Key TakeawaysSnowflake's second-quarter revenue grew from the year-ago period and beat analysts' projections, but losses widened as costs rose. The company's outlook also missed analysts' estimates compiled by Visible Alpha.Snowflake CEO Sridhar Ramaswamy highlighted the company's opportunities related to artificial intelligence. Snowflake's (SNOW) second-quarter revenue grew from the year-ago period and beat analysts' projections, but losses widened as costs rose. The data cloud company reported second-qua ...

财务指标 - 产品收入为8.293亿美元，同比增长30%[2] - 净收入保持率为127%[2] - 产品毛利率为76%[6] - 自由现金流率为7%[6] - 调整后自由现金流率为8%[6] - 第三季度产品收入预计同比增长22%[10] - 非GAAP毛利率为73%，较上年同期提高1个百分点[50] - 非GAAP产品毛利率为77%，较上年同期提高1个百分点[52] - 非GAAP营业利润率为5%,同比下降3个百分点[62] - 非GAAP自由现金流率为25%[71] 客户情况 - 拥有510家产品收入超过100万美元的客户，同比增长28%[2] - 拥有736家福布斯全球2000强客户，同比增长5%[2] 未完成履约义务 - 未完成履约义务为52亿美元，同比增长48%[2] 股票回购 - 授权在2027年3月前再回购25亿美元公司股票[17][18] - 公司回购了9.163亿美元的普通股[42] 财务数据 - 公司总收入同比增长31%，达到16.975亿美元[44] - 产品收入占总收入的95%，同比增长31%[44] - 现金及现金等价物余额为13.132亿美元[42] - 经营活动产生的现金流为4.253亿美元[42] - 研发投入持续增加，资本化的内部使用软件开发成本为1.340亿美元[42] - 通过收购等方式进行了8.906亿美元的投资[42] - 员工股票激励费用为6.879亿美元[42] - 公司总体业绩亏损,GAAPnet loss为3.18亿美元,同比下降36%[53] - 非GAAP净利润为6310万美元,同比下降7%[63] - 非GAAP每股收益为0.18美元,同比下降10%[67] - 销售和营销费用为4.01亿美元,同比增长46%[55] - 研发费用为4.38亿美元,同比增长51%[56] - 公司现金流量为负,自由现金流为负[68] - 公司股票期权费用占收入的43%,同比增加3个百分点[62] - 公司第二季度GAAP经营活动现金流为98.65亿美元，同比增长8%[69] - 公司第二季度非GAAP自由现金流为88.16亿美元，同比增长13%[71] - 公司第二季度非GAAP调整后自由现金流为43.16亿美元，同比增长25%[71] 公司介绍 - 公司介绍自身是一家提供企业人工智能解决方案的公司,服务于全球数千家企业客户[36] - 公司提供投资者和媒体联系方式[37][38] 其他 - 公司计算净收入保留率的方法是选取过去两年的客户群作为测量群体，计算第二年该群体的产品收入占第一年的比例[28] - 公司统计拥有过去12个月产品收入超过100万美元的客户数量[29] - 公司统计在福布斯全球2000强企业名单中的客户数量[30] - 公司报告剩余履约义务(RPO)的金额，包括未确认的递延收入和未来将开具发票的金额[31] - 公司提醒报告中包含前瞻性陈述,涉及业务表现、新产品和技术、市场趋势等方面[32][33][34][35] - 公司完成了一些收购和战略投资[57][63] - 公司第二季度股票激励相关的税收支出约为9.6百万美元[71] - 公司第二季度股票激励相关的税收支出约为31.5百万美元[71] - 公司第二季度自由现金流中不包括员工限制性股票单位净股票结算相关的员工工资税103.5百万美元[74] - 公司第一季度自由现金流中不包括员工限制性股票单位净股票结算相关的员工工资税98.3百万美元[74]

文章核心观点 - Snowflake Inc.预计将于8月21日盘后发布第二季度财报 [1] - 分析师预计Snowflake将报告每股收益16美分,低于去年同期的22美分,并预计将报告849.7百万美元的季度收入 [2] - Snowflake在5月22日表示,第一季度收入同比增长33%至828.7百万美元,超过了785.87百万美元的共识预期 [2] - Snowflake股价在周二收于131.92美元,上涨0.4% [2] 行业分析 - 分析师维持了对Snowflake的评级,但纷纷下调了目标价格 [2] - Baird分析师William Power维持了"跑赢大盘"评级,但将目标价从200美元下调至165美元 [2] - Stifel分析师Brad Reback维持了"买入"评级,但将目标价从200美元下调至168美元 [2] - UBS分析师Karl Keirstead维持了"中性"评级,将目标价从171美元下调至155美元 [2] - TD Cowen分析师J. Derrick Wood维持了"买入"评级,但将目标价从230美元大幅下调至180美元 [2] - Barclays分析师Raimo Lenschow维持了"等权重"评级,将目标价从191美元下调至146美元 [2]

文章核心观点 - 伯克希尔哈撒韦出售了斯诺弗莱克(Snowflake)的全部股份,并开始了约2.6亿美元的优莉美(Ulta Beauty)头寸[2] - 这体现了巴菲特的投资理念:喜欢资本密集度低、利润率高且持续增长的业务,而斯诺弗莱克正在大幅增加研发投入以跟上人工智能的竞争[9] - 相比之下,优莉美是一家简单易懂的零售业务,利润率高且无债务,可以大量回购股票回报股东[11][12][13][14] - 优莉美股价也处于历史低位,估值较低,符合巴菲特的价值投资理念[15] 公司分析 斯诺弗莱克(Snowflake) - 斯诺弗莱克2025财年第二季度营收增长预期只有24%,大幅低于2024年的38%[7] - 公司正在大幅增加研发投入,尤其是在人工智能方面,但这并没有带来更好的增长[8][9] - 公司新任CEO斯里达尔·拉马斯瓦米可能不如前任CEO斯洛特曼与伯克希尔哈撒韦的关系密切[10] 优莉美(Ulta Beauty) - 优莉美是一家简单易懂的零售业务,不需要大量资本投入即可保持竞争力[11][14] - 即使在增长放缓的情况下,公司仍有14%的高利润率,且无债务[12] - 公司大量回购股票,2024年计划回购100亿美元,占市值的比例很高[13] - 优莉美股价目前处于历史低位,估值较低,符合巴菲特的价值投资理念[15]

It's hard to love the cloud-based data warehouse company right now.It's been a tough four years for Snowflake (SNOW 0.38%). The cloud-based data warehousing company went public at $120 per share on Sept. 16, 2020, more than doubled on its first trade to $245, and touched a record high of $401.89 on Nov. 16, 2021.At the time, the bulls were impressed by its triple-digit percentage growth rates and investments in its IPO from Warren Buffett's Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) and Salesforce (NYSE ...

文章核心观点 1) 贝克希尔哈撒韦公司在2020年Snowflake公司IPO时就开始持有其股票,但在2022年第二季度全部清仓了Snowflake股票 [2][3] 2) Snowflake公司的增长开始放缓,距离盈利还很遥远,此外还发生了数据泄露事件,导致投资者对其失去信心 [6][7] 3) 尽管如此,Snowflake公司仍有巨大的发展潜力,特别是随着人工智能的兴起,对其数据管理软件的需求可能会大幅增加 [9] 4) 目前Snowflake公司的估值已经降至历史低位,股价相对于销售额的比率(P/S)仅为14倍,可以被视为一个价值投资机会 [10][11][12] 5) 分析师预测Snowflake公司未来5年的收入将达到53.22亿美元,如果能实现20%的利润率,其估值也就在40倍左右,这对一家成熟的软件公司来说是合理的 [15][16][17]

Snowflake Inc SNOW stock is down 30.43% year-to-date and 13.37% over the past year.Let’s look at what the charts indicate for the Bozeman, Montana-based company ahead of its second-quarter earnings on Wednesday, and how the stock currently maps against Wall Street estimates.Snowflake Longer-Term Outlook Is Less OptimisticSnowflake faces slight bullish pressure, though its overall trend remains relatively stagnant. See below. Chart created using Benzinga ProThe stock is trading at $131.42, slightly above its ...

Snowflake (SNOW) is set to report its second-quarter fiscal 2025 results on Aug 21.The Zacks Consensus Estimate for revenues is pegged at $848.15 million, indicating an increase of 25.83% from the year-ago quarter’s reported figure.The consensus mark for earnings has been stable in the past 30 days at 15 cents per share. The figure suggests a decrease of 31.82% from the year-ago quarter’s levels.SNOW’s earnings beat the Zacks Consensus Estimate in three of the trailing four quarters, the average surprise be ...

Wall Street analysts expect Snowflake Inc. (SNOW) to post quarterly earnings of $0.15 per share in its upcoming report, which indicates a year-over-year decline of 31.8%. Revenues are expected to be $848.15 million, up 25.8% from the year-ago quarter.Over the past 30 days, the consensus EPS estimate for the quarter has remained unchanged. This demonstrates the covering analysts' collective reassessment of their initial projections during this period.Before a company announces its earnings, it is essential t ...

文章核心观点 - 公司业务增长放缓、净收入保留率下降、运营成本上升,导致EBIT为负值和EPS表现不佳 [2][3] - 公司估值仍然过高,与同行相比溢价明显 [9][10][11] - 最新调查显示公司主要客户有转向其他解决方案的计划,可能会对公司业绩和利润率造成压力 [6] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩分析 - 第一季度公司产品收入同比增长34%至7.896亿美元,总收入同比增长33%至8.287亿美元 [5] - 净收入保留率下降至128%,增速放缓明显 [5] - 尽管毛利率同比提升约70个基点,但运营成本大幅上升31.61%,导致EBIT亏损加深 [5] - 调整后每股收益低于预期超过19% [5] - 管理层指引下调,预计第二季度GAAP EBIT利润率仅为3%,远低于可持续盈利水平 [5] 客户情况 - 公司现有485家客户年产品收入超100万美元,同比增长30% [6] - 709家福布斯全球2000强客户,同比增长8% [6] - 但最新调查显示,部分大客户如AT&T、LiveNation、LendingTree等计划从公司转向其他解决方案 [6] 估值分析 - 公司估值溢价仍然过高,市盈率达202.66倍,远高于同行 [9][10][11] - 即使考虑未来利润增长,公司当前估值水平也难以维持 [10] - 分析师普遍预期公司未来业绩增长将放缓至行业平均水平 [3][11]