财务数据和关键指标变化 - 公司总收入同比下降9%,但SaaS业务收入同比增长32% [9] - 公司毛利润增长38%,毛利率提升18个百分点至52% [10][16] - SaaS业务毛利润增长近40%,毛利率达68% [12] - CPaaS业务毛利润增长38%,毛利率达42% [12] - SaaS业务年度经常性收入达5.9亿雷亚尔,同比增长超过120% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS业务占公司总毛利的38%,与CPaaS业务占比各50% [13] - 公司正在将ChatGPT等生成式AI技术集成到SaaS产品中,提升客户体验和生产力 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未提及具体市场数据和指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在向SaaS模式转型,并专注于提升盈利能力 [4][6] - 公司正在整合之前收购的公司,以充分发挥协同效应 [4] - 公司在CPaaS业务中面临更少的价格竞争,有助于提升毛利率 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年EBITDA目标区间70-90亿雷亚尔表示有信心,预计全年毛利率与2022年持平 [17][25] - 公司正在采取多种措施应对融资缺口,包括债务、股权等,并通过改善营运资金管理来获得更多灵活性 [23][24][38][39][41][58] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Marco Nardini 提问** - 何时CPaaS业务能恢复收入增长,以及当前竞争环境如何 [28] - SaaS业务毛利率季度下降的原因,未来是否会有更多下降 [29] **公司回应** - CPaaS业务预计下半年收入将恢复增长,但毛利率可能有所下降 [30][31] - SaaS业务毛利率下降主要是由于咨询业务收入下滑,预计未来会有所恢复 [33][34] 问题2 **分析师提问** - 公司如何看待AI技术投入对利润的影响,以及对CPaaS业务的影响 [43][44] **公司回应** - 短期内AI技术投入不会显著影响利润,但长期有望提升客户使用效率和公司产品竞争力 [45][46][47] - 未来AI技术有望提升CPaaS业务的自动化水平,从而提升公司盈利能力 [47] 问题3 **分析师提问** - 公司2023年自由现金流的预估 [51][52] **公司回应** - 假设2023年EBITDA为90亿雷亚尔,扣除40亿雷亚尔资本支出和40-45亿雷亚尔财务费用后,预计2023年自由现金流将较为充裕 [51][52]

资产负债表 - Zenvia Inc. 2023年3月31日的资产总额为1,897,653千雷亚尔，较2022年底增长了93,530千雷亚尔[5] - Zenvia Inc. 2023年3月31日的负债总额为631,676千雷亚尔，较2022年底增长了155,339千雷亚尔[6] 营收情况 - Zenvia Inc. 2023年第一季度营收为179,047千雷亚尔，较去年同期下降了18,534千雷亚尔[7] 现金流量 - Zenvia Inc. 2023年第一季度现金及现金等价物为159,022千雷亚尔，较2022年底增长了58,779千雷亚尔[9] - Zenvia Inc. 2023年第一季度经营活动产生的现金流量为107,025千雷亚尔，较去年同期增加了115,745千雷亚尔[9] - Zenvia Inc. 2023年第一季度投资活动产生的现金流量为-2,703千雷亚尔，较去年同期改善了5,201千雷亚尔[9] - Zenvia Inc. 2023年第一季度融资活动产生的现金流量为-38,366千雷亚尔，较去年同期改善了97,800千雷亚尔[9] 子公司收购 - Zenvia Brazil于2022年5月2日收购了Movidesk Ltda. 98.04%的股份，总交易考虑了现金支付、股票发行和未来的earn-out结构[16] - Zenvia Brazil于2021年11月1日收购了Sensedata Tecnologia Ltda.的全部股份，总交易考虑了现金支付和未来的earn-out结构[23] - Zenvia Brazil于2021年7月31日完成了对Direct One的收购，总交易考虑了现金支付、股票发行和未来的earn-out结构[29] 商誉及支付协议 - Movidesk的收购产生的商誉为246,250雷亚尔，主要包括员工技能和未来经济利益[19] - Zenvia Brazil与Movidesk前控股股东达成协议，将剩余支付金额延期，根据业绩目标的达成情况，支付范围在94,441雷亚尔至360,376雷亚尔之间[22] - SenseData的收购产生的商誉为20,812雷亚尔，主要包括员工技能和未来经济利益[25] - Zenvia Brazil与SenseData前控股股东签署协议，延长剩余支付期限，根据业绩目标的达成情况，支付范围在21,577雷亚尔至72,488雷亚尔之间[28] - D1的收购产生的商誉为607,980雷亚尔，主要包括员工技能和未来经济利益[33] - Zenvia Brazil与D1达成新协议，延长剩余支付期限，根据业绩目标的达成情况，支付范围在21,577雷亚尔至72,488雷亚尔之间[36] 公司财务状况 - 公司现金及现金等价物在2023年3月31日达到了15.9亿雷亚尔[59] - 公司应收账款中，逾期超过150天的金额为14.12亿雷亚尔[63] - 公司固定资产中，数据处理设备的净余额为12.59亿雷亚尔[63] - 公司应收账款的预期信用损失准备在2023年3月31日达到12.28亿雷亚尔[62] - 公司的固定资产中，租赁改善的净余额为4.66亿雷亚尔[63] - 公司的固定资产中，机器设备的净余额为0.77亿雷亚尔[63] - 公司的固定资产中，家具及装置的净余额为3亿雷亚尔[63] - 2022年12月31日，公司固定资产总计为34,717千雷亚尔，累计折旧为15,127千雷亚尔，净余额为19,590千雷亚尔[64] - 2023年3月31日，公司无形资产总计为1,573,661千雷亚尔，累计摊销为204,068千雷亚尔，净余额为1,369,593千雷亚尔[65] - 公司在2023年3月31日的贸易及其他应付款项总额为380,655千雷亚尔，其中国内供应商占244,197千雷亚尔，相关方占124,627千雷亚尔[67] 风险管理及措施 - 公司签署了一项修正协议，设立了19期分期付款的摊销计划，首期在2022年9月支付，到期日为2024年7月，月利率为固定的18.16%[70] - 经济集团调整后的毛利率低于30%或现金余额低于65,000雷亚尔时，将触发提前终止条款[72] - 公司有69,932雷亚尔的融资协议，由应收账款的20%作为抵押，余额作为记录的金融投资，相当于首期本金加利息的三倍[73] - 公司有两个现行的长期激励计划，ILP 2和ILP 3，授予某些高管和员工RSU和等值现金支付，于2021年7月批准，24个月的悬崖兑现期后于2023年1月发放[76] - 公司于2023年2月24日批准了新的长期激励计划ILP 5，将授予一定高管和员工最多2,300,000 RSU，于2023年1月1日起有36个月的兑现期[78] - 公司于2023年2月27日向某些关键高管和员工发行了31,203股A类普通股，作为公司长期激励计划2和3的一部分，相当于2,891雷亚尔[88] 经营情况 - 公司的经营分为两个报告性经营部门，CPaaS和SaaS，分别提供不同的产品和服务，由于需要不同的技术和营销策略而进行分开管理[90] - CPaaS包括SMS、语音、WhatsApp、Instagram和Webchat等服务，由聊天机器人、单一客户视图、旅程设计师、文档编辑器和认证等应用程序进行编排和自动化[95] - 公司在2023年3月31日的营收为179,047千雷亚尔，其中CPaaS为110,462千雷亚尔，SaaS为68,585千雷亚尔[96] - 公司在2023年3月31日的主要地理市场中，巴西市场为主要市

融资协议 - Zenvia Brazil 2021年11月与Banco ABC Brasil S.A.签订了一项信贷额度协议，金额为7,000千雷亚尔[313] - Zenvia Brazil 2021年1月与Banco Bradesco S.A.签订了一项融资协议，金额为30,574千雷亚尔，要求维持截至2023年12月31日的净债务与EBITDA比率不高于3.5倍[313] - Zenvia Brazil 2021年2月与Banco do Brasil S.A.签订了两项融资协议，总额为50,000千雷亚尔，分别为18,000千雷亚尔和32,000千雷亚尔，要求维持截至2023年12月31日的净债务与EBITDA比率不高于3.5倍[313] - Zenvia Brazil 2022年5月与Banco Votorantim S.A.签订了一项CCB协议，总额为20,000千雷亚尔，要求维持截至2023年12月31日的净债务与EBITDA比率不高于3.5倍[313] - Zenvia Brazil 2022年12月29日与Itaú Unibanco S.A.签订了一项以欧元计价的信贷额度协议，总额为EU2,497千，要求维持净债务与EBITDA比率不高于2.7倍[314] - D1于2021年5月发行了不可转换的债券，总额为45,000千雷亚尔，截至2024年7月30日最后一期应付[315] 企业发展策略 - 公司一直在加大研发支出，以及并购策略，以提供服务，简化企业与最终消费者之间的连接方式[315] - 公司需要了解消费者行为和需求，以准备迎接与最终消费者之间关系的下一个转变，以便提出和开发新产品来支持这种消费者趋势和行为的变化[315] 宏观经济挑战 - 公司认为2023年及以后可能会受到宏观经济挑战的影响，可能导致多个行业的客户减少或推迟支出预算[316] 会计政策和估计 - 在2022年12月31日，公司认为关键会计政策和估计受到重大判断和估计的影响，特别是与无形资产相关的估计[317] 无形资产和商誉 - 研发支出产生的无形资产只有在满足一系列条件后才会被确认[322] - 在2022年底进行的无形资产和商誉减值测试中，我们认定了SaaS CGU中的商誉减值为136,723千雷亚尔[323] 准备金确认 - 当我们有法律或实质性义务时，会在财务状况表中确认准备金[327]

Zenvia Inc. (NASDAQ:ZENV) Q4 2022 Earnings Conference Call April 5, 2023 10:00 AM ET Company Participants Cassio Bobsin - Founder and Chief Executive Officer Shay Chor - Chief Financial Officer and Investor Relations Officer Caio Figueiredo - Investor Relations Conference Call Participants Gabriela Moraes - Itau BBA Operator Good morning and thank you for standing by. Welcome to Zenvia's Q4 2022 and Full Year Earnings Conference Call. Today's speakers are Mr. Cassio Bobsin, Zenvia's Founder and CEO; and Sha ...

Q 2 2 2 0 2 2 R e s u l t s August 16, 2022 Z · E · N · V · I · A E LEGAL DISCLAIMER This document contains forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, each as amended, including, in particular, statements about the Company's plans, strategies and prospects and estimates of industry growth or prospects. These statements identify prospective information and may include words such as "believe," "may," "will ...