行业或公司 * 可控核聚变行业 * 中国科学院合肥物质科学研究院 * 中国科学院等离子体物理研究所 * 中科集团 * 中核集团 * ETER项目 * BEST项目 * 环流三项目 * GEST项目 * 上海淘宝 * 莲川光电 * 江苏明灵 * 北方超导 * 西部超导 * 国康电器 * 东方电气 * 安泰科技 * 中环电气 * 航天中央研究院 * 英流股份 * 核能智能 核心观点和论据 * 可控核聚变是一个全球级别的题材，处于政策、技术、项目等多方面共振向上的阶段。[1] * 中国在可控核聚变领域处于全球第一梯队，在某些方向已处于第一、第二的位置。[2] * 中国可控核聚变项目包括中科院主导的合肥核武核集变项目和科集团主导的四川核武核集变项目。[2] * 中国参与的国际项目ETER成为全球执行中心，标志着中国在该领域的国际化进展。[5] * 中国可控核聚变产业化预期提前，部分民企预计在2025年实现并网发电。[4] * 中国可控核聚变项目总投入预计超过1000亿元，对相关产业核心企业构成弹性。[2] * 中国可控核聚变产业趋势从实验堆向示范堆过渡，关注Q值大于30的项目。[5] * 中国可控核聚变项目包括BEST、ETER和江西项目，关注相关企业供货和订单情况。[7] * 中国可控核聚变产业规模稳步提升，有望实现全球引领。[8] * 中国可控核聚变项目包括环流二、环流三、BEST和GEST等，关注相关产业链企业。[19] * 中国可控核聚变项目包括中科集团、中科院等离子体物理研究所等，关注相关企业。[19] * 中国可控核聚变项目包括河北方向合同公司、西部超导等，关注相关企业。[25] 其他重要内容 * 中国可控核聚变项目包括磁体、真空、DEB相关结构等，关注相关企业。[13] * 中国可控核聚变项目包括托克马克装置、聚变反应堆等，关注相关企业。[10] * 中国可控核聚变项目包括等离子体控制、AI控制等，关注相关企业。[24] * 中国可控核聚变项目包括超导材料、超导磁铁等，关注相关企业。[22] * 中国可控核聚变项目包括核电站、核设施等，关注相关企业。[9] * 中国可控核聚变项目包括核聚变反应、核裂变反应等，关注相关企业。[9] * 中国可控核聚变项目包括核聚变能源、核裂变能源等，关注相关企业。[9]

Jefferies UK | Investment Companies Equity Research November 19, 2024 | --- | --- | --- | |-------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

行业或公司 * **公司**：未明确指出具体公司名称，但根据内容推测可能为一家光伏发电企业。 核心观点和论据 * **发电量和转让情况**：截至三季度，公司已转让400兆瓦，预计后续还有400兆瓦将在四季度和明年一季度分批确认。[1] * **项目进展**：公司已完成广东300兆瓦地面集中式光伏项目交易，预计对今年利润贡献可观。[1] * **发电量预期**：全年发电量预计为61度。[1] * **市场化交易影响**：电子市场化交易对西北地区电价影响明显，但中南部省份影响不大。[3][4] * **电价趋势**：上半年电价相对稳定，预计下半年将保持稳定。[4] * **储能业务**：公司自持储能规模约150兆瓦时，未来将持续投入。[8] * **海外业务**：公司海外项目进展顺利，预计对明年利润贡献良好。[10] 其他重要内容 * **项目规模提升**：公司项目规模有所提升，主要由于上半年投建项目陆续完成并网，以及工商业屋顶项目持续新增并网。[6][7] * **业务布局**：公司除了光伏发电和电量转让外，还关注储能、收电业务、虚拟电厂等领域。[8][9] * **转贷问题**：公司已准备好应对转贷回收，并乐于看到转股机会。[11][12]

行业或公司 * **行业**：磷肥行业，涉及磷矿石、磷肥、甲肥等 * **公司**：国胜化工、博春化工、中华信中心 核心观点和论据 1. **磷矿石和磷肥价格趋势**：年初以来，磷矿石和磷肥价格整体呈正相关趋势，但今年5月份磷矿石价格出现小幅下滑，磷肥价格相对稳定。[2] 2. **近期价格上行因素**：东储检修、需求增加、环保整治等因素对价格上行起到一定支撑作用。[5] 3. **出口市场情况**：1-10月份，国内磷肥出口量同比减少，但国际市场需求旺盛，预计年底前将完成全年出口配额。[9] 4. **库存和进口情况**：国内磷肥库存量偏低，进口量有限。[11] 5. **临时高整治**：生态环境部发布的关于临时高的意见稿，对行业供给影响有限。[13] 6. **硫磺价格上行**：硫磺价格上涨对磷肥成本影响较大。[18] 7. **未来展望**：新能源需求增长，磷肥行业产能回升，但供需平衡仍处于紧平衡状态。[20][23] 其他重要内容 1. **甲肥产量减量**：西欧、俄罗斯、白俄罗斯等地区甲肥产量减量，全球甲肥产能过剩。[24] 2. **年初库存和进口量**：国内甲肥库存量较高，进口量创新高。[25] 3. **需求情况**：甲肥需求略有增长，但受蛋肥价格疲软影响。[27] 4. **行业项目进展**：北美Biofit项目、老挝甲肥扩产项目等对行业供应产生影响。[28] 5. **美国政治对粮食加税**：美国对进口粮食加税可能对全球化肥价格产生影响。[29][30]

行业或公司 * **AI眼镜行业**：本次电话会议主要围绕AI眼镜行业展开，分析了行业发展趋势、技术进步以及市场前景。 * **Meta雷朋**：作为AI眼镜的先行者，Meta雷朋的AR眼镜在市场上取得了良好的销量。 * **百度、Rocket、小米、三星、字节、华为**：这些公司纷纷进入AI眼镜市场，预计未来将会有更多品牌加入竞争。 核心观点和论据 * **AI眼镜是AI应用的重要入口**：AI眼镜作为AI应用的重要入口，具有巨大的市场潜力。 * **大模型是AI眼镜的核心技术**：大模型的出现使得AI眼镜变得更加轻便、简洁，并赋予了眼镜更多功能。 * **交互型多模态大模型是关键**：交互型多模态大模型能够实现与用户的实时交互，是AI眼镜的核心技术之一。 * **国产AI眼镜将迎来爆发**：随着国产交互型多模态大模型的推出，国产AI眼镜将迎来爆发式增长。 * **AI眼镜市场前景广阔**：AI眼镜市场前景广阔，有望成为新的智能手机市场。 其他重要内容 * **AI眼镜的硬件发展**：SoC、镜片、光源是AI眼镜的三大核心硬件，其中SoC和镜片的技术发展尤为关键。 * **国产AI眼镜厂商值得关注**：恒星科技、水晶光电、广东半导体等国产AI眼镜厂商值得关注。 * **AI眼镜市场将快速渗透**：AI眼镜价格亲民，有望快速渗透市场，带来新的手机市场。 * **AI眼镜产业链值得关注**：AI眼镜产业链上的公司，如渠道商、代工厂等值得关注。

M Update Futu Holdings Ltd | Asia Pacific November 19, 2024 02:38 PM GMT 3Q24: Overseas Growth on Track; Special Dividend a Positive Surprise Better-than-expected client asset increase helped by market rally; overseas inflows continued to surpass HK$10bn. US $280mn special dividend shows confidence on balance sheet strength to both drive growth and reward shareholders. Key Takeaways Client assets rose 48% yoy to HK$693bn,~7% above consensus. Asset inflows remained strong – likely ~HK$45bn, while market appr ...

行业或公司 * **公司**：蓝标（Blue Light） * **行业**：广告技术、AI驱动的营销 核心观点和论据 * **AI提升广告分发精准度**：蓝标通过AI模型为广告客户提供个性化用户定位和效果优化，提升广告策略效果[1]。 * **AI加速创意营销**：蓝标利用AI工具快速生成高质量广告创意，预测并优化广告效果，提升企业转化率[1]。 * **AI在创意素材中的应用**：蓝标将AI应用于图片、视频等创意素材的批量生产，提高效率和质量[3]。 * **AI与程序化广告结合**：蓝标将AI技术与程序化广告结合，提升广告投放效率和效果[5]。 * **AI在海外市场的应用**：蓝标将AI技术应用于海外市场，提升广告投放效果和盈利能力[7]。 其他重要内容 * **蓝标AI布局**：蓝标在AI领域进行了全面布局，包括行业模型、市场研究、创意素材生产等[2]。 * **AI在广告行业中的应用**：AI在广告行业中具有广泛的应用场景，包括创意生成、广告优化、流量识别等[8]。 * **AI对广告行业的影响**：AI将提升广告行业的效率和质量，提高广告主达成效果的能力[14]。 * **海外市场挑战**：全球广告领域面临挑战，包括新增流量的变现权和变现效率[17]。 * **监管情况**：海外广告平台和合作伙伴之间存在稳定的规则，监管情况相对稳定[20]。

行业或公司 * **公司**：湖南黄金 * **行业**：金属性材料 核心观点和论据 1. **万货矿区发现金矿**：平江县万货矿区发现了一个远期资源量一千吨的金矿，最高品位138克，引起市场关注。[2] 2. **集团股权和矿权收购**：湖南黄金集团持有万货矿区51%股权，上市公司收购集团万五矿区矿权也在推进中。[6] 3. **黄金洞矿区受益**：上市公司体内黄金洞矿区直接受益于万货矿区金矿的发现，主要表现在资源量或储量上。[8] 4. **开采技术和成本**：目前开采方式以人工开采为主，未来可能向无人化开采转变。金矿开采成本相对较高。[10] 5. **国内外价格差异**：国内外金锭价格存在较大差异，海外价格接近三十万，国内价格在十五万左右。[11] 6. **出口政策**：国家限制黄金出口，出口审批流程复杂，出口量难以判断。[12] 7. **光伏玻璃需求下降**：光伏玻璃需求下降，可能导致国内金锭价格上升。[15] 8. **中部矿区注入**：中部矿区矿权注入计划已筹划很久，主要涉及对价问题。[18] 9. **东部和西部矿区注入**：东部和西部矿区注入计划取决于中部矿区注入情况，可能涉及股份增发和资金问题。[18] 10. **优先购买权**：万股注入湖南黄金是八九不离十的事情，上市公司享有优先购买权。[26] 其他重要内容 1. **重组工作**：集团与平江县政府共同持股的黄金田园正在进行重组工作，民营企业已退出。[5] 2. **资源量评估**：万货矿区累计资源量约为三百多吨，具体保有量未明确。[3] 3. **开采深度**：目前开采深度约一千多米，未来可能向更深层次开采。[7] 4. **矿脉类型**：金矿脉带相对较薄，属于破碎型，开采难度相对较高。[11] 5. **库存情况**：公司拥有部分T库存，销售量可能超过产量。[23] 6. **扩产投产节奏**：中部矿区注入后，可能进行整体开发设计，需要两到三年时间。[24]

是还有呢就是它的模型的一些应用化的一些功能比如讲故事啊语言类的游戏啊猜谜语啊或者一些暗语的游戏啊都可以通过语言和它的眼睛啊眼睛的变化来跟大家进行互动交流和玩游戏这是模型的一些特点这个就主要是机器人 第二个关键词 我还是 这个机器人可能这个是我们的一个机器人 就是它一直 我们从去年十二月从二年的十二十二月份开始测GPT然后后来测了手机端测的APP的应用然后同时我们投了自己的模型公司那八月份的时候我们又海外开始测那个Talking Den AI然后后来呢我们又继续加加 增加对西部星辰的投资 做自己的垂直模型到现在我们机器人已经基本上初具模型了可能大家在12月或者是春节之前就能够看到我们相关的机器人的产品这个是整个AI的发展的一些线 基本上这个是二三年大家可以看到这张图是二三年四月份的时候我画的我对这个图还没有做任何的更改大家会看到我们说AI是特务猫的一条非常长线的逻辑我们不是拿它来炒概念我们是真正的认真在做AI这件事情的 大家可以看到这个二三年四月份这张图到现在我们还是这样的规划没有发生重大的变化那就是说在表现层我们有我们的APP和机器人那么在中间层呢我们要做自己的垂直模型那为什么这个地方是虚现呢是因为在二三年的 ...

好,各位线上的机构朋友大家好,还有专家晚上好,我是华福证券计算机研究员袁嘉亮,我们今天是请到了一位商宝的专家来给我们做一个解读,因为今天从昨天开始也是有一个消息在传播,就是说可能到月底这边,宜宝局这边可能会召开相关的发布会,然后有一些关于商宝的政策会落地,推动商宝的发展。 那么今天我们就请专家跟我们一起交流一下给我们做一些关于从商贸视角这边看包括这个政策后面的节奏以及对于数据要素这边的催化专家您这边听得到声音吗没问题我这说话有回音吗有一点点回音是有一点回音的因为我在外面我找了个地方如果会影响我们就这样交流 我们就先这样开始,专家那我这边就先把我这边关心的问题先一个一个的交流,然后咱们一会留一点时间给线上的机构朋友去做交流。首先我这边提一个问题,就是专家刚才我也讲了嘛,有一些流传的一些说法,这个您从行业内的角度给我们做一个解读,并且预判一下接下来政策会有哪些值得关注的点,好吧? 这个新闻其实主要是在股市上流传我们其实行业内也有一些观众到这个事儿前所未有的视频我们的看法可能和网上流传的背景数据还不太一样我们更倾向于认为这个事儿其实主要是围绕给医药这个产业释放媒体的利好信息因为确实随着几年医保的改革本身这个存量的已 ...