浙江西大门新材料股份有限公司 2024 年第三季度报告 单位：元 币种：人民币 1 / 11 证券代码：605155 证券简称：西大门 浙江西大门新材料股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|----------------|--------------------------------------|-----------------|----------- ...

公司业绩情况 - 2024年上半年实现营业收入3.66亿元,同比增长32.54% [1] - 归属于上市公司股东的净利润0.55亿元,同比增长13.95% [1] - 公司业绩增速较快,毛利率、净利率进一步提升,盈利能力持续向好 [1] 订单情况 - 公司目前在手订单制作约为三个月左右,同比和环比都有上升趋势 [2] 成本和毛利影响 - 公司业务主要为FOB模式,目前高额的海运价格对公司利润暂时没有影响 [2] - 客户发货没有延迟情况 [2] 新兴销售渠道 - 公司成品业务部门对包括Temu、Tiktok在内的各类海外电商品牌进行了多维度的接触,目前已有进驻计划 [2] 遮阳成品业务 - 上半年遮阳成品实现收入1.27亿元,同比增速高达142% [2] - 一方面得益于公司在成品业务上的多年积累,对遮阳成品结构及生产技术有充分的了解 [2] - 另一方面,是由于公司面料业务深耕北美市场多年,对市场流行趋势及畅销产品把握比较准确 [2] 产能情况 - 目前公司产能利用率大概在80%左右,仍有很大发展空间 [2] - 公司成品产线不占用机器产能 [2] - 未来公司也会充分考虑目前实际情况以及业务的发展前景,提前做好规划,避免出现因产能不足带来的风险 [2] 毛利率提升 - 公司毛利率提升主要是由于遮阳成品毛利率较高,半年度收入占比提升导致 [2] - 同时公司面料业务销售结构中减少了部分低毛利产品 [2]

公司报告 | 半年报点评 基本数据 A 股总股本(百万股) 191.56 流通 A 股股本(百万股) 189.10 A 股总市值(百万元) 1,584.22 流通 A 股市值(百万元) 1,563.84 每股净资产(元) 6.29 资产负债率(%) 6.63 一年内最高/最低(元) 19.00/8.18 西大门（605155） 证券研究报告 2024 年 08 月 27 日 投资评级 行业 轻工制造/家居用品 6 个月评级 买入（维持评级） 当前价格 8.27 元 目标价格 元 跨境电商驱动收入增长 公司发布 2024 年半年报 24Q2 收入 2.01 亿，同比+28.15%，归母净利 0.32 亿，同比+0.17%，扣非归 母 0.31 亿，同比+10.55%；增长主要系跨境电商销售增长所致。目前公司 在手订单 2-3 个月，基本满产满销，产能可根据订单情况动态调整，可有 效满足订单要求。未来随着公司募投产能逐渐释放，将有效缩短订单周期， 更快响应客户需求。 24H1 收入 3.66 亿，同比+32.54%，归母净利 0.55 亿，同比+13.95%，扣非 归母 0.54 亿，同比+17.85%。 分产品 ...

2024 年半年度报告 公司代码：605155 公司简称：西大门 浙江西大门新材料股份有限公司 2024 年半年度报告 X l D A M E 1 / 119 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人柳庆华、主管会计工作负责人周莉及会计机构负责人（会计主管人员）沈芳声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者 注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公 ...

浙江西大门新材料股份有限公司投资者关系活动记录表 证券简称：西大门 证券代码：605155 编号：2024-002  特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 投资者关系活动 □业绩说明会  现场参观 □路演活动 类别 □新闻发布会  其他（电话会议） 参与单位名称 健顺资管 韩骋 中金资管 金宾斌、袁咪、周子豪 及人员姓名 华夏基金 艾邦尼 融通基金 关山、姚一鸣、马春璇 宽远资产 吴相贤 国盛证券 姜文镪、李晨、李俏 新华基金 蔡春红 交银施罗德 王丽婧、孔祥睿 农银汇理 仲恒 兴业基金 廖欢欢、姜涵予 泰康养老 孙巍 中泰证券 万欣怡、邹文婕 趣时资管 施桐 东方阿尔法基金 朱黎斌 ...

业绩总结 - 公司23年实现了279%的业绩增长[2] - 公司销售额增长可观，客户人群数量翻倍上升[7] 用户数据 - 公司主要销售地区为美国、加拿大、澳大利亚[5] 未来展望 - 公司预计未来几年可以实现70%到100%的增速[6] 新产品和新技术研发 - 公司产品具有定制属性，对产品和服务人员的要求较高[4] 市场扩张和并购 - 公司在海外市场通过线上平台树立品牌知名度，未来考虑线下发展[4] 负面信息 - 无 其他新策略和有价值的信息 - 公司主要销售收入增长来源于线上平台，已实现279%的业绩增长[2] - 公司计划在未来适当时期考虑线下发展，目前主要以线上销售为主[4] - 公司销售额增长主要来自自然增长，也有广告推广和新产品投放[7]

报告公司投资评级 - 首次覆盖给予"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司为国内功能性遮阳材料领军企业,23年实现营收6.37亿元,同比增长27.69%;归母净利润0.91亿元,同比增长11.08% [5][6] - 跨境电商驱动遮阳成品业务增势迅猛,23年遮阳成品业务营收1.48亿元,同比增长136.4% [6] - 24Q1盈利能力显著改善,毛利率/净利率达39.95%/14.14%,同比分别提升3.4/1.7个百分点 [8] 功能性遮阳行业分析 - 全球遮阳行业市场规模2022年为130.4亿美元,预计2030年达到190.2亿美元,CAGR为4.82% [10] - 国内功能性遮阳行业市场规模2022年为226.3亿元,预计2025年可达500亿元,市场空间广阔 [10] - 国内遮阳行业参与者分为三个梯队,西大门等上市公司属于第一梯队,技术先进、生产规模大 [10] 盈利预测与投资建议 - 预计公司24-26年归母净利润为1.2/1.6/2.1亿元,同比增长30/37/28% [14] - 给予公司24年合理估值25xPE,对应合理价值15.42元/股,首次覆盖给予"买入"评级 [14] 风险提示 - 跨境电商销售增长不及预期 [16] - 原料价格波动 [16] - 汇率波动 [16] - 行业竞争加剧 [16]

2024年第一季度报告 证券代码：605155 证券简称：西大门 浙江西大门新材料股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 ...

业绩总结 - 公司2023年年报显示，收入达到6.4亿元，同比增长27.7%[1] - 遮阳成品业务收入同比增长39.8%，毛利率提升至46.6%[2] - 预计2024/25/26年归母净利润分别为1.15/1.58/2.03亿元，给予"买入"评级[3]

公司报告 | 年报点评报告 西大门（605155） 证券研究报告 2024年04月 02日 投资评级 遮阳成品业绩靓丽，发力跨境电商 行业 轻工制造/家居用品 6个月评级 买入（维持评级） 当前价格 13.74元 公司发布2023年报 目标价格 元 23Q4收入1.9亿，同增40%；归母0.15亿，同减8%；扣非后0.15亿，同 减3.2%；2023年收入6.4亿，同增28%；归母0.91亿，同增11%；扣非后 基本数据 0.88亿，同增16% A股总股本(百万股) 136.92 2023年公司毛利率38.7%，同增4.4pct； 流通A股股本(百万股) 134.40 A股总市值(百万元) 1,881.21 2023年公司销售费用率14.88%，同增5.1pct，主要系公司在电商平台、广 流通A股市值(百万元) 1,846.66 告宣传、展会等方面投入增多所致；管理费用率5.95%，同减0.51pct；财 务费用率-2.84%，同增1.05pct，主要系汇兑收益减少所致。 每股净资产(元) 8.77 资产负债率(%) 7.71 2023年公司净利率13.8%，同减2.2pct。 一年内最高/最低(元) 19. ...