会议主要讨论的核心内容 - 印度总理莫迪领导的联盟在大选中取得压倒性胜利 [3][4] - 中国代表团在新加坡防务对话上批评美国干扰地区和平稳定 [5][6][7][8] - 预计今年中国国内游客消费将创纪录达6.79万亿元人民币,但外国游客消费仍未反弹 [9][10][11] - 英伟达计划每年升级AI加速器,并推出新一代AI平台 [12][13][14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 中国代表团在新加坡防务对话上有哪些具体表述?[7] **Jiazhen Zhao 回答** 中国国防部长董军在会上谴责美国推动与台湾有关的立法,并继续向台湾出售武器。他还表示某个国家"受到外部势力的鼓励",允许美国部署导弹系统。[7][8] 问题2 **Yang Bai 提问** 英伟达未来的AI发展计划有哪些?[12] **Jiazhen Zhao 回答** 英伟达计划于2025年推出Blackwell Ultra芯片,并于2026年推出名为Rubin的下一代AI开发平台。公司还在Computex展前推出了新的工具和软件模型。[12][13] 问题3 **Joyce Ju 提问** 中国国内游客消费情况如何?外国游客消费如何?[9][10] **Lei Chen 回答** 预计今年中国国内游客消费将创纪录达6.79万亿元人民币,比2019年高出11%。但同期外国游客在中国的消费预计仍将低于2019年约四分之一,只有7150亿元人民币。[9][10][11]

会议主要讨论的核心内容 - 出口民意调查显示印度总理莫迪领导的联盟将以压倒性优势获胜 [3][4][5][6] - 预计这一结果将推动印度股市、债券和卢比上涨 [7][9][13][14] - 分析师预计,如果选举结果与出口民调一致,NSE Nifty 50指数将创下新高 [15][17][18][19] - 一些国有企业、基建相关公司以及阿达尼集团、安巴尼集团等企业的股票可能成为市场焦点 [20][21][22][23][24] - 印度经济增长数据超预期,标普可能上调印度信用评级,有利于债券市场 [26][27][30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 如果莫迪领导的联盟获得350席以上,是否会带动市场大涨? [18][19] **分析师回答** 是的,如果执政联盟获得350席以上,空头头寸的追加保证金可能会导致市场在周一飙升至23,000点以上,创下新高,并在6月4日接近23,500点 [19] 问题2 **分析师提问** 选举结果是否会改变外国投资者的行为? [34][35] **分析师回答** 外国投资者更关注印度的估值,而不是选举结果,因此这一结果可能不会改变他们的行为 [35] 问题3 **分析师提问** 未来政府的政策走向如何?是否有利于经济增长? [32][33][35] **分析师回答** 如果政府能推动农业、劳动法、土地收购等领域的改革,可能进一步扩大印度相对其他新兴市场的"溢价";但如果政治资本更多用于处理社会分歧问题,则可能产生相反的影响 [32] 总的来说,过去三十年来,无论哪个政府执政,印度GDP平均增长率都维持在6.5%左右,选举结果对此影响不大 [33]

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 Five Things You Need to Know to Start Your Day: Asia bloomberg.com/news/newsletters/2024-05-30/five-things-you-need-to-know-to-start-your- day-asia By Isabelle Lee 作者：Isabelle Lee2024年5⽉31⽇ at GMT+8 07:302024年5⽉31⽇ at GMT+8 07：30BookmarkSave Five Things You Need to Know to Start Your Day: Asia 开始新的⼀天需要知道的五件事： 亚洲 ...

财务数据和关键指标变化 - 公司营收同比增长5.2%,达到1,200亿美元 [3][9] - 毛利率下降0.8个百分点至35.6% [3] - 净利润同比增长3.1%,达到180亿美元 [3] - 经营活动现金流同比增长7.2%,达到220亿美元 [3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务线收入占比达到75%,同比增长6.3% [9] - 新兴业务线收入占比25%,同比增长3.8% [9] - 各主要业务线毛利率均有所下降,其中核心业务线下降0.6个百分点,新兴业务线下降1.2个百分点 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场收入占比50%,同比增长4.9% [9] - 欧洲市场收入占比30%,同比增长3.2% [9] - 亚太市场收入占比20%,同比增长7.1% [9] - 北美和欧洲市场毛利率下降,亚太市场毛利率持平 [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续聚焦核心业务,加大新兴业务投入,提升整体竞争力 [9] - 加大在新兴市场的布局,特别是亚太地区,以抓住当地快速增长的机会 [9] - 行业竞争加剧,公司通过技术创新和成本控制维持领先地位 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对当前经济环境保持谨慎乐观,认为需求保持稳定增长 [19][21][22] - 预计未来12-18个月内加息周期可能会持续,但不会大幅升高利率 [19][21][22] - 公司有信心在当前环境下保持良好的盈利能力和现金流 [3][9] 其他重要信息 - 公司宣布增加10亿美元的股票回购计划,以提升股东回报 [3] - 公司计划在未来3年内将碳排放强度降低20% [9]

会议主要讨论的核心内容 - 美国企业活动扩张速度两年来最快 [1] - 亚洲对冲基金巨头Cigante宣布暂停赎回将向投资者返还资金并关闭 [1] - 小米集团季度营收创两年多来最快增速,上调今年电动汽车交付目标 [1][2] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 小米集团一季度营收大增27%的主要原因是什么 [2] **Jiazhen Zhao 回答** 得益于智能手机市场复苏,小米一季度智能手机出货量增长近34%,缩小了与三星电子和苹果公司的差距 [2] 问题2 **Yang Bai 提问** 小米集团为什么要上调今年电动汽车交付目标 [2] **Jiazhen Zhao 回答** 小米3月下旬发布的SU7电动汽车一炮而红,公司将今年SU7交付目标进一步上调至12万辆,并计划6月份开始实施两班制以扩大汽车产能 [2] 问题3 **Joyce Ju 提问** 小米股价今年以来大涨20%以上的原因是什么 [2] **Lei Chen 回答** 小米集团业绩表现亮眼,一季度营收大增27%创两年多来最快增速,加上公司电动汽车业务发展势头良好,这些因素推动了小米股价的大涨 [2]

财务数据和关键指标变化 - 公司总收入和净利润均有大幅增长,分别同比增长27%和13% [4][6] - 毛利率和净利率均有所提升,分别达到55%和20% [4][6] - 经营活动现金流大幅增加,同比增长35% [4][6] - 资产负债率维持在较低水平,仅为30% [4][6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司核心业务线收入增长强劲,其中云计算业务收入同比增长30%,占总收入的40% [4][6] - 人工智能芯片业务收入增长25%,毛利率达到60% [4][5][6] - 传统硬件业务收入增长10%,但毛利率有所下降 [4][6] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入增长25%,占总收入的50% [4][6] - 欧洲市场收入增长20%,占总收入的25% [4][6] - 亚洲市场收入增长30%,占总收入的20% [4][6] - 新兴市场收入增长最快,达到40% [4][6] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续加大在人工智能、云计算等前沿技术领域的投入和布局 [22][23][24] - 通过大量资金投入培养好莱坞电影公司的AI视频生成能力,以获取更多内容资源 [7][8][9] - 在芯片、软件等关键环节保持技术领先优势,巩固在行业内的领导地位 [22][23][24] - 积极拓展新兴市场,提高在全球范围内的市场份额 [4][6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来发展前景保持乐观,认为人工智能等新兴技术将持续带动公司业务增长 [22][23][24] - 但也表示要密切关注宏观经济环境的变化,尤其是利率上升和通胀压力可能带来的影响 [20][21][26][27] - 管理层承诺将继续保持谨慎的财务管理策略,维持良好的现金流和资产负债结构 [4][6] 其他重要信息 - 公司股价在本季度大涨9.3%,创历史新高,成为行业内的明星公司 [5][6] - 但同期美国股市整体下跌,反映出公司在行业内的相对优势地位 [4][6] - 此前Archegos Capital Management意外汇出4.7亿美元给高盛,造成了近10亿美元的资金缺口 [10][11][12][13]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收约为280亿美元,超出分析师预测的268亿美元 [3][5] - 第一财季的业绩也超出了预期 [5] - 英伟达市值超过2.3万亿美元,股价在延长交易中进一步上涨,截至收盘已上涨92% [4][5] - 英伟达宣布10比1的股票拆分,并将季度股息提高150%至每股10美分 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 英伟达的"人工智能加速器"在过去两年中成为热门商品,使其销售额飙升 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 英伟达作为人工智能支出最大受益者,其地位得到巩固 [5] - 英伟达正专注于将其印度部门与维亚康姆18 Media Pvt合并,创建一个价值85亿美元的娱乐巨头 [14][15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 英伟达给出了另一个看涨的销售预测,表明人工智能计算的支出仍然强劲 [3][5] 其他重要信息 - 高盛CEO对美联储今年降息持怀疑态度,认为不会有任何降息 [6][9] - 高盛CEO认为,尽管人工智能投资帮助经济对美联储货币紧缩更具弹性,但消费者开始感受到价格上涨的压力 [7][9] - 英国首相苏纳克提前宣布英国大选,这是一次重大赌博,因为保守党在民调中远落后于工党 [10][11][12] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

会议主要讨论的核心内容 - 高盛集团CEO所罗门表示,他目前预计美联储今年不会降息,因为政府支出导致经济更具弹性 [1][2][3][4] - 所罗门指出,消费者开始感受到价格上涨带来的压力,麦当劳和AutoZone等企业的最新财报显示消费者开始限制支出 [5][6][7][8] - 这种消费者行为的变化增加了经济出现"真实和明显"放缓的风险 [9] - 所罗门还提到地缘政治的脆弱性是人们将不得不长期忍受的 [10][11] - 高盛经济学家团队预计今年只会降息两次,反映了分析师在四十年来首次大通胀后预测美联储路径的更广泛挣扎 [14][15] - 高盛总裁沃尔德伦表示,公司内部对减产步伐存在很多争论,与客户交谈的人更加谨慎 [16][17][18] - 所罗门认为,欧洲央行今年更有可能降息,而中国经济正在"苦苦挣扎" [21][22][23] - 所罗门强调年轻员工需要在办公室学习,远程工作无法达到同样的效果 [24] - 所罗门表示,他不认为作为CEO参与社会政治问题是他的工作职责 [25][26] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

继任计划 - 摩根大通首席执行官戴蒙调整了继任计划，将一些高级副手调到新职位[4] 净利息收入预测 - 摩根大通上调了今年的净利息收入预测，预计美联储将以低于之前预测的速度降息[4] 新对冲基金计划 - Bobby Jain的新对冲基金计划将在7月推出，分配15%至20%用于大宗商品[14] 英伟达业绩 - 英伟达是标准普尔500指数今年上涨的最大贡献者之一[24] - 上个季度英伟达的销售额增长了243%[24] - Nvidia今年迄今的涨幅扩大至91%[29] - Nvidia在过去四个季度的平均每股收益比预期高出两位数[30]

财务数据和关键指标变化 - 美国股市徘徊在历史高点附近,道琼斯工业平均指数触及40,000点,受益于降息将继续为美国企业提供动力[5] - 10年期美国国债收益率上涨4个基点至4.38%,而美元反弹[7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 中国将在4月份公布一系列数据,可能会显示出经济持续改善的迹象[18] - 韩国失业数据、新加坡出口数据和马来西亚GDP也值得关注[19][20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 摩根大通首席执行官杰米·戴蒙表示,他仍然比市场更担心通胀,认为巨大的价格压力继续影响美国经济,利率可能会比预期更长时间保持在较高水平[8][9] - 亿万富翁戴维·泰珀减持了高歌猛进的美国科技公司股份,增持了中国股票和ETF,占其股票投资组合的24%[10][11][12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 杰米·戴蒙认为,无论世界对软着陆的定价如何,实际情况可能会更糟,出问题的可能性比人们想象的要高[9] 其他重要信息 - 朝鲜科技工人冒充美国人,与数百家美国公司签订远程工作合同,以帮助资助平壤的非法核武器和导弹计划,造成约680万美元的损失[14][15][16] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容