报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 公司Q3单季度净利润微增,符合市场预期 [1] - 公司前三季度实现收入1066亿元,同比下降27% [1] - 公司前三季度实现归母净利润343.2亿元,同比下降22.5% [1] - 公司单季度煤炭板块实现收入852.5亿元,环比下降8% [1] - 公司单季度煤化工业务实现收入195亿元,环比增长13.9% [1] 公司成本管控 - 公司Q3单季度煤炭成本下降得益于产量增加 [1] - 公司Q3单季度煤炭毛利率为50.2%,环比提升 [1] 公司产能释放 - 公司万福煤矿预计年底进行联合试运转,产品为焦煤 [1] - 公司新疆五彩湾煤矿一期预计25年联合试运转,二期预计26年投产 [1] - 公司刘三圪旦、嘎鲁图及霍林河一号三个矿预计27-30年投产 [1] - 公司新疆五彩湾配套年产能180万吨烯烃项目预计26年投产 [1] 公司盈利预测 - 公司预计未来三年煤价将保持平稳,利润将由于产能释放而增长 [1] - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为153.5/176.6/193.8亿元 [1] 行业分析 - 随着天气转冷,水电出力不足,火电需求将增加,有利于煤炭价格维持高位 [1] - 公司煤化工业务前三季度表现良好,实现扭亏为盈 [1] 估值分析 - 公司目前股价对应2024年PE为6.6倍,给予"买入"评级,目标价15.4港元 [1]

C 交矿能源集团股份有限公司 YANKUANG ENERGY GROUP COMPANY LIMITED (在中華人民共和國註冊成立的股份有限公司) 股份代號：01171 2024 中 期 報 告 ill 海波 路 鸟 ୨ 览煤菏泽能化有限公司|赵樱煤矿 IN NE OF NE YE WE NE NE ER OF HE UN EN EX BE a BE BE RE DE BE BE WE WE N NE KE NE BE BE BE BE . . ANN WHEN THE FERRET One of the may BU HU HU HU SHE EN NH RE 国际机器 国家 日常 日常 加盟 加盟 加盟 GE NE NA BE BE BE BE BE 新品 新品 就能 服装 服装 机 【 】 重要提示 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證中期報告內容的真實性、準確性、完整性，不存在虛假記載、誤 導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。 本公司2024年中期報告已經公司第九屆董事會第十次會議審議通過，會議應出席董事11人，實出席董事11人，公司全體 董事出席董事會會議。 本公司202 ...

公司概况 - 兗礦能源集團股份有限公司截至2024年6月30日止六個月的未經審計中期業績[1] - 山東能源集團有限公司直接和間接持有本公司52.83%股份[2] - 菏澤能化、魯西礦業、天池能源、鄂爾多斯公司、昊盛煤業等為本公司的控股子公司[3] - 內蒙古礦業、未來能源、新疆能化、魯南化工、榆林能化等為本公司的控股子公司[4] - 兗煤澳大利亞有限公司、兗煤國際（控股）有限公司、兗煤國際資源開發有限公司為本公司的控股子公司[4] 主營业务 - 公司主要从事煤炭和煤化工业务[16][17] - 公司是中国和澳大利亚主要的煤炭生产商、销售商和贸易商之一[18] - 公司是国内动力煤龙头企业，所属兗煤澳洲是澳大利亚最大专营煤炭生产商[18] - 公司拥有煤气化、煤液化等多条完整煤化工产业链[18] - 公司拥有全国首套百万吨级煤间接液化示范装置，醋酸产能位居全国前列[18] 经营情况 - 上半年公司生产商品煤6,908万吨，同比增加19.85万吨或40.31%[22] - 公司商品煤销量为6,788万吨，同比增加16.52万吨或32.18%[24] - 公司煤炭业务销售收入为473.51亿元，同比减少41.15亿元或8.0%[24] - 天池能源商品煤产量同比增加45.02%，主要是由于地质条件限产因素消除[23] - 內蒙古礦業商品煤產量同比增加100.58%，主要是由於地質條件限產因素部分消除[23] - 公司科學應對複雜經濟環境，優化產業結構，拓展區域佈局，實施精益管理，核心競爭力穩步提升[20] - 公司債務結構持續優化，平均融資利率降至3.2%歷史最低水平[20] - 公司獲評國務院國資委"雙百企業"專項評估"標杆"最高評級[20] - 公司煤化工業務方面，化工產品產量同比增加12.23%[21] - 公司電力業務方面，發電量同比減少8.12%，售電量同比減少7.61%[21] 财务数据 - 公司2024年1-6月煤炭產量為69,078千吨，銷量為67,875千吨，銷售價格為697.62元/吨，銷售收入為47,351百萬元[25] - 公司煤炭銷售主要集中於中國市場，占總銷量的84.7%，其中華東地區銷量最高[27] - 公司煤炭銷售主要面向電力、冶金、化工等行業客戶，電力行業占比最高達54.0%[28] - 公司2024年1-6月煤炭銷量較2023年同期增加32.1%，但銷售價格下降30.4%，導致銷售收入下降7.9%[26] - 公司子公司兗煤澳洲2024年1-6月煤炭銷量增加18.0%，但銷售價格下降33.1%，導致銷售收入下降18.4%[26] - 公司子公司新疆能化2024年1-6月新增煤炭銷量1,403千吨[26] - 公司子公司魯西礦業和天池能源2024年1-6月煤炭銷量分別增加18.6%和48.0%[26] - 公司子公司未來能源2024年1-6月煤炭銷量增加35.4%，但銷售價格下降10.9%[26] - 公司子公司兗煤國際2024年1-6月煤炭銷量增加5.5%，但銷售價格下降34.2%[26] - 上半年本集團煤炭業務銷售成本為278.94億元，同比增加8.51億元或3.1%[29] - 公司噸煤銷售成本為406.97元/噸，同比增加11.70元/噸或2.96%[29] - 菏澤能化噸煤銷售成本為822.79元/噸，同比增加142.08元/噸或20.87%[29] - 魯西礦業噸煤銷售成本為689.30元/噸[29] - 天池能源噸煤銷售成本為437.65元/噸，同比減少77.06元/噸或14.97%[29] - 未來能源噸煤銷售成本為197.40元/噸，同比減少25.70元/噸或11.52%[29,30] - 內蒙古礦業噸煤銷售成本為330.94元/噸，同比減少247.19元/噸或42.76%[29,30] - 兗煤澳洲噸煤銷售成本為478.83元/噸，同比減少48.53元/噸或9.20%[30] - 貿易煤噸煤銷售成本為1,123.81元/噸，同比減少209.77元/噸或15.73%[30] - 上半年本集團煤化工業務銷售收入為12,513百萬元，同比增加5.92%[31,32] 现金流 - 2023年下半年合併魯西礦業和新疆能化財務報表，影響經營業務產生現金淨額同比增加26.19億元[36] - 支付收購子公司價款同比增加100.11億元[36] - 2023年下半年合併山能財司財務報表，影響利息收入同比增加3.79億元[36] - 處置物料，影響其他收入及收益同比增加4.94億元[36] - 兗礦租賃融資租賃收入同比增加1.52億元[36] - 銀行及其他借款增加，影響利息費用同比增加[36] - 應納稅所得額同比減少，影響所得稅費用變動[36] - 資金來源主要是營業現金收入、發行股份和債券及銀行貸款，資金主要用於經營業務支出、購置資產和償還貸款等[37] 境外资产 - 境外資產704.81億元，佔總資產的19.6%[40] - 資本負債比率為126.9%[43] 子公司经营情况 - 2024年上半年兗煤澳洲實現淨利潤20.21億元，同比減少26.07億元或56.3%，主要是由於煤炭產品銷售價格同比下降[53] - 2024年上半年兗煤國際實現淨利潤3.01億元，同比減少6.13億元或67.1%，主要是由於煤炭產品銷售價格同比下降[53] 资本支出 - 本集團2024年上半年資本性支出為28.59億元，2024年度資本性支出計劃為197.02億元[59][60][61] - 2024年上半年本集團煤炭勘探支出831.73萬元，煤炭開發及開採相關的資本性支出8.60億元[62] 未来规划 - 下半年本集團將聚焦煤炭、煤化工兩大核心主業，確保全年商品煤產量達到1.4億噸以上[63] - 公司計劃2024-2025年建成萬福煤礦、五彩灣四號露天礦，2024-2030年霍林河一號煤礦、曹四夭鉬礦、劉三圪旦煤礦、嘎魯圖煤礦陸續開工、相繼建成，新增煤炭產能4000萬噸以上[64] - 公司高端化工新材料產業確保提質增盈，改造升級生產裝置技術，優化品種結構，增加高附加值產品產量，力爭全年化工品產量突破800萬噸[64] - 公司加快培育戰略新興產業集群，拓展高端裝備製造、智慧物流、新能源等產業規模[64] - 公司深化精益管理提質增效，優化工藝流程提高生產效率、降低財務費用、嚴格資本開支、優化營銷佈局[64] - 公司創新「資源+資本」發展模式，密切關注境內外優質資產併購項目，積極謀劃合資合作、戰略併購[65] 匹配风险 - 公司匯率變動主要影響境外煤炭銷售收入、外幣貸款匯兌損益、進口設備成本，報告期內產生匯兌收益2.80億元[66] - 公司境內子公司享受15%所得稅優惠政策，境外子公司適用30%和16.5%所得稅率[67] 股利分配 - 公司董事會建議每10股派發2.30元（含稅）現金股利[73] 人事变动 - 公司聘任高春雷先生為總工程師（化工），聘任張照允先生為總工程師，馬俊鵬先生辭去總工程師職務[69][70][71] - 公司財務總監趙治國先生新任兗煤國際董事[72] 限制性股票激励计划 - 公司根據2021年A股限制性股票激勵計劃向1,245名激勵對象授予6,174萬股限制性股票[81] - 任何一名激勵對象通過全部在有效期內的股權激勵計劃獲授的公司股票數量，累計未超過限制性股票激勵計劃草案公告日公司股本總額的1%[82] - 限制性股票激勵計劃授予日為2022年1月27日[83] - 限制性股票激勵計劃限售期分別為自限制性股票授予登記完成之日起24個月、36個月、48個月[83] - 限制性股票激勵計劃的授予價格為11.72元/股[85] - 公司於2024年2月23日確認限制性股票激勵計劃第一個解除限售期條件已經成就，對1,201名激勵對象所獲授的2,916.342萬股限制性股票解除限售[75] - 截至2024年6月30日，公司董事和高管合計持有90.45萬股未解鎖的限制性股票[77] - 截至2024年6月30日，其他人員合計持有5,847.09萬股未解鎖的限制性股票[77] - 公司回購註銷22名激勵對象已獲授但未解除限售的140.118萬股限制性股票[78] 公司治理 - 公司建立了規範穩健的公司治理結構，不斷完善公司章程和管理制度[92,93] - 公司已全面遵守《企業管治守則》第二部分所載的守則條文[94] - 公司嚴格執行企業管治常規文件及遵守《企業管治守則》,不存在任何偏離的行為[94] - 公司董事、監事和高級管理人員均嚴格遵守《標準守則》所訂有關進行證券交易的標準[94] - 公司採取路演等方式,面對面地向投資者匯報經營情況,同時瞭解投資者及資本市場對公司的意見和建議[95] - 公司主動就相關重大事項召開投資者說明會,與分析師、基金經理和投資者溝通交流近2,000人次[95] 环境保护 - 公司所屬排污單位的主要污染物化學需氧量(COD)、氨氮、二氧化硫(SO2)、氮氧化物(NOX)等均達標排放[96] - 公司各重點排污單位均申請了排污許可證,按要求排放污染物,符合相關環保標準要求[96] - 公司未發生重大環境污染事件,未因重大環境保護違法行為受到生態環境部門處罰[96] - 公司污染治理設施完備、運行穩定,在污染物總量許可控制範圍內[96] - 公司積極構建資源節約、環境友好型企業[96] - 公司所属排污单位建有完善的污染源治理设施，治理设施与生产系统同步运行，确保实现污染物达标排放[99] - 公司所属排污单位建有一座礼井水处理站、一座生活污水处理站等污染防治设施，运行正常[99,100] - 公司所属排污单位的燃煤锅炉均建有除尘、

报告公司投资评级 - 报告给予公司买入评级,目标价为23.4港元,较目前股价有33.4%的上涨空间[2] 报告的核心观点 - 预计2024年整体煤炭市场供需关系保持稳定略有宽松,较2023年煤价中枢略有下降[2] - 得益于公司复兴项目的全年贡献以及澳洲、内蒙古基地的产量恢复,未来三年新疆五彩湾煤矿将逐年释放产能,公司业绩将持续增长[2] - 调整2024/2025/2026年归母净利润分别为184.1/209.6/228.6亿元,每股收益分别为2.38/2.71/2.96元[2][3] - 对应公司2025年净利润参考行业平均8倍PE,给予公司买入评级,目标价为23.4港元[2] 公司投资亮点 - 公司完成2.85亿股配售,募集49.29亿港元,将用于改善资本结构,落实战略储备资金,降低资产负债率[1] - 配售完成后,公司负债比例已经下降至65%,为后续的债权融资留足空间[1] - 公司2023年末现金余额353.8亿元,加上配股募集的49.29亿港元,现金储备充足,将有效保证公司达成发展战略目标[1] - 公司未来将通过自建及外延并购的方式继续扩大产能,预计2025年新疆能化五彩湾矿将达产1000万吨/年,2026年将扩大到2000万吨/年[1]

财务数据 - 2024年第一季度营业收入为396.33亿元，同比减少20.8%[2] - 归属于上市公司股东的净利润为37.57亿元，同比减少41.9%[2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为36.67亿元，同比减少36.4%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为54.68亿元，同比增加0.45%[2,3] - 总资产为3616.58亿元，较上年度末增加2.08%[3] - 归属于上市公司股东的所有者权益为791.24亿元，较上年度末增加8.85%[3] - 应交税费为28.02亿元，较上年度末减少30.82%[7] - 发行其他权益工具收到的现金同比增加29.98亿元[8] - 营业收入为396.33亿元人民币，同比下降20.8%[34] - 营业成本为279.97亿元人民币，同比下降15.3%[34] - 归属于母公司所有者的净利润为53.96亿元人民币，同比下降7.5%[34] - 总资产为3,616.58亿元人民币，较上年末增加2.1%[32][33] - 负债总额为2,359.15亿元人民币，较上年末基本持平[32][33] - 所有者权益为1,257.43亿元人民币，较上年末增加6.3%[32][33] - 长期股权投资为245.22亿元人民币，较上年末增加2.2%[32] - 固定资产为1,090.38亿元人民币，较上年末下降3.0%[32] - 无形资产为656.74亿元人民币，较上年末下降2.2%[32] - 商誉为3.06亿元人民币，较上年末下降4.1%[32] - 公司2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为420.93亿元[37] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为54.68亿元[37] - 公司2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-39.28亿元[37] - 公司2024年第一季度籌资活动产生的现金流量净额为37.44亿元[38] - 公司2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为353.77亿元[38] - 公司2024年第一季度归属于母公司股东的净利润为37.57亿元[35] - 公司2024年第一季度归属于母公司其他权益工具持有者的净利润为1.61亿元[35] - 公司2024年第一季度少数股东损益为14.79亿元[35] - 公司2024年第一季度其他综合收益的税后净额为-16.76亿元[35] - 公司2024年第一季度综合收益总额为37.22亿元[35] - 2024年第一季度营业收入为57.11亿元[42] - 2024年第一季度归属于母公司股东的净利润为7.39亿元[42] - 2024年3月31日流动资产合计为519.30亿元[39] - 2024年3月31日非流动资产合计为1,295.29亿元[40] - 2024年3月31日资产总计为1,814.59亿元[40] - 2024年3月31日流动负债合计为576.30亿元[40] - 2024年3月31日非流动负债合计为777.77亿元[40] - 2024年3月31日负债合计为1,354.06亿元[40] - 2024年3月31日归属于母公司股东权益合计为460.53亿元[41] - 2024年第一季度归属于其他权益工具持有者的净利润为1.61亿元[42] - 权益法下可转损益的其他综合收益为26,236千元[43] - 归属于母公司股东的综合收益总额为765,313千元[43] - 归属于母公司其他权益工具持有者的综合收益总额为161,233千元[43] - 销售商品、提供劳务收到的现金为6,500,102千元[44] - 收到其他与经营活动有关的现金为641,545千元[44] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为3,721,820千元[44] - 投资支付的现金为9,772,492千元[44] - 取得借款收到的现金为24,393,913千元[44] - 吸收投资收到的现金为2,999,400千元[44] 生产经营情况 - 公司2024年第一季度商品煤产量为3,463万吨，同比增加15.43%[16] - 公司煤化工业务中化工品产量为216.4万吨，同比增加1.76%[16] - 公司电力业务发电量为19.66亿千瓦时，同比下降8.94%[16] - 公司旗下天池能源和内蒙古礦業商品煤产量同比大幅增加，分别为45.34%和136.06%[17][18] - 公司旗下兗煤澳洲商品煤产量同比增加49.86%，主要是由于上年同期受极端天气影响未能正常生产[19] - 公司旗下未来能源商品煤产量同比下降10.60%[18] - 公司旗下菏澤能化和魯西礦業商品煤产量小幅下降[18] - 公司旗下其他子公司商品煤产量同比有所增加[18] - 2024年第一季度，公司销售煤炭3,418万吨，同比增加7.1%[20] - 2024年第一季度，公司煤炭业务销售收入248.54亿元，同比减少24.2%[20] - 2024年第一季度，公司煤炭业务销售成本为152.27亿元，同比减少13.0%[22] - 内蒙古矿业的噸煤销售成本同比下降48.19%，主要是商品煤销量增加所致[23] - 贸易煤的销售成本总额为37.59亿元，同比下降49.79%[24] - 2024年第一季度甲醇、醋酸、醋酸乙酯、己内酰胺等化工产品的产量、销量、销售收入和销售成本情况[25] - 2024年第一季度电力业务各子公司的发电量、售电量、销售收入和销售成本情况[26,27] 公司治理 - 报告期末普通股股東總數為91,784[9] - 公司控股股東山東能源集團有限公司直接和間接持有本公司股份共4,059,141,570股，占本公司總股本的54.56%[9][10][13] - 山東能源集團有限公司通過可交換公司債券質押專戶持有公司A股161,387,138股[10] - 山東能源集團有限公司通過兗礦香港公司持有公司H股682,483,500股，占公司H股類別之23.95%[13] - 公司前10名股東中，除山東能源集團有限公司外，其他股東的關聯關係和一致行動關係不詳[10] - 報告期內，山東能源集團有限公司增持公司A股股票700,000股[10] - 新華人壽保險股份有限公司持有公司20,130,858股[10] - 招商銀行股份有限公司和中國工商銀行股份有限公司旗下基金合計持有公司30,110,811股[10] - 澳門金融管理局持有公司13,511,305股[10] - 國新投資有限公司持有公司12,761,823股[10] - 前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况[14][15] - 公司董事会成员包括李偉先生、肖耀猛先生等[46] 其他 - 公司聘任高春雷先生为总工程师（化工）[28] - 公司收购山东兖矿国拓科技工程股份有限公司90%股权[29] - 公司收购兖矿东平陆港有限公司41.3027%股权[30] - 公司报告期内经营情况总体良好[16]

公司治理 - 公司董事会、监事会及高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性[2] - 公司董事长、财务总监和财务管理部部长保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[4] - 公司董事、监事及高级管理人员的持股变动情况[164] - 公司治理中的董事、监事、高级管理人员的任职情况和在其他单位担任的职务[194] - 公司薪酬委员会建议的薪酬水平及机制[197][198][199][200] 股利分配 - 公司建议以权益分派股权登记日的股份数为基数，每10股送红股3股，每10股派发现金股利14.9元（含税）[4] - 2023年度每股股息为建议宣派之股息，详见本报告「第五节公司治理」之「利润分配或资本公积金转增预案」相关内容[19] 财务表现 - 2023年公司销售收入为1184.34亿元，较2022年的1546.02亿元有所下降[16] - 2023年公司毛利为439.15亿元，较2022年的737.87亿元有所下降[16] - 2023年公司净利润为177.79亿元，较2022年的304.18亿元有所下降[16] - 公司总股本调整及相关指标计算方式说明[18] 煤炭业务 - 公司煤炭业务主要分布在山东省、陕西省、内蒙古自治区、新疆维吾尔自治区和澳大利亚，产品主要包括动力煤、喷吹煤和焦煤，销往中国各地及国际市场[37] - 公司是中國和澳大利亞主要的煤炭生產商、銷售商和貿易商之一，是華東地區最大煤炭生產商，國內動力煤龍頭企業[39] - 公司在澳洲拥有8座生产矿井，煤炭原地资源量87亿吨，成为澳大利亚最大专营煤炭生产商[43] - 公司煤炭生产量、销售收入及盈利情况[24][35][40][45][48][49][50][51][52][54][55][59][60][61][63] 其他主营业务 - 公司煤化工业务产量、销售收入及盈利情况[56] - 公司电力业务发电量情况[57] 资产负债情况 - 公司资本负债比率、股东权益、总借款等情况[100] - 公司境外资产规模及受限资产情况[102] - 公司境内煤炭储量及相关支出情况[105] 发展战略 - 公司发展战略包括五大主导产业：矿业、高端化工新材料、新能源、高端装备制造、智慧物流[123] - 公司各主导产业的年产量目标及重点发展方向[124][125][126][127] 董事、监事及高级管理人员 - 公司董事、监事及高级管理人员的具体职务及背景介绍[172]-[190] 税务情况 - 公司及子公司的应课税利润所得税缴纳情况[146] 公司章程修订 - 公司章程修订情况及相关股东大会审议情况[155][156]

公司业绩 - 公司2023年度业绩已经董事会审计委员会审阅[1] - 公司销售收入在2023年达到了1184.34亿元，较上一年的1546.02亿元有所下降[14] - 公司毛利为439.15亿元，较上一年的737.87亿元有所下降[14] - 公司每股收益为2.39元，较上一年的4.10元有所下降[14] - 公司每股股息为1.49元，较上一年的4.30元有所下降[14] 公司财务状况 - 公司2023年經營業績表現良好，營收達到1,184億元，股東應佔本期淨收益178億元，盈利能力保持行業一流水平[22] - 公司2023年經營活動產生的現金淨額為22,615,510千元，現金與現金等值項目淨增加8,568,732千元[18] - 公司2023年每股經營活動產生的現金流量淨額為3.04元[18] - 公司2023年淨資產回報率達到20.5%，規模當量、資產質量持續提升[22] - 公司2023年擬每10股派發現金股利14.9元（含稅）並送紅股3股，分紅總額達到110.85億元，佔淨收益的62.3%[21] 公司业务发展 - 公司2023年实现煤炭业务销售收入891.44亿元，同比减少367.00亿元或29.2%[47] - 公司2023年实现了净利润为72.61亿元，同比增长16.61%[109] - 公司2023年煤炭业务销售成本为443.15亿元，同比减少72.66亿元或14.1%[51] - 公司2023年销售自产商品煤达到9,858万吨[33] - 公司2023年煤炭业务销售成本总额为974.3百万元，同比下降9.97%[52] 公司战略规划 - 公司发展战略包括五大主导产业：矿业、高端化工新材料、新能源、高端装备制造、智慧物流[121] - 公司矿业产量目标为3亿吨/年，建成8座以上千万吨级绿色智能矿山[122] - 公司化工新材料年产量目标为2,000万吨，占比超过70%[123] - 公司新能源发电装机规模目标为1,000万千瓦以上[124] - 公司高端装备制造重点发展高端煤机制造和新能源装备制造[125] - 公司智慧物流产业目标是构建智慧化物流体系，实现数字驱动和协同增效[125]

财务业绩 - 2023年1-3季度实现营业收入1,350.38亿元，同比减少20.15%[2] - 2023年1-3季度实现归属于上市公司股东的净利润155.25亿元，同比减少46.80%[2] - 2023年1-3季度经营活动产生的现金流量净额为190.07亿元，同比减少50.05%[2] - 2023年第三季度营业收入为403.38亿元，同比减少28.01%[3] - 2023年第三季度归属于上市公司股东的净利润为45.16亿元，同比减少52.43%[3] - 公司主要报表项目和财务指标出现重大变动,归属于上市公司股东的净利润同比下降52.43%[9] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降50.05%[10] - 基本每股收益同比下降55.36%[10] - 归属于上市公司股东的所有者权益同比下降36.42%[10] 资产负债情况 - 2023年9月30日总资产为3,378.59亿元，同比减少5.18%[4] - 2023年9月30日归属于上市公司股东的所有者权益为637.35亿元，同比减少36.42%[4] - 货币资金同比下降31.35%,主要是支付了213.34亿元股东股息[12] - 应交税费同比下降62.57%,主要是应交企业所得税减少[12] - 其他应付款同比增加68.80%,主要是应付收购控股股东资产款项增加[12] - 长期借款同比增加31.61%[12] - 股本同比增加50.38%,主要是完成了2022年度利润分配之股票红利派发[12] - 未分配利润同比下降38.64%,主要是支付了213.34亿元股东股息[12] 生产经营情况 - 2023年1-3季度公司生产商品煤9,730万吨，同比减少250万吨或2.5%[21] - 2023年1-3季度公司销售煤炭9,917万吨，同比减少203万吨或2.0%[25] - 2023年1-3季度公司实现煤炭业务销售收入834.05亿元，同比减少261.73亿元或23.9%[25] - 2023年1-3季度公司化工产品产量649.5万吨，同比增加798万吨或14.02%[21] - 2023年1-3季度公司化工产品销量589.5万吨，同比增加558万吨或10.46%[21] - 2023年1-3季度公司发电量66.36亿千瓦时，同比增加3.50亿千瓦时或5.57%[21] - 2023年1-3季度公司售电量54.88亿千瓦时，同比增加19.00亿千瓦时或3.59%[21] 股东及股权变动 - 截至2023年9月30日，山东能源直接和间接持有公司股份共4,068,470,210股，占公司总股本的54.67%[17] - 截至2023年9月30日，BNP Paribas Investment Partners SA持有公司H股117,437,207股，占公司H股类别的4.12%[19] - 截至2023年9月30日，除公司董事、监事或最高行政人员外，无其他人士持有公司股份或相关股份的权益或淡仓符合披露条件[18] 煤炭业务 - 2023年1-3季度公司煤炭业务销售收入为834.05亿元[26] - 2023年1-3季度公司煤炭业务销量为9,916.7万吨[26,27] - 2023年1-3季度公司煤炭业务销售价格为841.06元/吨[28] - 2023年1-3季度公司煤炭业务销售成本为441.05亿元[29,30,31] - 2号精煤2023年1-3季度销量为577.9万吨，销售价格为1,551.92元/吨[26,27] - 3号精煤2023年1-3季度销量为190.5万吨，销售价格为797.87元/吨[27] - 动力煤2023年1-3季度销量为1,970.1万吨，销售价格为972.89元/吨[28] - 鄂尔多斯公司2023年1-3季度商品煤销量同比减少，导致噸煤销售成本同比增加65.4%[31] - 昊盛煤业2023年1-3季度噸煤销售成本同比下降20.66%[31] - 新疆能化2023年1-3季度销售成本总额同比增加16.53%[31] 煤化工及电力业务 - 2023年1-3季度,公司煤化工业务产量、销量、销售收入和销售成本同比均有所增加[32,33] - 2023年1-3季度,公司电力业务发电量、售电量、销售收入和销售成本同比变化不一[35,36] 收购及资产变动 - 公司完成收购魯西礦業51%股權和新疆能化51%股權,相关过渡期损益合计10.99亿元[39,40,41] - 公司以人民币2,090.40万元收购山东能源持有的煤化工程公司100%股权[43] 其他 - 公司聘任岳寧先生为公司副总经理，赵治国先生为公司财务总监[42] - 公司财务总监赵青春先生及副总经理田兆华先生、尤加强先生辞去相关职务[42] - 公司2023年9月30日的货币资金为330.65亿元[45] - 公司2023年9月30日的流动资产合计为908.84亿元[45] - 公司2023年9月30日的非流动资产合计为2,469.75亿元[46,47,48,49,50] - 公司2023年1-9月的营业总收入为1,350.38亿元[51] - 公司2023年1-9月的营业总成本为1,086.21亿元[51] - 公司2023年1-9月的营业收入为1,350.38亿元[51] - 公司2023年1-9月的营业成本为902.07亿元[51] 未来展望 - 公司将持续推进煤炭清洁高效利用和煤化工产品结构优化[74] - 公司将加快新能源业务发展，包括光伏、风电等[74] - 公司将加强成本管控，提高运营效率[74] - 公司将持续推进数字化转型，提升管理水平[74] - 公司将加强安全生产管理，确保安全稳定运行[74]

公司基本信息 - 公司2023年度中期业绩已经通过董事会审计委员会审阅[1] - 公司控股股东山东能源持有公司54.67%股份[5] - 公司全资子公司兖煤澳洲在澳大利亚证券交易所和香港联交所上市，公司持有其约62.26%股权[6] - 公司名称为兗礦能源集團股份有限公司[8] - 公司股票种类包括A股和H股，A股代码为600188，H股代码为01171[9] 财务状况 - 截至2023年12月31日，公司销售收入为65400607千元，较去年同期下降13.12%[10] - 公司每股收益为2.08元，较去年同期下降44.98%[10] - 公司流动资产为98786939千元，流动负债为99219684千元，总资产为317952555千元[11] - 公司每股净资产为16.08元，净资产收益率为12.94%[11] 业务概况 - 公司煤炭业务主要分布在中国的山东省、陕西省、内蒙古自治区和澳大利亚，产品主要包括动力煤、喷吹煤和焦煤[12] - 公司是中国和澳大利亚主要的煤炭生产商、销售商和贸易商之一，拥有完整的煤化工产业链[14] - 2023年上半年，煤炭行业供需形势转向宽松，煤化工行业向高端化、多元化、低碳化方向发展[15] 业务运营情况 - 公司煤炭业务上半年商品煤产量为49,232千吨，同比减少2.78%[20] - 公司煤炭业务上半年商品煤销量为51,351千吨，同比减少3.24%[20] - 公司煤化工业务上半年化工产品产量为3,726千吨，同比增长18.93%[20] - 公司煤化工业务上半年化工产品销量为3,343千吨，同比增长14.66%[20] - 公司电力业务上半年发电量为426,017万千瓦时，同比增长11.34%[20] - 公司电力业务上半年售电量为353,872万千瓦时，同比增长9.69%[20] 股权激励计划 - 公司2018年A股股票期权激励计划的激励对象共授予4,632万份股票期权[117] - 公司股权激励计划的目的是建立健全激励机制，吸引和留住优秀人才，调动员工积极性[116] - 公司股权激励计划激励对象范围包括公司董事、高级管理人员、中层管理人员、核心骨干人员等[116] 环保情况 - 公司持续推进环境污染防治，上半年减少排放硫酸钠10,761.6吨，有利于水质改善[197] - 公司完成节能项目，每年可减少二氧化碳排放4495.5吨[198] - 公司实施冷却塔配风配水系统优化改造，每年可减少二氧化碳排放3864吨[199]

公司基本情况 - 公司2023年中期报告已经公司第九届董事会第二次会议审议通过[3] - 公司2023年中期报告未经审计[3] - 公司2023年中期报告中有关未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺[4] - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[4] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[4] - 公司不存在半数以上董事无法保证公司所披露中期报告的真实性、准确性和完整性[4] 财务表现 - 公司销售收入为654亿人民币，同比下降13.12%[14] - 公司净利润为1031.9亿人民币，同比下降44.08%[14] - 公司每股收益为2.08元，同比下降44.98%[14] - 公司流动资产为987.9亿人民币，流动负债为992.2亿人民币[15] - 公司总资产为3179.5亿人民币，公司股东应占股东权益为797.6亿人民币[15] - 公司经营活动产生现金净额为509.6亿人民币，同比下降79.71%[15] - 公司每股经营活动产生现金流量净额为1.03元，同比下降79.99%[15] 主要业务 - 公司主要业务包括煤炭业务和煤化工业务，产品主要销往中国各地和国际市场[16][17] - 公司是中国和澳大利亚主要的煤炭生产商和贸易商，拥有完整的煤化工产业链[18] 煤炭业务表现 - 公司煤炭业务上半年商品煤产量为49,232千吨，同比减少2.78%[25] - 公司煤化工业务上半年化工产品产量为3,726千吨，同比增长18.93%[25] - 公司电力业务上半年发电量为426,017万千瓦时，同比增长11.34%[25] - 公司煤炭业务销售收入为514.66亿元，同比减少16.0%[29] - 公司煤炭业务上半年自产煤销售完成计划的42.6%[29] - 公司煤炭业务销售自产煤4,392万吨[29] 资产负债情况 - 公司吸收的客户存款同比增加118.03亿元，发行的公司债券同比增加83.21亿元[45] - 长期应收款、其他应付款及预提费用、借款、应交税金等资产和负债情况[50][51][52][53] - 境外资产占总资产比例为24.0%，兗煤澳洲和兗煤国际的境外资产情况[55][56] - 截至2023年6月30日，公司受限资产金融资金为1,044.56亿元，主要是货币资金、应收款项融资及抵押的相关资产[57] - 股东权益为797.63亿元，总借款为896.19亿元，资本负债比率为112.4%[58] 公司发展计划 - 公司下半年将努力把握行业发展趋势，持续提升经营创效水平[99] - 公司在化工方面持续推进项目建设，力争全年化工产品产量同比提升10%以上，高端化工产品占比达到20%[100] - 公司积极推进降本控费，全年噸煤销售成本同口径降低5%以上，全年财务费用同比降低15亿元以上[101] - 公司加强市场走势分析研判，优化市场布局，力争提升经济效益，最大限度提升经济效益[103] 公司治理 - 公司自上市以来，严格遵守《公司法》《证券法》及上市地监管规定，建立了规范稳健的公司治理结构[176] - 公司定期举行董事会会议，确保公司运行符合法律、法规及上市地监管规定，不断提升公司治理水平[180] - 公司严格执行企业治理常规文件，符合香港上市规则的《企业治理守则》要求[181] - 公司不断完善投资者关系管理制度，通过路演、反路演等方式向投资者报告经营情况，积极召开定期报告业绩说明会[184]