蒋佳霖 | --- | --- | --- | |--------------------|------------|-------| | 市场数据日期 | 2024-11-20 | | | 收盘价（元） | 10.84 | | | 总股本（百万股） | 1203.70 | | | 流通股本（百万股） | 1203.70 | | | 净资产（百万元） | 9586.38 | | | 总资产（百万元） | 19233.12 | | | | | | | 每股净资产(元 ) | 7.96 | | 主要财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------|--------|--------|-------|---------------| | ＄ 会计 zy 年 c 度 wzb\| 主要财务指标＄ | 2023 | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入 ( 百万元 ) | 10544 | 12139 | 13 ...

11月11日，东软集团(600718)召开2024年第三季度业绩说明会，公司董事长刘积仁、副董事长兼首席执 行官（CEO）兼首席战略官荣新节、高级副总裁兼首席财务官张晓鸥、高级副总裁兼董事会秘书兼首席 投资官王楠等针对公司2024年第三季度经营情况，与投资者进行互动交流和沟通，就投资者普遍关注的 问题进行回答。 2024年前三季度，东软集团实现营业收入68.91亿元，同比增长10.03%；净利润1.52亿元，同比增长 13.06%；扣非净利润9542.35万元，同比增长85.09%。 "自2024年初以来，公司快速完成了向更简单、高效的新东软的蜕变，精简了组织架构，强化了战略导 向，重点推动了解决方案的智能化、数据价值化，推出了众多新产品/新服务，有序提升了公司的核心 竞争力和盈利能力。"东软集团表示，2024年前三季度，公司经营角度，新签合同额和在手订单同比持 续增长。主营业务净利润（股权激励计划行权指标）2.98亿元，新战略实施和战略变革的阶段性成果得 到进一步体现。 据介绍，2024年前三季度，东软集团以双轮驱动多点落地。一方面，东软集团围绕医疗健康数据价值 化、全国一体化政务大数据体系建设，助力政府释 ...

证券代码：600718 证券简称：东软集团 东软集团股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 1、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2、公司董事长刘积仁、高级副总裁兼首席财务官张晓鸥及会计机构负责人（会计主管 人员）宋林晏保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 3、第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 东软集团股份有限公司 2024 年第三季度报告 1 / 12 一、 主要财务数据 （一）主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|---------------|----------------|------------------- ...

东软集团：前三季度净利润1.52亿元 同比增长13.06% 财联社10月25日电，东软集团公告，公司前三季 度实现营业收入68.91亿元，同比增长10.03%；净利润1.52亿元，同比增长13.06%；基本每股收益0.13 元。 查看公告原文 ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,维持评级 [3] 报告的核心观点 收入规模连续四年稳增,新签合同及在手订单储备良好 - 公司致力于推动解决方案智能化、数据要素价值化,在多领域发布新产品、新服务并落地应用,上半年新签合同及在手订单双增长 [3] - 分行业来看,医疗健康及社会保障、智能汽车互联、智慧城市、企业互联及其它等主要业务板块均实现不同程度增长 [3] - 整体来看,公司在行业细分市场优势地位稳固,在解决方案智能化、数据要素价值化两大创新业务方向均实现了一定突破 [3] 盈利能力稳健提升,研发投入提质增效 - 利润端,主营业务净利润(股权激励计划行权指标)同比增长18.15%,顺利完成年初目标 [6] - 整体销售毛利率达30.37%,实现全线提升 [5] - 公司持续优化研发资源配置,大力推进智能化软件生产,有效降低研发成本的同时大幅提高研发效率与研发质量 [5] - 自研"领智"(IndustraMind)通用大语言模型并完成备案,大模型技术在软件生产领域的实践应用,对企业提质增效影响较大 [5] 组织架构及产品方案战略变革成效渐显 - 公司强力推动重大战略变革,实施了面向管理平台、研发体系、软件生产体系、营销体系、生态、领导力与人才等专项变革工作 [7] - 在AI化和数据价值化方面取得积极成效,推出多款AI赋能的行业解决方案并在客户场景多点落地 [7] 未来展望 - 预计公司2024-2026年营业收入和归母净利润将保持良好增长 [9] - 维持"买入"评级 [9]

公司代码：600718 公司简称：东软集团 东软集团股份有限公司 2024 年半年度报告 Neusoft东软 Neusoft东软 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整 性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司董事长刘积仁、高级副总裁兼首席财务官张晓鸥及会计机构负责人（会计主管人员）宋林晏声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2024年半年度，本公司未拟定利润分配或资本公积金转增股本预案。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 公司已在本半年度报告中详细描述存在的风险因 ...

会议主要讨论的核心内容 - 公司东软集团在车路协同领域的业务情况,包括在北京3.0示范区的V2X应用场景搭建,以及在全国其他十几个示范城市的进展 [1][2][3][4] - 车路协同示范项目的资金来源,主要由国家和地方政府共同投入,其中国家拨款约70%,地方政府自筹30% [4] - 车路协同示范项目的核心产品和技术构成,包括传感器、通信网络、计算平台等,东软在软件和整体解决方案方面具有优势 [5][6] - 车路协同示范项目的建设进度和投入使用时间,各地有所不同,有的地区可能会先从小范围试点开始,逐步扩大 [6][7][15] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **参会者提问** 公司在车路协同领域的云端和路端业务,以及主要竞争对手情况 [8][9] **赵总回答** - 在云端,公司面临来自千方科技等友商的竞争 - 在路端,公司主要竞争对手包括华为、精益科技等大厂,但各自负责的模块有所不同 - 公司在某些示范区曾替换大厂的软件,凭借多年积累的技术优势获得优势 [9][14] 问题2 **参会者提问** 车轮羽翼计划的持续性和未来发展趋势 [10][11][12] **赵总回答** - 车路协同是中国弯道超车的好机会,未来示范城市数量有望进一步扩大 - 车路协同可以弥补单车智能的局限性,提升行车安全和效率 - 国家政策支持力度大,示范城市建设有望持续推进 [10][11][12] 问题3 **参会者提问** 公司在示范项目招投标过程中的优势,以及客户侧关注的重点 [13][14] **赵总回答** - 公司在V2X领域积累了深厚的技术和解决方案能力,受到客户青睐 - 客户更看重公司的整体实力,而非地域性因素 - 公司能够提供端到端的V2X解决方案,满足示范区的各项需求 [13][14]

会议主要讨论的核心内容 公司业务概况 - 公司成立于1991年,是中国第一家上市的软件公司,主要业务覆盖大健康和大汽车两大领域 [1][2] - 公司2022年上半年营业收入105.44亿元,同比增长10%以上,毛利率同比提升3.42个百分点 [1] - 公司业务以国内市场为主,占比约80%,国际业务占20% [2] - 公司现金流状况良好,2022年现金流达到8亿元,创历史新高 [2] 人工智能和数据要素业务 - 公司在医疗影像、医疗大模型等AI技术应用方面取得进展,推出多个行业应用 [3][4] - 公司在数据要素价值化领域持续探索,在医保、商保等领域布局数据公司,获得国家级资质认证 [5][6] 医疗健康业务 - 公司医疗健康业务近两年保持30%左右的高速增长,受益于公立医院改革和新业务拓展 [7] - 公司在依供品领域服务40多家客户,未来有较大发展空间 [8] 汽车业务 - 公司汽车业务以Tier1供应商的身份服务全球50多家车厂,产品覆盖100多个国家和地区 [9] - 公司在车载软件服务和海外出口业务增长较快 [9][10] - 公司在车路协同领域处于领先地位,在云端、车端和路端均有布局 [11][12][13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **韩流337 提问** 询问公司参与车路协同示范区项目的具体情况,包括公司在项目中的角色、提供的产品和服务,以及项目资金来源和公司收入确认的时间节点 [20][21][22][23][24][25][26][27][28][35][36][37] **赵新 回答** - 公司在车路协同示范区项目中担任核心供应商角色,提供V2X应用场景搭建、路口改造等软硬件产品和服务 - 项目资金主要来自政府专项拨款,地方政府自筹约30% - 公司收入确认节奏将随示范区建设进度而逐步体现,预计今年下半年会有较快增长,明年会进一步放量 问题2 **缘号1918 提问** 询问车路协同示范区项目的持续性和公司的竞争优势 [30][31][32][33][34] **赵新 回答** - 车路协同示范区项目有望持续扩大,不会是一次性投入,未来可能会有更多城市加入 - 公司在V2X技术、行业标准制定、示范区项目经验等方面具有明显优势,能为示范区提供全面解决方案 - 公司在当地无分支机构,但凭借技术实力和整体解决方案能力获得示范区青睐

[Table_MainInfo] 公司研究/信息服务/软件 证券研究报告 东软集团（600718）公司年报点评 [ Table_InvestInfo] 大健康业务快速增长， 引领数据要素价值化 [Table_Summary] 投资要点：  营收稳健增长，盈利能力显著提升。2023年公司实现营业收入105.44亿元， 同比增长 11.39%；归母净利润 0.74 亿元，同比增加 4.17 亿元，扭亏为盈； 扣非归母净利润-1.47 亿元，同比增加 2.71 亿元；按照公司《2024 年股票期 权激励计划》确定的财务指标，2023年公司实现主营业务净利润3.56亿元； 2023年公司毛利率 24.20%，同比提升 3.42pct。2024年一季度公司实现营业 收入18.30亿元，同比增长10.50%；归母净利润525.25万元，同比增长3.83%。  大健康业务保持30%高增速，聚焦县域医共体建设。2023年公司医疗健康及 社会保障业务收入25.71亿元，同比增长29.74%，毛利率达35.55%，同比提 升 4.04pct。2023 年，公司签约了近 20 个覆盖“智慧医院”关键领域的千万级 项目，树立了县 ...

报告公司投资评级 - 维持"优于大市"评级 [1] 报告的核心观点 营收和盈利能力显著提升 - 2023年公司实现营业收入105.44亿元，同比增长11.39%；归母净利润0.74亿元，扭亏为盈 [1] - 2023年公司毛利率24.20%，同比提升3.42pct [1] - 2024-2026年营收和净利润预计将持续增长 [5] 大健康业务保持高增长 - 2023年医疗健康及社会保障业务收入25.71亿元，同比增长29.74%，毛利率达35.55% [1] - 公司积极参与国家级紧密型医共体试点建设，树立了多个医共体建设的系列全国样板案例 [1] - 公司发布"8+1"创新型县域医共体解决方案，充分融合了东软打造AI赋能、数据价值化、服务化的理念 [1] 智能汽车互联业务保持增长 - 2023年智能汽车互联板块实现收入39.16亿元，同比增长9.36%，毛利率15.34% [4] - 持续获得国内外主流车厂的定点订单，整体出货量持续提升 [4] - 基于高通第四代骁龙8295芯片的下一代智能座舱平台已实现量产上市 [4] 根据相关目录分别进行总结 主要财务数据及预测 [3] - 2024-2026年营收预计分别为118.36/135.09/156.72亿元 - 2024-2026年归母净利润预计分别为2.91/4.72/6.26亿元 - 2024-2026年EPS预计分别为0.24/0.39/0.52元 - 2024-2026年毛利率预计分别为25.0%/25.9%/26.5% - 2024-2026年净资产收益率预计分别为3.0%/4.7%/5.9% 业务分拆情况 [7] - 智能汽车互联业务2023-2026年营收占比分别为37.1%/36.4%/35.7%/35.1% - 医疗健康及社会保障业务2023-2026年营收占比分别为24.4%/28.3%/32.4%/36.9% - 智慧城市业务2023-2026年营收占比分别为15.4%/13.6%/12.0%/10.6% - 企业互联及其他业务2023-2026年营收占比分别为23.1%/21.8%/19.9%/17.5%