公司产能相关 - 募投项目“热交换器数字化生产项目（一期）”已投入使用且不断加大自动化生产设备投入产能扩大在手订单充足未来计划产品线横向拓展[2] 公司核心竞争力相关 - 具有信息化驱动下的精益管理优势通过信息管理系统二次开发实现办公自动化系统涵盖多方面现代科学管理体系[2] - 产业链延伸形成品控交期及成本控制优势品控方面可独立完成工装模具开发设计和制造加强工序品质控制交期方面减少中转时间损耗成本控制方面减少衔接损耗协同优化生产链条留存利润空间[2][3] - 具有市场需求同步化的产品开发和技术研发能力产品开发与车型上市同步满足一站式采购需求技术研发形成自有核心技术渗透全流程制造[3] - 拥有多年积累的丰富优质客户资源优势具备多方面能力获取长期稳定订单[4] - 具备完善的质量控制体系优势制定严格目标和体系通过多项认证拥有完整验证标准满足多种实验要求[4] 客户订单定价相关 - 采用目标利润率管理的定价模式ERP系统预估全口径成本费用预留利润确定指导价格境外客户参考汇率折算美元计价可根据情况调价[5] 国内市场相关 - 前期产能饱和主要客户为国外大型汽车零部件分销商产能提升后将加大国内营销力度提升国内市场份额[6] 汽车后装市场行业地位相关 - 通过多年积累在多方面形成核心优势成为全球汽车后市场冷凝器领域知名企业打入知名零部件分销商采购体系成为核心供应商[6] 并购重组相关 - 当前关键任务是利用上市优势做好多项工作关注并购重组政策结合多种因素做出决策如有计划将及时披露[7] 苏州投资项目相关 - 2023年5月签署投资协议书拟投资不低于10亿元2023年5月31日子公司完成工商登记2024年6月取得土地使用权将按规划实施投资计划并及时披露进展[8] 2024年第三季度营收和净利润相关 - 2024年第三季度营业收入为7660.79万元较上年同期增长2.52%净利润为1886.87万元较上年同期下降10.09%净利润下滑原因是苏州子公司研发投入增加112.37万元市场开拓人员参加展会费用增加62.75万元[8]

公司产能与发展规划 - 募投项目“热交换器数字化生产项目（一期）”已投入使用且不断加大自动化生产设备投入产能扩大 在手订单充足 未来计划进行产品线横向拓展[2] 公司核心竞争力 - 信息化驱动下的精益管理优势 通过对信息管理系统二次开发实现办公自动化系统 建立涵盖多方面的现代科学管理体系[2] - 产业链延伸形成的品控、交期及成本控制优势 包括品控方面对全生产周期工序品质控制提高良率 交期方面对整体产品生命周期全面把控减少中转损耗 成本控制方面减少衔接损耗协同优化提高效率留存利润[3] - 市场需求同步化的产品开发和技术研发能力 产品开发与车型上市同步满足一站式采购需求 技术研发形成自有核心技术并渗透全流程制造[3] - 多年积累的丰富优质客户资源优势 具备多方面能力获取长期稳定订单[4] - 完善的质量控制体系优势 制定严格目标和体系 通过多项认证 满足国内外客户实验要求[4] 客户订单定价 - 采用目标利润率管理的定价模式 ERP系统预估全口径成本费用预留利润确定系统指导价格 境外客户参考预期汇率折算成美元计价 原材料或汇率波动大时双方可重新调价 公司根据成本节约情况可主动降价[5] 国内市场情况 - 前期产能饱和主要客户为国外大型汽车零部件分销商 产能提升后将加大国内营销力度提升国内市场份额[6] 汽车后装市场地位 - 通过多年积累在多方面形成核心优势 成为全球汽车后市场冷凝器领域知名企业 打入知名零部件分销商采购体系成为核心供应商[6] 并购重组计划 - 当前关键任务是利用上市优势推动业务发展 加强与投资者交流互动 密切关注并购重组等资本市场政策 结合公司状况和股东利益做出决策 如有计划将及时披露[7] 苏州投资项目进展 - 2023年5月签署投资协议书拟投资不低于10亿元 2023年5月31日子公司完成工商登记 2024年6月取得国有土地使用权 将按规划实施投资计划并及时披露进展[8] 2024年第三季度营收与净利润情况 - 2024年第三季度营业收入为7,660.79万元较上年同期增长2.52% 净利润1,886.87万元较上年同期下降10.09% 净利润下滑原因是苏州子公司研发投入增加112.37万元 公司市场开拓人员参加展会费用增加62.75万元[8]

证券代码：838171 证券简称：邦德股份 公告编号：2024-060 邦德股份 证券代码 : 838171 威海邦德散热系统股份有限公司 2024 年第三季度报告 1 第一节 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对 其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人吴国良、主管会计工作负责人盛红春及会计机构负责人（会计主管人员）盛红春保证季 度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本季度报告未经会计师事务所审计。 本季度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------|-------| | 事项 是或否 \n是否存在公司董事、监事、高级管理人员对季度报告内容存在异议或无法保证其真 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 公司业务情况 - 公司专注于平行流式冷凝器、平行流式油冷器等热交换器产品,并积极拓展中冷器、散热器等产品线,广泛用于汽车冷却系统等热交换领域 [6] - 2024H1营收1.75亿元(+2.53%)、归母净利润4748万元(+0.73%)、扣非归母净利润4673万元(+4.85%)，毛利率提升至40%以上 [6] - 2024Q2营收0.89亿元(+8.37%)、归母净利润2438万元 [6] 公司主要业务表现 - 冷凝器创收16436万元(+0.64%)、毛利率40.00%(+1.94pcts) - 油冷器创收323万元(+12.57%)、毛利率49.54%(+1.05pcts) [7] - 境内销售收入提升87%至4952万元,占比升至近3成 [7] - 散热器产品上半年同比增长251.47%至12.9万元,毛利率高达65% [7] 公司技术研发及产品开发 - 公司不断进行现有产品改进和新产品开发,持续对生产线工序进行技术改良 [8] - 公司拥有专利63项(上半年新增9项),与哈尔滨工业大学等高校开展合作研发项目 [7] - 公司投资苏州项目旨在进行产品线横向拓展以及降低货运成本,并利于公司引进高端人才 [8] 公司财务及估值情况 - 预测2024-2026年归母净利润分别为1.10/1.36/1.64亿元,对应EPS分别为0.93/1.15/1.38元/股 [6] - 对应当前股价PE分别为10.2/8.2/6.8倍 [6]

威海邦德散热系统股份有限公司 2024 年半年度报告 证券代码：838171 证券简称：邦德股份 公告编号：2024-051 邦德股份 838171 威海邦德散热系统股份有限公司 WEIHAI BANGDE COOLING SYSTEM CO.,LTD. 半年度报告 2024 1 威海邦德散热系统股份有限公司 2024 年半年度报告 公司半年度大事记 一、 2024 年 5 月 21 日，公司完成 2023 年度权益分派，以总股本 118,930,000 股为基 数，向全体股东每 10 股派现金红利 3.00 元（含税）。 二、 2024 年 6 月 13 日，邦德科技通过常熟市国有建设用地使用权网上交易系统，以 3,230.5026 万元成功取得编号常熟市 2024G023 地块（常福街道规划朝阳西路以南、规划 五新路以东）的国有土地使用权。 2024 年 6 月 17 日，邦德科技与常熟市自然资源和规划局签订了《国有建设用地使 用权出让合同》。 2024 年 6 月 17 日，邦德科技取得由常熟市自然资源和规划局颁发的《中华人民共 和国不动产权证书》。 三、 公司加大研发力度，新增专利 9 项，分别为： ...

调研基本情况 - 2024年5月29日公司接待9家机构调研[1][2] 汽车前后装市场差异 - 前装市场客户为整车车商或零部件配套商采用OEM模式生产品种相对单一批量大后装市场客户为零部件分销商采用ODM模式小批量多品种[3] 海外业务 - 海外业务第一大目的地为北美市场公司管控对客户或区域的依赖性[5] 技术改造影响 - 产品开发方面提升产品竞争力和客户粘性生产工艺优化方面提高生产效率降低成本提升盈利水平[6] 海运费影响 - 公司境外业务以FOB为主海运费由客户承担盈利受海运费影响小[7] 冷凝器使用 - 新能源汽车和燃油车只要配备空调系统就需要冷凝器[8] 存货减少原因 - 2023年末存货3683.78万元较上期期末减少1860.00万元降幅33.55%原因是铝材价格降低和产能提高后库存商品安全储备量减少[9] 业绩增长驱动力 - 募投项目投产前产能饱和专注于汽车冷凝器领域产能提升后将重点深耕热交换产品应用领域并横向拓展产品线[10]

客户群体与经营模式[3] - 汽车前装市场生产企业主要客户为整车车商或零部件配套商，按整车设计标准生产配套零部件，后装市场客户主要是汽车零部件分销商，最终售给终端消费者，两者直接客户群体重叠度低[3] - 汽车前装市场生产企业主要采用OEM模式，按整车厂商要求生产，生产品种相对单一、批量大，后装市场生产商主要采用ODM模式，需满足分销商品种齐全、性能好、性价比高的要求，采用小批量、多品种的柔性管理模式[3] 海外业务[5] - 公司生产的平行流式冷凝器和平行流式油冷器出口至多地，海外业务第一大目的地为北美市场[5] - 公司管控对客户或区域的依赖性，若单个客户或国家份额过高，会加大其他客户或市场开拓力度以降低风险[5] 技术改造影响[6] - 在产品开发方面，热交换器更新换代快、批量小、个性化定制，公司升级工艺技术和开发能力以满足一站式采购需求，提升产品竞争力和客户粘性[6] - 在生产工艺优化方面，公司运用经验和技术优化生产链条，提高生产效率、降低成本、提升盈利水平[6] 盈利情况影响因素[7] - 公司盈利受海运费影响小，境外业务以FOB为主，境外海运物流费用由客户承担[7] 产品需求[8] - 汽车冷凝器是汽车空调系统核心组件，新能源汽车和燃油车只要配备空调系统就需要冷凝器[8] 存货减少原因[9] - 2023年末存货为3,683.78万元，较上期期末减少1,860.00万元，降幅33.55%，一是铝材价格较上期降低，二是产能提高后库存商品安全储备量减少[9] 业绩增长驱动力[10] - 募投项目投产前产能饱和，专注汽车冷凝器领域，产能提升后计划重点深耕热交换产品应用领域，横向拓展产品线，开拓产品系列及应用领域[10]

威海邦德散热系统股份有限公司2024年第一季度报告 公告编号：2024-034 邦德股份 证券代码 : 838171 威海邦德散热系统股份有限公司 2024 年第一季度报告 ...

证券代码：838171 证券简称：邦德股份 公告编号：2023-084 威海邦德散热系统股份有限公司 关于接待机构投资者调研情况的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 威海邦德散热系统股份有限公司（以下简称“公司”）于2023 年 10月 11 日接待了 3 家机构的调研，现将主要情况公告如下： 一、 调研情况 调研时间：2023 年 10 月 11日 调研地点：公司会议室 调研形式：现场调研 调研机构：安信证券、万和证券、中山证券 上市公司接待人员：董事长吴国良、董事会秘书兼财务负责人盛红春 二、 调研的主要问题及公司回答概要 问题 1：公司常熟工厂的进展情况？ 回答：公司正在积极推进项目建设工作，全资子公司邦德散热科技（苏州）有 限公司于2023 年 5月 31 日完成相应的工商登记手续，并取得了常熟市行政审 批局核发的《营业执照》。 ...

证券代码:838171 证券简称:邦德股份 公告编号:2023-064 威海邦德散热系统股份有限公司 关于接待机构投资者调研情况的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 威海邦德散热系统股份有限公司(以下简称"公司")于 2023 年 9 月 14 日接待了 6 家机构的调研,现将主要情况公告如下: 一、 调研情况 调研时间:2023 年 9 月 14 日 调研地点:公司会议室 调研形式:现场调研 调研机构:东兴证券、长城国瑞证券、长城证券、山东国控资本、山东龙信 股权投资、巨能资本(排名不分先后) 上市公司接待人员:董事长吴国良、董事会秘书兼财务负责人盛红春 二、 调研的主要问题及公司回复概要 问题 1:请问公司是如何进行风险管控的? 回答:公司进行风险管控的方面主要如下: ① 应收账款坏账风险管控:公司对现有境内外赊销客户已实现在中国出口信 用保险公司 100%投保,应收账款坏账风险可控; ② 对客户或区域依赖性管控:公司控制单个客户销售收入占公司同期营业收 入的比例不超过 30%、单 ...