公司基本信息 - 公司名称为新华人寿保险股份有限公司，股份代号为01336[1] - 公司总部位于北京市朝阳区建国门外大街甲12号新华保险大厦[2] - 公司法定中文名为新华人寿保险股份有限公司，法定英文名为NEW CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LTD，法定代表人为李全[6] - 新华保险是一家成立于1996年的全国性大型寿险企业，总部位于北京市，是《财富》和《福布斯》世界500强企业之一[8] 公司财务表现 - 公司在2023年上半年实现原保险保费收入1078.51亿元，同比增长5.1%，新业务价值为24.74亿元，同比增长17.1%[10] - 公司投资规模为1259.59亿元，同比增长8.8%，实现年化总投资收益率为3.7%[10] - 公司截至2023年6月30日实现原保险保费收入1,078.51亿元，同比增长5.1%[20] - 公司管理层讨论显示，2023年6月30日止6个月内，公司收入合计为48,951百万元，同比下降4.5%；归属于母公司股东的净利润为9,978百万元，同比增长8.6%[24] - 公司管理层讨论显示，2023年6月30日止6个月内，每股基本收益为3.20元，同比增长8.5%；加权平均净资产收益率为8.68%，较去年同期下降0.89个百分点[25] - 公司管理层讨论显示，2023年1-6月，公司投资资产达到1,259,159百万元，同比增长8.8%；保险服务收入为26,593百万元，同比下降6.5%[26] 公司发展战略 - 公司的发展愿景是成为中国最优秀的以全方位寿险业务为核心的金融服务集团，致力于推动养老产业、健康产业的发展，强化资产管理业务[10] - 公司形成了康养综合社区、照护医养社区、休闲旅居社区、健康管理中心的全功能康养服务体系，为客户提供全生命周期的康养、医养、旅居、健康管理服务[11] - 公司通过科技创新强化科技应用，构建了涵盖完整业务流程的线上平台，提供線上服務及賦能機構发展，初步搭建了保险+康养生态[14] - 公司持续助力战略性新兴产业融合集群、专精特新企业加快发展，投资余额226.47亿元；聚焦促进区域协调发展，投资余额1,555.57亿元；投资支持绿色产业发展，投资余额186.84亿元[16] 公司风险管理 - 公司面临的风险主要包括市场风险、信用风险、保险风险、操作风险、声誉风险、战略风险和流动性风险，已采取措施有效管理和控制各类风险[3] 公司资产管理 - 公司在低利率、资产荒环境下，基于资产负债匹配原则，通过短久期品种配合长期利率债，有效承接大规模资金配置，缓解资金配置压力，适度拉长资产端久期[50] - 公司受托第三方资产管理规模截至2023年6月末达6,240亿元，同比增长45%[51] - 投资资产中，債券占比最大，达到45.9%，较上年同期增长19.9%[53] - 截至6月30日止6个月，公司投资收益为21,899百万元，同比增长1.5%[54] - 公司持有的非标资产中，AAA级占比达97.85%，整体信用风险较小[56] - 非标类金融资产中，信托计划和债权投资计划占比较大，分别为28.1%和26.4%[57] - 新华资产管理股份有限公司是公司最大的已付款金额持有者，占比39.0%[58] - 公司核心償付能力充足率在2023年6月30日达到了146.91%，较上年同期有所增长[58] - 公司的资产负债率在2023年6月30日为91.4%，较上年底略有下降[59] 公司内含价值和新业务价值 - 公司内含价值截至2023年6月30日为2664.79亿元，同比增长4.3%[32] - 公司内含价值的定义为经调整的净资产价值与扣除要求资本成本后的有效业务价值之和[89] - 經調整的淨資產價值为175,699百万元，比上一评估日增加了10,033百万元[doc id='101'] - 扣除要求资本成本前的有效业务价值为119,577百万元，比上一评估日增加了2,714百万元[doc id='101'] - 上半年新业务价值为4,724百万元，比上一评估日增加了1,333百万元[doc id='102'] - 公司内含价值从2022年12月31日至2023年6月30日增加至266,479百万元，主要受新业务价值影响[104] - 敏感性测试结果显示，投资回报率提高50个基点时，有效业务价值达到114,611百万元[106] 公司治理与合规 - 公司董事会已审阅公司采纳的会计准则和慣例，探讨内部控制和财务报告事宜[144] - 公司在报告期内没有重大关联交易事项，且已全面遵守相关规定[137] - 公司及子公司在报告期内不存在对外担保事项[138] - 公司采取委托管理方式进行资金运用，形成多元化投资管理体系，与不同管理人签订投资管理协议并采取有针对性的风险控制措施[139] - 公司及其控股股东在报告期内没有未履行法院生效法律文书确定的义务或未清偿较大的债务[140] - 公司控股股东匯金公司避免同业竞争的承诺

公司基本信息 - 公司网址为http://www.newchinalife.com[6] - 公司法定代表人为李全[6] - 公司注册地址为中国北京市延庆区湖南东路16号[6] - 公司总裁为张泓先生[3] - 公司首席财务官为杨征先生[3] - 公司总精算师为龚兴峰先生[3] - 公司会计机构负责人为张韬先生[3] 业务发展情况 - 新华保险2023年上半年原保险保费收入为1078.51亿元，同比增长5.1%[11] - 新华保险2023年上半年新业务价值达到24.74亿元，同比增长17.1%[10] - 公司投资规模达到1259.159亿元，同比增长8.8%，实现年化总投资收益率为3.7%[12] - 公司受托第三方资产管理规模达到6240亿元，同比增长45.0%[12] - 新华保险已形成康养产业全功能服务体系，提供康养、医养、旅居、健康管理一体化服务[13] 财务表现 - 公司2023年6月30日的收入合计为48,951百万元，同比下降4.5%；税前利润为10,716百万元，同比增长8.5%[27] - 公司2023年6月30日的归属于母公司股东的基本加权平均每股收益为3.20元，同比增长8.5%；加权平均每股经营活动产生的现金流量净额为21.00元，同比增长15.4%[29] - 公司2023年6月30日的投资资产为1,259,159百万元，同比增长8.8%；保险服务收入为26,593百万元，同比下降6.5%[30] 风险管理与资产情况 - 公司存量的非标资产AAA级占比达97.85%，整体信用风险较小，安全性高[67] - 公司受托第三方资产管理规模截至2023年6月末达6,240亿元，同比增长45%[61] - 非标资产投资金额为1,837.03亿元，占总投资资产的14.6%，较上年末下降4.5个百分点[66] 股东情况 - 中央匯金投資有限責任公司持有公司31.34%的股份[176] - 中國寶武鋼鐵集團有限公司持有公司12.09%的股份[176] - 華寶投資有限公司持有公司1.94%的股份[176] - 香港中央結算有限公司持有公司1.70%的股份[176] - 中央匯金資產管理有限責任公司持有公司0.91%的股份[176]

财务表现 - 2023年第一季度營業收入为29,005百萬元，同比增长17.4%[6] - 2023年第一季度歸屬於母公司股東的淨利潤为6,917百萬元，同比增长114.8%[6] - 2023年第一季度經營活動產生的現金流量淨額为38,233百萬元，同比增长8.0%[6] - 2023年第一季度歸屬於母公司股東的基本加權平均每股收益为2.22元，同比增长115.5%[6] - 2023年第一季度總資產为1,283,416百萬元，较上年度末增长5.6%[6] - 2023年第一季度非經常損益項目中，受托經營取得的託管費收入为5百萬元，其他損益項目为-3百萬元[7] - 2023年第一季度保險服務收入为13,558百萬元，同比下降4.4%[8] - 2023年第一季度投資資產为1,234,624百萬元，同比增长6.7%[8] - 2023年第一季度核心償付能力充足率为146.62%，綜合償付能力充足率为235.78%[9] - 2023年第一季度歸屬於母公司股東的淨利潤同比增长114.8%，主要原因是总投资收益较上年同期增加[10] 保费收入 - 公司2023年一季度实现总保费647.72亿元人民币，其中长期险首年期交保费93.51亿元，同比增长9.2%；續期保费434.22亿元，同比增长2.5%；短期险保费15.11亿元，同比增长5.7%[16] - 公司个险渠道一季度总保费410.84亿元，同比下降4.0%，其中长期险首年期交保费41.39亿元，同比下降25.8%；續期保费363.86亿元，较去年同期基本持平[18] - 公司银保渠道一季度总保费224.92亿元，同比增长5.9%，其中长期险首年保费154.85亿元，同比增长1.6%；續期保费70.03亿元，同比增长17.0%[19] 投资情况 - 公司投资资产截至2023年3月末为12,346.24亿元人民币；2023年第一季度，公司年化总投资收益率为5.2%[22] 资产负债表 - 公司2023年3月31日合并及公司资产负债表显示，资产总计为1,283,416百万元，较2022年同期增长[27] 现金流量 - 截至2023年3月31日止3个月期间，公司经营活动产生的现金流量净额为38,233百万人民币，同比增长7.9%[33] - 2023年3月31日止3个月期间，公司投资活动产生的现金流量净额为-54,144百万人民币，同比下降203.4%[33] - 2023年3月31日止3个月期间，公司筹资活动产生的现金流量净额为19,270百万人民币，同比增长222.7%[35] 会计准则调整 - 公司2023年起首次执行新会计准则，涉及调整当年年初的财务报表，未经审计[38][39][40] - 公司资产总计在2023年增加了16,326百万人民币[39][40] - 公司负债合计在2023年保持不变[40] - 公司股东权益在2023年增加了16,326百万人民币[40]

公司业绩 - 公司2022年度净利润为约98.3亿元，同比增长约15.7%[6] - 公司2022年的收入合计为209,481百万元，较2021年下降4.8%[27] - 公司2022年的總保費收入及保單管理費收入为163,215百万元，较2021年基本持平[27] - 公司2022年的稅前利潤为6,507百万元，较2021年下降58.5%[27] - 公司2022年的歸屬於母公司股東的淨利潤为9,822百万元，较2021年下降34.3%[27] - 公司2022年的經營活動產生的現金流量淨額为89,385百万元，较2021年增长21.0%[27] - 公司2022年末的總資產为1,255,044百万元，较2021年末增长11.3%[27] - 公司2022年末的總負債为1,152,139百万元，较2021年末增长13.0%[27] - 公司2022年末的歸屬於母公司股東的基本加權平均每股收益为3.15元，较2021年下降34.2%[27] - 公司2022年末的每股淨資產为32.98元，较2021年末下降5.1%[27] - 公司2022年总保费收入为1630.99亿元，同比下降0.2%[43] - 公司长期隐首年保费为388.05亿元，同比下降5.3%[39] - 公司2022年个险渠道保费收入为1163.62亿元，同比下降2.9%，其中长期障首年保费为106.72亿元，同比下降30.9%[45] - 公司2022年健康保险长期障首年保费收入40.18亿元，同比降低52.2%[51] - 公司2022年山东、河南、北京等经济较发达或人口较多区域的10家分公司贡献约57.6%的保费收入[52] 公司风险管理 - 公司面临的主要风险包括市场风险、信用风险、保险风险、操作风险、声誉风险、战略风险和流动性风险等，已采取措施有效管理和控制各类风险[9] 公司投资情况 - 公司2022年投资收益为46,792百万元，较上年下降18.8%[67] - 公司非标资产投资金额为2,211.13亿元，占总投资资产的18.4%，较上年末减少2.1个百分点[68] - 公司存量的非标资产AAA级占比达97.96%，整体信用风险低，安全性高[69] - 公司2022年12月31日的非标债权投资为115,403百万元，占比52.2%，较上年末下降12.4个百分点[70] - 公司2022年12月31日的非标股权投资为105,710百万元，占比47.8%，较上年末增长12.4个百分点[70] - 公司前十大金融产品主要管理机构中，新华资产管理股份有限公司已付款金额最高，占比26.5%[70] 公司内含价值计算 - 公司基于中精协发布的《精算实践标准：人身保险内含价值评估标准》进行内含价值计算[86] - 公司内含价值的计算需要基于大量的预测和假设，实际经验和结果可能与预测结果产生偏差[88] - 公司认为在准备内含价值结果时所用的方法和假设与内含价值评估标准要求一致，并与可获得的市场信息一致[89] - 公司的内含价值报告是根据中精协发布的《精算实践标准：人身保险内含价值评估标准》编制的[97] - 公司的内含价值为经调整的净资产价值与扣除要求资本成本后的有效业务价值之和[98] - 公司采用11.0%的风险贴现率来计算有效业务价值和一年新业务价值[102] - 公司计算有效业务价值和一年新业务价值采用的主要账户投资回报率假设包括传统非分红險、分红險、万能險、投连險等，投资回报率在5%-6%之间[103] - 死亡率假设主要根据公司最近的死亡率经验分析和中国人身保险业经验生命表确定[104] - 发病率假设主要根据公司最近的发病率经验分析和中国人身保险业重大疾病经验发生率表确定[105] - 保单失效和退保率假设主要根据公司最近的失效和退保经验、对市场的整体了解而设定，根据产品类别和交费方式的不同而有所不同[106] - 公司假定未来每年费用将以2.0%的通胀率增长[107] - 佣金和手续费率假设基于公司目前的实际发放水平设定[108] - 保单持有人红利政策要求将70%的分红业务盈余分配给保单持有人[109] - 所得税率假设为每年25%，并考虑可以豁免投资收益的所得税[110] - 公司在计算有效业务价值和一年新业务价值时假设未来适用相关规则并持有100%的最低资本要求[111] - 公司按照监管要求的退保价值计算方法和当前再保险安排假设保持不变[112] 公司治理架构 - 公司已选举李全先生为第七届和第八届董事会董事长，强调其任职资格待监管机构核准[120] - 公司已聘任张泓先生为总裁，任职资格也待监管机构核准[121] - 公司已选举多位非执行董事和独立非执行董事，其中包括耿建新先生、马耀添先生等[122] - 公司已聘任王练文先生为副总裁，工作安排已生效[123] - 公司已公布离任董事、监事及高级管理人员情况，包括徐志斌先生、彭玉龙先生等

公司业绩 - 公司2022年度净利润为约98.3亿人民币，同比增长约7.5%[6] - 公司拟向股东派发2022年度现金股利每股1.08元，总计约33.69亿元，占净利润的34.3%[6] - 公司2022年保险业务收入为163,099百万元，较2021年略有下降，投资资产达到1,203,008百万元，总投资收益率为4.3%[18] - 公司2022年收入合计为209,481百万元，同比下降4.8%[30] - 公司2022年總保費收入及保單管理費收入为163,215百万元，较上年基本持平[30] - 公司2022年税前利润为6,507百万元，同比下降58.5%[30] - 公司2022年归属于母公司股东的净利润为9,822百万元，同比下降34.3%[30] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为89,385百万元，同比增长21.0%[30] - 公司2022年末投资资产达到1,203,008百万元，较2021年末增长11.1%[31] - 公司2022年末总资产达到1,255,044百万元，较2021年末增长11.3%，主要是业务规模增长所致[32] - 公司2022年实现保费收入及保单管理费收入163,215百万元，较2021年末基本持平，增长率为-0.2%[31] - 公司2022年实现净利润9,822百万元，较201年末下降34.3%，主要受资本市场影响，投资收益减少所致[32] - 公司2022年定期存款增加至227,547百万元，较2021年增长35.0%，主要是定期存款配置增加所致[33] - 公司2022年保费收入达到1,630.99亿元，整体经营保持健康稳定[37] - 公司2022年总保费收入为1,630.99亿元，其中长期隐首年保费为388.05亿元，同比下降5.3%[42] - 公司内含价值为2,555.82亿元，一年新业务价值为24.23亿元，新业务价值率为5.5%[43] - 公司2022年保险业务收入为163,099百万元，较上年略有下降，其中山东分公司和浙江分公司业务收入增长较为显著[57] 公司风险管理 - 公司面临的主要风险包括市场、信用、保险、操作、声誉、战略和流动性风险，已采取措施管理和控制[9] - 可能面临的风险包括国际环境复杂严峻，市场、信用、流动性风险交叉传染，金融风险加速累积，保险资金安全性和投资收益承压[94] - 公司将结合行业监管部门要求，推动优化全面风险管理体系建设，夯实风险管理基础、优化风险管理工具、强化风险管理机制建设，确保体系有效运行[95] 公司治理与人事变动 - 公司董事会由12名董事组成，包括执行董事、非执行董事和独立非执行董事，履行企业治理职能，制定政策和战略[195] - 公司董事、监事、高级管理人员情况中，李全先生担任公司第七届和第八届董事会董事长，张泓先生担任公司总裁，其他高管和董事情况也有详细列出[134][135][136][137][138] - 公司董事、監事、高級管理人員在其他单位重要任职情况包括担任董事、监事、董事长等职务[168] - 公司董事、監事、高級管理人員的报酬依据市场薪酬水平确定，董事、監事报酬由股东大会批准，高级管理人员报酬由董事会批准[169] - 公司董事、監事及高級管理人員报告期内已领取的税后报酬总额为1,696.81万元，已缴纳个人所得税总额为730.19万元[170] - 公司已建立以岗位为基础、业绩为导向的薪酬激励体系，高级管理人员的薪酬由基本薪酬、绩效工资、福利性收入和津补贴构成[171]