财务状况 - 截至2023年6月30日，联电公司的现金及现金等价物为163,096,892千新台币，较2022年底下降了10.6%[9] - 联电公司的应收账款净额为30,102,699千新台币，较2022年底下降了16.9%[9] - 联电公司的存货净额为34,552,722千新台币，较2022年底上升了11.3%[9] - 公司现金及现金等价物总额为163,096,892美元，较去年同期下降了10,721,885美元[38] - 公司持有的金融资产按公允价值计量的金额为17,431,398美元，较去年同期下降了1,982,851美元[39] - 公司持有的股权投资中，对于以其他综合收益计量的权益工具，截至2023年6月30日，总额为18,014,227美元，较去年同期增加了2,824,927美元[39] 财务业绩 - 2023年第二季度营业收入为56296408千新台币，同比下降21%[11] - 2023年上半年净利润为15896673千新台币，同比下降26%[11] - 2023年上半年每股收益为1.27新台币，同比下降27%[11] - 2023年上半年总综合收入为15658872千新台币，同比下降11%[11] - 2023年上半年现金流量从经营活动中提供了40724027千新台币[13] - 2023年上半年利息收入为2518012千新台币[11] - 2023年上半年投资活动现金流净额为负53252770千新台币，较2022年同期的净额3035972千新台币下降明显[14] - 2023年上半年融资活动现金流净额为2407942千新台币，较2022年同期的净额-21381572千新台币有所增加[14] 公司发展 - 美国纽约证券交易所于2000年9月上市[15] - 2023年6月30日董事会会议通过了公司的合并财务报表[17] - 公司采用的国际财务报告准则和国际会计准则对公司的财务状况和业绩没有重大影响[18] - 公司目前正在评估IASB发布但尚未获得FSC认可的标准和解释对公司财务状况和业绩的潜在影响[30] - 公司的合并财务报表是根据证券发行人财务报告编制规定和FSC认可的IAS 34“中期财务报告”准则编制的[31] 资金管理 - 截至2023年6月30日，公司无抵押银行贷款为170,000美元，利率为2.03%至2.65%[64] - 公司于2021年4月发行了5,500百万新台币的五年期债券，利率为0.57%[71] - 公司于2021年4月发行了2,100百万新台币的十年期绿色债券，利率为0.68%[72] - 公司于2021年12月回购并取消了总额为零的可交换债券[82] 股权结构 - 公司的非控股权益为342,849万美元，较2022年同期的365,246万美元有所下降[124] - 公司于2022年12月5日发行了2300万股员工限制性股票，计划寿命为四年，员工需满足服务期和绩效条件才能获得股票[125] - 公司于2020年6月10日获得股东批准，发行了2.33亿股员工限制性股票，计划寿命为一年[126] - 公司于2021年6月9日和2020年9月1日分别发行了1200万股和2亿股员工限制性股票，计划寿命为四年[127] - 公司于2022年和2020年发行的股权支付成本分别为319百万和381百万，按照股票市场收盘价计算[128] 经营业务 - 公司2023年6月30日的营收中，晶圆销售占总营收的95%，其他产品占5%[131] - 公司2023年6月30日的营收地理分布中，台湾占30.5亿美元，新加坡占8.7亿美元，中国（包括香港）占18.1亿美元[132] - 公司2023年6月30日的合同资产净额为4.13亿美元，主要来源于合作技术开发协议的暂停[133] - 公司2023年6月30日的工程服务合同履行成本为7.98亿美元，将在相关义务履行后转为运营成本[137] 政府补助和其他收入 - 2023年第二季度政府补助为1,097,796美元，较去年同期的1,170,576美元略有下降[142] - 2023年第二季度处置物业、厂房和设备获得的租金收入为50,554美元，较去年同期的46,703美元有所增长[142] - 2023年第二季度处置物业、厂房和设备获得的收益为76,090美元，较去年同期的274,172美元有显著下降[142] - 2023年第二季度其他经营收入和支出为-83,692美元，较去年同期的-93,096美元有所改善[142] - 2023年上半年政府补助为2,106,681美元，较去年同期的2,498,297美元有所下降[143] - 2023年上半年处置物业、厂房和设备获得的租金收入为100,958美元，较去年同期的92,092美元有所增长[143] - 2023年上半年处置物业、厂房和设备获得的收益为135,110美元，较去年同期的335,590美元有显著下降[143] - 2023年上半年其他经营收入和支出为-165,211美元，较去年同期的-184,286美元有所改善[143] - 2023年第二季度其他综合收益为-523,511美元，较去年同期的-3,610,381美元有显著改善[144] 风险管理 - 公司的市场风

United Microelectronics Corp (NYSE:UMC) Q2 2023 Earnings Conference Call July 26, 2023 5:00 AM ET Company Participants Michael Lin - IR Chi-Tung Liu - CFO, SVP, Head, Corporate Governance & Company Secretary Jason Wang - President & Representative Director Conference Call Participants Randy Abrams - Crédit Suisse Brett Simpson - Arete Research Services Charlie Chan - Morgan Stanley Bruce Lu - Goldman Sachs Group Szeho Ng - China Renaissance Securities Gokul Hariharan - JPMorgan Chase & Co. Sunny Lin - UBS O ...

UMC 2Q23 Financial Review NOTE CONCERNING FORWARD-LOOKING STATEMENTS This presentation contains forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the United States Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the United States Securities Exchange Act of 1934, as amended, and as defined in the United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward looking statements include, but are not limited to, statements relating toanticipatedquarterlyFabcapacity, foundryca ...

公司财务状况 - 截至2023年3月31日，联电公司的总资产为新台币549,631,114千元，较2022年12月31日的533,052,092千元和2022年3月31日的482,908,516千元均有增长[9] - 联电公司截至2023年3月31日的现金及现金等价物为171,834,458千元，较2022年12月31日的173,818,777千元略有下降[9] - 联电公司截至2023年3月31日的应收账款净额为26,674,425千元，较2022年12月31日的36,444,510千元有所下降[9] - 联电公司截至2023年3月31日的存货净额为32,678,867千元，较2022年12月31日的31,069,960千元有所增长[9] - 联电公司截至2023年3月31日的总负债为194,081,051千元，较2022年12月31日的197,601,153千元有所下降[10] - 联电公司截至2023年3月31日的股东权益为355,550,063千元，较2022年12月31日的335,450,939千元有所增长[10] 公司财务业绩 - 2023年第一季度，联电的营业收入为54209.45亿新台币，较2022年同期的63422.82亿新台币有所下降[11] - 2023年第一季度，联电的净利润为16384.55亿新台币，较2022年同期的20065.62亿新台币有所下降[11] - 2023年第一季度，联电的综合收入为19709.63亿新台币，较2022年同期的21487.51亿新台币有所下降[11] 公司现金流 - 2023年第一季度，联电的现金流量从经营活动中提供的净现金为26964.20亿新台币，较2022年同期的30117.80亿新台币有所下降[13] - 2023年第一季度，联电的投资活动中净现金提供额为-29586.21亿新台币，较2022年同期的14752.14亿新台币下降[14] - 2023年第一季度，联电的融资活动中净现金提供额为1347.09亿新台币，较2022年同期的-7959.45亿新台币有所增加[14] 公司资产情况 - 公司的现金及现金等价物总额为171,834,458新台币，较上一季度略有下降[36] - 公司持有的金融资产中，以公允价值计量且计入利润或损失的金融资产总额为18,807,797新台币，较上一季度略有增加[36] - 公司持有的以公允价值计量且计入其他综合收益的金融资产总额为18,263,433新台币，较上一季度有所增加[37] 公司投资情况 - 公司按权益法核算的投资中，截至2023年3月31日，已公布价格行情的投资总额为16,463万美元[51] - 公司持有的所有按权益法核算的投资的综合收益总额为4,605,111万美元，其中包括来自HSUN CHIEH INVESTMENT CO., LTD.和YANN YUAN INVESTMENT CO., LTD.的投资[55] 公司负债情况 - 公司持有的债券总额为28,230,606美元，其中短期或可在一年内兑付的部分为7,244,712美元[65] - 公司发行的未担保国内债券总额为23,100,000美元，未担保可兑换债券总额为5,757,373美元[65] 公司风险管理 - 公司的市场风险主要包括货币风险、利率风险和其他价格风险[183] - 公司对外汇风险采取自然套期保值和利用即期或远期汇兑合同的方式进行管理[185] - 公司的利率风险主要来自浮动利率借款，而所有债券的利率均为固定，不受利率变动影响[188]

公司财务报表 - 公司发布的财务报表以新台币为单位，本年度财报中未来展望包括业务策略和财务计划，以及技术和制造流程的能力期望[9] 公司前瞻性陈述 - 公司的前瞻性陈述包括业务战略和未来计划，预期的业务状况和财务结果，资本支出计划，技术和制造流程的能力期望，以及业务扩张计划或新投资[9] - 公司不会更新或修订本年度报告中的前瞻性陈述，由于风险、不确定性和假设，本年度报告中讨论的前瞻性事件可能不会发生，实际结果可能与预期的前瞻性陈述有实质差异[10]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并营收为542亿新台币,毛利率为35.5% [9] - 第一季度归属于母公司股东的净利润为162亿新台币,每股收益为1.31新台币 [9] - 第一季度晶圆出货量为12.6万片,环比下降17.5%,在公司之前预期的17%-19%下降范围内 [9] - 第一季度产能利用率约70% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度电脑、消费电子和通信等业务线占比均有所下降 [13] - 第一季度汽车业务占比达17%,成为公司重要收入来源 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度亚洲市场占比从54%下降至50% [9] - 第一季度IDM客户占比从上季度的21%上升至23% [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于28纳米和22纳米等差异化工艺的开发,以保持在这些技术领域的领先地位 [35][37][38] - 公司将通过产品组合优化和成本控制措施来应对当前的市场下行周期 [86][87] - 公司面临来自中国大陆同行的激烈竞争,但相信自身在技术、产品组合和客户关系等方面的优势可以持续 [64][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第二季度晶圆出货量将持平,产能利用率将在低70%左右 [20] - 管理层认为下半年市场复苏的时间可能会推迟,行业整体需求恢复的速度低于预期 [23][24] - 公司将密切关注市场变化,根据需求情况动态调整资本支出计划 [131][133] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Randy Abrams 提问** 公司对下半年市场前景的看法如何,是否会进一步下调全年行业预测? [23][24] **Jason Wang 回答** 公司预计下半年22纳米和28纳米需求仍将疲软,尚未看到明显的市场复苏迹象。公司将下调2023年全年半导体行业增长预测,从此前预期的低个位数下调至高个位数下降 [24] 问题2 **Sunny Lin 提问** 公司28纳米产能利用率何时能达到90%以上? [58][59] **Jason Wang 回答** 公司预计28纳米产能利用率将在今年下半年达到90%以上水平 [59] 问题3 **Bruce Lu 提问** 公司是否考虑推迟28纳米产能扩张计划,以应对当前的供给过剩局面? [130][131] **Jason Wang 回答** 公司已与客户就需求预测进行了多次沟通和调整,目前28纳米产能扩张计划仍在按计划推进,如有变化公司将及时更新 [131][133]

存货估值 - 公司截至2022年12月31日的净存货金额为31070亿新台币[7] - 公司的慢动存货估值复杂，主要基于历史使用情况、报废活动和存货老化等关键输入[8] - 公司对慢动存货进行了内部控制的设计和测试，包括评估管理层的估值方法和估值过程中使用的关键输入[9] 财务表现 - 公司的总资产截至2022年12月31日为533052亿新台币，较2021年增长[25] - 2022年12月31日，联电公司的总资产为533,052,092新台币，较2021年底的464,426,771新台币增长了14.8%[26] - 2022年度营业收入为278,705,264新台币，较2021年的213,011,018新台币增长了30.8%[27] - 2022年度净利润为88,018,251新台币，较2021年的55,112,010新台币增长了59.7%[27] - 2022年度税前净利润为106,097,237千新台币，较2021年度的61,803,404千新台币有所增长[29] - 2022年度现金流量表显示，经营活动产生的现金为145,860,529千新台币，较2021年度的90,351,891千新台币有所增长[29] - 2022年度投资活动产生的现金为-54,427,266千新台币，主要由购买资产和设备以及投资活动支出所致[30] - 2022年度融资活动产生的现金为-57,254,750千新台币，主要由偿还债务和支付股利所致[30] 会计政策 - 公司财报电话会议中提到了关于合同履行成本的修订，明确了应包括在合同履行成本中的费用[35] - 公司将于2023年1月1日起执行的新、修订或修正的标准和解释列出，包括关于财务报表披露和会计政策的改进[37] - 未来可能对公司财务报表产生影响的标准和解释包括关于保险合同、租赁和负债分类等方面的修订[41] 外汇和汇兑 - 公司财报以新台币（NTD）为基础货币[67] - 外币交易初始记录以各自功能货币汇率为准[68] - 汇兑差额在结算货币项目或翻译货币项目时计入当期损益[69] - 外汇财务报表的资产和负债以报告日期的汇率进行转换[72] 投资和资产核算 - 公司对关联方投资失去重大影响时停止使用权益法[107] - 公司每个报告日期评估关联方和合营企业投资是否存在减值迹象[108] - 公司对于物业、厂房和设备采用成本减累计折旧和减值损失的方式计量[109] - 折旧按照预计使用寿命直线计算[110] - 资产的折旧方法、使用寿命和残值每个财政年度结束时进行审查[111] - 除土地外，资产的折旧主要按照以下预计使用寿命计算[112] - 公司将租赁合同作为单一租赁处理，区分合同中的租赁和非租赁组成部分[113] - 公司作为出租方将经营租赁的租金按直线法分摊到租赁期内[114] - 公司作为承租方在租赁开始日期应确认使用权资产和租赁负债[115] - 租赁负债在后续期间使用有效利率法计量，利息费用按租赁期间确认[116] 收入确认和应收账款 - 公司根据IFRS 15“与客户的合同收入”准则识别与客户的合同，并根据合同中的履约义务确定交易价格，将交易价格分配给合同中的履约义务，并在公司履行其履约义务时（或在其履行其履约义务时）确认收入[150] - 公司确认应收账款时，必须将货物或服务的控制权转移给客户，并有权获得无条件的对价[151] - 公司将从客户收到的对其尚未履行其履约义务的对价视为合同负债，并在履行其履约义务后将其转为收入[152] 递延所得税 - 公司对于所有应纳税暂时性差异确认递延所得税负债[157] - 公司对于所有可抵扣暂时性差异、未使用的税务损失和未使用的税收抵免确认递延所得税资产[158] - 公司对递延所得税资产和负债的计量基于预计在实现资产或清偿负债时适用的税率[159] - 公司认可作为企业组合一部分获得的税收优惠，但未在收购日满足单独确认标准的税收优惠可能随后实现和确认[161] - 公司考虑税务机构是否会接受其所用于所得税申报的不确定税务处理，如果公司认为税务机构可能接受不确定税务处理，则公司确定应税利润、税基、未使用的税务损失、未使用的税收抵免或税率的判断或估计[162] Level 3金融资产估值 - 公司基于可获得的信息对财务报表中记录的Level 3金融资产的公允价值进行估计，这涉及重大判断，如选择可比公司或股权交易价格以及应用折现率等假设[168] 应收账款准备和存货 - 公司账户应收账款减值准备的变动情况：2022年末余额为209,101美元，2021年末余额为194,491美元[176] - 公司对逾期60天内的应收账款进行预期信用损失率估计，2022年和2021年的预期信用损失率均不超过0.2%[177] - 公司对逾期60天以上的应收账款应用上述率，并根据客户的经营状况和偿债能力进行额外预期信用损失的认定[178] - 2022年底存货净额为31,069,960美元，2021年底为23,011,183美元，其中包括145,979万新台币和135,856万

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入达到2787亿新台币,同比增长31% [9] - 2022年全年营业利润超过1040亿新台币,同比增长101% [9] - 2022年全年每股收益达到7.09新台币,较上年的4.57新台币大幅增长 [9] - 2022年第四季度收入为678.4亿新台币,环比下降10% [7][8] - 2022年第四季度毛利率为42.9%,较上季度有所下降 [7][8] - 2022年第四季度净利润为190亿新台币,每股收益为1.54新台币 [7][8] - 2022年第四季度产能利用率下降至90%,较上季度的100%有所下降 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年通信、计算机和消费电子业务占比基本保持稳定,通信业务仍是最大的业务线,占总收入的45% [14] - 汽车业务在2022年增长82%,占总收入约9%,成为公司重要的增长动力 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度,北美市场占比大幅提升至30%,而亚洲市场占比下降至54% [11] - 2022年全年,亚洲市场占比51%,北美市场占比24% [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在持续优化产品组合,提升22/28纳米工艺在总收入中的占比,2022年同比增长超过56% [21] - 公司看好汽车电子市场的长期发展趋势,将继续加强在汽车级工艺和制造能力的投入 [22] - 公司认为2023年行业整体将呈现低个位数下滑,而公司可控的市场将下滑在低个位数范围 [43] - 公司将采取严格的成本控制措施,并适当推迟一些资本支出计划来应对当前的市场环境 [24] - 公司相信凭借差异化的专业技术领导地位、地域多元化的产能布局以及优秀的质量和运营能力,将能够在数字化转型的大趋势下捕捉需求 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年第一季度晶圆出货将下降高个位数,平均售价将保持平稳,但受汇率不利影响约3-4% [25] - 2023年第一季度毛利率预计将在中30%区间,产能利用率约70% [25] - 公司预计2023年全年资本支出预算为30亿美元,主要用于12英寸产能扩充 [17] - 公司认为2023年上半年将是行业的低谷,下半年将逐步恢复,但具体时间仍需密切关注客户的库存消化情况 [30][51] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Randy Abrams 提问** 您对当前行业周期的判断如何?公司是否预计第一季度将是低点?各终端市场的库存情况如何? [28] **Jason Wang 回答** 公司预计2023年上半年仍处于库存消化期,但部分细分市场如手机TDDI和高压驱动器的库存已有所改善,预计下半年将逐步好转。公司将继续密切关注客户的库存情况。对于2023年,公司预计上半年需求仍将疲软,下半年有望逐步恢复。[29][30] 问题2 **Gokul Hariharan 提问** 公司对2023年行业整体的判断如何?第一季度28纳米产能利用情况如何? [41][42] **Jason Wang 回答** 公司预计2023年半导体行业和晶圆代工行业将分别呈现低个位数和中个位数的下滑。第一季度8英寸产能利用将低于公司平均水平,12英寸产能利用将高于平均水平,28纳米产能利用将略高于12英寸平均水平。[43][44][45] 问题3 **Charlie Chan 提问** 公司在定价策略上的考虑是什么?是否会因为竞争对手的降价而影响市场份额? [66][67] **Jason Wang 回答** 公司的目标是确保客户保持竞争力和相应的市场份额。公司将继续通过成本降低和生产效率提升来维护定价,同时也会与客户合作应对成本压力。公司认为在当前需求疲软的情况下,价格调整对需求拉动作用有限。[67][68]

United Microelectronics Corporation (NYSE:UMC) Q4 2018 Results Conference Call October 26, 2022 5:00 AM ET Company Participants Michael Lin - Head, IR Jason Wang - President Chi-Tung Liu - CFO Conference Call Participants Randy Abrams - Credit Suisse Gokul Hariharan - JP Morgan Laura Chen - Citigroup Sunny Lin - UBS Bruce Lu - Goldman Sachs Szeho Ng - China Renaissance Charlie Chan - Morgan Stanley Operator Welcome everyone to UMC’s 2022 Third Quarter Earnings Conference Call. [Operator Instructions] For yo ...