业绩总结 - 火炬电子2024年预计归母净利润将分别为4.69、5.66、7.49亿元，EPS分别为1.02、1.23、1.63元[6] - 营业收入预计在2024年至2026年间将呈现稳定增长，分别为4075、4812和5640百万元[9] - 归属母公司净利润预计在2024年至2026年间将分别为469、566和749百万元，增长率逐年提升[9] - 毛利率在2022年为42.4%，2023年下降至30.6%，但在接下来的几年逐渐回升，2026年达到34.0%[9] 新产品和新技术研发 - 公司在智能制造领域实施行动计划，提升生产效率和产品品质[2] 市场扩张和并购 - 公司资产总计在2026年预计将达到10246百万元，呈逐年增长趋势[9] 其他新策略 - 公司加强内部控制和ESG管理，确保高质量运营和长期稳定发展[4] - 长城证券可参与、投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易[13] - 长城证券可能与本报告涉及的公司存在业务关系[13] - 买入、增持、持有、卖出等不同投资评级对应未来6个月内股价相对行业指数的涨跌幅度[13]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营收35.0亿元，YoY -1.5%[1] - 公司2023年归母净利润为3.2亿元，YoY -60.3%[1] - 公司2023年第四季度营收同比增长9%，达到7.9亿元[2] - 公司2023年自产陶瓷材料实现营收1.6亿元，YoY +58.5%[3] - 公司2023年自产被动元器件实现营收10.0亿元，YoY -32.2%[3] 未来展望 - 预计火炬电子2024~2026年归母净利润分别为3.75亿元、4.38亿元、5.05亿元，对应PE为28x/24x/21x[4] - 2023年营业收入预测为3,504百万元，2024年预测为4,054百万元，2025年预测为4,682百万元，2026年预测为5,337百万元[5] - 火炬电子2026年预计营业总收入将达到533.7亿元，较2023年增长约52.4%[6] 新产品和新技术研发 - 公司2023年自产主动元器件实现营收1.2亿元，占总营收4%[3] 市场扩张和并购 - 公司2023年国际贸易业务实现营收21.9亿元，YoY +13.3%[3] 其他新策略 - 火炬电子(603678)发布的评级标准中，推荐评级要求相对基准指数涨幅15%以上[8]

公司基本信息 - 公司总股本为458,899,795股，根据利润分配预案，每10股派发现金红利1.50元，合计派发现金红利约68,370,815.40元[4] - 公司注册地址为福建省泉州市鲤城区江南高新技术电子信息园区紫华路4号，办公地址也在同一地点[10] - 公司股票种类为A股，上市交易所为上海证券交易所，股票简称为火炬电子，股票代码为603678[11] 公司财务表现 - 公司2023年营业收入为3,503,594,089.49元，同比下降1.55%[13] - 公司2023年净利润为318,381,199.70元，同比下降60.27%[13] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为866,784,691.12元，同比下降6.36%[13] - 公司2023年末净资产为5,415,731,622.69元，同比增长2.55%[13] - 公司2023年基本每股收益为0.70元，同比下降60.00%[13] - 公司2023年稀释每股收益为0.69元，同比下降59.17%[13] - 公司2023年加权平均净资产收益率为5.97%，较上年减少10.25个百分点[13] 公司业务板块 - 公司自产元器件业务销售收入112,401.19万元，同比下降23.83%[20] - 公司新材料板块业务销售收入17,441.64万元，同比增长26.25%[21] - 公司贸易业务实现营业收入219,339.75万元，同比增长13.28%[23] 公司战略发展 - 公司全面实施2023-2024年行动计划，以提升良率为驱动，夯实数据底座，打造高效、精准的智能制造企业[24] - 公司逐步由产品导向型公司转变为平台型公司，新增主动元器件业务，提升客户粘性[28] - 公司积极开拓国际市场，寻找优质标的布局全球化竞争，拓宽业务增长机会[29] 公司财务风险 - 公司主要收入来源为以电容器为主的电子元器件生产和销售业务，报告期内受宏观经济、行业周期性波动及市场供需变化影响，销量同比下降明显[37] - 公司电子元器件业务受宏观经济和行业周期性波动影响，下游市场需求规模和增长速度调整，影响业务收入[60] 公司治理结构 - 公司设立董事会、监事会、股东大会，并下设多个委员会，共召开股东大会、董事会和监事会，决议内容合法有效[62] - 公司控股股东、实际控制人已签署承诺，避免同业竞争，保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立[63] 公司环保措施 - 公司电镀废水处理装置处理达标后排入深海湾[108] - 公司废气经管道收集排往屋面废气处理设施[108] - 公司关注生物多样性保护，在厂区广种绿植，构建绿色火炬，推行绿色办公和绿色交通[117] 公司股权及投资 - 公司计划回购股份，已回购数量为958,812股[174] - 公司发行的可转换公司债券总额为60,000.00万元，期限为6年，票面利率逐年递增[175] - 全国社保基金一一八组合持有公司普通股数量为3,233,052股[168]

业绩总结 - 公司预计2023年净利润同比减少56.33%到61.32%，扣非净利润同比减少57.14%到62.34%[1] - 公司核心盈利业务自产元器件销量及毛利率受压，导致营收和净利润下滑[1] - 公司营业收入和净利润出现下滑，但新业务增长势头良好，有望带来修复和增长[1] - 公司资产负债表显示，2025年预计货币资金将达到3308.44百万元，较2021年增长260.23%[2] 未来展望 - 公司正积极调整营销策略，抓住需求变化趋势，未来自产元器件业务或将逐步恢复[1] - 公司新材料业务快速增长，新一代材料加速渗透，有望打开第二成长曲线[1] - 公司在建工程加速，新业务方向或将带来业绩增长[1] - 公司聚焦军用MLCC，布局主动元器件，有望开启新的业绩增长点[1] - 公司新材料业务实现快速增长，研发投入持续加码，市场空间广阔[1] - 公司预计2023-2025年归母净利润调整为3.35/4.91/7.22亿元，维持“买入”评级[1] - 营业收入预计2023年将下降8.63%，但在2024年和2025年将分别增长23.81%和23.01%[2] - 公司的净利率预计2023年将降至10.30%，但在2024年和2025年将分别提升至12.19%和14.57%[2] 其他新策略 - 天风证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券并进行交易[8] - 天风证券的股票投资评级包括买入、增持、持有和卖出四个等级[9] - 天风证券的行业投资评级包括强于大市、中性和弱于大市三个等级[9]

营业收入及利润情况 - 2023年第三季度公司营业收入为1,136,174,991.65元，同比增长29.69%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为38,353,869.21元，同比下降82.68%[4] - 公司2023年第三季度营业利润为340,147,051.96元，较去年同期大幅下降至879,026,455.23元[20] - 净利润为288,049,228.60元，较去年同期下降至737,137,139.98元[20] 股东情况 - 公司股东蔡明通持有166,485,440股，占股份36.28%；蔡劲军持有24,983,455股，占股份5.44%[9] - 公司股东雷立明持有公司股份200股，通过信用证券账户持有数量为5,007,463股[11] 资产负债情况 - 公司2023年1-9月流动资产合计为4,938,421,601.19元[17] - 公司2023年1-9月非流动资产合计为3,078,234,444.00元[18] - 公司2023年1-9月流动负债合计为1,342,961,426.69元[18] - 公司2023年1-9月非流动负债合计为1,027,737,540.27元[18] - 公司流动资产合计为4,714,862,729.09，非流动资产合计为2,826,744,509.15，资产总计为7,541,607,238.24[24] - 公司流动负债合计为1,129,473,684.15，非流动负债合计为946,751,195.02，负债合计为2,076,224,879.17[25] - 公司所有者权益合计为5,465,382,359.07，股东权益合计为5,281,291,462.39[26] 其他财务数据 - 公司2023年1-9月自产元器件板块收入为88,966.23万元，同比下降29.29%[12] - 公司2023年1-9月新材料板块总体收入为13,695.89万元，同比增长112.61%[13] - 公司2023年1-9月国际贸易板块收入为168,279.90万元，同比增长12.22%[14] - 公司实施2022年度权益分派，回购股份价格上限为不超过54.65元/股[15] - 公司已完成回购事项，实际回购公司股份958,812股，占公司总股本的0.21%[15] - 公司2023年度回购方案拟回购价格不超过55元/股，回购总额不低于3,000万元、不超过5,000万元[14] - 其他综合收益的税后净额为9,062,554.39元，较去年同期下降至29,302,956.04元[21] - 综合收益总额为297,111,782.99元，较去年同期下降至766,440,096.02元[21] - 基本每股收益为0.64元，较去年同期下降至1.57元[21] - 经营活动现金流量净额为401,530,296.49元，较去年同期下降至539,297,667.37元[22] - 投资活动现金流量净额为-329,513,114.79元，较去年同期下降至-580,083,514.69元[22] - 筹资活动现金流量净额为-99,205,017.13元，较去年同期下降至-59,529,841.41元[23] - 现金及现金等价物净增加额为-20,461,047.80元，较去年同期下降至-87,279,775.41元[23]

公司概况 - 公司名称为福建火炬电子科技股份有限公司，股票代码为603678[9] - 公司成立于2007年，注册资本4,520万元，经过多次股票发行变更后注册资本为452,665,950元[114] - 截止2023年6月30日，公司股本总额为458,896,985元，实际控制人为蔡明通先生和蔡劲军先生[115] 财务表现 - 2023年上半年，公司营业收入为15.78亿元，同比下降19.51%；净利润为2.54亿元，同比下降48.90%；经营活动产生的现金流量净额为5.70亿元，同比增长10.03%[11] - 公司2023年上半年实现营业总收入为157,779.98万元，净利润为25,368.23万元，净资产为537,070.73万元[23] - 公司2023年上半年营业利润为305,363,941.32元，同比下降50.1%；净利润为260,814,874.51元，同比下降48.7%[101] - 公司2023年上半年营业收入为506,167,686.06元，同比下降32.6%；营业利润为252,337,946.59元，同比下降49.3%[102] 主营业务 - 公司主营业务围绕电子元器件和新材料领域展开，其中电子元器件板块包含被动器件和主动器件两类产品[18] - 公司元器件板块在报告期内销量及毛利率下滑，实现营业收入6.56亿元，同比下滑22.81%[23] - 公司贸易板块在2023年上半年实现营业收入8.40亿元，同比下滑20.90%[24] - 公司新材料板块实现营业收入0.77亿元，同比增长107.51%[24] 公司发展战略 - 公司已连续11年荣登中国电子元件行业骨干企业榜单，在技术、产品、客户等方面具备优势地位[19] - 公司逐步由产品导向型公司转变为平台型公司，新增主动器件业务，横向延伸自产元器件产品大类，提升客户粘性[19] - 公司积极开展与国内外厂商的深度合作，2022年新增收购的新加坡公司maxmega拥有成熟的产品线、销售点、客户群体和市场渠道[19] 资产状况 - 归属于上市公司股东的净资产为53.71亿元，总资产为77.61亿元，较上年度末分别增长1.69%和2.90%[12] - 公司报告期内资产中商誉金额为132,603,629.31元，较上年同期增长287.75%[30] - 公司报告期内长期待摊费用为32,577,846.12元，较上年同期增长44.10%[30] 环保与安全 - 公司加强安全教育，保障信息安全与生产安全，围绕“严守国家秘密，共筑安全防线”年度主题，开展保密宣传月活动[26] - 公司电镀生产工序位于南安市水头镇上林村南安市华源电镀集控区区域，被列入水重点排污单位名录[45] - 公司积极向员工宣传环保知识，倡导节约用水、节约用纸，助力绿色交通，配置新能源汽车智能充电桩[55] 股权及投资 - 公司向全体股东每10股派发现金红利3.50元，合计派发现金红利1.60亿元，拟进行不低于3,000万元、不超过5,000万元的自有资金股份回购[25] - 公司注销回购股份导致无限售条件流通股份减少565,900股，有限售条件流通股份减少406,750股，总股本数量减少972,650股[86] - 公司发行的“火炬转债”累计转股数量为8,274股，导致无限售条件流通股及总股本相应增加8,274股[86]

证券代码：603678 证券简称：火炬电子 公告编号：2023-031 转债代码：113582 转债简称：火炬转债 福建火炬电子科技股份有限公司 关于参加福建辖区上市公司 2023 年投资者 网上集体接待日活动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 活动召开时间：2023年5月15日（星期一）16:00-17:30 活动召开地点："全景路演"网站（https://rs.p5w.net）、"全景财经" 微信公众号、"全景路演"APP 活动召开方式：网络在线互动 为进一步加强与投资者的互动交流，福建火炬电子科技股份有限公司（以下简 称"公司"）将参加由福建证监局、福建省上市公司协会与深圳市全景网络有限公 司联合举办的"2023年福建辖区上市公司投资者网上集体接待日活动"，现将相关 事项公告如下： 一、活动类型 本次活动以网络方式召开，届时公司高管将在线就公司2022年度及2023年第 一季度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、可持续发展等投资者关心的问题与 投资者进行沟通与交流，在信息披露允许的范围 ...

营业收入和净利润 - 2023年第一季度营业收入为641,503,752.91元，同比下降23.90%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为126,369,484.01元，同比下降34.83%[4] - 公司2023年第一季度营业总收入为641,503,752.91元，较去年同期842,925,014.79元有所下降[13] - 公司2023年第一季度净利润为未经审计，具体数字未提及[13] - 2023年第一季度公司净利润为12.76亿元，较去年同期的19.68亿元有所下降[14] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为428,688,651.72元，同比增长76.71%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为42.87亿元，较去年同期的24.26亿元有所增加[16] - 公司现金及现金等价物净增加额为2.66亿元，期末现金及现金等价物余额为83.78亿元[17] 资产负债 - 公司2023年第一季度流动资产合计为4,567,393,164.27元，较去年同期4,714,862,729.09元有所减少[11] - 公司2023年第一季度固定资产为2,013,231,286.39元，较去年同期2,047,635,221.60元略有下降[11] - 公司2023年第一季度资产总计为7,499,950,362.76元，与去年同期7,541,607,238.24元基本持平[11] - 公司2023年第一季度流动负债合计为946,004,954.72元，较去年同期1,129,473,684.15元有所减少[12] - 公司2023年第一季度非流动负债合计为967,095,101.99元，与去年同期946,751,195.02元基本持平[12] - 公司2023年第一季度所有者权益合计为5,586,850,306.05元，较去年同期5,465,382,359.07元有所增加[13] - 公司第一季度流动资产合计为4,714,862,729.09，非流动资产合计为2,826,744,509.15，总资产为7,541,607,238.24[18] - 公司第一季度流动负债合计为1,129,473,684.15，非流动负债合计为946,751,195.02，总负债为2,076,224,879.17[19] - 公司第一季度所有者权益合计为5,465,382,359.07，总负债和所有者权益总计为7,541,607,238.24[20] 公司业务拓展 - 公司通过增资上海火炬集团，初步涉足主动器件领域，拓展业务新领域[8] - 上海火炬集团已通过股权收购和增资方式取得厦门芯一代51.0094%的股权，并纳入公司合并报表范围[8] - 厦门芯一代是一家聚焦于半导体芯片研发、设计和销售的企业，采用Fabless经营模式，有利于公司元器件板块的产业布局及发展战略[8]

公司基本信息 - 公司总股本为459,295,461股，派发现金红利约160,148,394.70元[4] - 公司保证年度报告内容真实、准确、完整，不存在虚假记载[2] - 公司提出2022年度利润分配预案，每10股派发现金红利3.50元[4] - 公司提醒投资者前瞻性陈述不构成实质性承诺，存在投资风险[5] - 公司未存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[6] - 公司未存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[6] - 公司未存在半数以上董事无法保证年度报告真实性、准确性和完整性[6] 财务数据 - 公司2022年营业收入为3,558,715,103.04元，比上年下降24.83%[17] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为801,452,854.59元，比上年下降16.15%[17] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为925,628,801.43元，比上年增长55.75%[17] - 公司2022年第一季度营业收入为842,925,014.79元，第二季度为1,117,382,041.37元，第三季度为876,084,184.86元，第四季度为722,323,862.02元[18] - 公司2022年第一季度归属于上市公司股东的净利润为193,911,509.50元，第二季度为302,494,468.57元，第三季度为221,393,211.90元，第四季度为83,653,664.62元[18] - 公司2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为242,596,772.18元，第二季度为275,331,777.02元，第三季度为21,369,118.17元，第四季度为386,331,134.06元[18] 业务发展 - 公司主要业务包括元器件、新材料和国际贸易三大板块[26] - 公司新设成都火炬电子有限公司，打造第三个制造基地[21] - 公司通过建设数字化试点产线和智能化升级改造电镀车间，提高管理水平和降低职业危害[22] - 公司注重信息安全，开展专项保密培训和建设网络防护结构，全面提升网络安全防护水平[22] - 公司通过建立校企合作和产教融合，打造人才发展的沃土，推进企业高质量发展[22] 市场趋势 - 电子元器件行业是国家鼓励与扶持的对象，力争发展到2023年销售总额达到21,000亿元[23] - 电容器市场发展平稳，我国电容器行业市场规模从2011年的664亿元增长至2020年的1,157亿元[23] - 陶瓷电容器在电容器市场中份额超过50%，2020年我国陶瓷电容器市场规模约为615亿元[23] - 传统消费类和工业类电子产品的升级换代，汽车电子、新能源汽车、5G等领域的快速发展为电容器行业带来发展机遇[24]