会议主要讨论的核心内容 - 分析了近期农产品市场行情,重点解读了珍珠市场的预期和实际情况 [1][2][3] - 讨论了今年以来农产品期货市场的波动情况,包括价格上涨后的调整和消费端的变化 [1][2][3] - 分析了当前供需格局下,未来几个月的价格走势预期 [1][2][3] - 对2024-2025年度的大豆供需情况进行了预测和分析 [8-17] - 对国内棉花市场的供需现状和未来走势进行了分析 [19-37] - 对国内白糖市场的供需现状和未来走势进行了分析 [38-49] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 对于未来大豆供需的预测,有哪些关键假设和判断依据? [8] **分析师回答** 根据美国农业部最新报告,假设美国大豆单产达到历史最高水平,则2024-2025年度的产量和出口可能会有较大增加,这将导致供需格局趋于宽松 [9-11] 但同时也需关注巴西天气状况,如果出现干旱天气,可能会影响产量,从而带来供给收缩的风险 [12-13] 问题2 **投资者提问** 您对国内棉花市场的价格走势有何判断? [19-20] **分析师回答** 从成本端来看,新疆棉花的收购价格可能会有所下降,但不会大幅下跌。预计2024-2025年度的收购价格在6.2-6.8元/公斤区间 [31-32] 从供给端来看,新疆棉花产量有望保持稳定,不会出现大幅下滑。但下游需求可能会有所减弱,这可能会给棉花价格带来一定压力 [33-35] 问题3 **投资者提问** 您对国内白糖市场的后市预期如何? [38-40] **分析师回答** 从供给端来看,预计2024-2025年度国内白糖产量将有所恢复,达到1050-1100万吨的水平,这将缓解之前的供给偏紧局面 [44-45] 但同时也需关注印度等主产区的天气风险,如果出现干旱天气,可能会影响产量,从而带来供给收缩的风险 [41-43] 从需求端来看,国内需求有望保持平稳,加上进口量的增加,整体供需格局有望趋于宽松,这将限制价格大幅上涨的空间 [46-48]

行业发展趋势 - 农产品批发市场从农贸市场与集贸市场起步,逐步形成包括产地市场、销地市场和集散地市场在内的农产品批发市场体系,成为我国农产品流通体系的枢纽、促进产销衔接的关键节点和保障城镇居民"菜篮子"供应的有效载体[1] - 未来行业将围绕强化市场基础设施建设、加强冷链设施和物流配送系统建设、推动市场信息化建设、加强农产品质量安全和食品安全监管、推动农产品全产业链条建设、补齐农产品供应短板、创新交易模式、加强产销对接等方面持续提档升级[1] 公司经营情况 - 2024年是公司实现"十四五规划"战略目标的关键一年,公司将全面推进"数字菜篮子"建设,推进全产业链业务拓展,助推公司高质量创新发展[2] - 2024年上半年,公司继续夯实批发市场基本盘,旗下批发市场经营状况总体平稳,多地市场协同融合发展;持续完善农产品全产业链布局,推动种植基地建设、产销对接、农产品进出口、食材配送等业务发展;持续加强人才队伍和机制建设,继续激发企业发展活力[2] 子公司经营情况 - 天津海吉星已启动蔬菜、水果、冻品等多品种经营,经过前期招商培育,2023年度已实现盈利,经营状况向好,正在推进二期项目开发[3] - 长春、武汉项目正在商洽并适时启动多品类招商相关事宜,进一步提升市场经营状况;南方物流尚处于招商筹备阶段[3] - 公司将加大旗下市场招商培育力度,提升经营能力,持续夯实全国农产品批发市场网络布局,实现"全国一张网"深入协同发展,进一步提升公司核心竞争力[3] 产业链业务发展 - 公司持续推动农产品供应链标准化、数字化,将业务向产业链的上下游延伸[4] - 2023年度,公司与全国约40万亩基地建立协议合作关系,打造"深农农场",推动"一基地一园一中心"模式在广东肇庆、海南儋州、四川达州等重点区域逐步落地,带动周边规模化种植十余个优势品种和产品[4] - 公司探索培育耙耙柑等优质单品和特色品种,通过"深农甄选"品牌赋能伙伴商户,做大做强城市食材配送,旗下深农厨房营业收入达12.66亿元,同比增长21.14%,并拓展异地业务[4] - 公司亦大力探索新的业务增长极,惠州海吉星揭牌开业"粤东预制菜交易中心",农产品食品进出口业务在深圳、天津等多地市场成功试点[4] 国际贸易业务 - 公司正在推动布局国际贸易业务,在深圳、天津、上海等多地市场开展农产品进出口业务试点,天津海吉星打造"东盟进口水果北方交易中心",实现进口水果整柜直发[5] - 深圳海吉星成功申办1039市场采购贸易资质,同时取得合法开具"供港供货证明"资质,有序推进出口前置监管服务平台建设[5] 定向增发进展 - 公司向特定对象发行股票事项于2024年3月27日获得股东大会审议通过,募集资金总额不超过人民币20亿元,主要用于光明海吉星二期项目、长沙海吉星二期继续建设项目、补充流动资金和偿还银行贷款[8] 市值管理 - 公司始终高度重视市值管理,坚持履行好上市公司信息披露职责,通过业绩说明会、投资者调研、互动平台等多种方式与投资者互动交流[10] - 公司将加大低效资产处置力度,优化资源配置,提升公司的盈利能力和可持续发展能力,以逐步提升公司市值水平[10]

会议主要讨论的核心内容 - 美洲地区整体降雨情况较好,南美地区供水增加,北美天气尚未恶化,导致美洲地区产量压力集中释放 [1][2] - 国内大豆和菜籽市场供给有所增加,但整体仍处于偏紧的状态,预计后期价格可能会有所上涨 [2][3][4] - 中国三大油脂市场中,大豆油和菜籽油供给较为充足,但中油供给仍然偏紧,后期可能会出现价格上涨 [3][4] - 纺织行业进入传统淡季,原料库存有所消耗,但中短期内基本面仍然偏弱 [6][7] - 白糖方面,国内外市场均呈现震荡走势,印度和泰国的产量有所增加,但巴基斯坦的产量有所下降 [7][8] - 玉米方面,国内东北地区供应较为充足,但华北地区供应偏紧,后期价格可能会有所上涨 [9][10] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问者提问** 对于后期白糖价格走势的预测 [8] **回答者回答** 国际白糖价格短期可能在18美分附近有所反复,但长期仍有下跌至16美分的可能。国内白糖价格也将维持弱势震荡格局。 [8] 问题2 **提问者提问** 对于玉米后期价格走势的判断 [10] **回答者回答** 玉米价格后期将维持中高位震荡,东北地区供应较为充足,但华北地区供应偏紧,价格可能会有所上涨。 [9][10] 问题3 **提问者提问** 对于油脂市场后期的预测 [3][4] **回答者回答** 大豆油和菜籽油供给较为充足,但中油供给仍然偏紧,后期中油价格可能会出现上涨。整体油脂市场将维持弱势震荡格局。 [3][4]

会议主要讨论的核心内容 - 美洲地区整体降雨情况有所改善,南美地区供给有所增加,而北美地区天气尚未出现炒作因素,导致美洲地区出现了供给集中释放的压力 [1] - 国内大豆和菜籽市场整体呈现回归态势,菜油价格也出现了领涨的走势,而中牛作为被低估的牛群可能会在6月份出现一波上涨 [3][4] - 棉花市场短期内仍然偏弱,但从基本面来看,棉花供需格局仍然较为强劲,下游需求也有所恢复,短期内或有支撑 [5][6] - 糖市方面,国内外市场均呈现弱势震荡走势,但下方仍有一定支撑,后期关注印度和泰国的产量情况 [7][8][9] - 玉米市场上方压力较大,但下方支撑较为坚挺,后期关注7月份的供应情况 [10][11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 对于棉花市场,您如何看待未来的走势?[5] **Jiazhen Zhao 回答** 从基本面来看,棉花供需格局仍然较为强劲,下游需求也有所恢复,短期内或有支撑。但由于目前处于传统淡季,加上一些宏观因素的影响,棉花市场短期内仍然偏弱。[6] 问题2 **Yang Bai 提问** 您对于糖市后期的走势有何预判?[7][8][9] **Jiazhen Zhao 回答** 从国内外市场来看,糖市整体呈现弱势震荡走势。但下方仍有一定支撑,主要来自于国内的去库存进度较快,以及关注印度和泰国等主产国的产量情况。后期需要密切关注这些因素的变化。[7][8][9] 问题3 **Joyce Ju 提问** 您对玉米市场后期的走势有何预判?[10][11] **Lei Chen 回答** 玉米市场上方压力较大,主要受到限制价格上涨的因素影响。但下方支撑较为坚挺,主要来自于国内余粮的稳定减少。后期需要关注7月份的供应情况,这将是影响玉米价格走势的关键因素。[10][11]

证券代码：000061 证券简称：农产品 公告编号：2024-022 深圳市农产品集团股份有限公司 2024年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司法定代表人黄伟先生、财务总监向自力先生、主管会计工作负责人林冠平先生及会计机构负责人郭矿先生声明：保证季 度报告中财务信息的真实、准确、完整。 公司第一季度报告未经审计。 一、主要财务数据 （一）主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 1,049,930,214.56 1,240,256,323.88 -15.35% 归属于上市公司股东的净利润（元） 82,547,143.08 87,142,527.36 -5.27% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的 68,804,713.55 76,187,565.33 -9.6 ...

生猪市场 - 二月底以后生猪价格出现上涨，期货表现比现货强[2] - 一季度生猪价格未出现预期低点，现货表现稳定[5] - 三月合约期货价格由贴水转为平水，市场情绪转变[5] - 国家农业农村部数据显示生猪存栏环比下降，同比增长[6] - 一季度国内上市猪企存栏增加，供应相对充裕[7] - 乐观情绪降温，消费拉动力不及预期[8] - 近期期货市场情绪转变，出现加速上涨[9] - 三月末市场预期生猪存栏增加，导致价差扩大[10] 谷物市场 - 国际谷物市场价格持续下移，全球库存充裕[11] - 中国转向巴西等低成本国家采购玉米，国际价格下跌[12] - 国内谷物市场受政策影响，价格下行[13] - 国际玉米和小麦价格低位，对国内市场施压[14] - 国内政策可能限制谷物进口，影响国内市场价格[15] - 国内玉米种植面积下降，预计二季度饲料成本温和上涨[16] - 美国玉米面积下调，大豆面积增加，供应预期下降[17] - 美国玉米库存较高，新年度面积预计减少，可能对价格产生影响[18] 油脂市场 - 油脂价格回落导致资金离场，资金转移到其他市场[3] - 原油价格上涨带动油脂市场，生物柴油需求增加[29] - 产地的库存处于中间水平，马来库存高位回落，市场对供给端担忧增加[27] - 棕榴价格上涨，与豆油和菜籽油倒挂限制出口[27] - 美豆价格逐渐稳定，全球大豆供应压力缓解[28] - 国内油脂库存降至不到180，处于中低水平，随着大豆油菜籽到岗，库存将重建[35] - 菜籽油市场库存逐渐下降，但新做库存下降速度缓慢，可能存在供应压力[37]

价格表现 - 松珠下半年价格表现看好，北方产能受飞温影响较大，南方产量可能减少[2] - 华南区飞温压力大，预计上半年松珠价值会有上行空间[3] - 深租全国均价每公斤15块，环比下跌1%，同比上涨5%[6] - 本周毛鸡价格环比上涨了6%左右[12] - 青岛蚂蚁的价格环比下跌2.4%，约为5.1美元左右[18] - 香蕉价格下跌，上海二级标价价格跌至12000元每吨以下[28] - 红枣价格有反弹，河北特级红枣价格上涨2%[35] 产能和供给 - 供给端出人均重延续增长趋势，周围环比略微增长0.07公斤[6] - 3月末全国规模厂的中带猪存栏同比下降了3%[10] - 新生子猪数量比去年同期下降了接近5%[10] - 祖代鸡数量环比增加了30%[17] - 白鸡供给相对充裕，但结构上存在问题[13] - 白鸡供给紧张，前者在产父母带量同比下降6.5%，后备父母带量同比下降8%[19] - 互通量同比下降5%[36] 价格走势 - 预计下周猪价会震荡偏强，短期猪价表现还会延续正当趋势[8] - 二元后备价格环比持平，短期猪价调整暂时没有强上涨动力[8] - 鸡蛋主产区均价为3.3美元，环比下跌近3%，销量环比减少5%-6%[20] - 大豆现货价为4353元每吨，同比下降15%，库存充裕，豆粕现货价为3340元每吨，环比下跌35元[22] - 棕榈油价格快速回落，马来西亚棕榈油产量环比增加11%左右[31] - 棉花需求偏弱，库存持续累积，价格可能维持偏弱振荡[33]

生猪行业 - 今年一季度生猪存栏和出栏量同比下降，存栏降幅达5.2%[3] - 2023年一季度猪肉产量小幅下降，但相对稳定，与去年相比产量较为稳定[4] - 养殖成本在一二月份区间为15到16元每公斤，经济智能公司一季度完全成本为14.5元[5] - 2021年6月份母猪存栏达到峰值，行业整体处于去产能通道中，累计去产能幅度达到12.5%[6] - 2022年底至今，行业去产能达到9%[7] - 今年二季度生猪出栏量预计环比减少，但需考虑生产性能提升和体重变化对供应端的影响[7] - 疫病对去年行业产能的影响较为严重，需关注疫病对今年生猪出栏量的影响[8] - 去年12月份，母猪淘汰量达到峰值[9] - 母猪宰杀量在去年10、11、12月份集中，可能导致今年8到10月份出现深度减量[9] - 大猪价格比标猪价格溢价，导致养殖端增重放缓[10] 豆类和籽类 - 美国大豆种植面积增加，预计产量同比增加300万吨[16] - 替代类籽类产国菜籽面积小幅增加，但加拿大和欧盟菜籽面积下调[16] - 菜籽产国面积小幅增加，增幅在0.15%到0.6%之间[17] - 葵花籽面积预期同比下降，俄罗斯、乌克兰和欧洲面积下降幅度在0.8%到2%之间[17] - 葵花籽产量根据两年和五年平均单产预估在50到80万吨和170到200万吨之间[17] - 葵花籽市场供应压力大，成为相对便宜的油籽定价[18] - 全球市场多种籽少种谷物，美国、乌克兰、欧盟面积减少20.5%，产量预计同比减产2800万吨[18] - CBOT大豆和玉米、CBOT大豆和小麦的比价处于近五年高位[19] - 美国化肥成本预估下降21%，肥料价格有下降空间[20] - 目前大豆处于亏损状态，需要提升单产以避免亏损[20] 橡胶和糖类 - 暖装品中橡胶方面，一季度冲高回落，二季度可能进入修整期[65] - 一季度橡胶市场涨幅分化，RU涨幅仅为3.5%，NR涨幅为6.2%，T2CBR涨幅为6%[66] - 烟片涨幅最大，日本烟片涨幅为30.2%，新加坡烟片涨幅为47.3%[66] - 一季度烟片人民币价涨至18.5，云南全鲁涨幅为5%，混合涨幅为8.1%，盛京涨幅为8%[67] - 汽车市场销量同比增长10.6%，内销增长6.2%，出口增长33.2%[67] - 美国市场增长4.9%，欧洲市场增长较弱，日本本土销量下滑18.1%[68] - 印度汽车市场销量增长4.8%，但同比下滑幅度较大[69] - 轮胎市场产量增长12.7%，出口增长12%[70]

生猪市场 - 二月底以后生猪价格上涨，期货表现强于现货[1] - 五月合约价格出现明显回落，生猪加权持仓下降[2] - 三月份国内生猪存栏环比增加，累计同比增加[3] - 期货市场情绪由悲观转为乐观，远期合约价格上升[4] - 三月份大型养殖企业生猪存栏环比下降，同比增加[6] - 一季度生猪市场供应充裕，市场情绪发生转变[6] - 期货市场远期合约价格平水，市场情绪转变[8] - 资金对远期看涨预期强烈，高稽差表现[9] - 九月合约最近交易日有小幅下跌迹象，市场关注情绪变化[9] 谷物市场 - 全球谷物市场结构变化，中国转向巴西采购导致价格区间下移[12] - 国内市场担心大量低价谷物进口影响定价权，政策限制进口传言[13] - 国际市场价格低位对国内市场形成压制，玉米价格区间下行[14] - 国内玉米种植面积下滑，农民收益减少，转向大豆种植[16] - 美国玉米面积下调，大豆面积增加，供应预期下降[17] - 美国播种天气利好玉米，市场情绪认为玉米面积缩减量不大[18] - 大豆补贴高于玉米350块钱每亩，可能导致农民选择种植大豆而非玉米[19] - 农户种植成本下降，可能限制了新玉米的售价[19] 油脂市场 - 美豆价格稳定，全球大豆供应压力缓解，对油质市场有共振效应[28] - 原油价格上涨带动油脂生物材料需求增加，油脂与原油相关性增强[29] - 棕榴产量恢复，库存压力不大，价格高位震荡，产业政策维持提价[31] - 国内油脂库存中低水平，进口量较低，现货期差和进口成本差距将影响市场[34] - 菜籽油市场可能相对较弱，国内和国际市场价差走向极端[36] - 菜籽油库存下降速度缓慢，市场存在供应压力[37] - 大豆进口高峰导致豆油期差回落，需关注斗油市场供需矛盾[39] 鸡蛋市场 - 鸡蛋现货价格低于去年同期，全国平均价格为4.27元[56] - 鸡蛋价格受玉米和生猪价格影响，价格反弹但上涨空间有限[58] - 鸡蛋现货价格下降导致养殖端盈利微幅，老鸡淘汰量增加[59] - 鸡蛋现货价格已跌至盈亏平衡线附近，养殖端出现小户亏损[59] - 鸡蛋存栏结构年轻化，补栏意愿下降受利润影响[60] - 补栏医院受到养殖利润下降抑制，总单利用率不再增加[60] - 代淘老机占比处于历史同期最低水平[61] - 养殖利润从今年二月份开始持续减少，淡季养殖目前小幅亏损[61] - 2020年7月份每斤鸡蛋亏损达到了七毛两分钱[61]

农产品价格走势 - 今年一季度我国多数农产品价格偏弱运行，农产品批发价格指数同比下降[1] - 农产品消费逐步向好，但部分农产品消费暂未恢复到预期水平[1] - 国际市场价格传导影响国内农产品价格上涨动力[1] 农产品价格影响 - 农产品价格低位运行对城乡居民和工业企业降低生活成本和生产成本有利[2] - 农产品价格低位运行可能对农民增加收入和生产积极性造成不利影响[2] 政策措施和展望 - 国家采取措施促进农产品市场平稳运行，已取得一定成效[2] - 随着宏观政策落地见效，农产品需求将回暖，价格有望逐步企稳回升[3]