客户群体与经营模式[3] - 汽车前装市场生产企业主要客户为整车车商或零部件配套商，按整车设计标准生产配套零部件，后装市场客户主要是汽车零部件分销商，最终售给终端消费者，两者直接客户群体重叠度低[3] - 汽车前装市场生产企业主要采用OEM模式，按整车厂商要求生产，生产品种相对单一、批量大，后装市场生产商主要采用ODM模式，需满足分销商品种齐全、性能好、性价比高的要求，采用小批量、多品种的柔性管理模式[3] 海外业务[5] - 公司生产的平行流式冷凝器和平行流式油冷器出口至多地，海外业务第一大目的地为北美市场[5] - 公司管控对客户或区域的依赖性，若单个客户或国家份额过高，会加大其他客户或市场开拓力度以降低风险[5] 技术改造影响[6] - 在产品开发方面，热交换器更新换代快、批量小、个性化定制，公司升级工艺技术和开发能力以满足一站式采购需求，提升产品竞争力和客户粘性[6] - 在生产工艺优化方面，公司运用经验和技术优化生产链条，提高生产效率、降低成本、提升盈利水平[6] 盈利情况影响因素[7] - 公司盈利受海运费影响小，境外业务以FOB为主，境外海运物流费用由客户承担[7] 产品需求[8] - 汽车冷凝器是汽车空调系统核心组件，新能源汽车和燃油车只要配备空调系统就需要冷凝器[8] 存货减少原因[9] - 2023年末存货为3,683.78万元，较上期期末减少1,860.00万元，降幅33.55%，一是铝材价格较上期降低，二是产能提高后库存商品安全储备量减少[9] 业绩增长驱动力[10] - 募投项目投产前产能饱和，专注汽车冷凝器领域，产能提升后计划重点深耕热交换产品应用领域，横向拓展产品线，开拓产品系列及应用领域[10]