Wall Street analysts forecast that Xerox Holdings Corporation (XRX) will report quarterly earnings of $0.51 per share in its upcoming release, pointing to a year-over-year decline of 42.7%. It is anticipated that revenues will amount to $1.79 billion, exhibiting a decline of 7.6% compared to the year-ago quarter. The consensus EPS estimate for the quarter has remained unchanged over the last 30 days. This represents how the covering analysts, as a whole, have reassessed their initial estimates during this t ...

公司业绩 - Xerox Holdings Corporation (NASDAQ: XRX)将于2024年1月25日上午8点举行现场音频网络研讨会，讨论公司2023年第四季度和全年业绩[1] 公司发展方向 - Xerox持续重新定义工作场所体验，利用在办公和生产打印技术方面的领导地位，扩展到软件和服务领域，以可持续地支持今天和明天的混合工作场所[2] - Xerox提供不同于其他公司的商业和技术解决方案以及金融服务，这些是推动客户成功的关键工作场所技术解决方案[2]

Xerox Holdings Corporation (XRX) has performed well in the past month and has the potential to increase momentum in the near term. If you haven’t taken advantage of its share price appreciation yet, it’s time you add the stock to your portfolio. Why an Attractive Pick? Share Price Appreciation: A glimpse at the company’s price trend reveals that the stock has had an impressive run lately. XRX returned 7.6% in the past month, which compares favorably with the 2.5% rise of the industry it belongs to and the 1 ...

销售额和收入 - 第三季度2023年，Xerox的设备销售额为3.86亿美元，实际货币下降1.0%，常数货币下降2.1%[176] - 第三季度2023年，Xerox的售后收入为12.66亿美元，实际货币下降7.0%，常数货币下降9.0%[177] - 第三季度2023年，Xerox的总收入为16.5亿美元，较2022年同期下降5.7%[182] - 2023年全年，Xerox预计总收入在常数货币下将保持不变或下降低个位数[193] 财务表现 - 第三季度2023年，Xerox控股公司的净收入为4900万美元，较2022年同期的净亏损3830万美元有所增加[183] - 2023年全年，Xerox预计营运现金流至少为6.5亿美元，资本支出约为5,000万美元[194] - 2023年第三季度总收入同比下降5.7%，主要受到货币汇率的1.7个百分点影响[198] - 2023年前三季度总收入同比下降0.9%，其中货币汇率对收入有0.3个百分点的不利影响[200] 地区收入表现 - 2023年第三季度美洲地区收入同比下降3.2%，欧洲、中东和非洲地区（EMEA）收入同比下降7.2%[201] - 2023年前三季度美洲地区收入增长0.3%，EMEA地区收入下降1.2%[202] 收入细分 - 2023年第三季度设备销售收入同比下降1.0%，前三季度设备销售收入增长11.9%[209] - 2023年第三季度售后服务收入同比下降7.0%，前三季度售后服务收入下降4.2%[204] - 2023年第三季度供应品、纸张和其他销售收入同比下降14.0%，前三季度下降8.8%[206] - 2023年第三季度融资收入同比下降9.8%，前三季度下降5.8%[208] 成本和费用 - 2023年第三季度研发支出同比下降21%，销售、一般和行政支出略有增长[214] - 2023年第三季度税前收入为63百万美元，较去年同期的税前亏损380百万美元有所增长[215] - 第三季度2023年，销售、行政和一般费用占营收比例为25.2%，较2022年同期增加了1.3个百分点[5] 其他财务信息 - 2023年第三季度，Xerox持有的未合并联营公司的净收入基本持平于去年同期[266] - 2023年第三季度，Xerox Holdings归属于净收入为4900万美元，每股摊薄收益为0.28美元[267] - 2023年第三季度，Xerox Holdings的其他综合损失为6700万美元，主要包括汇率调整损失和养老金计划变动带来的损失[273] - 2023年前三季度，Xerox Holdings的其他综合收益为3300万美元，主要包括汇率调整收益和养老金计划变动带来的收益[274] 公司财务结构 - Xerox的总债务为36.09亿美元，较去年同期的37.26亿美元减少了1.17亿美元[332] - Xerox的总融资资产净额为28.48亿美元，较去年同期的33.37亿美元减少了4百万美元[333] - Xerox维持着假设的7:1杠杆比率，将总债务分为融资债务和核心债务，融资债务为24.92亿美元，核心债务为11.17亿美元[335]

Earnings Presentation Q3 2023 Results Forward-Looking Statements This presentation and other written or oral statements made from time to time by management contain “forward looking statements” as defined in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. The words “anticipate”, “believe”, “estimate”, “expect”, “intend”, “will”, “should”, “targeting”, “projecting”, “driving” and similar expressions, as they relate to us, our performance and/or our technology, are intended to identify forward-looking s ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为16.5亿美元,实际货币下降5.7%,同比下降7.4% [7] - 调整后每股收益为0.46美元,同比增长0.27美元 [28] - 自由现金流为1.12亿美元,同比增加1.3亿美元 [32] - 调整后营业利润率为4.1%,同比增加40个基点 [25][26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设备销售收入为3.86亿美元,实际货币下降1%,同比下降2% [29] - 后市场收入为13亿美元,实际货币下降7%,同比下降9% [30][31] - FITTLE融资业务新增业务量同比增长9%,其中自有产品新增业务量增长24% [35] - FITTLE金融资产余额预计到2027年将降至10亿美元左右 [36][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区收入有所增长,但被后市场收入下降所抵消 [31] - 欧洲地区收入下降幅度更大,主要受到宏观经济环境疲软影响 [31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司启动"重塑"战略转型,包括地域优化、产品和定价模式优化、以及组织和供应链的简化 [18][19][20] - 通过"重塑"战略,公司预计到2026年将实现至少3亿美元的营业利润改善,并重返两位数的营业利润率 [21] - 公司将继续专注于打印业务的同时,投资于IT服务和数字服务等高增长领域,以实现收入结构的多元化 [20][48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境存在一定压力,欧洲市场需求有所放缓 [40][41] - 公司将继续保持灵活的成本结构,并有选择性地追求收入机会,以维持利润水平 [53] - 公司对未来前景保持信心,相信"重塑"战略将推动公司实现可持续的利润和收入增长 [22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ananda Baruah 提问** 询问"重塑"战略对公司收入的影响 [45][46] **Steve Bandrowczak 和 Xavier Heiss 回答** 公司正在通过拓展IT服务和数字服务等高增长领域,实现收入结构的转型,并预计这些新兴业务未来将带来可观的收入增长 [47][48][49][50] 问题2 **Maya Neuman 提问** 询问FITTLE业务战略调整的原因及对公司的影响 [57][58] **Steve Bandrowczak 和 Xavier Heiss 回答** 由于宏观环境变化,公司不再使用自身资产为FITTLE提供融资,而是寻求外部合作伙伴,这有利于公司现金流的改善 [58][59] 问题3 **Samik Chatterjee 提问** 询问"重塑"战略对公司盈利能力的具体影响 [64][65] **Xavier Heiss 回答** "重塑"战略主要通过优化营业费用来提升盈利能力,预计到2026年将实现至少3亿美元的营业利润改善 [65][66]

设备销售收入 - 2023年第二季度，设备销售收入为4.2亿美元，实际货币增长14.8%，恒定货币增长14.3%[164] - 2023年第二季度设备销售收入较2022年同期增长14.8%[194] - 2023年前六个月设备销售收入较去年同期增长19.3%[194] - 2023年第二季度公司设备销售总额为42亿美元，同比增长14.8%[273] 后售收入 - 2023年第二季度，后售收入为13亿美元，实际货币下降3.4%，恒定货币下降3.2%[164] - 2023年第二季度售后服务收入较2022年同期下降3.4%[188] - 2023年前六个月售后服务收入较去年同期下降2.8%[189] 财务表现 - 2023年第二季度，税前亏损增加，主要受到1.32亿美元的PARC捐赠费用影响[165] - 2023年第二季度，调整后的税前利润同比增加，主要受到成本降低和营收增加的影响[165] - 2023年第二季度，Xerox Holdings归属的净亏损为6100万美元，同比增加，主要反映了PARC捐赠费用的影响[171] - 2023年上半年，Xerox Holdings归属的净收入为1千万美元，同比增加，主要反映了营收和毛利增加的影响[172] - 2023年上半年，经营活动现金流为正，达到1.73亿美元，同比增加，主要受益于净收入增加[176] - 2023年上半年，投资活动现金流为负，主要反映了资本支出和收购[177] - 2023年上半年，融资活动现金流为负，主要受到净债务偿还和分红支付的影响[177] - 公司预计2023年总收入在恒定货币下将保持不变或下降低个位数，预计全年营收将位于预期范围的上限[179] - 2023年第二季度总收入较2022年同期增长0.4%[184] - 2023年前六个月总收入较去年同期增长1.6%[185] - 美洲地区收入较2022年同期增长0.3%，前六个月增长2.1%[186] - 欧洲、中东、非洲和印度地区收入较2022年同期增长3.4%，前六个月增长1.9%[186] 运营利润率和毛利率 - 2023年第二季度调整后运营利润率为6.1%，较2022年同期增加4.1个百分点[204] - 2023年上半年调整后运营利润率为6.5%，较去年同期增加5.6个百分点[205] - 2023年第二季度总体毛利率为34.0%，较2022年同期增加2.1个百分点[207] - 2023年上半年总体毛利率为34.2%，较去年同期增加2.4个百分点[208] - 2023年第二季度设备毛利率为35.2%，较2022年同期增加11.7个百分点[209] - 2023年上半年设备毛利率为35.8%，较去年同期增加13.7个百分点[210] - 2023年第二季度售后毛利率为33.6%，较2022年同期减少0.5个百分点[211] - 2023年上半年售后毛利率为33.7%，较去年同期减少0.5个百分点[212] 其他 - FITTLE业务部门2023年第二季度营收为1.01亿美元，同比增长5.2%[293] - FITTLE业务部门2023年第二季度利润率为0.0%，同比下降6.3个百分点[297] - 公司2023年上半年经营活动现金流为1.73亿美元，同比增加19.2%[304] - 公司2023年上半年总现金、现金等价物和受限现金为5.69亿美元[299] - 公司2023年上半年总债务为31.16亿美元，其中25.95亿美元支持公司金融资产[300] - 公司2023年预期经营现金流至少为6.5亿美元，较原预期增加1亿美元[302] - 公司2023年上半年投资活动现金流为2.2亿美元，同比减少40亿美元[304] - 公司2023年上半年融资活动现金流为7.25亿美元，同比减少13.8亿美元[304]

Earnings Presentation Q2 2023 Results Forward-Looking Statements This presentation and other written or oral statements made from time to time by management contain “forward looking statements” as defined in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. The words “anticipate”, “believe”, “estimate”, “expect”, “intend”, “will”, “should”, “targeting”, “projecting”, “driving” and similar expressions, as they relate to us, our performance and/or our technology, are intended to identify forward-looking s ...

财务数据和关键指标变化 - 收入为17.5亿美元,实际货币和恒定货币分别增长0.4%和0.5% [7] - 调整后每股收益为0.44美元,同比增加0.31美元 [7] - 自由现金流为8800万美元,同比增加1.86亿美元 [45] - 调整后营业利润率为6.1%,同比提高410个基点 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设备销售收入为4.2亿美元,同比增长约15%,主要得益于产品供应改善和高毛利A3设备销售增长 [42] - 后市场收入为13亿美元,同比下降约3%,主要受IT硬件和纸张销售下降、融资收入下降以及富士版税收入消除的影响 [43] - 合同打印和数字服务收入略有下降,但数字服务收入增长抵消了部分影响 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲和EMEA地区总收入实际货币和恒定货币均实现增长,EMEA地区增速快于美洲 [44] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司战略重点转向客户成功,通过提供安全的云打印、自动化工作流等解决方案,帮助客户提高生产力和员工满意度 [10][11] - 公司在云打印服务和打印安全市场被Quocirca评为领导者,体现了公司在关键技术领域的领先地位 [11] - 公司通过整合的品牌和需求生成活动,提高了Xerox数字化和工作流解决方案的知名度 [14] - 公司正在向以服务为主导、软件驱动的方式转型,以更好地满足混合工作环境的需求 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,尽管面临动态的宏观经济环境,但公司的产品和服务需求仍保持韧性,特别是在中型客户群体中 [6][7] - 管理层对公司未来增长前景持乐观态度,认为公司有明确的发展路径,可持续增长打印、数字和IT服务收入 [30][31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ananda Baruah 提问** 提问了公司在过去3-4年收入保持在70亿美元左右的原因,以及未来收入增长的可能性 [59][60] **Steve Bandrowczak 和 Xavier Heiss 回答** - 公司战略重点转向帮助客户提高生产力和数字化转型,抓住了混合工作环境的机遇 [61][62][63] - 设备销售和合同后市场收入保持韧性,价格上涨和市场份额提升也支撑了收入 [64][65] 问题2 **Maya Neuman 提问** 询问公司未来几年的正常化收入增长、利润率水平以及业务结构变化的预期 [73][74] **Steve Bandrowczak 和 Xavier Heiss 回答** - 公司看好混合工作环境下的生产力和数字化转型需求,有信心通过提供相关解决方案实现可持续增长 [75][76][77] - 2023年全年调整后营业利润率预计在5.5%-6%区间,体现了公司持续的运营效率提升和收入结构优化 [78][79][80] 问题3 **Samik Chatterjee 提问** 询问设备销售收入的季节性变化以及公司下半年自由现金流的来源 [86][87] **Xavier Heiss 回答** - 设备销售收入通常第三季度略有下滑,第四季度较强,但不会出现大幅波动 [88][89] - 下半年自由现金流改善主要来自于经营活动现金流的季节性改善和融资资产活动的持续优化 [90][91][92]

收入和利润增长 - Xerox Holdings在2023年第一季度实现了收入和利润的增长[141] - 第一季度2023年设备销售收入为3.91亿美元，同比增长24.5%[143] - 第一季度2023年净利润为7100万美元，较去年同期净亏损5600万美元增长了1.27亿美元[150] 地区收入增长 - 美洲地区收入增长4.0%，欧洲、中东和非洲地区收入增长0.4%[160] 业务部门表现 - 打印和其他业务部门在2023年第一季度的营收增长了4.1%，主要受益于设备销售收入的增长[217] - FITTLE业务部门在2023年第一季度的营收下降了2.5%，主要是由于融资收入和其他售后收入的减少[234] 税前收入率和净利润 - 第一季度2023年的税前收入率为16.5%。根据调整后的数据，2023年第一季度的有效税率为15.5%。这些税率与21%的美国联邦法定税率之间的差异主要反映了某些未承认税务立场的重新确定带来的约10%的收益，部分抵消了收入地理分布的影响[200] - 第一季度2023年，施乐控股公司的净利润为7100万美元，每股摊薄收益为0.43美元[206] 现金流和资金运作 - 预计2023年运营现金流约为5.5亿美元，资本支出约为5000万美元[241] - 2023年第一季度，经营活动提供的净现金为7800万美元，较去年同期增加1200万美元[242] - 2023年第一季度，投资活动中使用的净现金为1700万美元，较去年同期减少5800万美元[244] - 2023年第一季度，融资活动中使用的净现金为5.05亿美元，较去年同期增加3.56亿美元[245] - 2023年第一季度，未进行股票回购，净现金使用减少1.13亿美元[246] 资产和负债 - 截至2023年3月31日，总经营租赁负债为2.14亿美元[248] - 截至2023年3月31日，总债务为3.28亿美元[250] - 截至2023年3月31日，总金融资产净额为3.23亿美元[251] - 公司维持假设的债务与资产比率为7:1[252] 调整后的财务数据 - 非服务退休相关成本主要包括几个元素，受债务和股票市场变化影响，以及与不再为公司提供当前服务的员工（如退休人员和前员工）相关的遗留成本[269] - 调整后的盈利将继续包括我们退休成本的服务成本元素，这与当前员工服务以及我们的定义贡献计划的成本有关[270] - 排除离散、异常或不经常项目，以确保结果的可比性[271] - 调整后的营业收入（亏损）和利润率排除了其他费用中包括的主要是非融资利息费用和某些其他非经营成本和费用[273] - 调整后的净收入（亏损）和每股收益调整包括重组和相关成本、无形资产摊销、非服务退休相关成本、合同终止成本等[275] - 调整后的有效税率调整包括非GAAP调整，以更好地理解业务的未来趋势[276] - 调整后的营业收入（亏损）和利润率调整包括重组和相关成本、无形资产摊销、其他费用等[277]