金工大类资产配置周报 报告日期: 2024 年 06 月 16 日 ★市场回顾 宽基指数方面,本周涨跌幅排名前五的宽基指数及其涨跌幅分 别为纳斯达克综指(3.2%)、科创 50(2.2%),中证 2000(2.1%),标 普 500(1.6%),北证 50(1.6%);本周涨跌幅排名后五的宽基指数 及其涨跌幅分别为恒生指数(-2.3%)，小盘价值(-2.0%)，中盘价 值(-2.0%)，大盘价值(-1.4%)，上证 50(-1.3%)；本月涨跌幅排名 前五的宽基指数及其涨跌幅分别为纳斯达克综指(5.7%),标普 500(2.9%),科创 50(1.5%),胡志明股市指数(1.4%),日经 225(0.8%);本月涨跌幅排名后五的宽基指数及其涨跌幅分别为 中证 2000(-5.1%),北证 50(-3.4%),小盘价值(-3.3%),中证 1000(-3.3%)，中盘价值(-2.6%)。 行业指数方面,本周涨跌幅排名前五的行业指数及其涨跌幅分 别为通信(6.0%)，电子(4.7%)，计算机(3.7%)，传媒(2.1%)，汽车 (1.3%);本周涨跌幅排名后五的行业指数及其涨跌幅分别为交 通运输(-3.7%)，农 ...

各策略收益下滑，主观表现优于量化 相信 报告日期: 2024 年 05 月 22 日 ★本周市场回顾: (05.13-05.17) 股票市场,各大主要指数多数收跌,沪深 300 周度收益为 0.32%, 较之于中小盘的-0.79%和-0.19%的跌幅较大。本周各大类风格因 子涨跌参半,其中账面市值比和盈利率因子录得显著正收益, 剩余因子中贝塔因子和成长因子的跌幅最大。 商品市场大幅收涨，南华综合指数 2.02%，风格因子方面，本周 因子均收跌,波动率因子和流动性因子的跌幅最显著,其余因 子唯对冲压力因子的涨幅较显著。 ★主要策略表现及配置建议: 各策略收益均下滑。量化多头策略，在跟踪 500 和 1000 指增管 理人普遍录得正超额,相较前一周有所提升,300 指增管理人超 额分化。当前市场正在震荡反弹，阿尔法环境整体向好，但是 波动性有所增加。建议均衡配置,关注风控层面严格的管理人。 CTA 策略表现分化,主观 CTA 持续优于量化 CTA。在跟踪量化 CTA 涨跌参半,各周期下的管理人均表现分化,日内管理人相 对表现靠前,短周期和长周期相对好于中周期。时序策略相对 好于截面策略,期限结构有所调整,基本面量 ...