ZoomInfo在G2的评价 - ZoomInfo在G2的Winter 2024 Grid® Reports中获得了150个第一名排名，其中有30个排名在第一位[1] - ZoomInfo的Buyer Intent Data、Sales Intelligence、Market Intelligence等多个领域被评为行业领先[1] - ZoomInfo的产品在G2上获得了超过7500个5星评价，其中Chorus产品获得了2000多个5星评价[4]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为3.14亿美元,同比增长9% [7] - 调整后营业利润为1.26亿美元,利润率为40% [7] - 非GAAP每股收益为0.26美元 [32] - 经营活动现金流为8100万美元,未杠杆自由现金流为9500万美元,占调整后营业利润的75% [36][37] - 现金和现金等价物余额为5.68亿美元,总债务为12.5亿美元 [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 高级功能(如MarketingOS、数据服务等)占总ACV的三分之一,增长较快 [36] - 大于100万美元ACV客户群体继续增长,签下多个七位数和一个1500万美元TCV的大单 [35][48] 各个市场数据和关键指标变化 - 软件和部分业务服务行业受到较大影响,但金融服务、电信等其他行业表现较好 [17][18][19] - 国际市场数据覆盖大幅提升,欧洲移动电话号码增长13倍,英国增长6倍 [22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 持续投资产品易用性、客户成功和数据质量,提升客户粘性和使用率 [10][20] - 加大AI、数据服务和营销OS等领域的投入,与Snowflake、Reltio等合作 [24][25] - 下沉市场推出自助式电商能力,提高获客效率 [27] - 管理层架构调整,CEO亲自参与客户关系管理 [29][87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当前经营环境仍然充满挑战,续费、升级和流失率均受到压力 [8][9][33] - 预计至少到2024年第一季度,这种挑战性环境将持续 [50][61][112] - 但公司有信心在经济环境好转时抓住长期市场机遇 [7][9] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Murphy提问** 询问大单7500万美元TCV交易的合同期限和所属行业 [45][46] **James Roth回答** 这是一个3年期的软件行业客户交易,年化收入约530万美元 [48] 问题2 **Tyler Radke提问** 询问10月份业务表现以及软件和业务服务行业的最新动态 [52][53] **Henry Schuck回答** 10月份表现与第三季度类似,软件和业务服务行业仍受较大影响,但其他行业表现较好 [53] 问题3 **Brad Zelnick提问** 询问如何确保ZoomInfo在AI时代仍保持竞争优势 [55][56] **Henry Schuck回答** 公司拥有大量独有的非公开数据和洞见,这是竞争对手难以复制的优势 [56]

ZoomInfo业务情况 - ZoomInfo是一家全球领先的现代营销软件、数据和情报提供商[111] - ZoomInfo的收入主要来自订阅平台的销售，订阅期一般为一到三年，超过40%的客户合同是多年协议[114] - 公司关键业绩影响因素包括继续吸引新客户和扩大现有客户的价值和收入[119] - 公司的净年留存率为104%，截至2023年9月30日，有1869个客户的年合同价值超过10万美元[120] - 收入的99%来自订阅服务，其余来自循环使用服务和其他收入[133] - 订阅服务通常为期1至3年，不可取消，收入按合同期间均匀分配[134] - 服务成本中不包括已收购技术的摊销，预计服务成本将随着业务运营杠杆效应而适度下降[135] - 预计未来继续投资于服务成本，服务成本占收入的比例将略有下降[136] ZoomInfo财务状况 - 公司在2023年3月和7月分别批准了总额为600万美元的股票回购计划，截至2023年9月30日，尚有350万美元用于回购[118] - 公司使用非GAAP财务指标来评估运营绩效，包括调整后的营业收入、调整后的营业收入率、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股稀释净收入[121] - 2023年第三季度净收入为30.2亿美元，同比增长68%[124] - 调整后的运营收入为126.2亿美元，同比增长6%[128] - 调整后的净收入为105.0亿美元，同比增长8%[129] - 调整后的EBITDA为131.1亿美元，同比增长6%[132] ZoomInfo财务细节 - 2023年9月30日，公司的股权补偿费用为1.269亿美元，较2022年同期的1.376亿美元减少了8%[150] - 2023年9月30日，公司的其他收入为2.91亿美元，主要包括13.8亿美元的TRA重新计量收益和17.2亿美元的投资收入[150] - 2023年9月30日，公司的利息支出净额为3.38亿美元，较2022年同期的3.51亿美元减少了4%[151] - 2023年9月30日，公司的所得税费用为6.93亿美元，有效税率为38.1%，较2022年同期的5.56亿美元的58.1%的有效税率有所降低[151] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为4.426亿美元，短期投资为1.253亿美元，第一抵押债务授信额度为2.5亿美元[152] - 截至2023年9月30日，公司未赚取的收入为4.031亿美元，其中3.992亿美元记录为流动负债，预计在未来12个月内作为收入记录[153] - 2023年9月30日，公司的经营活动净现金流为3.061亿美元，主要由净收入1.128亿美元、非现金费用3.305亿美元和经营资产净变动1.372亿美元组成[154] - 2023年9月30日，公司的现金利息支出为4.3亿美元，现金支付的重组和与交易相关的费用为0.55亿美元[155] - 2023年9月30日，公司的投资活动中的现金使用为1.11亿美元，主要包括购买短期投资1.45亿美元和购买固定资产等资产1.76亿美元[158] - 2023年9月30日，公司的融资活动中的现金使用为2.666亿美元，主要包括回购普通股2.47亿美元和偿还债务4.5亿美元[159]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现了 309 百万美元的收入,调整后的营业利润为 126 百万美元,利润率为 41% [9][26] - 公司预计全年收入增长 12%,调整后营业利润率维持在 40% [33] - 公司在第二季度的经营现金流为 117 百万美元,未计息自由现金流为 122 百万美元,占调整后营业利润的 97% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的高科技软件客户群体收入同比下降,而非软件行业客户群体收入增长超过 20% [28] - 公司的高级功能收入占总收入的三分之一,继续推动公司的整体增长 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在运输和物流行业的客户群体增长 37% [18] - 公司在金融服务、电信和社交媒体等行业获得了一些大型客户 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加大对数据质量和平台稳定性的投入,以提升客户体验 [12][13] - 公司正在加强对企业客户的销售和服务,同时也在拓展非软件行业客户 [14][16] - 公司认为数据和洞见是人工智能应用的基础,ZoomInfo 的数据平台可以成为客户的基础数据来源 [16] - 公司正在加大对客户采用和参与度的关注,以提升客户保留率 [14] - 公司认为自身的数据资产和分析能力是竞争对手难以复制的优势 [65][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司客户群体,尤其是软件行业客户,正在减少支出,这对公司的扩张能力产生了重大影响 [9][10][27] - 公司预计这种预算压力和续约压力将在短期内难以缓解 [11] - 公司认为需要更好地向客户展示自身解决方案的价值,以应对当前的挑战 [11][121] - 公司相信一旦客户群体的经营环境稳定下来,公司的增长势头将得以恢复 [24][130] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Murphy 提问** 为什么 4 月和 5 月的季节性表现较强,但 6 月又出现了下滑? [36][37] **Henry Schuck 回答** 公司开始续约去年受到更多审查的客户,这些客户今年的续约情况比预期更差,同时新客户拓展也更加困难 [37][38][39] 问题2 **Kash Rangan 提问** 公司续约客户中,全部取消、减少席位和减少使用功能的情况分别占多大比重? [49][50][51] **Henry Schuck 和 Cameron Hyzer 回答** 公司主要看到客户减少席位的情况,同时也有一些客户试图通过减少使用功能来降低支出,全部取消的情况相对较少 [50][51][107] 问题3 **Brad Zelnick 提问** 客户是否因为市场上出现了微软、salesforce 等厂商的 AI 产品而观望,从而拖慢了决策进程? [101][102] **Henry Schuck 回答** 公司没有看到客户决策受到这些新兴 AI 产品的明显影响,因为无论使用哪种 AI 工具,客户最终还是需要依赖高质量的数据作为基础 [102][103][104]

业绩总结 - ZoomInfo的Q2 2023营收为3.086亿美元，同比增长16%[35] - ZoomInfo的Q2 2023调整后营业收入为1.256亿美元，同比增长17%[36] - ZoomInfo的Q2 2023无负债自由现金流为1.215亿美元，同比增长12%[37] - ZoomInfo在2023财年预计营收范围为12.25亿至12.35亿美元，调整后营业收入范围为4.93亿至4.98亿美元[33] - ZoomInfo自IPO以来已支付12.2百万美元的TRA款项[41] - ZoomInfo未来的税收收益预计为10.02亿美元[42] - 公司预计2023财年第三季度的GAAP收入为3.09 - 3.12亿美元，较之前的预期下调至1.225 - 1.235十亿美元[43] - 预计2023财年调整后营业收入为1.24 - 1.26亿美元，调整后净收入每股为0.24 - 0.25美元[43] - 预计2023财年未负债自由现金流为4.45 - 4.55亿美元[43] - 调整后营业收入较去年同期增长至125.6亿美元，调整后营业收入率为41%[58] - 预计2023财年现金EBITDA为5.47亿美元[59] - 预计2023财年总净杠杆率为1.1倍[60] - 预计2023财年现金EBITDA总净杠杆率为1.1倍[60] - Q2 2023公司的经营现金流为116.7百万美元，较Q2 2022的106.2百万美元有所增长[61] - Q2 2023公司的调整后净收入为每股0.26美元，较Q2 2022的每股0.21美元有所增长[62] - 2023年上半年公司的总营收为609.3百万美元，较2022年同期的508.8百万美元有显著增长[63] - Q2 2023公司的未负债自由现金流为121.5百万美元，较Q2 2022的108.3百万美元有所增长[61] - 2023年上半年公司的调整后净收入为206.0百万美元，较2022年同期的157.9百万美元有所增长[63]

ZoomInfo业务概况 - ZoomInfo是一家全球领先的现代营销软件、数据和情报公司[106] - ZoomInfo的收入主要来自订阅平台的销售，订阅一般为一到三年，超过40%的客户合同是多年协议[109] - 公司在2023年3月授权了一项回购计划，最多可回购1亿美元的普通股[113] 公司财务表现 - 净收入为2023年第二季度为38.1亿美元，同比增长139%[119] - 调整后的运营收入为2023年第二季度为125.6亿美元，同比增长17%[119] - 调整后的净收入为2023年第二季度为106.4亿美元，同比增长26%[119] - 调整后的净收入每股为2023年第二季度为0.26美元，同比增长24%[119] - 调整后的运营收入利润率为2023年第二季度为41%，同比增长1%[123] - 调整后的EBITDA为2023年第二季度为130.4亿美元，同比增长17%[124] 财务状况 - 截至2023年6月30日，公司拥有5.097亿美元的现金及现金等价物，1.506亿美元的短期投资，以及2.5亿美元的第一抵押借款循环信贷额度可用[147] - 截至2023年6月30日，公司的未赚收入为4.431亿美元，其中4.381亿美元记录为流动负债，预计在未来12个月内将作为收入记录[148] - 2023年6月30日，公司的经营活动提供的净现金为2.252亿美元，2022年同期为2.112亿美元[149] 其他风险和信息 - 公司的运营结果受到利率波动的市场风险的影响，截至2023年6月30日，总未偿还本金余额为597.0百万美元[173] - 公司的销售合同主要以美元计价，但在以色列、加拿大、英国、印度和澳大利亚设立了外国实体，外国子公司的功能货币是美元[174] - 公司的金融工具中暴露于信用风险的主要是现金及现金等价物和应收账款[175]

ZoomInfo Technologies Inc. (NASDAQ:ZI) Q1 2023 Earnings Conference Call May 1, 2023 4:30 PM ET Company Participants Jerry Sisitsky - VP, IR Henry Schuck - Founder and CEO Cameron Hyzer - CFO Conference Call Participants Alex Zukin - Wolfe Research Elizabeth Porter - Morgan Stanley Koji Ikeda - Bank of America Mark Murphy - JPMorgan Kash Rangan - Goldman Sachs Taylor McGinnis - UBS Reimo Lenschow - Barclays Michael Turrin - Wells Fargo Brad Zelnick - Deutsche Bank Brent Bracelin - Piper Sandler Rishi Jaluria ...

ZoomInfo业务概况 - ZoomInfo是一家全球领先的现代营销软件、数据和情报提供商[108] - 公司主要通过销售订阅服务来实现收入，订阅一般为一到三年，超过40%的客户合同是多年协议[111] - 公司在2022年完成了对Comparably, Inc.和Dogpatch Advisors, LLC的收购，这些收购对公司的财务状况和运营结果产生了影响[121] - 公司99%的收入来自订阅服务，其余来自重复使用服务和其他收入[136] 财务业绩 - 2023年第一季度公司净收入为44.5亿美元，较去年同期6.2亿美元增长[125] - 调整后的运营收入为120.3亿美元，较去年同期95.7亿美元增长[125] - 调整后的净收入为99.5亿美元，较去年同期73.8亿美元增长[125] - 调整后的每股净收入为0.24美元，较去年同期0.18美元增长[125] - 2023年第一季度调整后的营运收入率为40%，较去年同期39%略有增长[130] - 2023年第一季度调整后的EBITDA为125.1亿美元，较去年同期99.1亿美元增长[132] - 2023年第一季度营收为3.007亿美元，较2022年同期增长24%[146] - 2023年第一季度服务成本为3.5亿美元，较2022年同期增长6%[147] - 2023年第一季度营销费用较2022年同期增加23%，达到8.37亿美元[147] - 2023年第一季度研发费用较2022年同期增加18%，达到3.54亿美元[147] - 2023年第一季度总净收入为4.45亿美元，较2022年同期增长619%[148] 现金流及投资 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为4.74亿美元，短期投资为1.418亿美元[149] - 2023年第一季度经营活动产生的净现金流为10.86亿美元[151] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流为19.6亿美元[154] - 2023年第一季度融资活动产生的现金流为2.93亿美元[155] 风险管理 - 公司在2023年3月31日的第一抵押贷款总余额为5.985亿美元[172] - 公司的外币交易风险主要来自以美元计价的销售合同，外国子公司的货币是美元[173] - 公司的现金投资组合由评级很高的证券组成，平均到期期限不到12个月[174]

公司业务及竞争优势 - 公司提到了未来展望和业绩指引，强调了数据的准确性和深度研究[13] - 公司的平台提供全面的智能和分析，帮助销售、市场营销、运营和招聘专业人士获取准确信息和洞察[19] - 公司利用人工智能和机器学习引擎提供高质量的数据智能，保证至少95%的准确性[21] - 公司认为自己在市场上没有竞争对手能够提供如此全面的智能平台，竞争优势包括数据质量和平台整合能力[22] 风险管理 - 公司面临的主要风险包括来自竞争对手和经济状况的影响，以及法律法规变化可能对业务造成的影响[15] - 公司面临着全球数据隐私和保护的挑战，需要遵守各国监管机构的数据保护法规，包括GDPR、CPRA等[26] - 法律法规对公司数据隐私和保护个人数据的要求可能导致公司需进行额外改变以符合法律要求[27] - GDPR对违规处以的罚款可达全球年总收入的4%或2千万欧元中的较高者[28] - 公司未能遵守隐私或数据安全法律可能导致行政处罚和重大罚款[29] - 公司致力于遵守适用的隐私法律和监管，并通过“隐私中心”等方式提供个人数据访问和删除请求[30] 人力资源管理 - 公司在2022年底拥有3,540名员工，其中77%位于北美，28%的美国员工属于不同族裔[31][32] - 公司重视多样性和包容性，致力于通过招聘、保留、专业发展等方式增加多样性[32] - 公司提供具有竞争力的薪酬和福利，以吸引和留住顶尖人才[33] - 公司投资于员工培训和发展机会，通过年度人才审查过程鼓励员工推动专业发展[34] - 公司的薪酬委员会审查和监督激励性薪酬计划，董事会的提名和公司治理委员会审查和批准管理连续性规划流程[35]