农夫山泉 NONGFU SPRING CO., LTD. 2022 INTERIM REPORT （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） (A joint stock company incorporated in the People's Republic of China with limited liability) 股份代號 Stock Code : 9633 2022 中期報告 INTERIM REPORT | --- | --- | |-------|-----------------------------------------------------------------------------------------| | | | | 目錄 | CONTENT | | 2 | 公司資料 | | | Corporate Information | | 5 | 管理層討論及分析 Management Discussion and Analysis | | 17 | 企業管治及其他資料 Corporate Governance and Other Information | | 29 | ...

公司概况 - 公司成立于1996年，是中国包装饮用水和饮料行业的龙头企业[2][3] - 公司产品主要包括包装饮用水、茶饮料、功能饮料及果汁饮料[2][3] - 公司于2020年9月在香港联交所主板上市，股份代号为9633.HK[2][3] - 公司坚持使用优质原料，包装饮用水全部源自优质天然水源，含天然的矿物元素[2][4] - 公司拥有领先的装备水平、制造能力、强大的供应链管理能力和严格的质量保障体系[2][4] - 公司建立了包装饮用水和饮料的双引擎发展格局，拥有覆盖全国的销售网络[2][5] - 公司实行多品牌战略，具有长远的品牌规划和强大的品牌传播能力[2][5] - 公司控股股东为钟睒睒先生及养生堂[7] - 公司H股于香港联交所主板上市，上市日期为2020年9月8日[8] - 公司授予国际包销商的超额配股权，可配发及发行合共58,234,600股额外H股[8] - 报告期间为2021年1月1日至2021年12月31日[8] - 公司注册办事处和总部位于中国浙江省杭州市西湖区葛衙庄181号[10] - 公司主要营业地点位于香港湾仔轩尼诗道338号北海中心6楼F室[10] - 公司网站为www.nongfuspring.com[10] - 公司执行董事包括钟睒睒先生（董事长及总经理）、郭振先生、周力先生、周震华女士、廖原先生[10] - 公司非执行董事为Zhong Shu Zi先生[10] - 公司独立非执行董事包括Stanley Yi Chang先生、杨磊先生、吕源先生[10] - 公司监事会主席为钟纪钢先生，成员包括刘熹悦先生和饶明红先生[10] 财务表现 - 2021年总收益为人民币296.96亿元，同比增长29.8%[18] - 2021年母公司拥有人应占利润为人民币71.62亿元，同比增长35.7%[18] - 2021年经营活动现金流量净额为人民币114亿元，同比增长35.2%[18] - 2021年每股基本盈利为人民币0.64元，同比增长33.3%[16] - 2021年总资产为人民币328.96亿元，同比增长27.2%[17] - 2021年总负债为人民币121.54亿元，同比增长17.2%[17] - 2021年权益总额为人民币207.42亿元，同比增长33.9%[17] - 2021年现金及银行结余为人民币147.84亿元，同比增长62.1%[17] - 2021年建议派发末期现金股息每股人民币0.45元，总计约人民币50.61亿元[21] - 2021年公司全年收益为人民币296.96亿元，同比增长29.8%[29] - 2021年包装饮用水产品收益为人民币170.58亿元，同比增长22.1%，占总收益的57.4%[30][32] - 2021年茶饮料产品收益为人民币45.79亿元，同比增长48.3%，占总收益的15.4%[30][35] - 2021年功能饮料产品收益为人民币36.95亿元，同比增长32.4%，占总收益的12.4%[30] - 2021年果汁饮料产品收益为人民币26.14亿元，同比增长32.2%，占总收益的8.8%[30] - 2021年其他产品收益为人民币17.50亿元，同比增长66.0%，占总收益的6.0%[30] - 2021年公司年利润为人民币71.62亿元，同比增长35.7%[48] - 2021年公司建议派发末期现金股息每股人民币0.45元，总计约人民币50.61亿元[48] - 2021年公司长期银行定期存款、质押存款及现金及银行结余总额为人民币159.09亿元，同比增长74.5%[48] - 2021年公司贸易应收款项及应收票据为人民币4.76亿元，同比增长33%[49] - 2021年公司贸易应付款项及应付票据为人民币11.53亿元，同比增长30.7%[49] - 2021年公司资本负债比率为12.5%，较2020年的15.9%有所下降[50] - 2021年公司资本承诺约为人民币21.46亿元，主要用于建设生产厂房和购置生产设备[57] - 2021年公司持有港币14.85亿元、美元4.91亿元及其他少量外币[55] - 2021年公司无任何重大或有负债[57] - 2021年公司已抵押银行存款人民币360万元[57] - 2021年公司建议派发2021年度末期股息每股人民币0.45元，总金额约人民币50.61亿元[200] - 末期股息将于2022年8月31日前派发给2022年6月23日登记在册的股东[200] - 公司无预先确定的派息率，股息宣派将根据经营业绩、财务状况、现金流等因素决定[200] - 根据中国会计规则，法定公积金的拨款为税后利润的10%，累计拨款达到注册资本的50%时不再拨款[200] 市场环境 - 2021年中国国内生产总值(GDP)超过114万亿元，同比增长8.1%[28] - 2021年中国社会消费品零售总额超过44万亿元，同比增长12.5%[28] - 2021年中国饮料行业产量超过183百万吨，同比增长12%[28] 产品与创新 - 2021年公司推出了多款新产品，包括源自福建武夷山的“泡茶水”和源自吉林长白山的“长白雪”天然雪山矿泉水[32][34] - 2021年推出“打奶茶”产品，包含红茶奶茶、乌龙奶茶和茉莉绿茶三种口味，冬季限定新口味可可奶茶[39][40] - 2021年推出“东方树叶”十周年纪念产品，新增“青柑普洱”和“玄米茶”两种口味，中秋节推出季节限定产品“桂花乌龙”[38] - 2021年“尖叫”饮料推出中国首款等渗概念的“等渗”系列新品，适合中高强度运动人群和轻运动、有氧运动人群[41][43] - “维他命水”与“草莓音乐节”合作，提升品牌在年轻消费者中的知名度[44] - 2021年推出苏打气泡水全新系列饮品，强调0糖0卡0脂0山梨酸钾，以“给夏天打打‘汽’”为宣传语[45] - “农夫果园”果汁品牌通过大包装“双联喜宴装”结合节庆场景进行主题推广，助力旺季销售[45] - 2021年公司推出了多款创新产品，包括“农夫山泉泡茶武夷山泉水”、“长白雪”、“东方树叶”三款新口味、“打奶茶”、“尖叫”等滲系列新品以及苏打气泡水全新系列饮品[46] - 公司在国内首创“等滲”专业运动饮料新品类，通过科学配方与工艺，建立产品行业标准，树立运动补水新标杆[46] 运营与管理 - 公司2021年持续升级行销数字化系统，并上线了生产排程系统和仓库管理系统，同时优化应用架构、技术架构、数据架构，实现信息系统功能可复用性和高拓展性[46] - 公司继续私域流量的建设，升级新零售运营平台，进一步优化平台，重塑消费者体验，整合平台数据，通过数据统计、分析、标签化管理赋能业务，发掘新零售业务潜力[46] - 公司2021年毛利为人民币176.56亿元，同比增长30.7%，毛利率为59.5%，与2020年基本持平[47] - 公司2021年销售及分销开支为人民币72.33亿元，同比增长31.2%，占收益的24.4%，与2020年基本持平[47] - 公司2021年行政开支为人民币17.51亿元，同比增长32.3%，占收益的5.9%，与2020年基本持平[47] - 公司2021年其他开支为人民币1.39亿元，占收益的0.5%，主要为汇兑损失，年度汇兑损失约人民币1.17亿元[47] - 公司2021年财务费用由2020年的人民币7900万元下降至2021年的人民币5300万元[47] - 公司实施员工股权激励计划，以实现长期可持续发展[25] - 截至2021年12月31日，公司员工总数超过2万名，2021年度员工福利开支总额（包括董事酬金）为人民币28.82亿元[59] - 公司于2022年1月14日通过员工股权激励计划，激励对象包括集团董事、监事和员工，以及对集团做出重大贡献的养生堂集团员工[59] - 员工股权激励计划有效期为10年，受托人可持有的H股最高数量不超过公司已发行股本总额的5%[59] - 公司于2022年3月28日批准第一期员工股权激励计划管理办法和授予方案，并于3月29日对108名激励对象实施授予，授予价格为授予日前120个香港交易日本公司H股收盘价均值的30%，即每激励份额13.22港元[60] - 本次授予的激励份额对应公司H股数量为6,636,400股，占公司已发行股份总数的0.059%及已发行H股的0.1318%[60] - 本次授予的108名激励对象中，2名监事各自获授予的激励份额对应公司H股数量为99,000股，1名养生堂集团员工获授予激励份额对应公司H股数量为39,600股，其余105名激励对象全部为集团员工[60] - 截至2021年12月31日，集团银行存款为人民币360万元，其中人民币360万元已质押[58] - 报告期内，集团无重大投资、重大收购或出售事项[58] - 集团根据现行财务预测和可动用的融资，预计在可预见的未来有足够的财务资源继续经营[58] - 除招股书披露的“未来计划及所得款项用途”外，集团目前没有计划取得其他重大投资或资本资产[58] - 公司于2022年3月28日批准了第一期员工股权激励计划，授予108名参与者共计6,636,400股H股，占公司总发行股份的0.059%，占发行H股的0.1318%[61] - 授予价格为授予日前120个香港交易日公司H股平均收盘价的30%，即每股13.22港元[61] - 股权激励计划分为三期归属，分别在2022年4月、2023年4月和2024年4月，归属比例分别为40%、30%和30%[62] 可持续发展与ESG - 公司制定了全面的ESG管理体系，包括《可持續發展政策》、《農夫山泉員工商業行為準則》、《反貪污政策》和《舉報政策》等[63][64][66] - 公司所有水和飲料生產性工廠已全部獲得ISO 14001認證，并制定了用水強度、綜合能耗強度、碳排放強度和包材可持續的發展戰略目標[64][67] - 公司計劃到2030年，綜合能耗強度和碳排放強度較2019年下降20%[65][68] - 公司计划到2030年将用水强度降低20%，对比2020年[69][71] - 公司计划到2025年实现水和饮料塑料包装100%可回收[70][73] - 公司所有工厂均获得ISO 9001、ISO 22000（或HACCP）体系认证[74][77] - 公司重视员工发展，建立了公平公正的内部晋升途径和资源丰富的能力提升平台[74][76] - 公司积极响应国家“三减三健”膳食行动，致力于消费者健康[74][77] - 公司通过发布《供應商健康度管理辦法》，提高对供应商社会环境方面的要求[75][78] - 公司计划于2022年第二季度发布《2021可持續發展報告》[75][79][80] 风险管理 - 公司密切关注新冠疫情和国际政治经济形势变化，动态调整运营策略[81][82] - 公司面临原材料如PET采购价格显著上升和包装物、能源价格上涨的成本压力[81][82] - 公司建立了风险管理及内部监控系统，旨在管理而非消除未能达成业务目标的风险[152] - 公司2021年度重大风险主要包括业务风险、财务风险、合规风险、内幕消息及内部监控风险[154] - 业务风险包括宏观环境风险（如疫情）、竞争风险、供应链风险、投资及并购风险及可持续发展风险[154] - 财务风险管理政策包括税务风险、货币风险及财务报告风险[154] - 合规风险管理包括内部程序监管、专业顾问咨询、员工合规培训及经销商合规宣导[155] - 内幕消息及内部监控风险管理包括内部政策控制和信息管理系统控制[155] - 公司制定了风险管理政策及程序，明确风险管理的架构及职责权限，建立风险管控三道防线[155] - 公司通过管理层、业务单元、审计稽查团队、外聘核数师及合规顾问等渠道评估与检核风险管理及内部控制系统的有效性[155] - 公司成立了审计委员会进行审核、监督，以保障风险管理体系的有效运作[155] - 公司审计稽查团队聚焦于业务风险、财务风险和合规风险，通过敏捷审计实现更全面、精准的风险监控[156][157] - 公司财务报告和信息披露管理流程严格遵守《上市规则》，董事会制定了《信息披露管理制度》并建立了控制程序[156][158] - 董事会已对报告期内的风险管理和内部监控工作进行了检讨，结论是风险管理和内部监控系统有效且足够[159][160] 公司治理 - 公司致力于遵守《企业管治守则》，截至2021年12月31日止年度，除C.2.1条外，均遵守所有守则条文[83] - 董事会由九位董事组成，包括五位执行董事、一位非执行董事及三位独立非执行董事[86] - 董事会负责业务管理及运营的一般权力，包括制定业务策略及投资计划[91] - 董事会已成立三个专门委员会，在董事会领导下运作，并就决策提供意见[91] - 公司设有总经理一职，由钟睒睒先生担任，负责确保各董事妥善履行责任及及时讨论重大事项[92] - 管理层对集团运营向董事会承担责任[93] - 公司已向各董事及监事作出特定查询，确认于报告期间遵守《标准守则》规定的证券交易要求[85] - 董事会将不时检讨架构，以确保架构有助于执行集团业务策略及提高运营效率[84] - 董事会的主要职责包括制定