业绩总结 - 公司2023年净利润同比减少36.7%[1] - 公司亚太地区业务营收同比增长25.9%至12.2亿美元[1] - 公司2023年EPS业务占比达68%[1] 用户数据 - 耐世特2022年经营活动现金流为294百万美元，2023年预计为415百万美元[4] - 耐世特2022年净现金流为-55百万美元，2023年预计为46百万美元[4] 未来展望 - 光大证券对公司评级体系中的“买入”定义为未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上[5]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营收42亿美元，同比增长9.6%[1] - 公司2023年归母净利润为0.37亿美元，同比下降37%[1] - 公司2023年取得订单总计61亿美元，83%来自新能源客户[1] - 公司预计2024-2025年营收为44.95/49.00亿美元，2026年预计为52.43亿美元，同比分别为+7%/+9%/+7%[2] - 预计2024-2025年归母净利润为1.38/1.83亿美元，2026年预计为2.25亿美元，同比分别为+275%/+32%/+23%[2] 区域业绩 - 北美区营业收入最高，同比增长0.5%[1] - 亚太区营业收入同比增长26%[1] - 欧洲、中东、非洲及南美洲地区营业收入同比增长17%[1] 财务数据 - 流动资产从1,547.67亿美元增长至2,352.44亿美元[3] - 营业总收入从4,212.90亿美元增长至5,242.87亿美元[3] - 净利润增长率在2024年达到275.26%，2025年为32.39%，2026年为23.10%[3] - ROIC在2023年为2.38%，2024年为7.48%，2025年为9.29%，2026年为9.98%[3] - P/E比率在2023年为33.76，2024年为9.00，2025年为6.79，2026年为5.52[3]

公司财务表现 - 2023年全年收入为4,206,793千美元，较2022年增长9.8%[2] - 2023年全年净利润为45,175千美元，较2022年减少31.1%[2] - 2023年全年綜合總收益为49,290千美元，较2022年增长713.5%[3] - 2023年12月31日资产总额为3,404,593千美元，较2022年增长1.9%[4] - 2023年12月31日负债总额为1,393,752千美元，较2022年增长2.6%[5] - 2023年12月31日本公司权益持有人应占资本及储备为1,963,816千美元，较2022年增长3.9%[5] - 2023年12月31日非控制性权益为47,025千美元，较2022年增长8.7%[5] - 2023年全年每股基本及摊薄盈利分别为0.01美元和0.02美元[2] - 2023年全年经营利润为61,400千美元，较2022年减少28.9%[2] - 公司2023年的净利润为64,227千美元，较2022年减少30.2%[43] - 公司2023年的融资收益为5,021千美元，融资成本为10,548千美元[38] - 公司2023年的所得税开支为19,052千美元，较2022年减少28.0%[38] - 公司2023年的其他（虧損）收益淨额为1,684千美元，较2022年减少88.7%[37] - 公司2023年的已使用庫存为2,761,979千美元，较2022年增长8.6%[37] - 公司2023年的毛利为368.6百万美元，较2022年增加0.4%[58] - 公司2023年的本公司权益持有人应占利润为36.7百万美元，较2022年减少36.7%[58] - 公司2023年的现金结余为311.7百万美元，较2022年增加65.8百万美元[60] - 公司2023年度收入为4,206.8百万美元，较2022年增长9.6%[65] - 公司2023年取得客户项目订单总额为610亿美元，其中81%订单量来自EPS产品线，83%订单量将用于电动车或内燃机共享平台，41%订单量为新获取业务[113] 公司运营情况 - 耐世特汽車系統集團有限公司是一家投资控股公司，主要从事汽车制造商和其他汽车相关公司的设计和制造业务[8] - 耐世特汽车系统集团主要在美国、墨西哥、中国、波兰、印度、摩洛哥和巴西运营，产品主要市场在北美洲、欧洲、南美洲、中国和印度[8] - 公司与汽车制造商和整车制造商客户订立合同，销售转向及动力传动系统以及零部件，提供工具及模型样件，收入按照合同条款计算[18] - 公司确认客户合同中确定的履约责任类型，包括生产部件、工具和工程设计及开发/模型，收入确认根据履约责任履行情况使用输入法[19] - 公司的客户合同中，收入按照合同条款计算，付款期限介于30至90天之间[22] - 公司2023年的销售部件收入为4,166,785千美元，占总收入的98.9%[36] - 公司2023年的销售成本为3,838.2百万美元，较去年增加365.6百万美元或10.5%[79] - 公司的原材料成本占销售成本的65.4%，较去年增加7.4%，主要因原材料商品价格回稳、运输及物流成本下降[80] - 公司的工程及产品开发成本为150.7百万美元，占收入的3.6%，较去年增加3.9%[85] - 公司2023年12月31日止年度，公司的融资活动所用现金净额为38.4百万美元，主要包括借款净额、租赁负债償还等[102] 公司风险管理与合规 - 公司预计2024年1月1日起将受到支柱二法例的影响，部分司法权区将实施该法例[41] - 公司已根据最近国别报告评估支柱二所得税，预计不会面临重大风险[42] - 公司确认遞延稅項资产净值11.0百万美元，主要来自巴西淨經營虧損[46] - 公司属于支柱二法例范畴，预计不会面临支柱二所得税的重大风险[96] - 公司已抵押作为抵押品的总资产约为7.905亿美元，较2022年12月31日的8.512亿美元减少[105] - 公司通过配对同一货币进行材料购买与制成品销售来限制外币风险[106] - 公司暂停股东登记以确保出席股东大会并投票的资格[134] 公司治理结构 - 公司主席雷自力先生被委任为首席执行官，以实现一致的领导和更有效的战略实施[120] - 董事会主席负责领导和监督董事会运作，确保有效计划和进行会议[121] - 公司遵守董事进行证券交易的操守守则，董事均确认遵守相关规定[122] - 公司定期审阅敏感度数据清单，识别可能导致内幕消息出现的因素[124] - 公司保证与可能导致内幕消息出现的交易相关的所有相关方将签署保密协议[125] - 公司定期为可能获悉内幕消息的员工组织培训，帮助他们了解政策和程序[126] - 董事会设立审计和合规委员会，提供独立意见并监督审计过程[128] - 审计和合规委员会已审阅公司的会计原则、2023年业绩和财务报表[129]

公司战略与合作 - 公司致力成为全球领先的运动控制技术公司，加速实现安全、绿色和振奋人心的移动出行[3] - 公司提供可配合实际需要及从整车角度出发的解决方案，具有客户至上、创新求变、全球化等优势[6] - 公司与全球及国内60家以上整车制造商合作，包括宝马、比亚迪、长安、奇瑞、福特等[7] - 公司坚守六点盈利增长策略，包括扩展并多元化、强化技术、优化成本结构等，以推高股东价值[10] 财务业绩 - 耐世特汽車系統集團有限公司2023年上半年收入达到21亿美元，较2022年上半年增长17.4%[11] - 2023年全年收入有望首次超过40亿美元，自由现金流量达到59.9百万美元，优于2022年上半年[11] - 公司预计2023年收入将创历史新高，收入增长将继续高于市场水平[13] - 2023年上半年，公司收入达到21亿美元，同比增长17.4%[37] - 2023年上半年經調整EBITDA为186.1百万美元，同比增长17.7%[38] - 權益持有人應佔淨利潤为34.0百万美元，同比增加45.1百万美元[51] 业务拓展与技术创新 - 公司成功投产32个新客户项目，其中30个为新或新获得的业务，19个支持电动车项目[11] - 公司与客户合作，通过升级协议和其他谈判补偿成本上升[14] - 公司推出提早退休奖励计划和与清洁能源公司合作的太阳能发电项目，以降低固定支出[15] - 公司正在全球范围内审查固定支出，以实施额外节约成本措施[16] - 公司优化业务布局和流程，包括美国动力传动系统业务变革和北美管柱业务转移[17] - 公司与全球供应商合作，提高成本效益和时间效益，实现创新，举办全球供应商大会以加强合作[18] 技术创新与发展 - 公司正在全球范围内审查固定支出，以实施额外节约成本措施[16] - 公司优化业务布局和流程，包括美国动力传动系统业务变革和北美管柱业务转移[17] - 公司与全球供应商合作，提高成本效益和时间效益，实现创新，举办全球供应商大会以加强合作[18]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 表 明 概 不 就 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 分 內 容 而 產 生 或 因 倚 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 Nexteer Automotive Group Limited 耐世特汽車系統集團有限公司 （根 據 開 曼 群 島 法 例 註 冊 成 立 的 有 限 公 司） （股 份 代 號：1316） 截 至2023年6月30日止六個月 中期業績公告 耐世特汽車系統集團有限公司（本公司）董事會（董事會）謹此宣佈本公司及其附 屬公司（統 稱 我 們、我們的 或 本集團）截 至2023年6月30日止六個月的未經審核中 期 簡 明 合 併 業 績，連 同 上 一 個 期 間 的 比 較 數 字 如 下： – 1 – 簡明合併中期利潤表 截 至2023年6月30日止六個月 | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------- ...

公司概况 - 公司愿景是成为全球领先的运动控制技术公司，加速实现安全、绿色和振奋人心的移动出行[4] - 公司拥有超过110年的整车集成专业知识和产品工艺传承，致力于将产品技术系统与整车制造商汽车完美结合[6] - 公司全球总部位于美国密歇根州奥本山，拥有26家制造工厂、4家技术及软件中心、13家客户服务中心，产品包括电动助力转向及线控转向、动力传动系统、液压助力转向、电驱动等，全球客户包括宝马、比亚迪、长安汽车、福特、通用汽车、长城汽车、马鲁蒂铃木、雷诺日产三菱联盟等[8] 业务发展 - 公司在2022年取得了63.89亿美元的订单总量[15] - 公司2022年收入为3,839.7百万美元，同比增长14.3%[14] - 公司2022年经营利润为86.3百万美元，净利润为58.0百万美元[14] - 公司在全球成功投产42个新客户项目，收入增长超过全球整车产量增长[14] - 公司与中国本地整车制造商建立业务联系，特别在电动车领域取得成功[14] - 公司在2022年取得了一项历史上最大的全生命周期收入合同之一[16] - 公司在2022年继续致力于技术领先和大趋势调整以促进未来增长[14] - 公司在2022年取得了多项荣誉，包括PACE和PACEpilot入围奖等[14] - 公司在2022年继续扩展现有客户业务并赢得新客户业务，收入增长超过市场水平[14] - 公司在2022年取得了多项重大成就，包括取得客户项目订单合计63.89亿美元[13] 产品与技术 - 公司主要为汽车整车制造商设计、开发、制造和分销转向及动力传动系统及零部件，包括EPS、SbW、HPS及CIS等产品[18] - 公司的DL系统包括前轮驱动半轴、中间传动轴、后轮驱动半轴等产品，提供动力传输功能[19] - 公司与整车制造商合作开发软件功能，支持车辆转变为"软件定义"的需求，提供先进的转向软件解决方案[20] 财务表现 - 公司在2022年取得客户项目订单合共为638.9亿美元，其中73%为新业务，包括突破性赢取全球领先整车制造商的首个大批量生产项目等[35] - 公司成功投产42个新客户项目，其中38个为新的或新获得业务，16个为公司产品支持的电动车项目[35] - 公司持续致力于技术领先和顺应大趋势，利用自身在REPS和SbW领域的专业知识，以促进未来增长[35] - 2022年耐世特取得客户项目订单总额为63.89亿美元，下半年订单额为20亿美元[37] - 73%的订单来自EPS产品线，83%的订单用于电动车或ICE共享平台，35%的订单来自欧洲、中东、非洲及南美洲分部[38] 员工及管理层 - 公司有约12,600名全职员工，采用薪酬政策根据员工表现和公司业绩制定，提供各种员工福利计划和培训计划[136] - 雷自力先生于2022年6月21日调任为耐世特汽车系统集团有限公司的执行董事和首席执行官[138] - MILAVEC, Robin Zane先生于2021年8月17日被任命为公司总裁[140] - MILAVEC, Robin Zane先生在公司担任全球工程副总裁期间，推动全球业务协调和团队合作[141]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 表 明 概 不 就 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 分 內 容 而 產 生 或 因 倚 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 Nexteer Automotive Group Limited 耐世特汽車系統集團有限公司 （根據開曼群島法例註冊成立的有限公司） （股 份 代 號：1316） 截 至2022年12月31日止年度 全年業績公告 耐世特汽車系統集團有限公司（本公司）董事會（董事會）謹此宣佈本公司及其附 屬公司（統 稱 我 們、我們的 或 本集團）截 至2022年12月31日止年度的經審核合併 業 績，連 同2021年 的 比 較 數 字 如 下： – 1 – 合併利潤表 截 至2022年12月31日止年度 | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------- ...