公司相关 - 瓦莱罗能源公司(NYSE: VLO)近期公布季度业绩炼油行业波动极大[2] - 公司股价自2024年初高点以来下跌超25%[2] 投资相关 - 退休论坛提供可行理念、高收益安全退休投资组合和宏观经济展望以帮助最大化资本和收入并搜索整个市场来帮助最大化回报[1] - 价值投资组合专注于构建退休投资组合并利用基于事实的研究策略来确定投资包括阅读10K文件、分析师评论、市场报告和投资者报告并投资真金白银于推荐股票[2]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________ to _______________ Commission File Number 001-13175 VALERO ENERGY CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaw ...

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度，归属于Valero股东的净收入为3.64亿美元，每股收益为1.14美元，相较于2023年第三季度的26亿美元和每股7.49美元大幅下降 [6] - 精炼部门在2024年第三季度的营业收入为5.65亿美元，较2023年第三季度的34亿美元显著下降 [6] - 2024年第三季度的净现金流为13亿美元，其中包括1.66亿美元的有利营运资本变动 [8][10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 可再生柴油部门在2024年第三季度的营业收入为3500万美元，较2023年第三季度的1.23亿美元下降 [7] - 乙醇部门在2024年第三季度的营业收入为1.53亿美元，较2023年第三季度的1.97亿美元下降 [7] - 可再生柴油销售量在2024年第三季度平均为每日350,000加仑，比2023年第三季度增加552,000加仑 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国批发销售量在2024年第三季度超过每日100万桶，连续第二个季度保持强劲 [4] - 在美国，柴油销售量同比有所增加，而汽油销售量基本持平 [16] - 加拿大、英国和墨西哥等市场的汽油需求同比增长，柴油需求则有所下降 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于执行项目以增强盈利能力并扩展长期竞争优势，Diamond Green Diesel可持续航空燃料项目已按计划完成并开始启动 [4] - 公司预计，随着OPEC+原油供应的增加，酸性原油差价将扩大，从而进一步提高利润 [5] - 公司在加州的运营面临越来越大的监管压力，正在考虑所有战略选择 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管当前精炼利润环境较弱，但市场基本面正在改善，预计柴油需求将回升 [5][19] - 管理层对未来的展望乐观，认为产品需求将超过供应，尤其是在2025年之后 [5][33] 其他重要信息 - 公司在2024年第三季度的股东回报总额为9.07亿美元，股息支付342百万美元，股票回购565百万美元，支付比率为84% [10] - 公司预计2024年的资本投资约为20亿美元，其中约16亿美元用于维持业务 [11][12] 问答环节所有提问和回答 问题: 关键产品的需求趋势如何 - 管理层表示，尽管第三季度精炼利润环境较弱，但市场基本面有所改善，柴油销售量同比增加，汽油销售量持平 [15][16] 问题: 在低利润环境下的资本回报策略 - 管理层重申，40%至50%的股东回报承诺将继续作为最低标准，尽管利润下降，仍将保持高于此水平的回报 [24][25] 问题: 加州的监管压力对运营的影响 - 管理层指出，加州的政策可能会影响供应，导致价格上涨，未来将根据政策变化做出反应 [29][45] 问题: 全球产品供应的演变 - 管理层预计到2025年将有104万桶/天的新精炼能力上线，同时也有74万桶/天的精炼厂关闭，整体供应将趋紧 [32][33] 问题: 可再生柴油的市场前景 - 管理层认为，市场在未来几年将保持供不应求，尤其是在欧洲市场 [64][65]

Valero Energy Corporation (VLO) reported third-quarter 2024 adjusted earnings of $1.14 per share, which missed the Zacks Consensus Estimate of $1.29. The bottom line also declined from $7.49 reported in the year-ago quarter.Total quarterly revenues decreased from $38,404 million in the prior-year quarter to $32,876 million. The top line also missed the Zacks Consensus Estimate of $33,041 million.The weak quarterly results can be primarily attributed to a significant decline in refining throughput volumes. F ...

Valero Energy (VLO) came out with quarterly earnings of $1.14 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $1.29 per share. This compares to earnings of $7.49 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -11.63%. A quarter ago, it was expected that this oil refiner would post earnings of $2.61 per share when it actually produced earnings of $2.71, delivering a surprise of 3.83%.Over the last four quarters, the company ...

财务业绩 - 报告第三季度净收入为3.64亿美元，每股收益1.14美元[1] - 第三季度经营活动产生的净现金流为13亿美元[5] - 第三季度资本支出为4.29亿美元，其中3.38亿美元用于维持业务[6] - 第三季度向股东返还9.07亿美元，其中3.42亿美元为股息支付[6] - 公司债务资本比率(扣除现金)为17%[8] - 2024年第三季度Valero Energy公司总收入为328.76亿美元[21] - 2024年前三季度Valero Energy公司总收入为991.25亿美元[22] 业务表现 - 炼油分部第三季度营业收入为5.65亿美元[2] - 可再生柴油分部第三季度营业收入为3500万美元，销量日均350万加仑[3] - 乙醇分部第三季度营业收入为1.53亿美元，产量日均460万加仑[4] - 公司第三季度营业收入为 565 百万美元，同比增长 63.8%[26] - 公司第三季度调整后营业收入为 568 百万美元，同比增长 63.9%[26] - 公司第三季度可再生柴油业务营业收入为 35 百万美元，同比下降 71.5%[26] - 公司第三季度乙醇业务营业收入为 153 百万美元，同比下降 22.3%[26] - 公司前三季度营业收入为 3,534 百万美元，同比下降 64.4%[26] - 公司前三季度调整后营业收入为 3,547 百万美元，同比下降 64.3%[26] - 公司前三季度可再生柴油业务营业收入为 337 百万美元，同比下降 56.1%[26] - 公司前三季度乙醇业务营业收入为 268 百万美元，同比下降 26.2%[26] 项目进展 - 成功完成了Diamond Green Diesel (DGD) Port Arthur可持续航空燃料(SAF)项目[1,9,11] 股东回报 - 通过股息和股票回购向股东返还9.07亿美元[1] 财务指标 - 公司当前资产总额为239.76亿美元，其中现金及现金等价物为51.84亿美元，存货为70.48亿美元[42] - 公司总权益为280.00亿美元，其中Valero Energy Corporation股东权益为252.53亿美元[42] - 公司总债务及融资租赁义务为108.06亿美元，其中不包括可变利益实体的债务为80.26亿美元[42] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为56.13亿美元，其中剔除流动资产和流动负债变动影响后的经营活动产生的现金流量净额为45.66亿美元[43] - 公司2024年前三季度资本支出为13.73亿美元，其中包括Diamond Green Diesel项目的资本支出1.98亿美元[44] - 公司2024年第三季度和2023年前三季度的股利分配分别为每股1.07美元和3.21美元[44] 业务表现分析 - 2024年第三季度和2023年同期相比,Valero炼油业务的营业利润下降,北大西洋地区下降67.3%,美国西海岸地区下降122.1%[28] - 2024年前三季度和2023年同期相比,Valero炼油业务的营业利润下降,北大西洋地区下降40.2%,美国西海岸地区下降91.5%[28] - 2024年第三季度和2023年同期相比,Valero可再生柴油业务的销量增加18.5%,但利润率下降36.8%[30] - 2024年前三季度和2023年同期相比,Valero可再生柴油业务的销量增加3.7%,利润率下降37.2%[30] - 2024年第三季度和2023年同期相比,Valero乙醇业务的产量增加5.9%,但利润率下降26.5%[32] - 2024年前三季度和2023年同期相比,Valero乙醇业务的产量增加4.4%,利润率下降22.6%[32] - 2024年第三季度和2023年同期相比,Valero炼油业务的吞吐量下降4.6%[29] - 2024年前三季度和2023年同期相比,Valero炼油业务的吞吐量下降3.0%[29] - 2024年第三季度和2023年同期相比,Valero炼油业务的利润率下降45.3%[29] - 2024年前三季度和2023年同期相比,Valero炼油业务的利润率下降36.8%[29] 地区业绩 - 公司在美国墨西哥湾地区的炼油利润为14.96亿美元，调整后的炼油业务营业收入为4.21亿美元[34] - 公司在美国中部地区的炼油利润为3.05亿美元，调整后的炼油业务营业收入为0.4亿美元[34] - 公司在北大西洋地区的炼油利润为4.48亿美元，调整后的炼油业务营业收入为2.06亿美元[37] - 公司在美国西海岸地区的炼油利润为1.64亿美元，调整后的炼油业务营业收入为-0.99亿美元[37] 原油及产品价差 - 布伦特原油价格为每桶78.37美元，较西德克萨斯中质原油高出3.18美元[38] - 布伦特原油价格较玛雅原油低11.19美元[38] - 美国墨西哥湾地区CBOB汽油价差较布伦特原油高6.28美元[38] - 美国墨西哥湾地区超低硫柴油价差较布伦特原油高11.89美元[38] - 美国中部地区CBOB汽油价差较西德克萨斯中质原油高14.08美元[38] - 美国中部地区超低硫柴油价差较西德克萨斯中质原油高16.74美元[38] 其他 - 公司确认了2900万美元的项目负债调整费用,与Navigator能源服务公

Investors looking for the lowest cost refiner should look no further than Valero Energy (NYSE: VLO ). The company's operating structure provides a wide moat advantage that allows the company to produce strong financial results even inI am a Licensed Professional Engineer who works in the Nuclear Power industry. I use my professional working knowledge of the power/energy industries to aid in evaluating potential equities worthy of long-term investment. I invest in income producing equities and rental real es ...

Valero Energy Corporation (VLO) is set to report third-quarter 2024 results on Oct. 24, before the opening bell.Find the latest EPS estimates and surprises on Zacks Earnings Calendar.In the last reported quarter, Valero Energy’s adjusted earnings of $2.71 per share beat the Zacks Consensus Estimate of $2.61, primarily due to an increase in refining throughput volumes. Earnings surpassed the Zacks Consensus Estimate in each of the trailing four quarters, delivering an average surprise of 11.52%. This is depi ...

In the latest market close, Valero Energy (VLO) reached $137.04, with a +0.29% movement compared to the previous day. The stock lagged the S&P 500's daily gain of 0.4%. At the same time, the Dow added 0.09%, and the tech-heavy Nasdaq gained 0.63%.The oil refiner's stock has dropped by 1.47% in the past month, exceeding the Oils-Energy sector's loss of 7.82% and lagging the S&P 500's gain of 3.76%.Investors will be eagerly watching for the performance of Valero Energy in its upcoming earnings disclosure. The ...

The latest trading session saw Valero Energy (VLO) ending at $142.34, denoting a -0.26% adjustment from its last day's close. The stock trailed the S&P 500, which registered a daily gain of 0.61%. Meanwhile, the Dow gained 0.97%, and the Nasdaq, a tech-heavy index, added 0.33%.Coming into today, shares of the oil refiner had gained 6.4% in the past month. In that same time, the Oils-Energy sector lost 2.26%, while the S&P 500 gained 5.36%.The investment community will be closely monitoring the performance o ...