Splunk Inc. (SPLK) is scheduled to report fourth-quarter fiscal 2024 results on Feb 27, after the closing bell. In the last reported quarter, the company delivered an earnings surprise of 38.4%. It delivered a trailing four-quarter average earnings surprise of 99.3%.Based in San Francisco, CA, the software solutions company is expected to record higher revenues year over year, backed by healthy customer engagement, large-scale implementation of its cloud solutions, advanced AI capabilities and aggressive ac ...

In the latest trading session, Splunk (SPLK) closed at $154.50, marking a +0.05% move from the previous day. The stock's change was more than the S&P 500's daily loss of 1.37%. Elsewhere, the Dow saw a downswing of 1.35%, while the tech-heavy Nasdaq depreciated by 1.8%.Coming into today, shares of the maker of software that helps companies collect and analyze internal data had gained 1.16% in the past month. In that same time, the Computer and Technology sector gained 8.88%, while the S&P 500 gained 5.1%.Th ...

In the latest market close, Splunk (SPLK) reached $153.34, with a -0.02% movement compared to the previous day. The stock's change was less than the S&P 500's daily gain of 1.25%. Meanwhile, the Dow experienced a rise of 0.97%, and the technology-dominated Nasdaq saw an increase of 1.3%.Heading into today, shares of the maker of software that helps companies collect and analyze internal data had gained 0.8% over the past month, lagging the Computer and Technology sector's gain of 2.42% and the S&P 500's gai ...

股价及盈利预期 - Splunk (SPLK) 最新收盘价为$153.36，较前一交易日上涨了0.04%[1] - Splunk 公司预计将发布的每股收益为$1.87，较去年同期下降了8.33%，预计营收为$1.25亿，较去年同期增长了0.28%[3] 公司表现及评级 - Splunk 公司目前的Zacks Rank为1 (Strong Buy)，具有较好的业绩表现[7] - Splunk 公司的前瞻市盈率为35.83，高于行业平均值[8] - SPLK 目前的PEG比率为1.21，低于互联网-软件行业的平均值[9] 行业排名及评级 - 互联网-软件行业属于计算机和技术行业，行业排名为53，位于所有250+行业的前22%[10] - Zacks Industry Rank显示，评级较高的行业通常表现优于评级较低的行业[11]

公司业务 - Splunk提供软件解决方案，帮助企业实时获取运营情报，提高服务水平，降低运营成本，减少安全风险和保持合规性[3] - Splunk的软件可在各种计算环境中部署，受益于云解决方案的高需求，企业安全解决方案也很有潜力[5] 股价表现 - Splunk Inc. (SPLK) 在2023年股价上涨了77%，显示出健康的客户参与度，竞争胜率高，大订单增长势头强劲[1]

The most recent trading session ended with Splunk (SPLK) standing at $152.65, reflecting a -0.05% shift from the previouse trading day's closing. The stock's performance was behind the S&P 500's daily gain of 0.08%. At the same time, the Dow lost 0.31%, and the tech-heavy Nasdaq gained 0.02%.Heading into today, shares of the maker of software that helps companies collect and analyze internal data had gained 0.57% over the past month, lagging the Computer and Technology sector's gain of 2.68% and the S&P 500 ...

公司发展计划 - 公司计划继续投资于产品开发，以提供额外功能和性能增强，部署模型和解决方案，以应对新市场[74] - 公司计划继续进行收购，以促进长期增长目标[74] - 公司预计将继续投资于具有互补技术和商业模式的私人公司，以建立长期战略关系[75] 财务状况 - 公司在2023财年看到了由于宏观经济环境不确定性导致的客户购买模式变化，包括对云服务扩展和迁移的减缓[75] - 公司在2023财年前三个月的合并相关费用约为2200万美元，主要包括在“一般和行政费用”中[77] - 公司使用云年度重复收入（Cloud ARR）和总年度重复收入（Total ARR）来识别客户合同的年度重复价值[79] - 公司监控云ARR大于100万美元和总ARR大于100万美元的客户数量[80] - 公司计算自由现金流和调整后的自由现金流以更好地了解影响公司绩效和流动性的因素和趋势[82] - 公司使用云美元净留存率（Cloud DBNRR）来衡量现有云客户的净扩展[83] - 总RPO订购额为2,698,433万美元，较去年同期增长[84] 财务表现 - 云服务收入增长25.5%，许多行业的客户采用我们的云服务[97] - 总成本增长4.1%，主要是云服务成本增加，但维护和服务成本下降[98] - 研发费用减少3.7%，主要是第三方费用减少，但裁员成本和股权补偿增加[99] 费用情况 - 2023年10月31日，销售和营销费用增加了1550万美元，主要原因是薪资和福利增加了2920万美元，第三方费用减少了1010万美元[100] - 2023年10月31日，总体和行政费用增加了2020万美元，主要是由于与Merger相关的费用增加了2220万美元[100] - 2023年10月31日，利息和其他收入（费用）净额增加了2910万美元，主要是由于投资于计息证券的增加[102] - 2023年10月31日，所得税费用为6523千美元，主要由外国所得税组成，有效税率与美国法定税率不同[103] 财务报表 - 2023年10月31日，总收入增加了3.268亿美元，主要是由于云服务增加了2.907亿美元，许可收入增加了4510万美元[104] - 2023年10月31日，总成本增加了1.84亿美元，主要是由于交付云服务的成本增加，维护和服务成本减少[105] - 2023年10月31日，研发费用减少了4560万美元，主要是由于第三方费用和薪资福利减少[106] 现金流 - 2023年10月31日，经营活动产生的净现金为5.87亿美元，较去年同期的1.736亿美元有所增加[116] 风险提示 - 公司在财报电话会议中提到，根据特许许可安排，公司可能会为客户、供应商及其关联方承担损失，主要涉及知识产权侵权和其他第三方索赔，但未对公司的财务报表产生重大影响[123] - 公司在财务报表中强调了对未经审计的财务报表的编制过程中所做的估计和假设，这些估计和假设可能会影响资产、负债、收入、成本和费用的报告金额，实际结果可能与管理层的估计有显著差异[124] - 公司表示，与2023年1月31日结束的财年的年度报告中描述的关键会计估计相比，未经审计的财务报表中没有重大变化[124]

财务数据和关键指标变化 - 总ARR增长16%至38.58亿美元,超出预期 [10] - 云ARR增长27%至19.18亿美元 [42] - 总收入增长14%至9.11亿美元,超出预期 [43] - 云收入增长29%至4.45亿美元 [43] - 云毛利率达到73.8%,创历史新高 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全业务持续强劲,公司在安全和可观测性领域的统一解决方案受到客户欢迎 [39] - 可观测性业务增长迅速,公司在该领域的领先地位得到认可 [30][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 公共部门业务持续增长,与一家大型联邦机构签署了8位数的安全扩展和续约合同 [35] - 欧洲市场表现良好,公司在该地区获得了新客户和现有客户的扩展 [33][34] 公司战略和发展方向 - 公司加快创新步伐,推出了Splunk AI等新产品和功能,提升安全和可观测性能力 [14][15][16][17] - 与微软建立战略合作伙伴关系,在Azure上提供原生Splunk云解决方案 [22][23] - 持续投资边缘创新,推出Splunk Edge Processor和Splunk Edge Hub等产品 [24][25][27] - 积极应对Cribl诉讼,保护自身知识产权 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境仍存在不确定性,但公司有能力在当前环境下保持稳定增长和盈利 [12] - 预计未来宏观环境不会出现明显好转,但公司将继续提高运营效率和成本控制 [49][51] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Hedberg 提问** 如何看待未来增长动力 [64] **Gary Steele 回答** 安全和可观测性业务持续强劲,国际市场也有良好表现,为未来增长奠定基础 [65][66] 问题2 **Brent Thill 提问** 如何看待当前需求环境以及成本控制 [68][69] **Brian Roberts 回答** 需求环境保持稳定,公司将继续提高运营效率和成本控制 [69][70][71] 问题3 **Andrew Nowinski 提问** 微软合作对客户转化有何影响 [83][84] **Gary Steele 回答** 微软合作为客户提供了更多选择,有助于吸引客户转化 [84]

数字系统的重要性 - 公司认为数字系统的弹性对几乎所有组织都至关重要，数字系统的持续重要性使得 Splunk 在为客户提供安全和可靠运营方面发挥着核心作用[61] 产品开发和市场投资 - 公司计划继续投资于产品开发，以提供额外功能和性能增强，部署模型和解决方案，以应对新市场[62] 全球经济不确定性 - 全球经济不确定性和负面趋势，包括金融和信贷市场波动、利率上升、政治动荡和社会动荡等，可能继续对公司的业务运营或财务结果产生不利影响[63] 客户合同价值和业务增长 - 公司使用 Cloud ARR 和 Total ARR 来识别客户合同的年度重复价值，并监测转向云服务交付模式的重复业务增长[64] 财务指标计算 - 公司计算 Cloud DBNRR 以衡量现有云客户的净扩展，通过将当前期 Cloud ARR 除以前 12 个月同一组客户的 Cloud ARR 来计算[66] - 公司计算总 RPO Bookings 作为总收入加上或减去总 RPO 的变化，以衡量整体预订势头[67] 财年运营情况 - 公司历史上在财年下半年看到许可收入增加，因为行业购买模式导致的，同时公司的运营费用主要由与人员相关的成本组成，包括工资、股票补偿、福利和激励性补偿计划费用[68] - 公司看到财年下半年有更大的预订和账单，导致现金收款在第四季度和第一财季最多，其他季度有季节性下降[69] 运营费用管理 - 公司的运营费用主要分为三类：研发、销售和市场营销以及一般和行政费用[74] - 公司采取平衡的方式管理业务，优先考虑业务投资，并可能采取控制和减少运营成本的措施[75] - 公司预计收入增长将超过支出，预计研发、销售和市场营销以及一般和行政费用将作为收入的百分比继续下降[76] 财务费用和税务 - 利息和其他收入（费用）主要包括与债券相关的利息费用、外汇收益和损失，以及对投资和现金等价物余额的利息收入[77] - 公司的所得税费用主要包括联邦、州和外国所得税，由于公司在美国的运营亏损历史，已对美国的递延税资产设立了全额减值准备[78] 财务表现 - 公司的总收入在2023年7月31日的三个月内增加了1.118亿美元，主要是由于云服务收入增加[81] - 总成本增加主要是由于提供云服务的成本增加，但维护和服务成本减少[82] - 研发费用减少主要是由于第三方费用和薪酬福利减少[83] - 销售和市场费用增加主要是由于薪酬和福利增加[84] - 公司的所得税费用主要由外国所得税组成，有效税率与美国法定税率不同，主要是由于对美国亏损的减值准备[85] 现金流和投资 - 2023年7月31日，公司的现金及现金等价物为15.23亿美元，投资为9.25526亿美元[94] - 2023年7月31日，公司的经营活动净现金流为5.016亿美元，较去年同期的1.247亿美元有显著增长[96] - 2023年7月31日，公司的投资活动净现金流为3.916亿美元，主要由市场证券到期405.9万美元、购买固定资产和设备5.9万美元、内部使用软件开发支出5.2万美元和战略投资购买3.3万美元组成[97]

业绩总结 - 公司在第一季度取得了令人满意的业绩，16%的年度合同价值（ARR）增长[10] - 自由现金流在季度内出现上涨，全年预计增加了3000万美元[12] - 公司在第一季度的总体支出下降了2%[53] - 公司预计自由现金流量同比增长89%至93%[66] 用户数据 - 公司在美洲市场占比约为三分之二，国际市场占比约为三分之一[56] - 公司在国际市场加大招聘力度以加速增长[57] - 公司在第一季度的员工人数同比增长了4%[55] 未来展望 - 公司计划在云端继续投资并继续招聘[54] - 公司计划在投资的同时寻求效率提升[58] - 公司计划在投资者和分析师日活动上公布长期年度重复收入目标[68] 新产品和新技术研发 - 公司的重点转向价值销售和新用例，而不仅仅是云迁移，这一转变在第一季度取得了积极成果[49] - 公司在AI领域取得了长期进展，并计划将其整合到业务中[87] 市场扩张和并购 - 公司在国际市场加大招聘力度以加速增长[57] 负面信息 - 无 其他新策略和有价值的信息 - 公司进行了一系列效率举措，包括全球技术中心的建立，以降低成本并提高自由现金流[15] - 公司采取了单一销售模式，简化了与客户的沟通，减少了销售人员数量[47] - 公司强调了安全领域的重要性，并表示超过一半的业务与安全相关[79]