业绩总结 - 美国银行预计并计划在2024年实现约9亿美元的成本协同效益，其中约2/3与人员相关，1/3与合同和运营相关[9] - 预计到2024年底，美国银行的资本将超过10%[17] - 美国银行预计贷款增长将保持平稳，但不会像一年前那样大幅增长[38] 市场扩张和并购 - 通过收购Union Bank，美国银行将获得规模增长，15%至20%的增长，成为加州第五大市场份额，拥有更多机会提供更多产品和服务[11] 技术研发 - 公司在技术领域的投资使得其在数字能力、支付能力和技术能力方面得到极大提升[114] - 公司的技术投资使得其在未来能够更高效地为客户提供服务，并在运营支出方面实现更高效率[116] 未来展望 - 公司预计净利息收入将保持稳定，受益于资本市场业务表现强劲[94] - 公司在技术领域的投资使得其在零售客户群、合作伙伴和银行群方面都产生影响，这是一个很好的杠杆效应[108]

净利润和收入 - 公司第一季度2023年净利润为17亿美元，每股摊薄收益为1.04美元[12] - 第一季度总净收入较去年同期增长28.2%，主要由于净利息收入增长46.0%[12] - 第一季度净利息收入为47亿美元，较2022年同期增加15亿美元，主要受到利率上升和MUB收购的影响[17] - 第一季度非利息收入为25亿美元，较2022年同期增加1.11亿美元，主要受信托和投资管理费、支付服务收入和商业产品收入的增强影响[20] 贷款和资产 - 公司的贷款组合于2023年3月31日为3879亿美元，较2022年12月31日减少3470万美元，主要由于其他零售贷款、信用卡贷款和商业房地产贷款的减少[25] - 持有待售的贷款，主要是待在二级市场出售的住房抵押贷款，于2023年3月31日为24亿美元，较2022年12月31日增加2亿美元[26] - 公司的投资证券总额为1540亿美元，较2022年12月31日的1617亿美元减少了77亿美元[32] - 公司的可供出售投资证券的净未实现损失为72亿美元（税后54亿美元），较2022年12月31日的85亿美元（税后64亿美元）减少了13亿美元[32] 风险管理 - 公司的风险管理框架包括董事会批准的风险管理要求，执行风险管理框架的执行风险委员会，以及监督风险管理框架和风险偏好声明的执行风险委员会[36] - 公司的信用风险管理策略包括明确定义的集中信贷政策，统一的贷款标准，以及对所有商业和消费者信贷风险的持续监控和审查过程[40] - 公司通过贷款组合的多样化管理其信用风险，通过产品类型标准的限制设置，如行业，以及识别信贷集中度[41] 不良资产和损失准备金 - 公司的不良资产总额为12亿美元，较2022年12月31日的10亿美元有所增加[55] - 商业地产贷款不良贷款总额为535百万美元，较上季度增加197百万美元[57] - 住宅抵押贷款不良贷款为292百万美元，较上季度减少33百万美元[57] - 信用卡不良贷款为1百万美元，持平于上季度[57] - 不良贷款总额为1,139百万美元，较上季度增加167百万美元[57] - 公司的信贷损失准备金余额为75.23亿美元，较2022年同期的61.05亿美元有所增加[69] - 公司在2023年第一季度的信贷损失准备金增加了42.7亿美元，较上一期的11.2亿美元大幅增加[69] 利率风险管理 - 公司通过模拟分析了净利息收入对不同利率变动的敏感性，结果显示在未来12个月内，净利息收入对50个基点的利率下降和上升分别为-0.83%和1.10%[75] - 公司使用衍生品来管理利率、偿付、信用、价格和外汇波动的风险，主要包括将固定利率债务和可供出售投资证券转换为浮动利率支付[76] - 公司已经建立了LIBOR过渡办公室，并启动了全公司项目，以识别、评估、监测和减轻与LIBOR预期停用或不可用相关的风险[78] 资本管理和业务线 - 公司的资本管理目标是维护对存款人和债权人的强大保护，并为股东利益最大化[91] - 公司的主要业务线包括企业和商业银行、消费者和商业银行、财富管理和投资服务、支付服务以及财务和企业支持[97] - 企业和商业银行在2023年第一季度为公司贡献了5.8亿美元的净收入，较2022年同期增长了42.2%[99] 其他 - 公司在2023年第一季度实现的综合收益为29.52亿美元[120] - 公司在2023年第一季度实现的股东权益总额为534.54亿美元[120] - 公司在2023年第一季度实现的总资产为6823.77亿美元[116]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现每股收益1.04美元,其中包括与收购MUFG Union Bank有关的0.12美元的费用。剔除这些特殊项目,每股收益为1.16美元 [11] - 公司实现创纪录的净收入72亿美元,主要得益于收购Union Bank后获得的全年收益、持续的生息资产增长、净利差扩张以及非利息收入的增加 [11][12] - 信贷质量保持良好,但开始趋于正常化,净拨备率为30个基点,低于疫情前水平 [13] - 普通股一级资本充足率为8.5%,符合目标水平,预计将在今年晚些时候超过9% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司存款总额为5250亿美元,其中包括从Union Bank获得的约800亿美元存款。部分存款为临时性质,已于第一季度退回MUFG [21][22] - 公司存款基础保持多元化,51%为保险存款,80%的非保险存款为操作性存款或零售存款 [27][28] - 公司贷款总额388亿美元,与上季度持平,同比增长21.6%。商业房地产贷款占比约14%,其中办公楼贷款占比仅2% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在3月8日后存款流出较为有限,仅下降0.6%,新客户流入部分抵消了客户转移存款至货币市场基金的影响 [23][24] - 公司财富管理和投资服务业务的货币市场基金规模增加约100亿美元 [24] - 公司存款价格竞争预计将在2023年保持激烈,存款贝塔预计将从第一季度的34%上升至约40% [25][26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极推进Union Bank的系统整合,预计将于5月底前完成主要系统转换,并在下半年完成全面过渡 [16] - 公司维持多元化的业务结构和适当的风险状况,在行业动荡中体现出抗风险能力 [17][18] - 公司将继续专注于资本优化举措,包括信用转让、资产证券化等,以提升资本水平 [124][127][129] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预期将在今年晚些时候实现9%以上的普通股一级资本充足率,主要依靠收益积累和资产负债表优化 [34][110] - 管理层认为经济将在今年下半年经历温和衰退,并已在CECL计提中考虑了更加谨慎的经济情景 [216][217] - 管理层表示,公司在风险管理、流动性和资本实力方面的优势将有助于在不确定时期保持稳健 [48][49][52][54] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Siefers 提问** 询问公司对未来存款流向和存款结构的预期 [60][61][62] **Terry Dolan 回答** 公司预计存款将保持相对稳定,非计息存款占比将维持在25%左右的水平 [61][62] 问题2 **Erika Najarian 提问** 询问公司何时达到监管要求的Category II银行标准,以及为此采取的措施 [63][64][65][66][67] **Terry Dolan 回答** 公司预计不会早于2024年底达到Category II标准,届时将主要取决于监管机构的决定,而非资产规模。公司将通过盈利积累、资产负债表优化等措施来提升资本水平 [66][67][69] 问题3 **Mike Mayo 提问** 询问公司是否需要发行新股以补充资本,以及是否考虑股票回购 [96][97][98][99][100] **Andy Cecere 和 Terry Dolan 回答** 公司目前没有发行新股的计划,相信通过盈利积累、资产负债表优化等措施就能达到监管要求的资本水平。股票回购目前也不在考虑范围内,公司将优先提高资本水平 [97][98][210]

业绩总结 - U.S. Bancorp在第一季度实现了稳健的财务表现，报告的调整后每股收益为1.16美元[7] - 净利润为18.81亿美元，同比增长20.8%[9] - 总资产达到682.4亿美元，同比增长16.3%[10] - CET1资本比率为8.5%，较上一季度下降了10个基点[10] - 1Q23净利润为71.75亿美元，较去年同期增长28.2%[25] 存款情况 - U.S. Bancorp的存款基础强大，具有抗风险能力，保持着稳定的资金来源[13] - 预期通过周期性存款贝塔约为40%[15] - 预计Union Bank交易相关的资金流出将持续影响存款余额[15] - 存款构成高度多样化，无明显集中度，运营存款占比显著[16] 贷款情况 - 贷款组合结构结束余额为3880亿美元，商业地产贷款占14%[21] - 信用质量方面，商业贷款平均余额为1356.83亿美元，逾期率为0.33%[34] - 商业地产贷款平均余额为555.95亿美元，净核销率为0.19%[35] - 住房按揭贷款平均贷款额环比增长19.8%[36] 资产负债情况 - 公司总净资产为534.54亿美元[43] - 无形资产净值为26.11亿美元[43] - 公司风险加权资产为494048万美元[43] - 公司每股普通股净值为20.87美元[43]

业绩总结 - USB银行预计2023年第一季度和全年的指导方针保持不变，包括资产规模在6050亿至6100亿美元范围内，净利润在71亿至73亿美元范围内[13] - USB银行的支付业务占年度收入的30%，包括发卡业务、商户收单业务、企业支付业务和财务管理业务[34] - 发卡业务占支付业务收入的65%，包括为其他金融机构发行信用卡的业务[35] - 商户收单业务占支付业务收入的25%，提供综合支付解决方案和POS设备[36] Union Bank收购 - USB银行最近完成了Union Bank收购，目前资产规模约为6750亿美元，市值超过720亿美元[2] - Union Bank收购的整合进展顺利，计划在Memorial Day周末进行大型系统转换[16] - 在收购过程中，USB银行对Union Bank的贷款组合进行了评估，建立了约8.19亿美元的储备金，储备覆盖率超过1.9%[27] 新产品和技术研发 - 公司通过收购talech开始为小型企业提供综合解决方案，将支付和银行服务整合在一起[52] - 公司计划通过收购Union Bank来扩大支付业务，提供更好的产品和技术[59] - 公司计划在e-commerce和技术驱动的支付业务领域扩大业务，与关键软件供应商合作提供集成解决方案[67] 市场扩张和并购 - 公司通过收购Bento和TravelBank等公司来拓展支付业务的周边服务，提供更多功能和价值[72] - 公司计划通过TravelBank为中等市场提供结合企业商业支付产品和费用管理的解决方案[75] 负面信息 - 公司在信贷方面表现强劲，尤其在信用卡方面，预计信用卡逾期情况可能会逐渐上升[81] - 公司对商业地产领域的办公空间表示担忧，预计未来需要经历结构性调整[82] - 公司认为商业地产领域的挑战会逐渐显现，但由于租约到期时间较长，行业有时间逐步应对[84]

股票回购 - 公司董事会批准了自2021年1月1日开始回购30亿美元普通股的授权，并在2021年前六个月内回购了15亿美元的普通股[51] - 公司暂停了2021年第三季度开始的所有普通股回购，直到其普通股一级资本比率接近9.0％后才会重新考虑回购[51] - 公司在2022年第四季度通过开市交易购买了总计约462,000股普通股，平均价格为43.10美元[51] 年度报告签署 - U.S. Bancorp 2022年年度报告已于2023年2月27日签署[111] - U.S. Bancorp主席、总裁兼首席执行官Andrew Cecere签署了2023年2月27日的报告[116] - U.S. Bancorp副主席兼首席财务官Terrance R. Dolan签署了2023年2月27日的报告[116] - U.S. Bancorp执行副总裁兼控制器Lisa R. Stark签署了2023年2月27日的报告[116]

U.S. Bancorp (NYSE:USB) Q4 2022 Earnings Conference Call January 25, 2023 9:00 AM ET Company Participants George Andersen - Senior Vice President & Director, Investor Relations Andy Cecere - Chairman, President & Chief Executive Officer Terry Dolan - Vice Chair & Chief Financial Officer Conference Call Participants Scott Siefers - Piper Sandler Erika Najran - UBS Mike Mayo - Wells Fargo Securities John Pancari - Evercore ISI Ebrahim Poonawala - Bank of America Gerard Cassidy - RBC Betsy Graseck - Morgan Sta ...

U.S. Bancorp (NYSE:USB) Goldman Sachs U.S. Financial Services Conference December 7, 2022 10:40 AM ET Company Participants Andy Cecere - Chairman, President and Chief Executive Officer Terry Dolan - Chief Financial Officer Conference Call Participants Richard Ramsden - Goldman Sachs & Co. Richard Ramsden Okay, if everybody could take their seats, we're going to get started. Okay. So I'm delighted to introduce our next speakers, who is Chairman and CEO of USB, Andy Cecere. Andy is in his [indiscernible] 63 e ...

Table of Contents Table of Contents us bancorp. Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from (not applicable) Commission file number 1-6880 U.S. BANCORP (Exact name of registrant as specified ...