为1,644.21亿元，其中公募基金86只，净资产规模为1,593.58亿元[30] - 长江期货资管产品净值规模超过11亿元，首只私募FOF产品成功募集7,000余万元[30] 业务拓展 - 公司主要通过全资子公司长江保荐开展股权类融资项目，坚持差异化竞争，在继续深耕军工、台[27] - 长江保荐完成IPO项目3单，同比增加1单，股票主承销金额为44.17亿元[28] - 公司积极探索和开拓债券创新品种，合计主承销债券40只，规模131.87亿元，公司债规模同比增长38.89%[28] - 公司新三板业务排名基本稳固，推荐挂牌企业3家，完成股票定向发行10次，市场排名第9位[28] - 长江保荐聚焦北交所业务，加强研究力度，培育北交所上市“后备军”，保持区域深耕战略定力[29] 风险管理 - 公司始终坚持“稳字当头”，着力打造合规风控“三道防线”，建立全面风险管理体系，有效覆盖公司各部门、子公司、分支机构和业务条线[35] - 公司强化风控指标动态管理，提升重点领域风险管控力度，深化合规长效建设，压实合规主体责任，推进“每个人都是合规展业的第一责任人”理念[35] - 公司坚持以服务实体经济、服务地方经济发展为导向，积极发挥资本市场在推动实体经济高水平循环的枢纽作用，建立“造血式”扶贫长效机制[35] 公司治理 - 公司治理结构健全完善，落实党委前置研究程序，形成了党委把握方向、董事会战略