证券代码：605060 证券简称：联德股份 杭州联德精密机械股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-006 | --- | --- | --- | |------------------------|-------------------------|------------------------------| | | | | | 投资者关系活动类别 | □ | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □媒体采访 ☑业绩说明会 | | | | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | □现场参观 □电话会议 | | | | □ 其他 | | | 参与单位名称及人员姓名 | 线上参与公司 2024 | 年半年度业绩说明会的投资者 | | 会议时间 | 2023 年 9 月 12 | 日 | | 会议地点 | 价值在线（ | https://www.ir-online.cn/ ） | | 上市公司接待人员姓名 | 董事长 孙袁 | | | | 董事会秘书 潘连彬 | | | | 财务总监 杨晓玉 | | | | 独立董事 王文明 | | | --- | --- | |--------------- ...

公司概况 - 公司专注于高精密零部件产品,通过提供定制化产品及从铸造到精加工一站式服务,持续提升产品质量和客户满意度[2] - 公司自成立以来就服务于全球顶尖品牌的设备厂家,在出海方面积累了丰富经验,在美国和墨西哥设有实体工厂[3][4] - 墨西哥工厂是公司未来出海的重大战略布局,有利于发挥公司的地缘优势,为公司持续稳健经营提供保障[3][4] 业务发展 - 公司在海宁的IPO项目取得了不错的效益,明德项目将于下半年投产,有利于提升公司整体的生产供应规模[5] - 公司未来将充分发挥国内外工厂的协同效应,进一步拓展公司的出海业务[5] 未来规划 - 持续加强技术研发和自主创新能力,提升产品技术含量,降低生产成本,增强竞争优势[5] - 加大资本投入,引进先进设备,扩大生产规模,推进数字化、智能化、绿色化转型[5][6] - 优化产品结构,在夯实现有压缩机零部件业务的基础上,向工程机械、能源设备等新领域发力[6]

公司代码：605060 公司简称： 联德股份 杭州联德精密机械股份有限公司 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人孙袁、主管会计工作负责人杨晓玉及会计机构负责人（会计主管人员）杨晓玉声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人 士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异,注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中描述了可能存在的相关风险 ...

会议主要讨论的核心内容 - 公司主要从事定制化高精度机械零部件的生产和销售,主要应用于压缩机、工程机械和能源设备等领域 [1] - 公司在国内有两个基改项目,已于去年年底完成,使产能从4万吨提升到6万吨 [1][2] - 公司在浙江湖州投资新建明德项目,一期产能4-5万吨,预计今年下半年可贡献1-1.5万吨产能 [2][3] - 公司在墨西哥投资建厂,已完成土地购买和资金投入,预计明年下半年建成投产 [3][11][31] - 公司收购了江苏力源金属,去年亏损1800万,今年有望扭亏为盈 [4][5] - 公司参股苏州力源液压,去年亏损800万,今年有望减亏 [4][5] 公司在海外市场的拓展情况 - 公司在美国的主要客户包括卡特彼勒,近年来向卡特供应的能源设备业务增长最快,去年增长30% [7][8] - 公司正在积极开拓农机领域的新客户,如美国的迪尔和艾克,预计未来几年内可实现快速增长 [10][11] - 公司在墨西哥新建工厂,已有部分产能预定给卡特和农机客户 [11][12][31] - 公司在海外市场面临一定的政治风险,主要体现在中美贸易摩擦,公司通过在墨西哥建厂等方式来应对 [15][16][17] 公司产品的特点和竞争优势 - 公司主要产品为压缩机零部件和工程机械零部件,属于多品种小批量、结构复杂的高精密件 [23][24][25] - 公司在精密加工和铸造工艺方面具有优势,使用进口设备和工艺,产品良品率较高 [23][24][25] - 相比国内同行,公司产品在海外市场具有成本优势,但在风电等领域的价格竞争力较弱 [29][30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问** 公司今年上半年是否有外协产能? [6] **回答** 公司今年上半年外协产能有所收缩,从去年的1万吨缩减至5000吨左右 [6] 问题2 **提问** 公司新增1-1.5万吨产能的主要客户有哪些? [7] **回答** 主要为卡特彼勒和工程机械客户,其中卡特彼勒的订单可能增加4-5千吨 [7][8] 问题3 **提问** 公司在墨西哥新建工厂的产能规划和客户预定情况如何? [11][12][31] **回答** 墨西哥新厂一期产能1.5万吨,已有卡特彼勒和农机客户预定约50%的产能。未来还会逐步扩大产能 [11][12][31]

公司概况 - 杭州联德精密机械股份有限公司是一家专注于精密零部件制造的上市公司,证券代码为605060 [1][2] - 公司主要为客户提供跨行业、多品种、小批量的设备零部件定制服务,产品零部件更为复杂 [3] - 公司在机械设备零部件行业的细分领域中深耕二十余载,铸造工艺技术、机械加工工艺技术和产品品质均处于国内领先地位并达到国际先进水平 [3] 公司优势 - 公司与海外的全球顶尖设备制造商、工程机械制造商等知名五百强企业已合作二十余载,建立了稳固的战略合作关系,是客户全球供应链中的核心供应商 [3] - 随着公司产能的扩张,以及海外需求复苏,公司与下游客户之间存在大量潜在合作机会,公司也将配合下游客户的全球化发展,提供全球化的供应商服务 [3] 发展规划 - 重视技术研发,不断强化自主创新能力以及快速的产品和技术更新能力,持续开发领先技术,提升产品技术含量,持续降低生产成本,进一步提高在精密零部件制造领域的竞争优势 [3] - 加大资本投入,引进先进生产设备,扩大生产规模,并紧跟新一轮科技革命和产业变革的步伐,加快工业化和信息化深度融合,把数字化、智能化、绿色化作为提升企业竞争力的技术新基点,进一步提高在精密零部件制造领域的生产能力 [3] - 优化产品结构,在夯实现有压缩机零部件业务板块的基础上,向新业务领域发力,力争达到行业领先水平,形成公司品牌优势及核心竞争力,实现公司的全面可持续发展 [3] 数字化转型 - 2024年,公司将继续深化数字化转型,利用MES的设备联网模块搭建起企业物联网,以PLM的源头数据为标准,通过SAP、ERP优化实现整体运营的数字化、透明化及精益化,实现计划排程→生产执行→监督反馈→计划修改的闭环,对现场的异常及时调整,使整个企业的运行更加有序、决策更加精准 [3]

深耕铸造加工行业，经营业绩稳健向上 - 公司二十余年深耕铸造加工行业，通过多次收并购扩充产能&拓展市场，目前兼具铸件与机加工产能，并向液压领域拓展 [1][13] - 公司股权集中，实控人增持彰显信心 [1][14] - 近年公司经营业绩稳健向上，2020年至2024Q1营业总收入和归母净利润均保持增长 [18][19] - 公司盈利能力基本保持稳健，毛利率和净利率维持在较高水平 [20][21] - 公司费用管控得当，期间费用率保持合理水平 [21] 铸造行业为金属成型主要工艺，北美市场维持高景气度 - 铸造是当前金属成型的主要工艺方法和手段，下游应用广泛 [22][23] - 全球铸件产量维持在1.1亿吨左右，中国铸件产量常年稳居世界第一 [26][27] - 美国铸件市场维持高景气度，预计2024-2028年仍将稳健增长 [28][29][30] - 砂型铸造工作环境恶劣，产能有望逐步向新兴市场转移 [31] 压缩机和工程机械市场前景向好 - 空气压缩机和制冷压缩机是应用最为广泛的压缩机，市场规模占比超过80% [32][33] - 随着碳达峰、碳中和政策推动，压缩机行业有望获得新的发展机遇 [33] - 国内工程机械市场有望企稳向上，美国工程机械受益于基建投资法案 [36][37] - 卡特彼勒为公司重要客户，其景气度向好 [37][38] 产能释放带来成长预期，液压件视为期权亦有兑现希望 - 公司产品质量和供应链管理为两大优势，高附加值产品带来高盈利能力 [37][40] - 明德项目即将投产，将新增大型高精度机械零部件产能 [42][43] - 力源金河技改后有望扭亏，液压件业务视为期权亦有兑现可能 [43][44][45][51] 盈利预测与估值 - 预计公司2024-2026年营业收入和归母净利润将保持较快增长 [52][53] - 公司估值较低，随产能释放有望开启新一轮成长 [55] 风险提示 - 大客户开拓不及预期 - 产能释放不及预期 - 原材料价格波动 [56]

证券代码：605060 证券简称：联德股份 杭州联德精密机械股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-003 投资者关系活动类别 ☑特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □电话会议 □其他 参与单位名称及人员姓名 广发证券、华泰证券、民生证券、融通基金、泰康资 产、施罗德国际、澄池资本、星石投资、彬元资本、 世诚投资、山楂树投资、衍航投资、海富通基金、银 ...

2024年第一季度报告 证券代码：605060 证券简称：联德股份 杭州联德精密机械股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 ...

公司业绩表现 - 2023年公司实现营业收入12.11亿元，同比增长8.09%[11] - 业绩增长主要得益于公司良好的交期与质量表现、强大的工艺设计和研发能力[11] - 未来公司将在压缩机、工程机械零部件领域继续深耕细作，同时在能源设备、农业机械等领域加大研发投入[11] 技术研发与创新 - 截至2023年12月31日止，公司及境内子公司共获得已授权专利221项，其中发明专利43项，实用新型176项，软件著作权2项[3] - 公司积极开展与高校的技术交流与合作，在自主研发的基础上，借助外部机构的智力及人才优势推动公司综合技术水平迈上新台阶[3] - 公司的研发活动按照具体项目立项并设定预算和考核，始终围绕主业，在核心产品领域持续攻关，并适当进行一些有前瞻性的探索研究[5][8] - 公司对于研发项目的成果转化制定考核激励措施，促进研发成果快速转化为销售业绩[8] 生产制造能力 - 公司正稳步推进"高精度机械零部件生产建设项目"，该项目将极大地提升公司在铸造、机械加工、产品组装工艺环节的生产能力[4] - 公司已打通PLM、SAP、现场执行之间的数据集成，消除数据孤岛，全面实现现场设备联网，实现数据驱动企业运营和决策辅助[6][7] - 未来公司将继续深化数字化转型，利用MES的设备联网模块搭建起企业物联网，实现从专业化制造到智能化制造的跨越升级[7] 国内外市场布局 - 公司与全球顶尖设备制造商和全球最大工程机械制造商等知名全球五百强企业建立了稳固的战略合作关系[4][12] - 公司正积极筹备墨西哥工厂的建设，预计2025年将投产，计划达产后可形成年产精密零部件38,000件[12] - 公司的美国子公司已运营多年且实现连续盈利，在管理国外子公司方面积累了一定的经验[15] 原材料供应管理 - 公司已设立集团采购中心，建立起一套严格的供应商筛选及评价体系[10] - 公司对供应商实施严格的绩效考核与能力评价，动态调整合格供应商名录[10] 汇率风险管理 - 公司货款回笼持续且稳定，目前采取定期结汇的管理方式，未来会考虑远期锁定汇率的措施[5]

证券代码：605060 证券简称：联德股份 杭州联德精密机械股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-001 投资者关系活动类别 ☑特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 ☑电话会议 □其他 参与单位名称及人员姓名 中信证券、广发证券、国投证券、兴业证券、财通证 券、海通证券、银河证券、华福证券、东方证券、国 信证券、方正证券、江海证券、中邮证券、甬兴证 ...