Earnings Presentation Q2 2023 Results Forward-Looking Statements This presentation and other written or oral statements made from time to time by management contain “forward looking statements” as defined in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. The words “anticipate”, “believe”, “estimate”, “expect”, “intend”, “will”, “should”, “targeting”, “projecting”, “driving” and similar expressions, as they relate to us, our performance and/or our technology, are intended to identify forward-looking s ...

财务数据和关键指标变化 - 收入为17.5亿美元,实际货币和恒定货币分别增长0.4%和0.5% [7] - 调整后每股收益为0.44美元,同比增加0.31美元 [7] - 自由现金流为8800万美元,同比增加1.86亿美元 [45] - 调整后营业利润率为6.1%,同比提高410个基点 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设备销售收入为4.2亿美元,同比增长约15%,主要得益于产品供应改善和高毛利A3设备销售增长 [42] - 后市场收入为13亿美元,同比下降约3%,主要受IT硬件和纸张销售下降、融资收入下降以及富士版税收入消除的影响 [43] - 合同打印和数字服务收入略有下降,但数字服务收入增长抵消了部分影响 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲和EMEA地区总收入实际货币和恒定货币均实现增长,EMEA地区增速快于美洲 [44] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司战略重点转向客户成功,通过提供安全的云打印、自动化工作流等解决方案,帮助客户提高生产力和员工满意度 [10][11] - 公司在云打印服务和打印安全市场被Quocirca评为领导者,体现了公司在关键技术领域的领先地位 [11] - 公司通过整合的品牌和需求生成活动,提高了Xerox数字化和工作流解决方案的知名度 [14] - 公司正在向以服务为主导、软件驱动的方式转型,以更好地满足混合工作环境的需求 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,尽管面临动态的宏观经济环境,但公司的产品和服务需求仍保持韧性,特别是在中型客户群体中 [6][7] - 管理层对公司未来增长前景持乐观态度,认为公司有明确的发展路径,可持续增长打印、数字和IT服务收入 [30][31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ananda Baruah 提问** 提问了公司在过去3-4年收入保持在70亿美元左右的原因,以及未来收入增长的可能性 [59][60] **Steve Bandrowczak 和 Xavier Heiss 回答** - 公司战略重点转向帮助客户提高生产力和数字化转型,抓住了混合工作环境的机遇 [61][62][63] - 设备销售和合同后市场收入保持韧性,价格上涨和市场份额提升也支撑了收入 [64][65] 问题2 **Maya Neuman 提问** 询问公司未来几年的正常化收入增长、利润率水平以及业务结构变化的预期 [73][74] **Steve Bandrowczak 和 Xavier Heiss 回答** - 公司看好混合工作环境下的生产力和数字化转型需求,有信心通过提供相关解决方案实现可持续增长 [75][76][77] - 2023年全年调整后营业利润率预计在5.5%-6%区间,体现了公司持续的运营效率提升和收入结构优化 [78][79][80] 问题3 **Samik Chatterjee 提问** 询问设备销售收入的季节性变化以及公司下半年自由现金流的来源 [86][87] **Xavier Heiss 回答** - 设备销售收入通常第三季度略有下滑,第四季度较强,但不会出现大幅波动 [88][89] - 下半年自由现金流改善主要来自于经营活动现金流的季节性改善和融资资产活动的持续优化 [90][91][92]

收入和利润增长 - Xerox Holdings在2023年第一季度实现了收入和利润的增长[141] - 第一季度2023年设备销售收入为3.91亿美元，同比增长24.5%[143] - 第一季度2023年净利润为7100万美元，较去年同期净亏损5600万美元增长了1.27亿美元[150] 地区收入增长 - 美洲地区收入增长4.0%，欧洲、中东和非洲地区收入增长0.4%[160] 业务部门表现 - 打印和其他业务部门在2023年第一季度的营收增长了4.1%，主要受益于设备销售收入的增长[217] - FITTLE业务部门在2023年第一季度的营收下降了2.5%，主要是由于融资收入和其他售后收入的减少[234] 税前收入率和净利润 - 第一季度2023年的税前收入率为16.5%。根据调整后的数据，2023年第一季度的有效税率为15.5%。这些税率与21%的美国联邦法定税率之间的差异主要反映了某些未承认税务立场的重新确定带来的约10%的收益，部分抵消了收入地理分布的影响[200] - 第一季度2023年，施乐控股公司的净利润为7100万美元，每股摊薄收益为0.43美元[206] 现金流和资金运作 - 预计2023年运营现金流约为5.5亿美元，资本支出约为5000万美元[241] - 2023年第一季度，经营活动提供的净现金为7800万美元，较去年同期增加1200万美元[242] - 2023年第一季度，投资活动中使用的净现金为1700万美元，较去年同期减少5800万美元[244] - 2023年第一季度，融资活动中使用的净现金为5.05亿美元，较去年同期增加3.56亿美元[245] - 2023年第一季度，未进行股票回购，净现金使用减少1.13亿美元[246] 资产和负债 - 截至2023年3月31日，总经营租赁负债为2.14亿美元[248] - 截至2023年3月31日，总债务为3.28亿美元[250] - 截至2023年3月31日，总金融资产净额为3.23亿美元[251] - 公司维持假设的债务与资产比率为7:1[252] 调整后的财务数据 - 非服务退休相关成本主要包括几个元素，受债务和股票市场变化影响，以及与不再为公司提供当前服务的员工（如退休人员和前员工）相关的遗留成本[269] - 调整后的盈利将继续包括我们退休成本的服务成本元素，这与当前员工服务以及我们的定义贡献计划的成本有关[270] - 排除离散、异常或不经常项目，以确保结果的可比性[271] - 调整后的营业收入（亏损）和利润率排除了其他费用中包括的主要是非融资利息费用和某些其他非经营成本和费用[273] - 调整后的净收入（亏损）和每股收益调整包括重组和相关成本、无形资产摊销、非服务退休相关成本、合同终止成本等[275] - 调整后的有效税率调整包括非GAAP调整，以更好地理解业务的未来趋势[276] - 调整后的营业收入（亏损）和利润率调整包括重组和相关成本、无形资产摊销、其他费用等[277]

Xerox Holdings Corporation (NASDAQ:XRX) Q1 2023 Earnings Conference Call April 25, 2023 8:00 AM ET Company Participants David Beckel – Vice President and Head-Investor Relations Steve Bandrowczak – Chief Executive Officer Xavier Heiss – Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Ananda Baruah – Loop Capital Erik Woodring – Morgan Stanley Samik Chatterjee – JPMorgan Shannon Cross – Credit Suisse Operator Welcome to the Xerox Holdings Corporation First Quarter 2023 Earni ...

Earnings Presentation Q1 2023 Results April 25, 2023 2 Forward-Looking Statements This presentation and other written or oral statements made from time to time by management contain "forward looking statements" as defined in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. The words "anticipate", "believe", "estimate", "expect", "intend", "will", "should", "targeting", "projecting", "driving" and similar expressions, as they relate to us, our performance and/or our technology, are intended to identify ...

财务业务 - Xerox在2022年取得了进展，努力实现或改善并拓宽了2021年成立的两家业务的财务状况：FITTLE和Innovation[19] - FITTLE在2022年将战略重点放在扩大其资产组合，包括与越来越多的非Xerox经销商建立关系，以及与新供应商建立关系等增长机会[20] - FITTLE的非专属（即间接）发起额增长超过20%[20] - FITTLE与HPS Investment Partners的关联公司签订了应收账款融资协议，预计2023年销售约6亿美元[20] - Xerox还孵化了两家业务：Mojave和Novity，以保留自由现金流，同时继续投资于其增长[21] - 由于宏观经济和其他运营条件的不利变化，Xerox已经更加专注于将研发支出分配到具有近期回报的增长机会上[22] - Xerox的长期战略目标是通过扩大现有解决方案的渗透率和开发新的数据驱动解决方案来增长客户的技术支出份额和总地址市场[23] - Xerox的2023年战略重点是：客户成功、专注盈利能力和股东回报[23] - Xerox计划实施更灵活的成本基础和运营模式，以扩大利润率并将投资引向具有更近期回报的增长机会[25] - Xerox将管理业务，以优化自由现金流生成，并将至少50%的自由现金流返还给股东[26] 环境社会治理（ESG） - 公司承诺深入长久地致力于环境、社会和治理（ESG），并将这一承诺融入业务的核心价值观中[52] - 公司通过创造能帮助客户提高生产力、盈利能力和可持续性的产品和服务，实现了对客户成功的推动，并为打造一个新的更美好的世界做出了贡献[53] - 公司将实现净零排放的目标提前10年至2040年，并将气候变化相关的风险和机遇整合到企业风险管理中[55] - 公司的循环经济倡议一直是其业务战略的一部分，通过回收、重复使用或再制造大部分回收的耗材，不断努力提高产品的后消费者回收内容[59] 员工发展与福利 - 公司在2022年的员工安全方面取得了进展，日远离工作场所伤害率为0.40，比2021年的0.37略有增加，但比2022年的目标率0.44高出9.1%[63] - 公司通过多样性、包容性和归属感（DIB）路线图，不断加强对员工和社会的影响，包括招聘、培训和社区参与等方面[64] - 公司通过高潜力发展计划Vista，加速了高潜力、多样性员工和女性的职业发展，提供个性化的职业辅导、指导和与高管团队和高级领导成员的网络机会[72] - 公司的全球学习创新采用混合技术驱动的学习模式，以支持专业发展和全球员工的能力建设，包括在线课程、虚拟课堂活动、模拟、工具和其他学习资源[74] - 公司提供全面的总报酬计划，包括各种薪酬、福利和工作与生活平衡计划，以吸引、留住和激励高效的全球员工[76] 法律合规与市场竞争 - 施乐的信息安全和隐私计划遵守适用法律和行业标准，强调个人同意的数据处理[89] - 施乐的业务受到各种联邦、州、地方和外国法律的监管，目前遵守这些法规的成本对其资本支出、运营结果和竞争地位不构成重大影响[90] - 施乐通过直接销售团队或间接销售渠道向客户销售产品和服务，重点扩大在美国、英国和加拿大的中小型市场份额[93] - 施乐与FUJIFILM Business Innovation Corp.之间的技术协议已于2021年3月31日终止，但产品供应协议仍然有效[95] - 施乐在金融/租赁业务中的主要竞争对手包括设备制造商和第三方独立租赁实体[99] - 施乐通过捆绑租赁协议为客户提供设备融资，同时提供融资解决方案给非施乐办公设备和IT服务设备[101] - 施乐通过资本市场融资和证券化等方式为客户融资活动提供资金，截至2022年底，其财务资产约为33亿美元[102]

Xerox Holdings Corporation (NASDAQ:XRX) Q4 2022 Results Conference Call January 26, 2023 8:00 AM ET Company Participants David Beckel - VP, IR Steve Bandrowczak - CEO Xavier Heiss - EVP and CFO Conference Call Participants Ananda Baruah - Loop Capital Erik Woodring - Morgan Stanley Angela Jin - JP Morgan Shannon Cross - Credit Suisse Jim Suva - Citi Operator Welcome to the Xerox Holdings Corporation’s Fourth Quarter and 2022 Earnings Release Conference Call. [Operator Instructions] At this time, I would lik ...

Xerox Holdings Corporation (NASDAQ:XRX) Q3 2022 Results Conference Call October 25, 2022 8:00 AM ET Company Participants David Beckel - VP and Head of IR Steven Bandrowczak - President, COO and Interim CEO Xavier Heiss - Executive VP and CFO Conference Call Participants Ananda Baruah - Loop Capital Maya Neuman - Morgan Stanley Samik Chatterjee - JPMorgan Shannon Cross - Credit Suisse Jim Suva - Citi Operator Welcome to the Xerox Holdings Corporation Third Quarter 2022 Earnings Release Conference Call. After ...