公司概况 - U.S. Bancorp是美国第五大银行，截至9月30日资产规模达到6680亿美元[2] - U.S. Bancorp拥有11,000名员工，占银行收入的38%，贷款和存款的50%[12] 业务分布 - U.S. Bancorp的财富管理和资本市场业务占收入的34%，包括财富管理、资本市场和资产管理业务[14] - 公司在中小企业市场拥有一家医疗软件服务客户，客户增长超过15%至20%[25] - 公司在小型企业医疗保健领域提供银行、财富管理、支付和商户服务的组合[25] - 公司在私人资本领域服务增长迅速，资产规模全球达12万亿美元，资产管理规模增长20%至25%[27] 市场扩张 - 公司计划在加州、亚利桑那、得克萨斯、佛罗里达、乔治亚、北卡罗来纳、纽约等地扩展业务[30] 风险管理 - 公司通过对AFS投资组合进行对冲，缩短了投资组合的持续期[44] - 公司的利率对冲计划有助于管理利率风险，确保符合公司的净利息收入定位[56] - 公司的利率对冲计划主要基于SOFR替代LIBOR[58] - 公司综合考虑不同的对冲计划，以确保符合公司的利率风险管理目标[60]

November 2, 2023 BancAnalysts Association of Boston Conference 2023 John Stern Senior Executive Vice President and Chief Financial Officer Gunjan Kedia Vice Chair, Wealth, Corporate, Commercial, and Institutional Banking ...

净利润及收入 - 2023年第三季度，美国银行公司的净利润为15.24亿美元，同比下降16.1%[9] - 美国银行公司的净利润适用于普通股东为14.12亿美元，同比下降17.8%[9] - 美国银行公司的净利润适用于普通股东每股收益为0.91美元，同比下降21.6%[9] - 第三季度2023年，美国合众银行及其子公司报告了归属于美国合众银行的净收入为15亿美元，相比2022年第三季度的18亿美元有所下降[12] - 第三季度2023年的总净收入比2022年同期增加了7.06亿美元，主要反映了净利息收入增加了10.7%，非利息收入增加了11.9%[12] - 第三季度2023年的净利润为46亿美元，相比2022年同期的49亿美元有所下降[12] - 第三季度2023年的总净收入比2022年同期增加了34亿美元，主要反映了净利息收入增加了27.3%，非利息收入增加了7.9%[12] - 第三季度2023年的非利息收入为28亿美元，比2022年同期增加了2.95亿美元，主要反映了更强劲的商业产品收入、信托和投资管理费用、支付服务收入和其他非利息收入[17] 资产及负债 - 美国银行公司的总资产为6639.99亿美元，同比增长12.8%[9] - 美国银行公司的贷款余额为3752.34亿美元，较上一季度下降3.3%[9] - 美国银行公司的资本充足率为13.4%，较上一季度增长1.5个百分点[9] - 公司贷款组合在2023年9月30日为3752亿美元，较2022年12月31日减少130亿美元，主要是由于其他零售贷款、商业贷款、商业房地产贷款和住宅抵押贷款减少，部分抵消了信用卡贷款的增加[23] - 存款总额为5184亿美元，较2022年12月31日减少66亿美元，主要是由于非利息支票存款减少，部分抵消了定期存款和总储蓄存款的增加[33] - 短期借款在2023年9月30日为219亿美元，较2022年12月31日减少93亿美元，主要是由于短期联邦住房贷款银行（FHLB）贷款减少[35] 风险管理 - 公司最主要的风险暴露包括信用风险、利率风险、市场风险、流动性风险、操作风险、合规风险、战略风险和声誉风险[36] - 公司的风险管理委员会监督公司的信贷风险管理流程[39] - 公司通过多样化贷款组合来管理信贷风险[39] - 公司将贷款组合分为商业贷款和消费者贷款两个部分[39] - 公司的消费者贷款部门利用多种业务流程和渠道来发放消费信贷[40] - 公司通过遵守贷款发放过程中的贷款与借款人信用标准来管理信贷风险[40] - 公司定期估算其未偿还住房抵押贷款的贷款-价值比信息[41] - 公司通过组合贷款-价值比来管理家庭权益和第二抵押贷款的信贷风险[41] - 公司的信用卡贷款余额根据更新的信用评分进行分类[46] - 公司的逾期贷款比率是公司贷款组合中信用风险的一个指标[47] 资本管理 - 公司致力于管理资本，以维护存款人和债权人的强大保护，并为股东获得最大利益[91] - 公司采用多种资本管理工具，包括股息、普通股回购和发行次级债务、非累积永续优先股、普通股和其他资本工具[91] - 公司的资本管理遵循巴塞尔III规定，根据标准化方法计算其资本充足率[91] - 公司的有形普通股权益占有形资产和根据CECL方法确定的风险加权资产比例分别为5.0%和7.0%[92] - 公司的普通股一级资本占风险加权资产比率为9.5%[92] - 公司的总股东权益为531亿美元，主要是由于企业收益和发行普通股股份增加[92]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股收益为0.91美元,其中包括与并购和整合相关的0.14美元的特殊项目 [6] - 扣除特殊项目后,第三季度每股收益为1.05美元 [6] - 第三季度总资产为6,640亿美元,较上一季度下降90亿美元 [15] - 第三季度总贷款为3,770亿美元,较上一季度下降120亿美元 [15] - 第三季度总存款为5,120亿美元,较上一季度增加150亿美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非利息收入同比增长约12% [11] - 支付服务业务持续投资数字化能力,拓展支付生态系统,优化分销渠道 [11][12] - 公司信托、抵押银行和资本市场业务也在持续投资,预计将增强其强劲的年化增长轨迹 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未发现有"疯狂"的贷款行为,无论是银行还是非银行机构,需求端更是相对谨慎 [103][104] - 商业房地产办公楼分部是公司重点关注的领域,已将贷款损失准备金率提高至10% [23][97][98] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于资本效率高的增长机会,并将继续优化资产负债表 [32][39] - 公司将继续加大在支付服务、公司信托、抵押银行和资本市场等业务的投资,以增强其强劲的增长势头 [11][12] - 公司将继续保持谨慎的贷款标准,并密切关注商业房地产办公楼分部的风险 [97][98][103][104] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为消费者和企业整体处于较好状态,但商业房地产办公楼分部是需要重点关注的领域 [97][98] - 管理层预计信贷质量将继续正常化,并将继续增加贷款损失准备金 [23][24] - 管理层预计净息差将在第四季度触底,此后将趋于稳定 [20][41][42][43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ebrahim Poonawala提问** 公司获得监管机构全面解除Category II承诺后,未来还会采取哪些进一步的风险缓释措施?[35][36][37][38][39] **John Stern回答** 公司将继续专注于提高资本水平,预计每季度资本金将增加20-25个基点。同时将继续执行风险加权资产优化交易,但将采取对收益影响较小的方式。[36][37][38][39] 问题2 **John McDonald提问** 公司对第四季度净息差的预期是什么?存款价格和结构的变化对此有何影响?[45][46][47] **John Stern回答** 公司预计第四季度净息差将触底,此后将趋于稳定。存款无息存款占比预计将维持在19%左右,存款价格敏感度预计将维持在40%左右的水平。[46][47] 问题3 **Mike Mayo提问** 公司在第三季度实现了多少并购协同效应?未来12个月内还有多少协同效应可以实现?[54][55][56][57][58][59] **John Stern和Andy Cecere回答** 第三季度公司实现了约1亿美元的协同效应,到第四季度将实现全部9亿美元的协同效应。这些协同效应将在2024年全面体现在公司的费用基础中。[55][56][59]

业绩总结 - USB公司第三季度总收入预计在69亿至71亿美元之间[10] - 第三季度净利息收入预计在42亿至44亿美元之间，净利息率约为2.80%[10] - 预计第三季度信贷损失将继续趋于正常化，准备金建设将在第三季度继续，但预计水平将介于第一季度和第二季度之间[12] - 公司通过收购获得了约62.5亿美元的有形账面价值和35亿美元的超额资本[46] - 公司计划在第四季度讨论股息增加事宜[54] 费用和资本 - 全年费用预计符合指导，但预计在企业信托领域、抵押贷款和商业产品以及资本市场等领域的费用收入将超出预期[11] - 预计到2024年底，CET1资本率将达到8.5%至9%，并有望成为二类银行[30] - 通过与MUFG进行的债务转股，CET1资本率增加了20个基点[43] - 长期债务提议可能需要额外10亿至20亿美元的资本[50] 风险和展望 - RWA优化已在第二季度实施约40个基点，预计将在2024年底实现另外50个基点的优化[42] - 公司预计在2024年底前实现9亿美元的成本协同效益[71] - 公司预计第四季度净利息净收入率将触底[88] - 公司预计企业/商业贷款增长将在经济稳定后开始回升[89] 监管和社会影响 - Basel III对整个贷款抵押品和证券的资本要求有影响[91] - 高贷款价值比的抵押品对低收入社区有影响[92] - 未使用的信用额度将影响信用评分[93] - 监管机构已延长评论期限[100]

净收入和净利润 - 第二季度2023年，美国合众银行报告了归属于美国合众银行的净收入为14.35亿美元，比2022年同期增加了23.6%[9] - 第二季度2023年，净利润为13.69亿美元，较2022年同期下降了10.8%[9] - 2023年第一季度至第二季度，美国合众银行的净收入为31亿美元，每股摊薄普通股收益为1.87美元[13] - 2023年第一季度至第二季度，美国合众银行的总净收入比2022年同期增加了23.6%，达到27亿美元[13] - 2023年上半年，美国银行的净利润为104.2亿美元，同比增长32.9%[112] - 美国银行（U.S. Bancorp）2023年上半年净利润为30.59亿美元，与2022年相比略有下降[131] 资产负债情况 - 公司贷款组合在2023年6月30日为3794亿美元，较2022年12月31日的3882亿美元减少了8.8亿美元（2.3%）[26] - 公司持有待售的贷款总额为24亿美元，主要是由于2023年第二季度的抵押贷款交易增加[29] - 存款总额为521.6亿美元，较2022年12月31日的525.0亿美元减少了3.4亿美元（0.6%）[36] - 短期借款为323亿美元，较2022年12月31日的312亿美元增加了1.1亿美元（3.6%）[37] - 公司在2023年6月30日的总存款为5216亿美元，较2022年12月31日的5250亿美元略有下降[87] - 公司在2023年6月30日的长期债务为453亿美元，短期借款为323亿美元[87] 风险管理 - 公司的主要风险暴露包括信用风险、利率风险、市场风险、流动性风险、运营风险、合规风险、战略风险和声誉风险[38] - 公司的信贷风险管理策略包括明确定义的信贷政策、统一的贷款标准、持续的风险监控和审查流程[41] - 公司通过资产和负债管理活动管理其利率风险敞口[75] - 公司暴露于市场风险，主要与交易活动有关，支持客户管理外汇、利率、商品风险和资金活动[80] 贷款质量 - 公司的商业不良资产总额为2.31亿美元，较2022年12月31日的1.69亿美元增加了36.1%[57] - 公司的住房抵押贷款不良资产为2.07亿美元，较2022年12月31日的3.25亿美元减少了36.6%[57] - 公司的信用卡不良资产为0美元，较2022年12月31日的1美元减少了100%[57] - 公司的逾期贷款比率在2023年6月30日为0.12%，较2022年12月31日的0.13%略有下降[49] 资本和股东权益 - 公司在2023年6月30日的巴塞尔III标准化方法下的资本充足率为9.1%[91] - 公司在2023年6月30日的总股东权益为530亿美元，较2022年12月31日的508亿美元有所增加[95] - 美国银行的总资产为1,713.89亿美元，同比增长29.0%[112] - U.S. Bancorp 2023年6月30日资产总额为680,825百万美元，较2022年12月31日的674,805百万美元有所增长[119]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益总计0.84美元，其中包括每股0.28美元的特殊项目 排除特殊项目影响后，每股收益为1.12美元[5] - 平均总存款较上季度下降2.6%（131亿美元），但期末存款较上季度增长3.2%（约5220亿美元），本季度末无息存款占比从第一季度的25%下降至约20%[9] - 本季度平均贷款总额为3890亿美元，较上季度持平，较去年同期增长19.9%[10] - 本季度稀释后每股收益为0.84美元，调整特殊项目后为每股1.12美元，特殊项目包括与收购Union Bank相关的3.1亿美元合并和整合相关费用等[11] - 按完全应税等值计算，净利息收入总计约44亿美元，较上季度下降4.7%，较去年同期增长28.4%，净利息利润率从第一季度的3.10%下降至第二季度的2.9%[13] - 非利息收入较上季度增长8.7%（2.19亿美元），较去年同期增长7.0%[14] - 报告的非利息费用在第二季度总计46亿美元，其中包括3.1亿美元的合并和整合相关费用，调整后的非利息费用较上季度下降1.2%（5200万美元）[15] - 第二季度末CET1资本比率为9.1%，较上季度增加60个基点[16] - 公司预计2023年第三季度净利息收入在42亿美元至44亿美元之间，调整后的总收入估计在69亿美元至71亿美元之间，调整后的非利息费用预计约为43亿美元，调整后的所得税税率预计约为23% - 24%，预计第三季度合并和整合费用在1.5亿美元至2亿美元之间；2023年全年净利息收入预计在175亿美元至180亿美元之间，调整后的总收入预计在280亿美元至290亿美元之间，调整后的全年非利息费用预计约为170亿美元，全年合并和整合费用预计在9亿美元至10亿美元之间，总成本约为14亿美元[17][18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在支付服务方面，收入较上季度增长1.12亿美元，其中信用卡收入增长6200万美元（17.2%），商户处理收入增长4900万美元（12.7%）；信托和投资管理费用增长3100万美元（5.3%），商业产品收入增长2400万美元（7.2%）[14] - 商业房地产贷款约占总平均贷款组合的14%，其中商业房地产办公贷款占总贷款的2%，占总承诺的1%，公司将商业房地产办公贷款的准备金率提高到8.5%[10] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未提及，无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司成功完成Union Bank的转换，预计将有重大的收入机会，成本协同目标保持不变，Union Bank的客户比预期更快地采用公司的数字功能，截至6月30日，已有超过50万的数字产品注册用户且数量还在增长[7] - 公司将继续利用其产品和服务覆盖Union Bank的客户，预计到2024年9亿美元的成本协同效应将完全体现在运营率节省上[19][20] - 公司认为自身资本充足，有能力执行战略增长机会和关键计划，在消费者到财富管理、商业到企业银行业务等各业务领域看到为Union Bank客户提供产品和服务的机会[19] - 公司正在加速资本行动，目标是在2024年底前达到至少9.5%的CET1资本比率，以完全采用Category II规则，公司有多种优化风险加权资产的措施，如减少抵押服务权组合、出售Union Bank的抵押贷款等，这些措施对每股收益影响较低或中性[22][33] - 公司认为在当前环境下有机会获取市场份额，其多样化的业务产品和服务使其能够以资本高效的方式增长，例如通过深化与Union Bank客户的关系，特别是在收费业务方面[35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二季度业绩得益于新客户账户增长、业务线关系深化和持续的费用管理，尽管净利息收入面临存款定价压力，但手续费收入业务势头强劲[6] - 信用质量指标与疫情前水平相比仍然强劲，但正在按预期正常化，本季度公司通过增加贷款损失准备金来强化资产负债表[6] - 公司预计在2023年第三季度净利息收入可能会下降几个基点，之后相对稳定，预计净利息利润率在第三季度下降几个基点后在全年剩余时间保持相对稳定[28] - 公司认为目前处于利率政策的后期阶段，虽然净利息收入可能仍有一些下行压力，但预计不会很显著，公司的业务模式多样性有助于应对存款压力[74] - 公司预计净冲销率将继续正常化，到今年年底或明年年初可能会上升到40多基点，到2024年将稳定在50基点左右[50] - 公司认为经济有软着陆或轻度衰退的同等概率，如果出现衰退，预计将是短期和浅度的，可能在今年年底或2024年初发生，美联储可能接近完成加息[62] 其他重要信息 - 公司在本季度末的非利息收入增长主要由支付服务、信托和投资管理费用以及商业产品收入的增长驱动[14] - 公司在本季度末的非利息费用包含3.1亿美元的合并和整合相关费用，调整后的非利息费用较上季度有所下降[15] - 公司在本季度末的信用质量指标显示，不良资产与贷款和其他房地产的比率为0.29%，较上季度和去年同期有所变化，本季度净冲销率较上季度和去年同期也有所变化[15] - 公司在本季度末的CET1资本比率为9.1%，较上季度增加60个基点，公司预计在2023年底达到至少9.5%的CET1资本比率，并在2024年底前能够完全采用Category II规则[16] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于资本构建的预期，特别是考虑到第二季度的速度，以及在Category II规则下的目标和预计达成时间 - 回答: 公司在第二季度末CET1为9.1%，预计到今年年底至少达到9.5%，这将取决于收益增长（扣除分配后）以及风险加权资产方面的持续行动，公司有信心在2024年底前达到能够完全采用Category II规则的水平[22] 问题: 关于非利息收入指导，能否从整体存款增长预期、利润率假设和贷款增长方面进行解释 - 回答: 本季度末存款增长3%（至5220亿美元），由于资本行动贷款下降约2%，公司在未来定价存款时将更有纪律性和适度性，新贷款的利差更宽但近期需求较低，贷款结构将更有利，存款方面，尽管第二季度有季节性增长，但随着其正常化，预计将与行业趋势一致（可能下降），预计净利息利润率在第三季度下降几个基点后在全年剩余时间保持相对稳定[27][28] 问题: 对周期内约40%的存款贝塔系数有信心的原因 - 回答: 目前计算的贝塔系数约为39%，目标是中40%左右，公司有大量存款流入，贷款因资本行动有所下降，这使公司在定价上有更多灵活性，尽管会有压力，但已考虑在目标范围内[30] 问题: 关于未来风险加权资产优化对每股收益的影响，以及从现在到2024年底应考虑多少风险加权资产优化 - 回答: 公司将采取多种优化风险加权资产的措施，如减少现金拨备业务、减少抵押服务权组合、出售Union Bank的抵押贷款、建立证券化计划等，这些措施对每股收益影响较低或中性[33] 问题: 资本水平对获取新客户增长、抢占市场份额和最大化Union Bank业务的限制程度 - 回答: 公司不认为资本是限制因素，公司专注于盈利性增长，通过多样化的业务产品和服务以资本高效的方式增长，例如Union Bank客户中有80%是单一服务客户，信用卡渗透率约为公司原有客户的一半，有很多机会深化关系[35] 问题: 支付业务方面，消费者和企业支出趋势如何 - 回答: 消费者的超额储蓄已降至疫情前水平，消费支出开始正常化和软化，企业支付方面利润率继续增强，预计今年剩余时间商户收购业务收入在高个位数范围，信用卡费用收入在中个位数范围，企业支付业务将在高个位数范围正常化[39] 问题: 本季度CET1（包括可供出售金融资产未实现损失）是多少，以及如果利率保持不变，到2024年底的按面值计算情况 - 回答: 如果将AOCI纳入CET1计算（在Category II下），本季度为6.9%，公司有信心通过资本行动在2024年底达到目标水平，到2024年底之间的减记约为25%[41][43] 问题: 从6.9%的CET1开始，通过风险加权资产行动能在2024年第四季度将潜在的8%完全加载CET1提高多少 - 回答: 预计资本增值或收益增值的平均收益将在20 - 25个基点，明年合并和整合费用将大幅减少，到年底将达到成本协同的全速运行，同时还有风险加权资产行动等因素使公司有信心达到目标[45] 问题: 根据公司展望，在合理的经济情景范围内，能否在2024年第四季度达到8.5% - 9%的完全加载CET1 - 回答: 绝对可以[47] 问题: 从6.9%到8.5% - 9%的过程中，是否意味着AOCI的拖累从今天的200 - 210个基点到明年年底缩小到150个基点左右，以及是否包括FDIC评估和CECL逐步实施等因素 - 回答: 是[48] 问题: 信用冲销率的走势如何 - 回答: 将继续正常化，预计到今年年底或明年年初可能会上升到40多基点，到2024年将稳定在50基点左右[50] 问题: 今年全年的费用指导是否包含第四季度的合并节省成果 - 回答: 是，到第四季度末将达到9亿美元成本协同的全速运行，这已纳入今年全年的指导[51] 问题: 证券投资组合的平均久期在第二季度的趋势以及今年剩余时间的展望，以及再投资到期资产的策略 - 回答: 可供出售金融资产投资组合的久期为3.8年且略有下降，公司计划继续缩短该投资组合的久期，可能会保持更多短期证券或现金，对于持有至到期投资组合，将随着时间推移而减少，目前不增加[54][56] 问题: 商户处理业务费用同比仅增长2%的原因，以及如何提高到中个位数 - 回答: 部分原因是同比比较，目前商户处理业务增长主要在航空旅行领域，但其利润率较低，随着航空旅行业务的稳定，情况将有所改善[58] 问题: 其他综合收益损失似乎增加，是否没有从套期保值中受益 - 回答: 投资组合的AOCI较上季度下降约2.5亿美元，但利率上升50 - 60个基点，由于投资组合有久期，所以会有更大的标记，套期保值有助于减轻影响，公司还在继续增加套期保值[60] 问题: 关于净冲销率正常化的假设，包括经济和客户行为方面 - 回答: 从经济角度看，公司认为有软着陆或轻度衰退的同等概率，模型显示如果有衰退将是短期和浅度的，可能在今年年底或2024年初发生，美联储可能接近完成加息；从业务组合动态看，信用卡余额增长，随着其正常化冲销率将上升，商业房地产办公空间的处理也会影响冲销率[62][63] 问题: 考虑到巴塞尔III最终资本要求即将公布，如果住宅抵押贷款的风险加权资产增加，公司如何考虑风险加权资产策略 - 回答: 公司在抵押贷款业务方面的许多行动是为了降低风险，目前预计影响可能是中性或略有好处，但还需等待最终规则并应用于具体投资组合[65] 问题: 本季度资产出售是在季度初还是季度末，以及全年收入展望是否基于6月30日的资产负债表并包括计划中的风险加权资产行动 - 回答: 大部分资产出售在接近第二季度末（6月）完成；全年收入展望既基于6月30日的资产负债表，也包括计划在年底前执行的资本行动[67][69] 问题: 是否需要筹集资本或削减股息，以及如何看待资本的灵活性 - 回答: 公司加速了风险加权资产行动，在第二季度末达到9.1%，预计到年底至少达到9.5%，有信心在2024年底达到9%（在Cat II定义下），因此对资本情况有信心[71][72] 问题: 对于净利息收入向下修订处于什么阶段，对明年的运营率有何影响 - 回答: 预计第三季度净利息收入可能会下降几个基点，之后相对稳定，公司认为处于后期阶段，虽然可能仍有一些下行压力，但预计不会很显著，公司业务模式的多样性有助于应对[74] 问题: 最初目标50个基点的风险加权资产优化机会，在今年剩余时间和明年还能看到多少额外的机会 - 回答: 最初的50个基点有很高的实现信心，随着进入2024年，建立证券化计划等行动将使公司达到资本目标，额外的机会可能与另一个50个基点相当[78] 问题: 所说的无影响或低影响是否意味着像本季度的冲销和税收一样可能会有单季度的影响 - 回答: 是的，在重新调整资产负债表时会继续看到这种情况，但在考虑净风险加权资产影响时已将这些影响考虑在内[80] 问题: 到明年年底完全采用时的目标是多少 - 回答: 大致为8.5% - 9%[81]

业绩总结 - 美国银行成功完成对Union Bank的转换，每股收益为0.84美元，调整后为1.12美元[1] - 净收入为5220亿美元，期末存款为720亿美元[1] - 净利润为179.3亿美元，较去年同期增长6.5%[2] - 总资产为6808亿美元，较上季度下降0.2%[3] - U.S. Bancorp的平均资产回报率为1.16%，平均普通股权回报率为15.3%[4] - 2Q23净利润为13.61亿美元，调整后为17.93亿美元[5] - 第三季度净利息收入为42亿美元，全年2023年预期为175-180亿美元[6] 用户数据 - 商业地产贷款占比36%，较上季度增长1.8%[7] - 住宅抵押贷款占比30%，较上季度增长1.1%[8] - 信用卡贷款占比7%，较上季度增长1.9%[9] - 信用卡平均贷款额在2Q23同比增长4.4%，达到26046百万美元[10] 未来展望 - 2023年并购和整合费用为15-20亿美元[11] - 2023年第二季度卡片收入增长为5.8%，商户处理费收入增长为2.6%[12] 新产品和新技术研发 - 2023年第二季度支付费用占净收入的比例为5.9%，卡片收入占85.4%，商户处理费占6.1%[13] 市场扩张和并购 - U.S. Bancorp拥有强大的资本基础，高质量的信贷，多元化的业务组合和充足的流动性[14] 负面信息 - 非利息支出为726百万美元，净证券收益（损失）为3百万美元[15] - 其他零售业务平均贷款额在2Q23同比下降2.7%，降至52146百万美元[16]

未来展望 - 公司计划在2024年底前将 CET1 比率从当前水平提高到10.5%的资本增值计划[62] - 预计在接下来的七个季度内，每季度平均资本增长20至25个基点[64] - 预计非利息存款将从25%下降至低20%[98] 新产品和新技术研发 - 公司在商户收单和企业支付领域的长期增长预期为高个位数[107] - 公司通过软件集成现金管理和支付工具，将进一步深入企业支付领域[105] - 公司在支付领域的投资使其能够为其他银行提供个性化的服务体验[117] 市场扩张和并购 - 公司是全国最大的信用卡发行商之一，为约1300至1500家银行提供信用卡发行服务[108] - 公司在商业支付领域取得成功，特别是在整合软件方面的技术领先地位[119] - 公司预计信用卡业务的增长率为中等单个数字[107] 负面信息 - 贷款方面的需求下降，利用率相对平稳，商业地产方面的增长非常有限[134] - 公司在消费者和企业方面的信用质量表现稳定，重点关注商业地产领域，特别是办公空间[136] - 商业地产占公司整体贷款组合的14%，其中办公空间占比较小，但需重点关注中央商务区的情况[137]

业绩总结 - 美国银行预计并计划在2024年实现约9亿美元的成本协同效益，其中约2/3与人员相关，1/3与合同和运营相关[9] - 预计到2024年底，美国银行的资本将超过10%[17] - 美国银行预计贷款增长将保持平稳，但不会像一年前那样大幅增长[38] 市场扩张和并购 - 通过收购Union Bank，美国银行将获得规模增长，15%至20%的增长，成为加州第五大市场份额，拥有更多机会提供更多产品和服务[11] 技术研发 - 公司在技术领域的投资使得其在数字能力、支付能力和技术能力方面得到极大提升[114] - 公司的技术投资使得其在未来能够更高效地为客户提供服务，并在运营支出方面实现更高效率[116] 未来展望 - 公司预计净利息收入将保持稳定，受益于资本市场业务表现强劲[94] - 公司在技术领域的投资使得其在零售客户群、合作伙伴和银行群方面都产生影响，这是一个很好的杠杆效应[108]