公司概况 - State Street Corporation是世界上最大的金融服务提供商之一，为机构投资者提供解决方案，支持其投资生命周期[4] - 截至2023年3月31日，State Street Corporation的总资产为2908.2亿美元，总存款为2236.3亿美元，总股东权益为247.5亿美元，员工人数约为43,000人[5] - State Street Corporation的业务分为投资服务和投资管理两大板块，提供广泛的金融产品和服务，截至2023年3月31日，AUC/A达到37.64万亿美元，AUM达到3.62万亿美元[6] 费用和收入 - 2023年第一季度总费用增加了2%，主要反映持续的业务投资和较高的薪资，部分抵消了持续的生产力节约、较低的季节性费用以及货币翻译的好处[24] - 第一季度净利润为549亿美元，较2022年同期下降了9%[22] - 第一季度净利润可供普通股股东使用为525亿美元，较2022年同期下降了10%[24] - 2023年第一季度，服务费收入总额为23.35亿美元，较2022年同期下降9%[41] - 2023年第一季度，管理费为4.57亿美元，较2022年同期下降12%[41] - 2023年第一季度，外汇交易服务收入为3.42亿美元，较2022年同期下降5%[41] 外汇交易服务 - 2023年第一季度，后台服务收入为11.31亿美元，较2022年同期下降11%[39] - 2023年第一季度，中台服务收入为8600万美元，较2022年同期下降14%[39] - 2023年第一季度，证券融资收入为1.09亿美元，较2022年同期增长14%[40] - 2023年第一季度，前台软件和数据收入为1.09亿美元，较2022年同期下降21%[40] - 2023年第一季度，借贷相关和其他费用收入为5600万美元，较2022年同期下降11%[40] - 2023年第一季度，软件和处理费用收入为1.65亿美元，较2022年同期下降18%[40] - 2023年第一季度，其他费用收入为4500万美元，较2022年同期增长55%[41] 管理费收入 - 2023年第一季度管理费收入较去年同期下降12%[57] - 2023年第一季度管理费收入中，美国以外地区占比约为25%[57] - 2023年第一季度管理费收入对AUM的敏感度较高，10%的全球股票估值变化将导致管理费收入大约5%的变化[58] 其他要点 - 公司通过直接和间接外汇交易赚取外汇交易收入[65] - 公司的外汇交易收入受多种因素影响，包括客户外汇交易量和相关点差、货币波动性以及与外汇活动相关的汇率、利率和其他市场风险的管理[66] - 公司在2023年第一季度新资产服务授权约为1120亿美元，未来将产生服务费收入[55]

State Street Corporation (NYSE:STT) Q1 2023 Earnings Conference Call April 17, 2023 9:00 AM ET Company Participants Ilene Fiszel Bieler - EVP & Global Head of IR Ronald P. O'Hanley - Chairman & CEO Eric Aboaf - Vice Chairman & CFO Conference Call Participants Kenneth Usdin - Jefferies Adam Beatty - UBS Betsy Graseck - Morgan Stanley Gerard Cassidy - RBC Capital Markets James Mitchell - Seaport Global Sharon Leung - Wolfe Research Ebrahim Poonawala - Bank of America Michael Mayo - Wells Fargo Securities Rob ...

1Q 2023 Financial Highlights April 17, 2023 NYSE: STT Preface and forward-looking statements This presentation includes certain highlights of, and also material supplemental to, State Street Corporation’s news release announcing its first quarter 2023 financial results. That news release contains a more detailed discussion of manyof the matters described in this presentation and is accompanied by an Addendum with detailed financial tables. This presentation is designed to be revi ...

公司概况 - 公司总资产为3014.5亿美元，总存款为2354.6亿美元，股东权益为251.9亿美元[12] - 公司总共有约4.2万名员工[12] - State Street Corporation是全球最大的金融服务提供商之一，为机构投资者提供服务[16] - 截至2022年12月31日，State Street Corporation在美洲服务的资产管理规模约为26.98万亿美元，欧洲和中东地区约为7.14万亿美元，亚太地区约为2.63万亿美元[17] 业务范围 - State Street Corporation提供投资服务给机构客户，包括共同基金、集合投资基金和其他投资池、企业和公共退休计划、保险公司、投资管理公司、基金会和捐赠基金[20] - State Street Corporation的投资管理业务提供广泛的投资管理策略和产品，包括股票、固定收益和现金资产，主要以指数策略为主[21] - State Street Corporation提供一系列投资服务，包括后勤产品、中间办公产品、外汇、经纪和其他交易服务、证券融资和增强托管产品等[22] 人力资源管理 - 公司全球员工中，男性占55%，女性占45%，女性在领导层中占35%[33] - 在美国，有36%的员工自我认定为有色人种[33] - 公司发布了EEO-1人口统计数据[33] - 公司致力于提高员工生产力，通过投资新技术、设计更有效的组织结构、优化全球布局和调整激励措施来增加员工价值[33] 风险管理 - 公司作为高级方法银行组织，受到巴塞尔III框架的监管，包括最低资本要求、监管资本缓冲和市场风险资本规则[36] - 公司必须维持最低CET1风险资本比率为4.5%和最低SLR为3%[43] - 公司必须维持最低Tier 1风险资本比率为6%和最低总资本比率为8%[43] 投资组合风险 - 公司的投资证券组合占总资产的约35%[130] - 公司的投资组合的利息收入占总毛收入的13%[130] - 公司的投资组合曾经占总毛收入的31%[130] - 公司的投资组合面临利率、信用利差、信用表现、流动性、外汇市场和按市值计价的风险[130] - 公司的投资组合的变化可能对公司的财务状况和运营结果产生重大影响[130] 法律与监管风险 - 公司面临ESG投资实践相关的法律和监管风险，可能导致违法行为和违反受托责任[193] - 政府机构对ESG投资实践进行调查，可能导致不符合法律要求的风险，包括罚款、诉讼和监管制裁[194] - 公司面临ESG投资实践相关的风险，可能对业务、财务结果和声誉产生重大影响[195] - 公司可能因未遵守法律、监管或合同要求而受到负面宣传和声誉损害，影响吸引和保留客户，降低对ESG相关产品的投资需求[196]

State Street Corporation (NYSE:STT) Q4 2022 Earnings Conference Call January 20, 2022 11:00 AM ET Company Participants Ilene Fiszel Bieler - EVP and Global Head of IR Ronald P. O’Hanley - Chairman and CEO Eric Aboaf - Vice Chairman and CFO Conference Call Participants Glenn Schorr - Evercore ISI Betsy Graseck - Morgan Stanley Kenneth Usdin - Jefferies Alexander Blostein - Goldman Sachs Brian Bedell - Deutsche Bank Brennan Hawken - UBS Steven Chubak - Wolfe Research Gerard Cassidy - RBC Capital Markets Micha ...

财务数据 - FY2022年度总收入为121.48亿美元，同比增长3%[5] - FY2022年度净利润为27.74亿美元，同比增长3%[8] - FY2022年度每股 diluted earnings 为7.19美元，与去年持平[8] - FY2022年度总费用为88.01亿美元，同比增长2%[8] - FY2022年度总营收为121.48亿美元，同比增长3%[8] - AUC/A在4Q22年同比下降16%，主要受到市场水平下降、客户过渡和货币转换的影响[9] - AUM在4Q22年同比下降16%，主要反映了季末市场水平下降、机构净流出和货币转换的影响[9] - 服务费收入在4Q22年同比下降13%，主要受到市场水平下降、客户活动/调整和流动性影响[10] - 管理费收入在4Q22年同比下降14%，主要受到市场水平下降的影响[11] - FX交易服务在4Q22年同比增长15%，主要受益于更高的FX点差[12] - 前台软件和数据收入在4Q22年同比增长28%，主要受到更高的现场续约的推动[13] - 净利息收入在4Q22年同比增长63%，主要受到全球央行加息和长期利率上升的影响[14] 未来展望 - 预计2023年利息净收入增长约20%[17] - 预计2023年费用管理中的薪酬/工资膨胀约为2%[18] - 预计2023年净利息收入增长约20%[17] - 预计2023年利息净收入增长约20%[17] - 预计2023年有效税率为19-20%[18] 公司战略 - 公司战略重点包括推动传统投资服务的核心增长、发展Alpha平台、提高私人市场企业外包平台效率、扩大全球市场和全球顾问的领导地位[19] 股票回购计划 - 公司计划通过多种交易方式进行股票回购，包括市场回购、加速股票回购或其他市场之外的交易[32]