Charles Schwab Corporation (NYSE: SCHW) is trending slightly down in premarket on Wednesday after reporting weaker-than-expected revenue for its fiscal fourth quarter. Here’s what CEO Bettinger said today Copy link to section On the plus side, the multinational ended its financial year with a record $8.5 trillion worth of total client assets – a 21% increase versus last year. 2023 marked the fifth consecutive year for Charles Schwab to see its pre-tax margin on an adjusted basis above 40%. Walt Bettinger – ...

Charles Schwab - Charles Schwab (NYSE: SCHW) 股价在盘前交易中下跌，等待其第四季度财报[1] - Charles Schwab 股价在过去12个月中下跌了21.8%，落后于 KBW 和 KRE ETFs[2] - 分析师预计 Charles Schwab 的第四季度收入为 44.9 亿美元，每股盈利为 49 美分[3] 美国银行 - 美国银行巨头发布了不同的财务结果，高盛的收入增长了 7%，而摩根士丹利的季度利润下降[4] - 摩根士丹利的季度利润下降，财富管理业务成本上升[8] Citigroup - Citigroup 表示将裁员 2 万人以降低成本，实施扭亏为盈的战略[10]

预测数据 - 分析师预计The Charles Schwab Corporation (SCHW)在即将发布的季度报告中每股盈利为0.66美元，同比下降38.3%[1] - 预计公司的总收入为44.9亿美元，同比下降18.4%[1] 公司关键指标 - '净收入-资产管理和管理费'预计为12.5亿美元，同比增长19.6%[6] - '净新客户资产'的平均预测为856.2亿美元，同比下降33.3%[17]

WESTLAKE, Texas--(BUSINESS WIRE)--Schwab today introduced the Schwab Trading Activity Index (STAX), offering timely insights into retail trading behavior from one of the industry’s largest retail investor client bases. Building on the success of the TD Ameritrade Investor Movement Index® (IMXSM), launched in 2013, the STAX is a new proprietary, behavior-based index that analyzes retail investor stock positions and trading activity to illuminate what investors were actually doing and how they were positioned ...

In the latest market close, The Charles Schwab Corporation (SCHW) reached $65.82, with a -1.39% movement compared to the previous day. The stock trailed the S&P 500, which registered a daily gain of 0.57%. Elsewhere, the Dow gained 0.46%, while the tech-heavy Nasdaq added 0.75%. Coming into today, shares of the company had gained 3.38% in the past month. In that same time, the Finance sector gained 1.46%, while the S&P 500 gained 3.4%. The investment community will be paying close attention to the earnings ...

Charles Schwab (SCHW) is scheduled to report fourth-quarter and full year 2023 results on Jan 17, before market open. Its revenues and earnings in the quarter are expected to have declined on a year-over-year basis. In the third quarter of 2023, Schwab’s earnings beat the Zacks Consensus Estimate. Results benefited from the solid performance of the asset management business. However, a fall in revenues due to higher funding costs and lower volatility posed a major headwind. The company has an impressive ear ...

施瓦布公司业绩 - 查尔斯施瓦布是一家具有卓越品牌知名度的领先投资服务公司[1] - 股价在2023年经历了波动，但从低点上涨了29%[2] - 施瓦布在第三季度吸引了460亿美元的核心净新资产，并成功完成了行业历史上规模最大的转换事件[6] 施瓦布公司潜力 - 施瓦布的估值吸引力强，未来有望挑战历史最高价位[9] - 分析师预测显示，施瓦布有望实现盈利和股价的增长，未来潜力巨大[11] - 施瓦布提供了长期增长和价值潜力相结合的投资机会，适合多元化投资组合[12] 施瓦布公司前景 - 施瓦布的前瞻市盈率18.3倍，接近公平价值，但分析师预测显示未来有望进一步增长[14] - 施瓦布的未来两年预期收益潜力较大，有望实现更多增长[19] - 施瓦布的股价目标基于未来几年的潜力，显示出较大上涨空间[21] 施瓦布公司投资建议 - 施瓦布的股息增长模型显示未来增长潜力，建议买入[24] - 尽管存在一定风险，但施瓦布的估值吸引力、增长潜力和财务管理改善等因素支持买入建议[27] - 施瓦布在2023年面临挑战，但仍然是一个值得持有和买入的公司，未来前景乐观[28] 施瓦布公司发展 - 施瓦布拥有全面的产品和服务、强大的员工队伍以及领先的品牌声誉，未来有望蓬勃发展[29] - 施瓦布的强大基本面、吸引人的估值和有前景的未来展望使其成为任何多元化投资组合中值得拥有的资产[30]

公司财务表现 - 2023年第三季度，公司核心净新客户资产净流入为457亿美元，年初至今总计为2296亿美元[21] - 2023年第三季度，公司净收入为46.06亿美元，同比下降16%；净利润为11.25亿美元，同比下降44%[21] - 2023年第三季度，公司客户资产总额达到7824.5亿美元，同比增长18%[21] - 2023年前九个月，总资产为4752亿美元，较2022年年底减少14%[32] - 2023年第三季度，公司净利息收入下降了24%，达到2,237百万美元，占总净收入的49%[51] - 2023年前九个月，公司净利息收入下降了5%，达到7,297百万美元，占总净收入的51%[53] - 2023年第三季度，公司净利息收入净利息净利息率略微下降至1.94%[58] - 2023年前九个月，公司净利息收入净利息净利息率增至2.00%[59] - 2023年第三季度，公司净利息收入受到各种因素影响，如资产组成、当前利率和利差、现金及现金等价物的利率变化等[54] - 利率自2022年第一季度末至2023年第三季度显著上升，导致公司平均利息收入资产较去年同期下降23%和22%[55] - 公司通过利用更高成本的临时补充资金来源支持客户现金配置，导致净利息收入下降[60] - 公司继续优先偿还其补充资金来源的未偿余额，预计到2024年底，这些未偿余额将减少，但部分金额可能持续到2025年[63] - 2023年第三季度和前九个月，公司资产管理和行政费用分别增加了1.77亿美元（17%）和3.48亿美元（11%）[66] - 2023年第三季度和前九个月，交易收入分别减少了1.62亿美元和3.15亿美元，主要是由于客户交易活动减少和交易日减少[72] - 2023年第三季度和前九个月，银行存款账户费用分别减少了2.08亿美元（50%）和5.28亿美元（50%），主要是由于平均BDA余额减少和利率上升[77] - 2023年第三季度和前九个月，其他收入分别减少了1200万美元和3600万美元，主要是由于交易处理费用和可供出售金融证券净亏损的影响[79] - 2023年第三季度和前九个月，除利息外的总支出分别增加了4亿美元和7.19亿美元，主要是由于专业服务、场地和设备、广告和市场开发等方面的增加[80] - 2023年第三季度和前九个月，公司开始进行重组以准备后续整合TD Ameritrade的运营，导致调整后的总支出分别增加了5%和6%[82] - 投资者服务总费用（不包括利息）在2023年第三季度和前九个月分别比2022年同期增长了11%和7%[98] - 顾问服务总费用（不包括利息）在2023年第三季度和前九个月分别比2022年同期增长了23%和14%[98] 利率风险管理 - 公司面临的市场风险主要来自于利率、股价或市场条件的波动，主要是利率变化对公司持有的利息收入资产和资金来源成本的影响[101] - 公司通过建立政策和程序来管理利率风险，包括对投资组合的成熟度、再定价和现金流特征进行限制，同时监控公司的风险承受能力[102] - 净利息收入敏感性分析使用净利息收入模拟建模技术来评估和管理利率变化的影响，包括所有资产和负债的利率敏感性以及衍生工具[103] - 公司对未来12个月内市场利率逐渐上升或下降的模拟变化进行了分析，结果显示对净利息收入的影响[109] - 公司使用经济价值敏感性模拟来衡量利率风险，该模拟考虑了资产和负债的净现值在不同利率环境下的变化[113] - 公司对银行存款账户费用进行了模拟，结果显示渐变的市场利率变化对公司总净收入没有显著影响[115] 公司资产和负债情况 - 2023年第三季度，公司的FHLB借款和其他短期借款由于偿还而减少95亿美元[136] - 2023年前九个月，公司的现金及现金等价物减少69亿美元，至2023年9月30日为止，主要是由于融资活动使用现金净额减少，部分抵消了投资活动提供的现金净额[137] - 公司的长期债务主要由高级票据组成，截至2023年9月30日和2022年12月31日分别为248亿美元和208亿美元[141] - CSC集团2023年9月30日的总股东权益为377.84亿美元，较2022年12月31日的366.08亿美元有所增长[149] - CSC集团2023年9月30日的Common Equity Tier 1 Capital为307.81亿美元，较2022年12月31日的305.90亿美元有所增长[149] - CSC集团2023年9月30日的Tier 1资本为399.72亿美元，较2022年12月31日的402.96亿美元略有下降[149] - CSC集团2023年9月30日的风险加权资产为1295.44亿美元，较2022年12月31日的1396.57亿美元有所下降[149] - CSC集团2023年9月30日的Tier 1杠杆比率为8.2%，较2022年12月31日的7.2%有所增长[150] - CSB在2023年第三季度的Tier 1杠杆比率为9.6%，较2022年年底的9.6%有所增长[151] - CSC集团2023年9月30日调整后的Tier 1杠杆比率为4.1%，CSB为4.4%，考虑到AOCI的影响[152] 公司股东回报 - CSC于2023年1月26日

业绩总结 - Schwab在2023年第三季度吸引了约2300亿美元的核心净新资产[3] - Schwab在2023年前三季度吸引了约2500亿美元的核心净新资产，同比增长约12%[3] - 公司预计2025年净利息收入率将接近3%[16] - 公司预计2024年调整后的费用不会高于2023年[17] 用户数据 - Schwab的新客户资产增长率稳定在2%至3%[7] - Schwab的财富管理业务已经吸引了约5300亿美元的零售资产，客户对其咨询服务的评分在Schwab全面评分中名列前茅[9] - 通过工作场所业务，公司成功吸引了250万投资者家庭，其中有1/3是通过工作场所业务引入的[10] 未来展望 - 公司预计2024年将继续增加监管资本比率和调整后的一级杠杆率[18] - 公司预计将在未来几个季度内继续减少存款和联邦家庭住房贷款银行(FHLB)的资金[22] - 公司计划在未来几个季度内将存款证书(CDs)和FHLB之间的短期融资比例进行调整[22] 新产品和新技术研发 - 公司强调了其通过客户规模战略，以及在美林证券(Ameritrade)整合中采取的不同方法[23] - Schwab公司专注于扩大工作场所业务的客户获取渠道[29] - Schwab公司希望通过整合业务和技术提升客户体验，将工作场所客户转化为长期客户[30]

净收入和资产增长 - 2023年第二季度总净收入为47亿美元，同比下降9%[28] - 客户总资产于2023年6月30日达到8.02万亿美元，较2022年年底增长14%[24] - 2023年第二季度和前六个月的净收入分别为13亿美元和29亿美元，较2022年同期分别下降28%和9%[27] - 2023年第二季度核心净新客户资产为522亿美元，年初至今资产增长至1839亿美元，有机增长率超过5%[21] 费用和成本 - 2023年第二季度和前六个月的总费用（不包括利息）分别为30亿美元和60亿美元，同比增长5%和6%[29] - 2023年第二季度，资产管理和管理费用在12亿美元和23亿美元，同比增长12%和8%[28] - 2023年第二季度至6月30日，总资产减少了7%[31] - 2023年第二季度，公司净利息收入下降了2.54亿美元，降幅为10%[56] 成本节约和效益 - 预计实现每年18亿至20亿美元的成本协同效益[35] - 计划通过优化运营设计和职位裁减实现至少5亿美元的额外成本节约[36] - 公司计划通过降低人员和专业服务等操作成本，实现至少5亿美元的年度成本节约[90] 资金来源和借款 - 公司主要通过外部债务设施进行借款，主要是为了弥补现金流需求之间的时间差异[123] - 公司在2023年6月30日可用的外部债务设施包括FHLB担保信贷设施、联邦储备折扣窗口、联邦储备银行期限融资计划等[124] - 公司通过抵押投资证券来获取额外的借款能力，截至2023年6月30日，公司有大约1720亿美元的投资证券可用于抵押[125] 公司财务状况 - 2023年6月30日，查尔斯施瓦布公司的净利润为12.94亿美元，较去年同期下降[175] - 2023年6月30日，查尔斯施瓦布公司的现金及现金等价物为476.51亿美元，较去年底增加[177] - 2023年6月30日，查尔斯施瓦布公司的总资产为5115.05亿美元，较去年底减少[177] 公司股东权益和资本 - CSC的总股东权益在2023年6月30日为37147百万美元，较2022年12月31日的36608百万美元有所增长[149] - CSC的Tier 1资本在2023年6月30日为39190百万美元，较2022年12月31日的40296百万美元有所下降[149] - CSC的总资本与风险加权资产比率在2023年6月30日分别为39,272百万美元和132,791百万美元，较2022年12月31日的40,376百万美元和139,657百万美元有所下降[149]