①东吴策略：为何A股指数近期最低点可能已经过去了；②中国移动+华为将共同发布"低空智联网"样 板，5G-A技术有望进入现实，分析师指出5G-A在关键通信网络性能上可实现10倍以上提升，射频和天 线领域有望从中受益；③今日全市场机构研报共发布420篇，湘财股份等4股评级得到上调，3家公司获 得首度覆盖；④在个股机构关注度排行中，青岛啤酒首次上榜，前五名依次为五粮液>山西汾酒>珀莱 雅>青岛啤酒>比亚迪。 | --- | --- | --- | |-------------------------|-------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

固态电池及相关产业链 - 多家企业的（半）固态电池在性能提升、量产进度等方面不断推进，有望加速（半）固态电池的产业化进程[1] - 2024年固态电池（半）有望实现大规模装车，全年装机量有望超过5GWh[1] - 公司的铝塑膜产品正积极拓展和布局在固态和半固态电池的应用[1] - 公司致力于固态电池电解质材料及关键原材料的研发生产，已向清陶能源等企业送样并达到使用要求[1] AI芯片市场 - 2024年全球AI芯片收入总额将达712.52亿美元，同比增长33%[2] - 2025年全球AI芯片收入总额有望达到919.55亿美元，在今年的基础上再增长约29%[2] - 公司参股公司是国内唯一掌握TPU架构训推一体AI芯片核心技术的公司[2] - 公司正在积极推进收购锐信图芯股权并增资的事项，交易完成后将持有锐信图芯43.18%股权[2] 市场热点概念 - 9月4日成交额超10亿的个股中，华为、汽车、机器人概念分别有31、25、16只个股[5][6] - 固态电池概念股再度大涨，医药商业、光刻胶等概念表现较好[6] - 公司开发的硅碳负极功能粘接材料（PAA）用于液态和固态锂电池中硅基负极极片[10] 主力资金动向 - 科恒股份今日1机构合计买入1847.72万元[11] - 公司主要从事锂离子电池正极材料、锂离子电池自动化生产设备的研发、生产和销售[11] - 公司正在与高校及下游客户共同开展固态电池匹配研究评测[11]

璞泰来（603659） - 已完成固态电解质LATP和LLZO的中试，产品离子电导率达10-3S/cm，同时复合集流体下半年有望在消费领域率先实现小批量出货[1] - 公司负极业务阶段性承压，但随着四川紫宸一期工厂逐步投产、硅碳负极新品在消费电子领域批量应用，2024年下半年负极业务盈利有望改善[2] - 公司隔膜涂覆加工业务市场份额持续领先，基膜产品逐步起量[3] - 分析师预计公司2025-26年归母净利润为23.45/26.15亿元，同比增长26.1%/11.5%[1] 益丰药房和老百姓 - 益丰药房持续提升门店网络覆盖的广度和深度，O2O业务增速亮眼，预计2024-26年实现16.03/19.39/23.19亿元，同比增长13.53%/20.95%/19.59%[7] - 老百姓火炬项目提利成效显著，持续聚焦拓展优势省份，预计2024-26年归母净利润为10.43/13.46/17.19亿元，同比增长12.23%/29.14%/27.68%[9] - 分析师认为医药行业为全市场为数不多具有强吸引力的底部资产，药店估值整体处于低位，有望实现业绩增速与估值水平双双提升[6]

公司概况 - 这家公司是一家稀缺的第三方PCB设计企业，获得券商独家调研[1] - 公司具备PCBA柔性化制造及快速交付能力[1] - 公司高管称三季度营收增长恢复趋势将加速[1] 业务情况 - 公司专注于为客户提供高速PCB研发设计、元器件选型、PCBA制造等一站式硬件创新服务[1] - 每年服务客户超过3,000家，业务覆盖多个行业领域[1] - 公司是市场上少有的成规模的第三方PCB设计企业，在高速、高密PCB设计领域具备突出的规模优势和技术优势[1] - 公司PCBA制造服务专注于研发打样和中小批量领域，具备PCBA柔性化制造及快速交付的能力[1] 财务表现 - 公司二季度净利润环比增长130.26%，扣非净利润环比增长184.84%，重回增长态势[1] - 三季度营收增长恢复趋势有所加快，公司对未来发展充满信心[1]

①我国实现"硫化物全固态电池"材料新突破，这家"小黑马"产品特别适用硫化物技术路线，已成为清陶 电池"优秀供应商"，核心产品占比亚迪采购额60%；②特高压投资不单国内加速，海外电网投资也呈现 高景气，这家公司中报靓眼+毛利提升+海外收入同比增300%，业绩增长兼具确定性和进一步爆发潜 力。 《风口研报》今日导读 1、纳科诺尔（832522）：①硫化物电解质的电导率较高，性能表现最优异，最适用于电动车，商业化 潜力大，近日中国科学院青岛能源所透露，该所研发出用于全固态锂硫电池的新型硫化锂正极材料，能 量密度超过600瓦时每千克；②干法制膜技术特别适用于制备硫化物全固态电池，公司已经推出干法电 极设备四辊、五辊、八辊、十辊等系列产品，目前客户测试反馈良好，正在进行电芯级别测试；③公司 于2019年开始与清陶新能源有设备订单的实质性合作，并在2020年荣获其授予的"优秀战略供应商"称 号，2022年、2023年连续荣获其"优秀供应商"称号；④开源证券诸海滨预计公司2024-2026年归母净 利润1.50/1.75/1.99亿元，同比增长21.1%/16.7%/13.5%，对应PE为10/9/8倍；⑤风险提示：行业竞 ...

全球粮食产需边际趋紧、粮价有望摆脱3年底部区间步入上行通道，这家公司具有较为明显的资源和成 本优势，当前耕地面积不断增加至130万亩以上，原粮种植+种子加工+麦芽加工各业务有望释放弹性。 苏垦农发（601952）精要： ①2020年以来，粮食产业链经历了1轮周期，行业底部基本探明，2024年国内水稻等秋粮生产受到7-8 月份高温多雨天气的不利影响，病虫总体呈中等至偏重发生态势，新一轮上行周期渐行渐近； ②太平洋证券程晓东看好公司是目前国内粮食产业纵向体系最为成熟的公司之一，主要从事种子加工、 原粮种植、大米加工和农资油脂贸易，业务涵盖粮食产业链的各个环节； ③截至2024年夏播，公司自主经营耕地面积约131.6万亩，较上年同期增加了3.4万亩，所用耕地主要 来自于向集团承包，这部分耕地面积长期稳定在100万亩左右，租期长达30年； ④程晓东预计公司2024-2025年归母净利润分别为8.71/9.69亿元，同比增长7.87%/11.09%，对应PE为 15/14倍； ⑤风险提示：粮价大幅下跌；自然灾害频发等。 全球粮食产需边际趋紧、新一轮上行周期渐行渐近，这家公司耕地面积不断增加至130万亩以上，原粮 +种子 ...

这家汽车零部件供应商上半年业绩增速远超预期，公司称全年或将超额完成预算目标，固态电池业务已 启动半固态磷酸铁锂电池项目建设。 调研要点： ①这家汽车零部件供应商上半年业绩增速远超预期，公司称全年或将超额完成预算目标，固态电池业务 已启动半固态磷酸铁锂电池项目建设； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 冠盛股份8月期间接待多批机构密集调研，公司表示，公司长期的复合增长率在15%左右，今年上半年 增速远超预期，公司今年可能会超额完成预算目标。 公司产品品类繁多,除了在全球推广的六大主要品类之外,还有众多批次较小的品类。今年上半年，轮毂 轴承单元这一品类有接近40%的增长，占比38%传动轴总成这一大品类也有接近30%的增长。新品类当 中，如转向机、燃油泵、刹车盘、传感器增速比较高。 调研过程中，公司透露，固态电池合资公司已在温州市启动半固态磷酸铁锂电池项目的建设，本项目主 要产品为电芯及系统，预计达产后年产量约为210万支。该产品在多个领域有着广泛应用，包括家庭储 能、工商业储能以及风能太阳能等大型储能领域。此外，公司已开始半固态锂电池的相 ...

白电业务 - 公司为老牌白电龙头，品牌基础深厚，近年来完成混合所有制改革并推出股权激励，焕新企业活力[2] - 公司白电采取性价比及差异化策略，凭借冰箱高配低价的质价比以及新风空调的差异化策略等稳定内销市场份额[2] - 通过体育营销积极拓展海外增量市场需求，全球份额显著提升[2] - 公司新风空调性价比优势突出，2023年中国线下市场份额达38.3%，位列行业第二[8][10] 财务表现 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为34.22亿元、39.55亿元和45.57亿元，对应PE分别为10.63、9.20和7.98倍[3] - 公司白电业务盈利能力已开始修复，但仍难以匹配其营收体量，后续存在较大提升潜力[3] 新业务布局 - 公司2021年收购日本三电切入热管理赛道，目前尚处于调整期，看好2025年起该业务为公司业绩提供新的增长动能[3] - 公司央空业务拥有"日立+海信+约克"三大品牌，分别面向高端、大众、专业化市场，产品、渠道优势兼具[3] 政策利好 - 上海9月3日出台新政，对个人消费者购买1级能效白电产品按销售价格20%予以补贴[1] - 分析师认为公司凭借性价比及差异化策略突围，海外还有增量需求，全球份额显著提升[1]

①日企出局！苹果将在明年以后发布的所有iPhone上使用OLED显示屏，这家公司在OLED材料本土化 应用等领域承担国产品牌领头羊的角色； ②5家企业同时宣布上调报价！草甘膦淡季频出涨价函并不寻 常，分析师看好价格有望低位回暖，这家公司产能规模居国内第一； ③海外映射：Vaxcyte涨 36.39%，旗下肺炎球菌结合疫苗显示出与辉瑞竞品相似安全性。 【个股竞价和连板数据（新版）】 很明显近期短线情绪的"生命线"便是二进三的晋级率，如果晋级率高、当日的情绪大概率会好，反之亦 然。 【市场主线】 周二市场全天震荡分化，深成指、创业板指反弹，沪指盘中一度跌破2800点。盘面上，电子烟概念股 开盘走强，华为概念股持续活跃，动力电池概念股一度拉升，此外银行等高位红利股集体调整。指数层 面，就像这两天所强调的，市场一直是动态变化的，由于有了七月和八月的前车之鉴，这两天的行情明 显在加速推进，昨日创业板指的走势就和8月6日很像，并且成交额也回落至了6000亿元左右。这也引 出今日的第二个话题——量能，虽然近两日量能的回撤幅度较大，但考虑到上周五放量过于夸张（在部 分量化资金被监管的环境下，9000亿元或相当于过去的万亿以上 ...

电动两轮车行业 - 电动两轮车以旧换新方案出台，铅蓄电池补贴力度加大，传统两轮车电池龙头受益[1] - 《上海市关于进一步加大力度推进消费品以旧换新工作实施方案》提出推动电动自行车以旧换新，给予个人消费者一次性500元购车立减补贴[1] - 商务部等5部门联合出台《推动电动自行车以旧换新实施方案》，推动开展电动自行车以旧换新工作[1] - 天能股份在国内电动轻型车铅蓄动力电池市场占有率超过45%[1] - 看好电动两轮车公司爱玛科技、新日股份等[1] 柯力传感公司 - 公司传感器业务稳步扩张，积极布局机器人传感器[2] - 公司成功研发多款六维力/力矩传感器产品[2] - 2024年上半年通过控股多家公司加强在智慧仓储、电流传感器和水质传感器领域的业务布局[2] - 公司完成应用于机器人的六维力/力矩传感器产品系列开发，已给多家客户送样[2] - 触觉传感器已启动与多家企业、院校的合作，同时以自研模式进行研发[2] 投资建议和风险提示 - 预计公司2024-26年归母净利润分别为3.17/3.62/4.13亿元，给予2024年28倍PE[3] - 风险提示:宏观经济周期波动、机器人推广不及预期、市场竞争加剧、产品迭代不及预期、商誉减值[3,4]