活动相关 - 中创物流将参加2024年青岛辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[2] - 活动采用网络远程方式举行[2] - 活动时间为2024年11月28日15:00 - 17:00[2] 人员相关 - 公司董事会秘书兼财务总监楚旭日先生将在线与投资者交流[2] 交流内容相关 - 交流内容包括公司治理发展战略经营状况融资计划股权激励和可持续发展等投资者关注的问题[2] 公告相关 - 公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实准确完整无虚假记载误导性陈述或重大遗漏[2] - 特此公告[3] 日期相关 - 公告日期为2024年11月23日[4]

中创物流股份有限公司 2024 年第三季度报告 单位：元 币种：人民币 证券代码：603967 证券简称：中创物流 中创物流股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李松青、主管会计工作负责人楚旭日及会计机构负责人（会计主管人员）王琛保证季 度报告中财务信息的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|------------------|---------------------------------------|------------------|------------- ...

财务业绩 - 公司2024年上半年营业收入为55.59亿元，同比增长62.98%[17] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为1.32亿元，同比增长4.28%[17] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为1.47亿元，上年同期为-3,118万元[17] - 公司2024年上半年基本每股收益为0.38元，同比增长2.70%[19] - 公司2024年上半年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.37元，同比增长5.71%[19] - 公司2024年上半年加权平均净资产收益率为5.73%，同比增加0.03个百分点[19] - 公司2024年上半年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为5.57%，同比增加0.19个百分点[19] - 公司实现归属于上市公司股东净利润13,254.22万元，同比增长4.28%[51] - 公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润12,868.43万元，同比增长7.10%[51] - 报告期内营业收入增长62.98%,营业成本增长66.61%[67] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额大幅增加[66] - 报告期内应收账款增加44.71%,主要系受国际海运价格上涨影响[69,71] - 报告期内在建工程增加46.57%,主要系船舶购建增加[69,71] - 报告期内短期借款增加46.77%,主要系根据资金使用计划增加[70,71] - 报告期内应付账款增加61.14%,主要系受国际海运价格上涨影响[70,71] - 公司2024年上半年营业收入为55.59亿元，同比增长62.9%[182] - 公司2024年上半年净利润为15.92亿元，同比增长6.8%[182] - 公司2024年上半年归属于母公司股东的净利润为13.25亿元，同比增长4.3%[182] - 公司2024年上半年研发费用为1.51亿元，同比增长4.8%[182] - 公司2024年上半年其他收益为2,164.64万元，同比下降65.0%[182] - 公司2024年上半年投资收益为1,067.33万元，同比下降30.5%[182] - 公司2024年上半年信用减值损失为631.51万元，同比下降228.4%[182] - 公司2024年上半年资产减值损失为-32.19万元，同比下降29.7%[183] - 公司2024年上半年营业外收入为372.34万元，同比下降55.8%[183] - 公司2024年上半年所得税费用为4,927.48万元，同比增长22.5%[183] - 公司2024年上半年营业收入为27.87亿元，同比增长82.4%[186] - 公司2024年上半年净利润为16.50亿元，同比增长6.1%[186] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为1.47亿元，同比增加177.6%[189] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为-1.15亿元[189] - 公司2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为-1.09亿元[189] - 公司2024年上半年期末现金及现金等价物余额为3.78亿元[190] - 公司2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为49.51亿元，同比增长48.2%[189] - 公司2024年上半年购买商品、接受劳务支付的现金为45.92亿元，同比增长55.1%[189] - 公司2024年上半年支付给职工及为职工支付的现金为1.58亿元，同比下降2.7%[189] - 公司2024年上半年支付的各项税费为0.87亿元，同比增长60.0%[189] - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为23.27亿元[192] - 2024年上半年取得投资收益收到的现金为10.64亿元[192] - 2024年上半年取得借款收到的现金为3.44亿元[192] - 2024年上半年归属于母公司所有者权益合计为22.73亿元[196] - 2024年上半年综合收益总额为13.24亿元[198] - 2024年上半年对所有者(或股东)的分配为17.33亿元[198] - 2024年上半年少数股东权益为16.07亿元[196] - 2024年上半年期末现金及现金等价物余额为14.81亿元[192] - 2024年上半年所有者权益合计为24.34亿元[196] - 2024年上半年吸收投资收到的现金为5.88亿元[198] 公司资产负债情况 - 公司2024年6月30日总资产为43.62亿元，较上年度末增长14.49%[18] - 公司2024年6月30日归属于上市公司股东的净资产为22.34亿元，较上年度末下降1.73%[18] - 公司境外资产规模为168,854,821.16元人民币，占总资产的3.87%[73] - 公司2024年6月30日的货币资金为383,188,783.15元[179] - 公司2024年6月30日的应收账款为1,741,828,565.03元[179] - 公司2024年6月30日的其他应收款为295,066,317.37元[179] - 公司2024年6月30日的流动资产合计为2,540,786,730.37元[179] - 公司2024年6月30日的非流动资产合计为1,821,290,327.97元[179] - 公司2024年6月30日的资产总计为4,362,077,058.34元[179] - 公司2024年6月30日的短期借款为295,998,799.76元[179] - 公司2024年6月30日的应付账款为1,086,856,564.30元[179] - 公司2024年6月30日的流动负债合计为1,670,035,543.82元[179] - 公司2024年6月30日的

报告公司投资评级 - 公司核心货代和物流业务稳健,叠加出海战略进一步明确,我们看好未来的发展,建议关注,维持"增持"评级[6] 报告的核心观点 - 公司成立于2006年,与马士基、达飞轮船、长荣海运、中远海运等大型班轮公司均建立了良好的业务关系,也与中国石化、中国石油、海尔电器、山东电力、沃尔沃配件、金风科技、远景能源等众多知名客户保持了良好的业务往来[6] - 公司以大货运为龙头,业务覆盖进出口物流链的各个环节,在国内主要港口以及重要的内陆城市布局网络,并逐步向国际延伸[6] - 公司经营计划,一手加强传统业务"稳"基础,这是公司核心业务的压舱石;另一手加快海外布局,物流出海。目前,公司在海外发展已取得一定优势,下一步基于印尼海外转运业务的经验,捕捉东南亚、非洲地区和中东的业务机会,拟与国内大企业、大集团深度绑定,携手出海,继续投入车、船等物流核心资产[6] 报告分类总结 跨境集装箱业务 - 营收65.7亿元,同比下降42%,主要是集运价格下跌影响;营收贡献占比88.8%,利润贡献占比80%[6] 新能源工程业务 - 营收7.5亿元,同比上升64.6%;营收贡献占比10.1%,利润贡献占比15%[6] 智慧冷链业务 - 营收同比上升20%,营收贡献占比0.76%,利润贡献占比2.7%[6] 财务数据 - 2023年营业收入73.99亿元,同比下降37.61%;归母净利2.4亿元,同比下降1.51%[6] - 2024年Q1营业收入23.79亿元,同比增加49.5%;归母净利0.63亿元,同比增加17.6%[6] - 预测2024-2026年营业收入增长率分别为11.75%、10.48%、10.14%;归母净利增长率分别为16.31%、14.83%、14.88%[7][10]

报告公司投资评级 - 公司核心货代和物流业务稳健,叠加出海战略进一步明确,看好未来的发展,维持"增持"评级[6] 报告的核心观点 - 公司以大货运为龙头,业务覆盖进出口物流链的各个环节,在国内主要港口以及重要的内陆城市布局网络,并逐步向国际延伸[6] - 跨境集装箱业务营收占比88.8%,利润贡献占比80%;新能源工程业务营收占比10.1%,利润贡献占比15%;智慧冷链业务营收占比0.76%,利润贡献占比2.7%[6] - 公司经营计划一手加强传统业务"稳"基础,另一手加快海外布局,物流出海,下一步拟捕捉东南亚、非洲地区和中东的业务机会[6] 财务数据总结 - 2023年营业收入73.99亿元,同比下降37.61%;归母净利2.4亿元,同比下降1.51%;每股收益0.69元,加权平均净资产收益率10.81%[6] - 2024年Q1营业收入23.79亿元,同比增加49.5%;归母净利0.63亿元,同比增加17.6%[6] - 预测2024-2026年营业收入增速分别为11.75%、10.48%、10.14%;归母净利增速分别为16.31%、14.83%、14.88%[7][10] - 2023-2026年预测毛利率分别为6.49%、6.85%、7.06%、7.38%;销售净利率分别为3.90%、4.06%、4.22%、4.40%[10]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 2023年公司继续加大市场开发力度,逐步提升直客、大客户、GLOBAL业务量占比,新签中远海运等船东堆场协议,传统业务操作量、运输量同比均有不同幅度增长 [1] - 2023年公司通过组合业务功能、延长物流链条增加客户粘性,单箱收益得以提升,场站业务开始经营件杂货港口分拨、铁路接卸等功能,有效增加板块整体收益 [1] - 2024年外贸复苏,集装箱物流主业有望边际改善,地缘政治干扰及需求边际改善或支撑短期集运运价坚挺 [1][2] - 公司跟随矿企出海,加大海外布局,印尼散货资源过驳业务完成铝矾土及煤炭过驳量同比增长166%,未来将继续增加投入,延长资源转运物流服务链 [2] - 公司聚焦运输难度大、技术壁垒高的新能源工程物流项目,发挥"车、船、码头一体化"的竞争优势,2023年新能源工程物流营业收入同比增长64.58% [2] - 公司现金分红比例稳步提升,2023年分红比例达72%,股息率约6.2%,价值有较强支撑 [3] 财务数据和估值分析 - 2023年公司营业收入同比下滑37.61%,归母净利润仅下滑1.51%至2.40亿元 [1][6] - 2024-2026年公司归母净利润预计为2.84亿、3.25亿、3.80亿元,对应PE分别为12x、11x、9x [4][6] - 公司2023年货运代理箱量同比增长28.78%至174.12万TEU,2024年新能源工程物流业务有望保持高速增长 [1][2][6]

营业收入及利润 - 2024年第一季度营业收入为2,379,482,354.87元，同比增长49.50%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为62,822,393.17元，同比增长17.60%[4] - 营业收入增长主要受国际海运价格上涨影响，增长幅度为49.50%[19] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为9,149,737.29元，同比下降61.37%[4] - 经营活动产生的现金流量净额减少主要受国际海运价格上涨影响和应收账款余额增加影响，减少幅度为61.37%[27] - 2024年第一季度，中创物流股份有限公司经营活动产生的现金流量净额为0.91亿元[39] 资产情况 - 2024年第一季度总资产为4,188,366,230.20元，同比增长9.93%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为2,336,376,025.15元，同比增长2.78%[5] - 应收账款为1,413,995,981.52元，较上期有所增加；存货为14,204,016.95元，较上期略有增加[33] - 长期股权投资为200,013,398.44元，固定资产为704,882,194.95元，无形资产为395,228,084.33元[33] 其他 - 非经常性损益项目中，计入当期损益的政府补助为1,081,432.70元[6] - 报告期末普通股股东总数为21,115股，前十名股东持股情况中，青岛中创联合投资发展有限公司持有182,000,000股，占比52.5%[30]

财务表现 - 公司2023年营业收入为739.89亿元，同比下降37.61%[12] - 归属于上市公司股东的净利润为2.40亿元，略有下降[12] - 经营活动产生的现金流量净额为10.88亿元，同比下降68.47%[12] - 公司2023年基本每股收益为0.69元，较上年同期下降1.43%[13] - 公司2023年加权平均净资产收益率为10.81%，较上年同期增加0.64个百分点[13] - 公司2023年主营业务收入为73.74亿元，同比下降37.67%[40] - 跨境集装箱物流业务收入为65.72亿元，同比下降42.00%[40] - 智慧冷链物流业务收入为0.56亿元，同比上升20.44%[41] - 新能源工程物流业务收入为7.47亿元，同比上升64.58%[42] - 公司2023年度营业收入为3,441,321,119.51元，较上一年度有所下降[185] - 公司2023年度净利润为183,864,140.84元，较上一年度有所增长[186] - 公司2023年度每股收益为0.53元，较上一年度有所提升[187] - 公司2023年度经营活动产生的现金流量净额为108,804,943.09元[187] - 公司2023年度投资活动产生的现金流量净额为-30,082,135.51元[188] - 公司2023年度筹资活动产生的现金流量净额为465,677,151.82元[188] 业务拓展与合作 - 公司成功开发了三角轮胎、万华化学、山东雷沃重工等中大型直客，新签中远海运、地中海航运等船东堆场协议[22] - 公司中标巴斯夫湛江一体化基地项目国际、国内、项目现场全部三个物流运输标段，取得良好业绩[23] - 公司中标万华化学、裕龙石化、镇海炼化、五环印度等大型石化运输项目，展现在石化运输领域的实力[23] - 公司扩充了冻品一件代发等新业务功能，逐步提升供应链商贸服务支持能力，增加冷链物流链条上的业绩增长点[23] - 公司自布局印尼煤炭/矿石过驳业务以来，陆续投入4条散货过驳船，过驳量稳步增长[23] - 公司优化了堆场、船代、海运、工程等业务系统，根据新的业务需求上线多个业务功能模块，提高操作效率和管理水平[23] 风险提示 - 公司需注意市场竞争加剧风险，随着中国经济及物流行业的发展，国内外物流公司及资本的加入将加剧物流行业的竞争[79] - 公司需注意人工成本上升风险，随着业务规模扩张，人工成本仍呈上涨态势，若不能提高服务效率，盈利能力将受影响[79] - 公司需关注物流信息技术系统研发、安全运作风险，未来系统研发不能适应客户需求或系统遭遇风险将对经营造成不良影响[79] - 公司的业务主要集中在青岛地区，一旦青岛港口市场环境发生不利变化，将对公司经营业绩产生负面影响[80] - 公司需注意汇率风险，若未来外币结算业务量增长，汇率波动仍可能给公司经营业绩带来不确定性影响[80] - 公司需注意应收账款产生的流动性风险，若应收账款回收不及时，公司资产周转能力下降，将面临流动性不足的风险[81]

公司概况 - 中创物流股份有限公司参加由青岛证监局、中证中小投资者服务中心有限责任公司指导，青岛市上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的"2023年青岛辖区上市公司投资者集体接待日活动" [1] - 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可通过"全景路演"网站、微信公众号"全景财经"或全景路演APP参与互动交流 [1] - 公司董事会秘书兼财务总监楚旭日先生将就公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展等问题与投资者进行沟通与交流 [1] 活动时间和形式 - 活动时间为2023年11月8日（周三）15:00-17:00 [1] - 采用在线交流的形式进行 [1]

营业收入及利润情况 - 2023年第三季度公司营业收入为1,976,951,709.79元，同比下降37.24%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为58,581,504.00元，同比下降17.07%[4] - 2023年第三季度，公司营业总收入为53.88亿人民币，较去年同期下降44.8%[42] - 2023年前三季度，公司营业总成本为51.50亿人民币，较去年同期下降45.9%[42] - 2023年前三季度，公司营业利润为2.67亿人民币，较去年同期下降8.8%[42] - 2023年前三季度，公司净利润为2.16亿人民币，较去年同期下降8.3%[43] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额为30,047,999.36元，同比下降81.66%[5] - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末下降81.66%，主要受市场环境影响和应收账款周转率下降影响[33] - 公司2023年前三季度经营活动产生的现金流量净额为3004.8万人民币[45] - 投资活动产生的现金流量净额为97,177,258.00元，较去年同期改善为正数[51] 资产负债情况 - 总资产为3,577,195,568.54元，较上年同期减少6.05%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为2,221,366,595.72元，较上年同期增加1.15%[5] - 合并资产负债表显示公司流动资产合计为1,878,231,714.01元，非流动资产合计为1,698,963,854.53元，资产总计为3,577,195,568.54元[39] - 流动负债合计为965,511,663.66元，非流动负债合计为无，公司负债总计为965,511,663.66元[40] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为17,108股，前十名股东持股情况中，青岛中创联合投资发展有限公司持股最多，占比52.50%[36] - 青岛中创联合投资发展有限公司持有无限售条件流通股182,000,000股，为持有无限售条件流通股的数量最多的股东[37]