公司业务和运营 - 公司在2023年第一季度将业务重新组织为两个业务部门 - Twilio通信和Twilio数据与应用[1] - 公司预计在2023年将运营和报告分段结构从一个可报告分段改为两个可报告分段，并预计将修改之前的报告以符合新的分段[1] - 公司自成立以来每年都出现净亏损，截至2023年3月31日累计亏损38亿美元[2] - 公司需要增加收入水平并管理运营费用，以实现盈利，但即使实现盈利，也可能无法维持或增加盈利水平[2] - 公司依赖高技能人员的持续服务，包括高级管理人员和其他关键员工，吸引、整合或留住这些员工失败可能会对业务、运营结果和财务状况产生不利影响[3] - 公司的未来表现取决于高技能人员的持续服务和贡献，包括高级管理人员和其他关键员工，以执行业务计划、开发产品和平台、向客户交付产品、吸引和保留客户以及发现和追求扩大业务的机会[3] 公司品牌和市场推广 - 公司认为维护和增强“Twilio”品牌身份以及增加公司和产品在市场上的知名度对于实现平台的广泛接受、加强与现有客户的关系以及吸引新客户至关重要[4] - 公司品牌推广和思想领导活动可能不成功或无法增加收入[5] - 公司预计随着市场竞争加剧和进入新市场，品牌推广支出将增加[5] 技术和合规风险 - 公司主要使用AWS的服务包括云服务器容量和存储等[6] - 公司需遵守严格的隐私、数据保护和数据安全法律法规，如CCPA和GDPR[6] - 公司需面对不断变化的国内外法律法规，可能导致昂贵的法律诉讼和对业务的不利影响[7] - 公司需保护知识产权，包括专利、版权、商标等，以避免侵权诉讼和损害业务[8] - 公司产品和平台使用开源软件可能对销售产品和面临潜在诉讼产生负面影响[9] - 公司产品受到电信相关法规监管，未来立法或监管行动可能对业务、运营结果和财务状况产生不利影响[10] 法律和税务风险 - 公司在多个税收司法管辖区进行业务，面临非收入税，如销售税、增值税、电信税等，可能对业绩产生负面影响[11] - 公司与某些司法管辖区就往期销售和其他间接税进行讨论，可能面临税务风险[12] - 公司全球运营结构可能导致不利税收后果，需谨慎评估[13] - 税法变化、税收规定解释变化等可能对公司所得税产生重大不利影响[14] - 国际税收改革等变化可能增加公司在各国的税收负担[15]

业绩总结 - Twilio公司在2023年调整了营销策略，更加注重客户获取成本和客户终身价值[29] - Twilio公司认为在不同市场环境下，公司需要适应新的市场现实[40] - Twilio公司正在努力将大型语言模型与客户数据平台相结合，以提供更有价值的客户体验[66] 新产品和新技术研发 - Twilio公司推出了新产品Engage，将客户数据和沟通渠道结合起来，为营销人员提供更好的工具[71] 市场扩张和并购 - Twilio公司通过收购Segment解决了客户数据整合的难题[12] 负面信息 - 公司进行了大规模裁员，总体减少了25%的员工[43] 其他新策略和有价值的信息 - Twilio公司在考虑盈利问题时，强调了在公司内部提高效率和ROI的重要性[38] - 公司成立了两个业务部门，以更好地提高效率和增长[43] - 公司进行了大规模的股票回购[43] - 公司在软件销售方面进行了一些改变，包括分开销售团队以更好地执行软件机会[46] - 公司将重点放在软件业务的增长上，以提高效率和推动利润增长[57] - 公司已经看到了来自客户数据平台的跨销售，将Engage产品推向市场[73]

公司业务风险 - 公司业务受宏观经济不确定性影响，包括季度结果波动和与分析师和投资者期望的一致性[42] - 公司历史亏损和未来盈利不确定性[43] - 公司能否有效管理增长[43] - 公司在竞争激烈市场中的竞争能力[43] - 公司对国际业务扩张的重大风险[43] - 公司对网络安全、数据隐私和知识产权的风险[43] - 公司在财务和会计事务方面的风险[43] - 公司在税务事务方面的风险[43] - 公司股票所有权相关的风险[43] 客户使用和支持风险 - 公司的收入主要依赖于客户增加对产品的使用，如果客户不增加对产品的使用，则公司的收入可能会下降[50] - 公司的能力提供高质量、有效的客户支持服务对于维持客户满意度、增加客户对产品的使用以及最终留住客户至关重要[51] 产品开发和市场风险 - 公司的成功取决于产品的增强和新产品的开发，包括及时完成、充分质量测试、实际性能质量、市场接受的定价水平和整体市场接受度[52] 财务状况风险 - 公司自成立以来每年都出现净亏损，2022年、2021年和2020年分别为13亿美元、9.499亿美元和4.91亿美元[56] - 公司累计亏损达34亿美元[56] - 公司需要增加收入水平并控制运营费用，才能实现盈利，但即使实现盈利，也可能无法维持或增加盈利水平[56] 人才和文化风险 - 公司依赖高技能员工，包括高管和其他关键员工，吸引、整合或留住这些员工失败可能会对业务、运营结果和财务状况产生不利影响[57] - 公司的未来表现取决于高技能员工的服务和贡献，包括高管和其他关键员工，以执行业务计划、开发产品和平台、向客户交付产品、吸引和保留客户以及发现和追求扩展业务的机会[57] 品牌形象和文化风险 - 公司认为保持和增强“Twilio”品牌形象以及增加公司和产品在市场中的知名度对于实现平台广泛接受、加强与现有客户的关系以及吸引新客户至关重要[58] - 公司相信公司文化对于成功和吸引、招聘、雇佣和留住高技能人员至关重要，但随着公司增长和组织变化，可能难以保持公司文化的重要方面[58] - 公司必须提供竞争性的薪酬套餐和高质量的工作环境以吸引、留住和激励员工[58] 技术和市场变化风险 - 公司必须有效适应和应对快速变化的技术、行业标准、法规变化、不断发展的互操作性要求以及客户需求、要求或偏好的变化[59] - 公司的平台必须与各种网络、硬件、移动和软件平台和技术集成，需要不断修改和增强产品和平台以适应这些技术的变化和创新[59] 国际市场风险 - 公司在2022年和2021年的财报电话会议中提到，公司的国际营收分别占总营收的34%和32%[65] - 公司在国际市场招聘人员数量增长，从2021年底的2,964名员工增加到2022年底的3,490名员工[66] - 公司在国际市场运营面临诸多风险，包括管理和运营成本增加、竞争加剧、网络服务费用上涨、法规合规等方面的挑战[66] - 公司在国际扩张过程中，由于运营成本和网络服务费用较高，国际客户的毛利率通常低于国内客户，可能对公司的毛利率产生不利影响[68] 安全和隐私风险 - 公司面临网络安全、数据隐私和知识产权等方面的风险，可能受到网络攻击、数据泄露、知识产权侵权等威胁，需要加强网络安全措施[70] - 公司依赖于员工和承包商妥善处理机密和敏感数据，包括客户数据[71] - 公司在2022年6月和8月发现威胁行为者对员工进行了社会工程攻击[71] - 公司需要遵守关于个人信息安全的法律和法规，可能需要通知客户、监管机构或其他相关利益相关者有关安全漏洞的信息[72] - 公司的云基础设施的大部分外包给了AWS，任何对AWS使用的干扰都会对业务产生不利影响[72] - 公司必须遵守与隐私、数据保护和数据安全相关的法律、法规和合同义务，否则可能面临昂贵的法律诉讼、负面宣传和重大责任[74] - 公司的主要数据处理设施位于美国，欧洲或跨国客户可能因为数据传输风险而不愿继续使用公司服务[74] - 公司需要实施和维护有效的跨境数据传输机制，否则可能面临监管行动、巨额罚款和对数据传输的禁令[75] 法律合规风险 - 公司产品和平台使用开源软件，可能会导致无法销售产品并面临诉讼[79] - 公司产品受到电信相关法规监管，违规可能导致罚款和限制经营[79] - 公司需遵守美国政府的信息技术安全措施，如多因素认证和数据加密，否则可能影响与政府的合作[81] 资产和税务风险 - 截至2022年12月31日，公司携带了净61亿美元的商誉和无形资产[95] - 公司拥有37亿美元的美国联邦、州和外国净经营亏损结转额，270亿美元和4.985亿美元[96

Q4 2022 Earnings Results ...

财务数据和关键指标变化 - 公司未提供具体的财务数据和关键指标变化 [1][2][3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司将业务分为通信业务和数据及应用业务两大部分 [15][19][21] - 通信业务方面,公司正在采取更多产品驱动的增长策略,提高产品和工具的效率,减少人工参与 [170][171][172][173][174][175] - 数据及应用业务方面,公司正在加大投资,并将销售团队分开,以更好地满足不同客户群体的需求 [15][16][17][18][19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未具体披露各个市场的数据和关键指标变化 [1][2][3] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在调整业务结构,将通信业务和数据及应用业务分开管理,以提高效率和盈利能力 [21][22][23][24][25][26][27][28][29] - 公司认为通信业务和数据及应用业务之间存在协同效应,未来将加强两者的联系和协作 [21][22][23][24][25] - 公司在行业竞争方面表示,并未看到新的竞争对手出现,也未发现客户流失率有任何令人担忧的情况 [116][117] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示当前宏观经济环境仍然动荡,存在一些挑战,但公司有信心通过各种措施提高盈利能力 [37][38][39][40][41][42][43][44][45][46][47][48][49] - 管理层认为公司的产品和服务在经济不景气时期仍然具有重要价值,有助于客户提高效率和降低成本 [116][117] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Meta Marshall 提问** 询问公司在数据和应用业务方面的发展情况以及与通信业务的协同效应 [13][14] **Elena Donio 回答** - 数据和应用业务方面,公司正在加大投资,并取得一定进展,未来有望加速增长 [15][16][17][18][19][20] - 通信业务和数据及应用业务之间存在协同效应,公司将加强两者的联系和协作 [21][22][23][24][25][29] 问题2 **Mark Murphy 提问** 询问公司本年度的非GAAP经营利润指引 [33][34] **Khozema Shipchandler 回答** - 公司预计通信业务将产生大部分利润,而数据及应用业务将亏损,但整体将实现盈利 [34][35][36] - 公司将根据宏观环境的变化调整经营策略,确保在任何情况下都能保持盈利 [39][40][41][42][43] 问题3 **Michael Turrin 提问** 询问公司本年度的毛利率和经营利润率指引 [42][43][44][45][46][47] **Khozema Shipchandler 回答** - 公司将专注于提高总毛利,而不是单纯追求收入增长,这将推动经营利润的提升 [44][45][46][47][48][49] - 公司将根据宏观环境的变化灵活调整经营策略,确保在任何情况下都能保持盈利 [39][40][41][42][43]