报告公司投资评级 - 交银国际维持新华保险(1336 HK)的买入评级 [3] 报告的核心观点 公司盈利表现 - 2024年3季度盈利大幅提升,略高于预告区间上限,主要受益于股票投资收益回升 [1] - 前三季度归母净利润同比增长116.7% [1] - 预计2024全年盈利表现将较前三季度进一步提升 [1] 保费结构优化 - 保费收入同比增长1.9%,增长主要来自续期保费,但被银保趸交保费的同比下降部分抵消 [1] - 10年期以上期交保费同比增长21.3%,占新单期交保费比重12.4%,同比上升0.9个百分点 [1] - 银保期交占新单期交保费的比重63%,较上半年进一步提升 [1] 新业务价值增长 - 前三季度新业务价值同比增长79.2%,增速较上半年进一步提升,增速领先同业 [2] 投资收益表现 - 投资资产较年初增长19% [2] - 年化总投资收益率6.8%,同比上升4.5个百分点,高于同业 [2] - 公司计划提升FVOCI投资占比,提升投资收益表现的稳健性 [2] 根据相关目录分别进行总结 公司投资评级 - 交银国际维持新华保险(1336 HK)的买入评级 [3] 公司盈利表现 - 2024年3季度盈利大幅提升,略高于预告区间上限,主要受益于股票投资收益回升 [1] - 前三季度归母净利润同比增长116.7% [1] - 预计2024全年盈利表现将较前三季度进一步提升 [1] 保费结构优化 - 保费收入同比增长1.9%,增长主要来自续期保费,但被银保趸交保费的同比下降部分抵消 [1] - 10年期以上期交保费同比增长21.3%,占新单期交保费比重12.4%,同比上升0.9个百分点 [1] - 银保期交占新单期交保费的比重63%,较上半年进一步提升 [1] 新业务价值增长 - 前三季度新业务价值同比增长79.2%,增速较上半年进一步提升,增速领先同业 [2] 投资收益表现 - 投资资产较年初增长19% [2] - 年化总投资收益率6.8%,同比上升4.5个百分点,高于同业 [2] - 公司计划提升FVOCI投资占比,提升投资收益表现的稳健性 [2]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 NEW CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LTD. 01336 2024年第三季度報告 | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | 本公告由新華人壽保險股份有限公司（「 本公司 」或「 公司 」）根據《證券及期貨條例》（香港 法例第 571 章）第 XIVA 部項下的內幕消息條文及《香港聯合交易所有限公司證券上市規 則》第 13.09 條及 13.10B 條作出。 | | 本公司 2024 ...

利润分配 - 公司2024年中期现金股利每股0.54元（含税），总计约16.85亿元，该利润分配方案尚待股东大会批准[2] 财务报告 - 公司2024年中期简明合并财务报告根据国际会计准则编制，未经审计[3] 风险管理 - 公司面临的主要风险包括市场风险、信用风险、保险风险、操作风险、声誉风险、战略风险及流动性风险等[10] - 公司已采取各种措施有效管理和控制各类风险[10] 人事变动 - 公司2024年5月24日聘任龚兴峰先生任公司首席财务官（暨财务负责人），其任职资格尚待监管机构核准[1] - 聘任刘琛女士、刘智勇先生为公司总裁助理[97] - 杨征先生因工作调动原因辞去本公司副总裁、首席财务官等职务[97] - 聘任张泓先生任公司首席风险官，秦泓波先生不再兼任此职[97] - 李文峰先生自2024年7月兼任新华养老保险董事长，自2024年5月不再兼任中国再保险（集团）股份有限公司董事[97] 业务发展 - 公司上半年实现原保险保费收入988.32亿元[9] - 公司上半年新业务价值39.02亿元，同比增长57.7%[9] - 公司上半年首年保费口径下新业务价值率为18.8%，同比上升12个百分点[9] - 公司投资规模达14,389.91亿元，较上年末增长7.0%[10] - 公司上半年实现年化总投资收益率4.8%，年化综合投资收益率6.5%[10] - 公司受托第三方资产管理规模超5,500亿元[10] - 公司加快新增康养项目布局，与第三方签署合作协议在上海、杭州落地首批优质康养合作社区[11] - 公司推进建设涵盖"医康养财稅法商教樂文"10大领域的客户服务生态体系[12] - 公司智慧客服上半年累计服务量1,074万人次[12] - 公司推出"XIN计划"全面革新营销队伍建设，奋力实现"萬人IDA壽險公司"的发展目标[13] - 公司投資餘額合計418.77億元,同比增長41.1%,聚焦助力科技創新和現代化產業體系建設發展[15] - 公司投資餘額1,707.90億元,同比增長9.8%,聚焦促進區域協調發展[15] - 公司投資餘額198.51億元,同比增長6.2%,投資支持綠色產業發展[15] - 公司承辦11個政策性醫療保險項目,覆蓋參保人數近1,200萬人[15] - 公司自2021年以來,承保46個惠民保項目,累計保額超10萬億元,覆蓋人群超4,600萬人[15] - 公司通過公益基金會開展「新華保險關愛全國環衛工人大型公益行動」,向94萬餘名環衛工人提供意外傷害保險保障[15] - 公司累計處理理賠案件236萬件,合計賠付金額73億元,日均賠付1.31萬人次,日均賠付金額超4,100萬元[16] - 公司個人理賠自申請至結案平均時效0.71天,5,000元以內小額理賠5日結案率超99%,理賠金實時支付結案當日到賬率超80%[16] - 公司2024年上半年稅前利潤為118.28億元,同比增長11.3%[20] - 公司2024年上半年歸屬於母公司股东的净利润为110.83亿元,同比增长11.1%[20] - 2024年上半年实现原保险保费收入988.32亿元[29] - 长期险首年保费收入185.90亿元，其中十年期及以上期交保费收入20.42亿元，同比增长16.3%[29] - 续期保费收入776.71亿元，同比增长8.6%[29] - 公司内含价值2,683.68亿元，较上年末增长7.1%[29] - 2024年上半年新业务价值39.02亿元，同比增长57.7%[29] - 个人壽險業務13個月繼續率為95.0%，同比提升5.8個百分點；25個月繼續率為85.6%，同比提升6.6個百分點[29] - 2024年1-6月退保率為0.9%，與上年同期相比下降0.2個百分點[29] - 個險渠道長期險首年期交保費收入82.62億元，同比增長4.1%[32] - 銀保渠道長期險首年期交保費收入71.44億元，佔長期險首年保費比例為71.7%，較上年同期提升34.3個百分點[34] - 团体渠道全面深化转型发展，重点发力大中企业客户、国央企客户开拓[35] - 积极服务国家战略，助力重点领域企业发展[35] - 团体渠道实现保费收入21.41亿元，同比增长18.3%[35] - 政策性健康保险业务实现保费收入9.04亿元，同比增长48.2%[35] - 公司承保25个惠民保项目，覆盖客户超过1,600万人[35] - 个人壽險業務13個月繼續率95.0%，25個月繼續率85.6%[39][40] - 保險服務業績較上年同期下降8.3%，主要由於合同服務邊際攤銷同比減少[41] - 保險合同負債較上年末上升10.5%，未到期責任負債上升10.6%[42][43] - 分出再保險合同資產較上年末上升3.0%[44] - 當期初始確認簽發的保險合同的合同服務邊際增加49.1%[43] 宏观经济 - 2024年上半年国内生产总值实现同比5.0%的增长，经济运行总体平稳[1] 投资管理 - 截至2024年6月末，公司投资资产总额14,389.91亿元，较上年末增长7.0%[1] - 公司保险资金运用遵循稳健投资、长期投资、价值投资的基本理念，战略资产配置以固定收益类资产为压舱石，同时配置权益类资产[1] - 截至2024年6月末，资产管理公司受托第三方资产管理规模超5,500亿元[1] - 截至2024年6月末，公司现金及现金等价物占投资资产的1.8%，定期存款占18.6%，债券占49.2%，股票占10.0%，基金占8.1%[2] - 2024年上半年，公司实现净投资收益211.87亿元，同比增长6.3%[3] - 2024年上半年，公司实现总投资收益316.13亿元，同比增长43.3%[3] - 2024年上半年，公司实现综合投资收益426.00亿元，同比增长51.8%[3] - 2024年上半年，公司年化净投资收益率为3.2%，年化总投资收益率为4.8%，年化综合投资收益率为6.5%[3] - 2022-2024年三年平均年化净投资收益率为3.7%，年化总投资收益率为4.2%，年化综合投资收益率为4.3%[4] - 非标资产投资金额为1,285.02亿元，较上年末减少284.46亿元，在总投资资产中占比为8.9%，较上年末下降2.8个百分点[53] - 非标资产基本为AAA级，整体信用风险较小，安全性高[54] - 非标资产投资组合中，信托计划占23.8%、债权投资计划占24.7%、资产管理计划占18.8%、未上市股权占5.7%[55] - 主要管理非标资产的机构包括新华资产管理股份有限公司、泰康资产管理有限责任公司等，合计占比79.6%[56] - 2024年1-6月保险服务收入为23,421百万元，同比下降11.9%[57] - 2024年1-6月总投资收益净额为30,382百万元，同比增长42.8%[57] - 2024年6月30日核心偿付能力充足率为122.57%，综合偿付能力充足率为225.20%[59] - 2024年1-6月经营活动产生的现金流量净额为61,107百万元，同比下降6.7%[62] - 公司流动资金能够充分满足当前的现金需求[63] - 公司密切监视并控制保户退保、债务人违约、利率风险等流动性风险[63] - 公司採用成數分保、溢額分保以及巨災事故超賠分保等分保形式，涵蓋大部分有風險責任的產品[64] - 公司審慎選擇再保險接受人，考慮其財務實力、資信狀況、價格水平、技術實力等因素[64] - 公司將堅定戰略方向，持續深化「以客戶為中心」的改革，加強系統化、精細化管理，提升核心競爭力[65] - 公司將進一步優化全面風險管理體系，加強對重點領域的風險監測，確保體系有效運行[66][67] 内含价值 - 內含價值評估方法和假設與行業標準及市場信息一致[68][69] - 內含價值結果與公司半年報披露一致[69] - 公司截至2024年6月30日的内含价值为2,683.68亿元[82] - 经调整的净资产价值为1,774.46亿元[82] - 扣除要求资本成本后的有效业务价值为909.22亿元[82] - 采用9.0%的风险贴现率计算有效业务价值和新业务价值[73] - 非投资连结型保险资金的预期年投资回报率为4.5%，投资连结型保险资金的预期年投资回报率为6.0%[74] - 采用中国人身保险业经验生命表(2010-2013)和中国人身保险业重大疾病经验发生率表(2020)作为死亡率和发病率假设[75][76] - 保单失效和退保率假设根据产品类别和交费方式的不同而有所不同[77] - 假定未来每年2.0%的通胀率[78] - 所得税率假设为25%[80] - 持有100%的最低资本要求[81] - 上半年新业务价值扣除要求资本成本后为39.02亿元[84] - 个险渠道上半年新业务价值为27.80亿元，银行保险渠道为13.78亿元[85] - 期末内含价值为2,683.68亿元[86] - 新业务价值对内含价值变动的影响为39.02亿元[86] - 期望收益对内含价值变动的影响为83.29亿元[86] - 运营经验偏差对内含价值变动的影响为44.07亿元[86] - 经济经验偏差对内含价值变动的影响为27.59亿元[86] - 注资及股东红利分配对内含价值变动的影响为-26.52亿元[86] - 风险贴现率提高1个百分点使有效业务价值减少5,364亿元，新业务价值减少232亿元[89] - 投资回报率提高0.5个百分点使有效业务价值增加31,398亿元，新业务价值增加1,561亿元[89] 人事任免 - 聘任刘琛女士、刘智勇先生为公司总裁助理[97] - 杨征先生因工作调动原因辞去本公司副总裁、首席财务官等职务[97] - 聘任张泓先生任公司首席风险官，秦泓波先生不再兼任此职[97] - 聘任龚兴峰先生任公司首席财务官（暨财务负责人），其任职资格尚待监管机构核准[97] - 李文峰先生自2024年7月兼任新华养老保险董事长，自2024年5月不再兼任中国再保险（集团）股份有限公司董事[97] - 公司現任及離任董事、監事及高級管理人員未直接或間接持有本公司A股股票[98] 员

报告评级和核心观点 - 报告给予新华保险"买入"评级,目标价20.5港元,较当前股价有21.2%的潜在上涨空间 [5] - 报告的核心观点是: - 2季度盈利在投资收益带动下显著回升,上半年归母净利润同比增长11.1% [1] - 保费结构优化,业务品质改善,10年期以上期交保费占比提升 [1] - 新业务价值增速在同业中领先,个险渠道和银保渠道均有较快增长 [1] - 投资收益显著增长,总投资收益率同比提升1.1个百分点 [1] 财务数据和预测 - 2022年营业收入1,080.48亿元,同比下降33.8% [6] - 2022年归母净利润215亿元,同比下降59.5% [6] - 预计2024年营业收入922.71亿元,同比增长29.0%;归母净利润150.15亿元,同比增长72.4% [6] - 预计2024年新业务价值同比增长68.5%,新业务价值率提升至17.2% [6][7] - 预计2024年寿险内含价值增长10.3%,ROAE达14.1% [6] 估值分析 - 2024年预测市盈率为3.2倍,市净率为0.45倍,估值水平较低 [6] - 2024年预测每股内含价值为88.58元,对应市价/内含价值比为0.2倍 [6]

利润分配 - 公司2024年中期现金股利每股0.54元（含税），总计约16.85亿元，该利润分配方案尚待股东大会批准[3] - 2023年度利润分配方案为按每股0.85元（含税）向全体股东进行现金股利分配[123] - 2024年中期拟按每股0.54元（含税）向全体股东派发现金股利[123] 财务报告 - 公司2024年中期简明合并财务报告根据国际会计准则编制，未经审计[3] - 公司董事长、总裁、临时财务负责人、总精算师和会计机构负责人保证2024年中期报告财务报告的真实、准确、完整[3] - 公司披露中期报告的媒体名称及网址包括《中国证券报》《上海证券报》等[8] - 公司披露中期报告的证券交易所网站包括上交所和联交所[8] 风险管理 - 公司面临的主要风险包括市场风险、信用风险、保险风险、操作风险、声誉风险、战略风险及流动性风险等[3] - 公司已采取各种措施有效管理和控制各类风险[3] - 公司将优化全面风险管理体系建设，加强对重点领域的风险监测，确保体系有效运行[86] 公司治理 - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[3] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[3] - 公司已制定相关管理办法规范董事、监事和高级管理人员的证券交易行为[122] - 董事会由11名董事组成，包括董事长、执行董事、非执行董事和独立非执行董事[124] - 监事会由4名监事组成，包括监事长、股东代表监事和职工代表监事[125] - 聘任刘琛女士、刘智勇先生为公司总裁助理[128] - 杨征先生辞去公司副总裁、首席财务官等职务[128] - 聘任张泓先生为公司首席风险官，龚兴峰先生为公司首席财务官[128] 业务发展 - 公司2024年5月聘任龚兴峰先生任首席财务官（暂任财务负责人），其任职资格尚待监管机构核准[3] - 公司上半年新业务价值达39.02亿元，同比增长57.7%[11] - 公司上半年首年保费口径下新业务价值率为18.8%，同比上升12个百分点[11] - 公司加快新增康养项目布局，首批优质康养合作社区落地上海、杭州[14] - 公司推进建设涵盖10大领域的客户服务生态体系[15] - 公司智慧客服累计服务量达1,074万人次[15] - 公司推出"XIN计划"全面提升营销队伍建设[17] - 公司线上客户服务平台"掌上新华"APP新增用户160万，总用户量超600万[18] 投资管理 - 公司投资规模达14,389.91亿元，较上年末增长7.0%[13] - 公司实现年化总投资收益率4.8%，年化综合投资收益率6.5%[13] - 公司受托第三方资产管理规模超5,500亿元[13] - 公司投資餘額合計418.77億元，同比增長41.1%，聚焦科技創新和現代化產業體系建設[1] - 公司非标资产的整体信用风险较低，资产质量优质[65][66] - 公司非标资产投资金额为1,285.02亿元，较上年末减少284.46亿元[65] - 公司前十大非标资产管理机构占比达79.6%[70] 保险业务 - 公司上半年原保险保费收入988.32亿元，同比减少8.4%[48] - 公司长期险首年保费收入185.90亿元，其中十年期及以上期交保费收入20.42亿元，同比增长16.3%[35] - 公司续期保费收入776.71亿元，同比增长8.6%[35] - 公司内含价值2,683.68亿元，较上年末增长7.1%[35] - 公司个人壽險业務13個月和25個月繼續率分別為95.0%和85.6%，同比分別提升5.8個和6.6個百分點[36] - 公司上半年退保率為0.9%，較上年同期下降0.2個百分點[36] - 公司個險渠道長期險首年期交保費收入82.62億元，同比增長4.1%[43] - 公司銀保渠道長期險首年期交保費收入71.44億元，佔長期險首年保費比例為71.7%，較上年同期提升34.3個百分點[45] - 公司團體渠道保費收入21.41億元，同比增長18.3%[46] 内含价值 - 公司内含价值为144,045百万元，新业务价值为[88] - 公司内含价值的计算依据内含价值评估标准，由独立精算师进行审阅[88] - 内含价值的计算需基于大量预测和假设，实际经验和结果可能与预测结果存在偏差[88] - 公司截至2024年6月30日的内含价值结果与以往评估日的结果保持一致[106] - 内含价值包括经调整的净资产价值和扣除要求资本成本后的有效业务价值之和[92] - 有效业务价值和上半年新业务价值采用传统静态现金流贴现方法计算[92] - 公司采用9.0%的风险贴现率计算有效业务价值和上半年新业务价值[94] - 非投资连结型保险资金的预期年投资回报率为4.5%,投资连结型保险资金的预期年投资回报率为6.0%[95] - 公司采用中国人身保险业经验生命表和重大疾病经验发生率表作为死亡率和发病率假设[96][97] - 公司根据自身经验和对未来的展望设定保单失效和退保率假设[98] - 公司假设未来各预测年度适用偿二代一期相

业绩总结 - 新华保险2024年1季度盈利同比下降28.6%，盈利降幅高于同业[1] - 1季度新业务价值同比增长51%[1] - 2024年归母净利润约为人民币100亿元，同比增长15.2%[1] - 2024年新业务价值同比增速为18.2%[3] - 2024年的净利润预计将在2023年的基础上增长15.2%至10,039百万元人民币[6] 投资情况 - 投资资产较上年末增长2.3%[1] - 1季度年化总投资收益率4.6%，同比下降4.6%[1] - 综合投资收益率6.7%，同比上升1%[1] - 公司交易性金融资产占投资资产比重高于同业[1] 财务状况 - 2024年的现金及现金等价物从2022年的176.03亿元增长到2026年的274.69亿元[4] - 2024年的总资产从2022年的1214.94亿元增长到2026年的1798.14亿元[4] - 2024年的负债合计从2022年的1116.94亿元增长到2026年的1667.96亿元[4] - 2024年的股东权益合计从2022年的979.96亿元增长到2026年的130.18亿元[4] 评级展望 - 新华保险目标价为20.50港元，评级为买入[5] - 买入评级表示预期个股未来12个月的总回报高于相关行业[7]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 NEW CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LTD. 01336 2024年第一季度報告 本公告由新華人壽保險股份有限公司（「本公司」或「公司」）根據《證券及期貨條例》（香港 法例第571章）第XIVA部項下的內幕消息條文及《香港聯合交易所有限公司證券上市規 則》第13.09條及13.10B條作出。 本公司2024年第一季度報告所載財務資料根據中國企業會計準則編製，且未經審計。 重要內容提示： • 本公司董事會（「董事會」）、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本季度報告內 容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別 和連帶的法律責任。 • 本公司董事長楊玉成先生，總裁張泓先生，總精算師、臨時財務負責人龔興峰先生 以及會計機構負責人張韜先生保證本季度報告中財務信息的真實、準確、完整。 ...

公司基本信息 - 公司是一家成立于1996年的大型寿险企业，总部位于北京市，是《财富》和《福布斯》世界500强企业之一[18] - 公司为3198.6万名个人客户和8.3万家机构客户提供全面的寿险产品和服务，通过资产管理公司管理和运用保险资金[19] 公司财务状况 - 公司2023年实现原保险保费收入1659.03亿元，同比增长1.7%[22] - 公司2023年新业务价值为30.24亿元，若基于不同假设，可比口径下增长65.1%[24] - 公司2023年实现原保险保费收入1,659亿元，同比增长1.7%，总资产达到1.4万亿元，综合偿付能力充足率278.43%[37] 公司风险管理 - 公司面临的主要风险包括市场风险、信用风险、保险风险、操作风险、声誉风险、战略风险和流动性风险，已采取措施有效管理和控制各类风险[12] 公司业务发展 - 公司持续优化业务结构，聚焦期交业务发展，长期隐首年期交保费占比提升11.6个百分点[59] - 公司2023年个人寿险业务表现稳健，个险渠道保费收入基本持平，长期险首年期交保费增长9.8%[63] - 公司2023年银保渠道保费收入增长8.9%，长期险首年期交保费达历史新高，增长60.5%[66] - 公司2023年传统型保险业务长期隐首年保费收入大幅增加，达171.5%增长[71] 公司治理结构 - 公司严格遵守法律、行政法规和监管要求，建立完善公司治理体系，不断推进公司治理建设，优化公司治理结构[1] - 公司非常重视股东的权利，保障股东合法权利得到公平对待，重视与股东的沟通，保护股东知情权和收益权[2] - 公司董事会的职权包括召集股东大会，执行股东大会的决议，制定公司的经营计划和投资方案，制定财务预算和决算方案，聘任或解聘高级管理人员等[195]

公司业绩及财务状况 - 公司截至2023年12月31日止年度的经审计业绩公告已发布[1] - 公司2023年度根据国际财务报告准则编制的合并财务报表已经德勤•关黄陈方会计师行审计，并出具标准无保留意见的审计报告[4] - 公司2023年度现金股利每股0.85元，总计约26.52亿元，约占公司2023年度净利润的30.4%[5] - 公司2023年度原保险保费收入为165,903百万元，投资资产为1,336,092百万元[16] - 公司2023年度一年新业务价值为3,024百万元，内含价值为250,510百万元[16] - 公司2023年度核心偿付能力充足率为157.01%，综合偿付能力充足率为278.43%[16] - 公司2023年实现原保险保费收入1,659.03亿元，同比增长1.7%[18] - 公司2023年末总资产为1,403,257百万元，归属于母公司股东的股东权益为105,067百万元[16] - 公司2023年末总负债为1298.17亿元，较2022年末增长12.7%[43] - 公司2023年末归属于母公司股东的股东权益为105.07亿元，较2022年末增长2.1%[43] - 公司2023年末总资产为1403.26亿元，较2022年末增长11.8%[43] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为915.48亿元，较2022年增长2.4%[43] - 公司2023年末，公司的每股淨資產为33.68元，较2022年末增长2.1%[45] - 公司2023年实现原保险保费收入1,659.03亿元，同比增长1.7%[53] - 公司服务实体经济投资规模达到9,200亿元，同比增速7.5%[27] - 公司2023年实现的每股收益为2.79元，较2022年下降11.4%[45] 公司发展战略及创新举措 - 公司推动数字金融理念，加速大数据和人工智能技术应用[21] - 公司推出多元化产品策略，共推出169款产品，其中健康险产品占107款[24] - 公司创新推出"保民生新服务 暖民心促发展"专属关爱服务，惠及客户超过10万人次[25] - 公司全新推出"新华尊"高客私享会员服务体系，为高端客户提供全方位服务[26] - 公司将保持战略定力，推进高质量发展为主题，深化供给侧改革为主线[98] - 公司将积极贯彻新发展理念，提高资源配置效率，推动高质量发展取得新成效[99] 公司投资管理及资产配置 - 公司资产管理业务投资规模达到13,360.92亿元[20] - 公司持续加强对被投项目的跟踪，增强公司对被投项目的影响力，力争提高保险资金运用收益水平[79] - 公司存量的非标资产AAA级占比达98.6%，整体信用风险较小，安全性高[85] - 公司投资组合总投资收益率为1.8%，净投资收益率为3.4%[75] - 公司固定收益方面采取资产负债匹配原则，有效承接大规模资金配置，缓解资金配置压力[76] 公司治理及人事变动 - 公司董事会由11名董事组成，包括2名执行董事、5名非执行董事、4名独立非执行董事[187] - 公司董事出席股东大会情况良好，实际出席率达100%[186] - 公司董事就重大事宜发表了建设性意见和建议，包括公司治理、改革发展、业务经营、风险管理等方面[194] - 公司董事会在报告期内共召开了4次董事会定期会议和10次董事会临时会议，审议通过了多项重要议案[192] - 公司董事出席各专业委员会会议情况良好，各专业委员会提出的意见和建议均被公司采纳[193] - 公司未实施股权激励计划或其他长期激励计划[166]

财务数据 - 公司2023年第三季度营业收入为人民币128.92亿元，同比下降47.6%[4] - 公司2023年1-9月归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为人民币95.42亿元，同比下降15.5%[4] - 公司2023年1-9月经营活动产生的现金流量净额为人民币795.11亿元，同比增长10.2%[4] - 公司2023年1-9月基本每股收益为人民币3.06元，同比下降15.5%[4] - 公司合并营业收入为618.55亿元人民币，其中保险服务收入397.26亿元人民币，利息收入238.27亿元人民币[25] - 公司合并营业支出为531.44亿元人民币，其中保险服务费用262.54亿元人民币[25] - 公司合并持续经营净利润为95.44亿元人民币[26] - 公司前9个月营业利润为87.11亿元[27] - 公司前9个月净利润为95.44亿元[27] 资产负债情况 - 公司2023年9月30日总资产为人民币13,643.74亿元，较上年度末增长12.3%[5] - 公司2023年9月30日归属于母公司股东的股东权益为人民币1,083.12亿元，较上年度末增长10.6%[5] - 公司合并资产总额为13,643.74亿元人民币，负债总额为12,560.39亿元人民币，股东权益总额为1,083.35亿元人民币[21][22][24] - 公司定期存款余额为2,646.58亿元人民币[21] - 公司金融投资总额为10,138.16亿元人民币[21] - 公司长期股权投资余额为56.93亿元人民币[21] - 公司分出再保险合同资产为100.13亿元人民币[21] - 公司应付债券余额为101.27亿元人民币[22] - 公司保险合同负债为11,257.70亿元人民币[22] 偿付能力 - 公司2023年9月30日核心偿付能力充足率为146.10%，综合偿付能力充足率为239.52%[11] 保险业务 - 公司2023年1-9月保险服务收入为人民币397.26亿元，同比下降5.5%[8] - 公司2023年前三季度实现原保险保费收入1,429.11亿元，同比增长3.7%[15] - 长期险首年期交保费220.31亿元，同比增长40.2%[15] - 续期保费1,004.25亿元，同比增长1.5%[15] - 短期险保费33.60亿元，同比下降12.7%[15] - 公司退保率为1.5%，与上年同期持平[15] - 个险渠道实现总保费965.56亿元，同比下降0.3%[17] - 银保渠道实现总保费440.14亿元，同比增长14.1%[17] 投资收益 - 公司2023年1-9月非经常性损益为净损失人民币1.9亿元[6] - 公司投资资产为13,087.88亿元，年化总投资收益率为2.3%[19] 现金流 - 公司前9个月经营活动产生的现金流量净额为796.48亿元[30] - 公司前9个月投资活动产生的现金流量净额为-1,186.82亿元[31] - 公司前9个月收到签发保险合同保费取得的现金为1,601.42亿元[30] - 公司前9个月支付签发保险合同赔款的现金为631.76亿元[30] - 公司前9个月支付手续费及佣金的现金为94.72亿元[30] - 公司前9个月支付给职工及为职工支付的现金为56.38亿元[30] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为435.53亿元[32] - 公司期末现金及现金等价物余额为169.83亿元[34] - 公司回购业务资金净减少为249.00亿元[32] - 公司支付其他与筹资活动有关的现金为60.00亿元[32] - 公司筹资活动现金流出小计为240.00亿元[32]