公共数据资源开发利用 - 中办、国办重磅发布《关于加快公共数据资源开发利用的意见》，到2025年公共数据资源开发利用市场规模有望达到1,990亿元[5] - 数据要素的本质是合规合法地释放数据要素活力从而提升全社会生产效率[5] - 上市公司中，汇纳科技已构建了以实体商业数据底座为代表的核心数据资源[5]，太极股份的政务大数据业务在江西省成功落地[5] 存储芯片行业 - 武汉新芯集成电路股份有限公司科创板IPO获受理，将集中优势力量解决国内三维集成、SOI代工产能供给不足的难题[6] - 古鳌科技参股子公司新存科技所设计的新型存储芯片可用于替代大部分成本较高的DRAM[6] - 华虹公司主要的代工产品包括NORFlash与EEPROM，应用领域极其广泛[6] 半导体行业 - 2024年8月全球半导体销售额将达到531亿美元，较2023年增长20.6%[4] - 韦尔股份预计2024年前三季度净利润增加515.35%到569.64%[4] - 政策组合拳下，半导体行业估值水平有望抬升，板块内上市公司包括珂玛科技、国民技术等[4] 海外动态 - 美国半导体材料公司Atomeraj宣布与美国能源部桑迪亚国家实验室合作,旨在创造世界上首个氮化镓(GaN)晶体管[8] - 氮化镓的导通电阻低和开关速度高,具有降低能耗功能,A股相关公司包括聚灿光电、北方华创等[8]

券商行业 - 国泰君安拟换股吸收合并海通证券，加速一流投行建设[1] - 银证转账指数加速提升，资金加速入场有望为行情演绎带来持续动能[1] - 系列政策落地提振资本市场交投活跃度，改善券商盈利能力[1] - 一流投行建设成为行业主线，优质券商有望加速转型[1] 新相微公司 - 公司产品布局逐步完善，由分离型DDIC切入整合型DDIC，由LCD切入OLEDDDIC[2] - 国内屏厂推进国芯国用，DDIC国产化加速在即，公司有望受益[2] - 公司整合型AMOLEDDDIC已实现批量销售，并逐步获得市场认可[2,3] - 预计公司2024-26年EPS为0.09/0.34/0.46元，给予目标价19.6元[3]

芯片及国企改革 - 晶合集成前三季度净利润同比预增744%-838%，28纳米逻辑芯片通过功能性验证，主营12英寸晶圆代工业务[1] - 富满微主营高性能模拟及数模混合集成电路芯片设计研发、封装、测试及销售，参与第三代半导体研发[3][2] - 城地香江筹划向特定对象发行A股股票事宜，可能导致公司控制权发生变更，是华为战略合作伙伴[4][5] 业绩预告 - 华测导航前三季度净利润预计增长32.64%-37.95%[7] - 华海药业前三季度净利润预计同比增长37%-45%[7] - 派林生物前三季度净利润同比增长60%-70%[7] - 国药现代预计2024年前三季度净利润同比增长64.01%-74.65%[7] - 品合集成前三季度净利润同比预增744.01%-837.79%[7][2] 其他 - 海通证券与国泰君安拟换股吸收合并[6][8] - 包钢股份拟将第四季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税17782元/吨[7] - ST百利涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查[7]

财政政策发力 - 财政政策发力是当前市场关注的重点，未来半年内可能的财政增量和美国大选&美联储降息节奏将是市场关注的重点[3][4] - 财政政策可能采取的措施包括:调整预算增发国债、盘活财政存款、优化财政支出结构加大对消费领域的倾斜[4] 辅助生殖行业 - 四川省将辅助生殖医疗服务项目纳入医保支付范围，自2024年11月1日起执行[6][7] - 辅助生殖纳入医保后，患者支付压力降低，存量及新增需求有望快速释放[7] - 先获证的龙头机构有望进一步提升市占率，行业整体景气度有望提升[7] 研报亮点 - 交通银行评级获得上调[8] - 7家公司获得首次覆盖,其中亚普股份等3股获新财富分析师深度覆盖[8] - 鼎龙股份首次进入个股机构关注度排行前五名[8] - 低空经济、地下管网、AI电源等行业受到机构关注[2]

数据要素 - 中办、国办发布加快公共数据资源开发利用的意见，推动数据利用方式向共享汇聚和应用服务能力并重的方向转变[1] - 深桑达A参与深圳数据交易所交易商业平台建设，产品及服务涵盖数据资源体系建设及数据运营两端[1] - 云赛智联是上海国资委旗下唯一的数据中心运营商和云服务运营商，承接了多个区"一网通办、一网统管"平台和数个大型企业数字化转型顶层设计[1] 华为鸿蒙 - 逾40家券商启动鸿蒙版交易软件公测，鸿蒙原生应用生态趋于成熟[2] - 优博讯在AIDC，IoT，金融支付等领域积极参与鸿蒙生态的建设，相关产品陆续导入适配国产鸿蒙系统[2] - 拉卡拉钱包适配华为鸿蒙系统，10月8日与Harmony OS NEXT公测版同步上线[2] 市场热点 - 10月9日成交额超10亿的个股概念中，国企改革、华为、芯片分别有217、197、139只个股[5][6] - 创一年新高个股中，芯片、华为、国企改革概念分别有96、90、71家个股[9][10] 公司要闻 - 慧翰股份为德赛西威提供车规级别的通讯模组,主要用于座舱产品,在TBOX领域也有相关产品[3][11] - 慧翰股份与德赛西威在物联网领域是竞争对手[11] 主力动向 - 深水海纳与深圳开鸿数字产业发展有限公司、深圳市海纳创展科技有限公司成立华鸿海纳物联技术公司,共同推动构建鸿蒙生态[12] - 近三个交易日国泰君安、华鑫证券、中泰证券等机构大量买入深水海纳[12]

①中办、国办发布关于进一步提升基层应急管理能力的意见，公司是由电信控股的公共安全科技引领 者，今年紧抓政策窗口已落单多个万亿国债项目； ②合作抖音头部主播并对合资公司形成控股，分析 师强call公司原本就是产业链高弹性标的，随着业务边界不断拓宽，有望带来利润增量。 《风口研报》今日导读 1、辰安科技（300523）：①公司是公共安全科技引领者，目前由中国电信集团控股，曾获多项国家 级、部委级、地方政府级和行业级奖项，具有显著的社会影响力；②公司紧抓万亿国债、超长期特别国 债、设备更新等重大政策机遇，多措并举积极推进市场拓展，2024年上半年签约额同比增长近60%； ③东吴证券王紫敬看好公司专注于公共安全行业，技术优势助力全面发展，预计2024-26年归母净利润 分别为0.88/1.10/1.35亿元，同比增长10%/26%/23%，对应PE为44/35/29倍；④风险因素：政策推进 不及预期、技术推进不及预期。 2、孩子王（301078）：①公司发布公告，拟合作辛选控股合资设立杭州链启未来有限责任公司，开展 新家庭电商直播零售业务；②财通证券于健看好双方合作发力直播电商，且业务边界不局限于销售母婴 品类，有望 ...

公司业务进展 - AC/DC电源芯片快速上量[1] - DC/DC电源芯片在PC、服务器等领域实现量产[1] - 16相多相控制器可适配国内外多家GPU客户[1] 业务细分领域进展 - 大家电业务在国内多家白电品牌厂家取得突破，在视源、麦格米特等标的板卡厂家中的份额进一步提升[1] - 小家电业务在美的生活电器中取得突破，在国外著名品牌厂商的业务份额持续提升[1] - 手机快充的外置AC/DC电源芯片在两家国内品牌手机厂多个功率段产品中实现量产[1] - 磁耦通讯产品在市场上快速放量，25W和35W两款功率段产品已通过海外某品牌手机厂的评估测试[1] 财务数据 - 2024年上半年DC/DC电源芯片销售收入669.36万元，同比增长1251.02%[1]

英伟达Blackwell加速部署 - 英伟达Blackwell GPU加速部署，性能达到H100的7倍，同时显著降低成本和功耗[4] - 公司800G交换机产品已经批量出货，1.6T产品已完成预研，随着英伟达Blackwell等更高端AI芯片加速部署，配套使用的高端交换机需求有望快速增长[12] 公司业绩表现 - 公司24Q3归母净利润中值为7.05亿元，同比+53%，环比+13%，同环比大幅改善[11] - 公司深耕北美客户，有望充分享受算力市场高增红利，分析师维持24-26年盈利预测为26.39/35.56/39.77亿元[11] - 公司产品迭代有望持续提升ASP和盈利能力，当前向下有估值保护，向上业绩有机会超预期[11] AI服务器电源需求 - 2023年英伟达芯片的电力消耗已达7.3TWh，预估至2026年将升至2023年的十倍，AI服务器电源需求大幅提升[3][4] - AI服务器电源功率密度可达100W/立方英寸，远超普通服务器电源的50W/立方英寸，转换效率需达到97.5%-98%[7][8] - 预计2026年AC-DC市场规模有望达53亿美元，AI服务器电源将成为服务器电源市场新增量[4][8] 公司AI服务器电源业务 - 公司多年深耕网络电源业务，与国际头部客户保持紧密合作关系，正与某国际头部公司对接AI服务器电源相关需求[3] - AI服务器电源业务放量值得期待，公司有望跟随英伟达GB200导入市场实现量价齐升[1][3]

地下管网建设改造 - 发改委预计未来5年地方管网建设改造总量将达60万公里，总投资需求4万亿元[1] - 明年两个1000亿元投资项目清单中优先支持地下管网建设项目[1] - 预计年均改造12万公里，改造力度进一步提高[2] - 资金矛盾解决后将给上下游带来新增巨大市场，同时改善收款环境[2] 产业链受益公司 - 城市更新规划设计龙头公司华阳国际、蕾臭规划等[3] - 房建设计公司华建集团、筑博设计等[3] - 存量房检测公司深圳瑞捷、国检集团、建科股份等[3] - 存量房装修改造公司金蟾炸药、亚厦股份等[3] - 供热管网改造公司瑞纳智能[3] - 给排水管道供应商青龙管业、会洲管道、新兴铸管等[3,4] - 管网管材公司公元股份[3] - 管道工程公司东宏股份[3]

汽车零部件供应链本土替代加速 - 公司是一家致力于为智能汽车及产业物联网客户提供智能网联解决方案的科技服务商[1] - 公司车联网TBOX、eCall终端和智能模组已经具备领先的市场地位和产品竞争力[1] - 国内自主品牌车企正逐步加强本土汽车零部件供应链体系建设，汽车零部件供应链本土替代加速[1] - 公司eCall终端主要搭载在自主品牌乘用车海外出口车型上，已获得多项国际认证[1] 公司业务发展情况 - 公司当前已经获得大量车企的新车型项目定点，截止2024年2月底已获定点且在2023年12月31日尚未批量供货的量纲790多万个[1] - 公司有61个在手技术开发合同，预计公司未来会保持稳步增长的势头[1]