业绩总结 - UMC 2024年第一季度营业收入为54,632百万新台币，较上一季度下降0.6%[7] - UMC 2024年第一季度净利润为10,456百万新台币，较上一季度下降20.9%[8] - UMC 2024年第一季度每股收益为0.84新台币[8] - UMC 2024年第一季度现金及现金等价物为119,431百万新台币，总资产为567,073百万新台币，总负债为188,845百万新台币，总股东权益为378,228百万新台币[10] 业务数据 - UMC 2024年第一季度12英寸晶圆出货量为810千片，利用率为65%[7] - UMC 2024年第一季度12英寸晶圆等效售价趋势显示稳定[11] 销售情况 - UMC 2024年第一季度半导体代工销售地区中，亚洲占63%，北美占25%[12] - UMC 2024年第一季度半导体代工销售客户类型中，Fabless占82%，IDM占18%[13] - UMC 2024年第一季度半导体代工销售应用领域中，通信占48%，计算机占23%，消费电子占23%[14]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并营收为546.3亿新台币,毛利率为30.9% [8][9] - 归属于母公司股东的净利润为104.6亿新台币,每股盈利0.84新台币 [9] - 第一季度产能利用率为65%,较上季度66%略有下降,但出货量环比增加约4.5% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 各应用领域收入占比相对稳定,其中欧洲市场占比从上季度11%下降至8% [15][16] - IDM客户收入占比从上季度22%下降至18% [16] - 20-28纳米工艺收入占比从上季度33%略有下降 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计第二季度出货量将小幅增长,汽车和工业市场需求仍然疲软,但计算机、消费电子和通信市场的库存状况有所改善 [23][25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续投资于技术、产能和人才,以捕捉5G和AI带来的增长机遇 [22][24] - 公司正在与美国合作伙伴合作开发12纳米工艺,并计划在2026年下半年实现大规模量产 [36][37][38] - 公司正在拓展3D IC和先进封装等技术,以满足客户对小尺寸、高带宽和低功耗的需求 [40][41][46][55][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对下半年市场前景持谨慎乐观态度,预计汽车和工业市场的库存消化将在年底前完成 [76][77][78][79] - 公司将继续采取积极的成本控制和运营效率提升措施,以应对成本上升和宏观不确定性的挑战 [110][111][130][131] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Randy Abrams 提问** 询问28纳米工艺的需求前景以及P6产能的利用情况 [27][28] **Jason Wang 回答** 预计第二季度28纳米工艺需求将有所回升,公司将继续关注市场动态并保持灵活性 [28][30][31] 问题2 **Gokul Hariharan 提问** 询问公司在RFSOI和高压驱动IC等特色工艺的市场地位 [54][55] **Jason Wang 回答** 公司在RFSOI等特色工艺取得了显著的市场份额增长,未来将继续拓展这些差异化技术 [55] 问题3 **Bruce Lu 提问** 询问公司在AI服务器等领域的机会 [39][40][41][42] **Jason Wang 回答** 公司正在积极布局AI服务器相关的数据传输和功耗管理芯片,预计未来5年内可覆盖10%-20%的AI半导体市场 [40][41][42]

公司财务状况 - 公司财务状况良好，现金储备可覆盖债务，债务不成问题[2] - 公司的资产回报率和股东权益回报率受到影响，但仍较为可观[5] - 公司内在价值为每股13.5美元，目前股价较公允价值有一定折价[17] 公司业绩 - 2023年公司股价没有太大波动，主要依靠股息推动[1] - 2023年公司收入下降，受经济不确定性和行业困境影响[3] - 公司在盈利能力和效率方面受到挑战，预计盈利下降[4] 公司市场表现 - 公司未能像其他半导体公司一样经历股价上涨，但在竞争中仍有优势[7] - 与同等市值公司相比，UMC在总资本回报率方面仍处领先地位[6] - 公司股价目前处于较低水平，有积累更多股份的机会，未来股价有望上涨[21] 公司前景展望 - 管理层预计下一季度晶圆出货量将有所增加，毛利率为30%，销售价格下降5%[8] - 公司主要客户为高通、联发科和德州仪器，公司在手机和PC市场中占据一定地位[9] - 预计智能手机和PC市场将有所复苏，公司的营收也将有所回升[10] - 汽车和工业市场存在复苏迹象，但仍面临挑战，公司有望通过这些市场复苏提升营收[11] - 预计公司在未来一两年内将逐渐提高产能利用率，业务复苏将有助于提升公司整体表现[12] 公司风险 - 公司面临的风险包括宏观经济状况改善缓慢、地缘政治紧张局势等[18] - 地缘政治紧张局势可能影响公司股价表现[20] - 公司仍保持年度股息政策，但可能会有所调整[19]

UNITED MICROELECTRONICS CORPORATION AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS WITH REPORT OF INDEPENDENT AUDITORS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2023 AND 2022 Address: No. 3 Li-Hsin 2nd Road, Hsinchu Science Park, Hsinchu, Taiwan, R.O.C. Telephone:886-3-578-2258 The reader is advised that these consolidated financial statements have been prepared originally in Chinese. In the event of a conflict between these financial statements and the original Chinese version or difference in interpretation be ...

台湾联电公司（UMC）财报 - UMC报告了2024年2月份的未经审计净销售额[1] - 2024年2月份收入为17,451,268新台币，同比增长3.07%[2] - 2024年1月至2月累计收入为36,464,965新台币，同比下降0.15%[3]

TAIPEI, Taiwan--(BUSINESS WIRE)--United Microelectronics Corporation (NYSE: UMC; TWSE: 2303) (“UMC”), today reported unaudited net sales for the month of January 2024. Revenues for January 2024 Period 2024 2023 Y/Y Change Y/Y (%) January 19,013,69719,589,515-575,818 -2.94% Jan.-Jan. 19,013,69719,589,515-575,818 -2.94% (*) All figures in thousands of New Taiwan Dollars (NT$), except for percentages (**) All figures are consolidated Additional information about UMC is available on the web at https://www.umc.c ...

The proven Zacks Rank system focuses on earnings estimates and estimate revisions to find winning stocks. Nevertheless, we know that our readers all have their own perspectives, so we are always looking at the latest trends in value, growth, and momentum to find strong picks. Of these, perhaps no stock market trend is more popular than value investing, which is a strategy that has proven to be successful in all sorts of market environments. Value investors use fundamental analysis and traditional valuation ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度合并营收为549.6亿新台币,毛利率为32.4% [9][10] - 2023年全年营收下降约20%至2,220亿新台币,主要由于产能利用率下降导致出货量下降约27% [11] - 2023年全年毛利率从2022年的45.1%下降至34.9% [11] - 2023年全年净利润为509.9亿新台币,净利率为27.4%,低于2022年的31.3% [11] - 2023年第四季度每股收益为1.06新台币,全年每股收益为4.93新台币,低于2022年的7.09新台币 [10][11] - 公司现金余额约1,320亿新台币,股东权益359.5亿新台币,每股净值约29新台币 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度12英寸等效产能利用率约66%,较上季度略有下降 [18] - 2023年第四季度22/28纳米工艺占比达36%,创历史新高 [15] - 2023年全年22/28纳米工艺占比从24%提升至31% [15] - 2023年第四季度40纳米及以下工艺占比达50%,较上季度提升 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度亚洲市场占比62%,北美市场占比23% [12][13] - 2023年全年亚洲市场占比从2022年的51%下降至57% [13] - 2023年第四季度IDM客户占比22%,Fabless客户占比78% [14] - 2023年全年IDM客户占比从2022年的15%提升至22% [14] - 2023年第四季度通信应用占比47%,计算机应用占比11%,汽车和工业应用占比20% [14][15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续推进技术创新差异化、客户协同和制造卓越,提升产品组合和客户粘性,2023年ASP单位价格实现单位数增长 [19][20] - 公司与英特尔合作开发12纳米FinFET工艺,拓展西方制造基地,提升技术竞争力和客户覆盖 [21][22] - 预计2024年半导体行业整体将增长中个位数,其中晶圆代工行业将增长高个位数,公司将努力跟上行业增长步伐 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第四季度宏观经济环境持续低迷,导致半导体行业库存调整延长,公司产品出货量下降2.5% [18] - 2024年第一季度整体需求将温和增长,但客户仍保持谨慎的库存管理态度 [21] - 公司将继续应对日益激烈的竞争环境和地缘政治局势,通过多元化制造基地和12纳米等差异化技术提升竞争力 [21] 问答环节重要的提问和回答 问题1: 12纳米合作的盈利能力和财务影响 **Randy Abrams 提问** - 12纳米合作的资金投入和成本分摊情况 [25][26] - 是否有知识产权或非经常性收益 [25] - 产品销售和定价模式 [26][27] **Jason Wang 和 Chi-Tung Liu 回答** - 双方将共同分担开发成本,利用现有设备可以大幅降低前期投资 [25][30] - 合作将对公司利润产生正面影响,随着产品量产后逐步体现 [25][28] - 产品将服务于双方现有客户,是一种垂直合作 [27] 问题2: 12纳米合作的时间进度和产能规划 **Randy Abrams 提问** - 原计划2025年冻结工艺,2027年量产,现在是否有变化 [29] - 是否会利用现有14纳米产能进行过渡 [30] **Jason Wang 回答** - 保持原定2025年冻结工艺、2027年量产的时间进度 [30] - 不会利用现有14纳米产能,而是集中精力于12纳米的开发和量产 [31] 问题3: 2024年价格和毛利率趋势 **Randy Abrams 提问** - 2024年第一季度5%的ASP下降,是否主要由于产品组合变化 [35][39] - 未来是否会面临更大的价格压力 [35][36] **Jason Wang 回答** - 第一季度ASP下降包括年度价格调整和产品组合变化因素 [36][37] - 公司将密切关注市场动态,与客户保持一致的定价策略,避免陷入价格战 [36][37]

UMC公司财务表现 - UMC宣布2023年第四季度营收为NT$54.96亿，较第三季度的NT$57.07亿下降3.7%[1] - 2023年第四季度净利润为NT$13.20亿，每股普通股收益为NT$1.06[2] - 公司在2023年的资本支出为30亿美元，2024年的现金基础资本支出预算为33亿美元[22] - 公司在2023年的营收下降了20.2%，毛利下降了38.2%，运营利润下降了44.5%，净利润下降了30.1%[23] - 公司2023年的EPS为4.93，2024年第一季度的展望包括晶圆出货量增加约2-3%，ASP下降5%，毛利率约为30%[25] UMC公司业务情况 - UMC的22/28nm在第四季度占其晶圆收入的36%，创下历史最高的收入和晶圆销售比例[3] - 公司在2023年第四季度的营收构成中，通信应用占据了47%，消费者应用占据了23%，其他应用占据了17%[16] - 公司在2023年的财务报表是根据台湾国际财务报告准则（TIFRSs）编制和发布的，与国际财务报告准则（IFRSs）有显著差异[29] - 公司是一家领先的全球半导体代工公司，提供高质量的IC制造服务，主要关注逻辑和各种特殊技术，拥有12个工厂，总产能超过40万片晶圆/月[27] UMC公司生产情况 - 在2023年第四季度，混合平均销售价格（ASP）保持不变[17] - 在2023年第四季度，晶圆出货量下降了2.5%，总容量为1,204K，整体利用率下降至66%[18] - 2023年第四季度的晶圆出货量为775K[19] - 2023年第四季度的总容量为1,204K 12英寸等效晶圆，2024年第一季度将增长至1,212K 12英寸等效晶圆[20] 联电公司财务状况 - 联电公司截至2023年12月31日的资产总额为559,187百万新台币，其中现金及现金等价物占比为23.7%[30] - 联电公司2023年12月31日的总负债为199,608百万新台币，占总资产的35.7%[30] - 联电公司2023年12月31日的营业收入为54,958百万新台币，同比下降19.0%[32] - 联电公司2023年12月31日的净利润为13,193百万新台币，同比下降31.0%[32]

Sunshine Seeds United Microelectronics (NYSE:UMC) shares have generally lagged the broader market in the past year and well behind semi leaders such as Nvidia (NVDA) and TSMC (TSM). UMC's revenue is estimated to be down about 21% in FY23 after growing 31% in FY22 due to a lackluster smartphone and PC market. The company does not currently have any advanced node processes for AI chip development, which can explain why it has not participated in the AI fueled rally. But, traditional end markets are showing si ...