Oleksii Glushenkov/iStock via Getty Images Charles Schwab's (NYSE:SCHW) shares crashed more than 5% on Wednesday after the financial brokerage company reported earnings for its second fiscal quarter. Charles Schwab reported a small 1% increase in revenues year over year and interest revenue falling 6%, causing SCHW to miss consensus top-line estimates. In my opinion, the market appears to overreact to the financial services company's Q2 earnings scorecard because Charles Schwab benefits from consistent core ...

In a Thursday interview with CNBC's Jim Cramer, Charles Schwab CEO Walt Bettinger pushed back against negative sentiment on Wall Street about his company, which saw shares plummet this week after certain metrics in its banking business fell short of expectations during the recent quarter.Cramer asked Bettinger whether his company still had an issue with cash shorting, as was suggested by a Thursday story from Barron's. Cash shorting, which occurs when depositors move funds form lower-paying accounts to high ...

文章核心观点 - 查尔斯·施瓦布(Charles Schwab)公司的股票本周在股市上表现不佳 [1] - 连续两天,股票投资者大量抛售了施瓦布证券经纪公司(SCHW)的股票,这主要是由于该公司发布了令人失望的二季度财报,以及多家分析师下调了对该公司的评级和目标价格 [2][3][4][5] 根据相关目录分别进行总结 财务表现 - 施瓦布公司二季度的收益和盈利能力指标超过了分析师的预期 [3] - 但该公司的净利息收入下降了6%,同时其银行业务也出现了10%以上的存款下降 [6] 分析师评级 - 多家分析师下调了对施瓦布公司的目标价格,其中包括TD Cowen的Bill Katz和Bank of America Securities的Craig Siegenthaler [4][5] - Bill Katz将其评级从买入下调至持有,目标价格从88美元下调至71美元 [4] - Craig Siegenthaler维持了对该公司的"跑输大盘"(卖出)评级,并将目标价格从72美元下调至66美元 [5]

文章核心观点 - 查尔斯·施瓦布公司(Schwab)在2023年第一季度和第二季度的业绩表现有所下滑,主要受到利率上升和存款流失的影响 [2][3][14] - 公司正在采取措施加强资产负债表,暂停和推迟股票回购,这将影响短期的资本回报 [3][16] - 公司正在寻求通过提高存款利率、增加其他更昂贵的资金来源等方式来应对存款流失的问题 [6][8][9] - 公司相信,一旦利率开始下降,净利差可能会上升到3%左右,这可能会提升公司的盈利能力 [18] - 但公司仍面临着客户服务质量下降和持续存款流失的问题,这可能会影响未来的盈利 [17][19] 根据目录分类总结 公司业绩 - 2022年全年收入增长12%至208亿美元,GAAP利润72亿美元,每股3.5美元 [7] - 2023年第一季度收入同比下降7%至47.4亿美元,调整后每股收益0.74美元 [12] - 2023年第二季度收入同比增长1%至47亿美元,调整后每股收益0.73美元 [14] - 公司认为,未来几年每股收益可能维持在3美元左右的水平 [15][18] 存款和资产变化 - 2023年前三个季度,公司存款分别减少41亿美元、21亿美元和20亿美元,第四季度增加5亿美元,全年降至2900亿美元 [9] - 2023年第一季度,客户资产增至9.1万亿美元,第二季度进一步增至9.4万亿美元 [12][14] - 公司正在减少资产负债表规模,从419亿美元降至258亿美元 [14] 公司应对措施 - 公司正在提高存款利率,寻求其他更昂贵的资金来源 [6][8][9] - 公司暂停和推迟股票回购,以加强资产负债表 [3][16] - 公司相信,一旦利率下降,净利差可能会上升,从而提升盈利能力 [18]

Loading...Loading...The Charles Schwab Corporation SCHW posted better-than-expected reported second-quarter results on Tuesday.Adjusted net income declined 2% Y/Y to $1.465 billion. Adjusted EPS fell 3% Y/Y to 73 cents, beating the consensus of 72 cents, according to data from Benzinga Pro. Revenue rose 1% to $4.69 billion, beating the consensus of $4.68 billion. Asset management and administration fees rose 18% Y/Y to $1.38 billion.The company's new brokerage accounts increased 4% Y/Y to 35.6 million.Walt ...

Key TakeawaysThe S&P 500 added 0.6% on Tuesday, July 16, 2024, amid stronger-than-expected retail sales data and greater certainty the Federal Reserve will lower interest rates in September.Shares of health insurers moved higher after UnitedHealth Group posted better-than-expected second-quarter profits.Charles Schwab shares plunged after the financial services firm warned it would be downsizing its bank to maintain profitability. Major U.S. equities traded higher after several companies posted strong earni ...

客户资产表现 - 2024年第二季度，公司总客户资产达到创纪录的9.4万亿美元，同比增长17%[1] - Schwab的客户资产平均为2,028.6亿美元，同比增长16%[36] - Schwab的客户资产中，专有互惠基金和CTFs的资产为721.7亿美元，同比增长32%[39] - Schwab的客户资产中，交易所交易基金（ETFs）的资产为2,019.5亿美元，同比增长25%[39] - 2024年6月30日，Schwab平台内外的股票和债券基金、CTFs和ETF的总资产分别为316亿美元、37亿美元和1173亿美元[41] - 2024年第二季度，Schwab银行零售CD的外部平台净流入为27亿美元，来自一家互惠基金清算服务客户的流入为103亿美元[41] - 2023年第四季度，Schwab银行零售CD的外部平台净流入为24亿美元，来自国际关系的流出为58亿美元[41] 资产管理和费用 - 核心净新增资产增长17%，达到612亿美元，显示持续的增长势头[1] - 客户对公司广泛的财富解决方案表现出强烈兴趣，管理投资解决方案的净流入达到250亿美元，同比增长56%[4] - 公司第二季度调整后税前利润率达到41.0%，表现出良好的资产管理和费用管理能力[7] - 资产管理和管理费创下新的季度记录，达到14亿美元[17] - Schwab在2023年第四季度在中国市场取得了iPhone销售收入创纪录，达到96.77亿美元[110] 财务表现 - 公司第二季度收购和整合相关成本、收购的无形资产摊销和重组成本总计为1.75亿美元，较2023年第二季度减少8900万美元[17] - Charles Schwab银行资本比率持续增长，初步的一级杠杆率和调整后的一级杠杆率分别达到10.9%和6.2%[17] - 2024年第二季度净收入同比增长1%，主要受持续市场强劲表现的推动[17] - 公司成功完成2024年联邦储备压力测试，资本水平强劲，位列所有主要银行中压力测试后资本比率最高[11] - 2024年第二季度，公司净收入为4,690百万美元，较去年同期略有增长[30] - 2024年第二季度，公司总支出（不包括利息）为2,943百万美元，与去年同期基本持平[30] - 2024年第二季度，公司净利润为1,332百万美元，较去年同期略有下降[30] - 公司资产负债表显示，截至2024年第二季度末，现金及现金等价物为25.4亿美元，较去年同期下降了47%[30] - 公司截至2024年第二季度末的股东权益为44.0亿美元，较去年同期增长了19%[30] - 公司全职员工数量在2024年第二季度末为32.3千人，较去年同期下降了12%[30] - 公司资产总额在2024年第二季度末为449.7亿美元，较去年同期下降了12%[30] - 公司资产负债表显示，截至2024年第二季度末，银行存款为252.4亿美元，较去年同期下降了17%[30] - 公司2024年第二季度的每股基本收益为0.66美元，较去年同期略有下降[30] - 公司2024年第二季度的每股稀释收益为0.66美元，较去年同期略有下降[30] - 2024年，公司的利息收入平均为3,817百万美元，较2023年增长4.5%[33] - 2024年，公司的现金和现金等价物的平均利率为3.62%，较2023年略有增加[33] - 2024年，公司的银行存款平均利率为1.31%，较2023年下降0.2个百分点[33] - 2024年6月，标普500指数较去年同期增长23%[42] - 客户资产净增加率为7%[42] - 客户现金占比较去年同期下降了20个基点[42] - 平均利息收入资产较去年同期下降了13%[42] - 平均保证金余额较去年同期增长了13%[42] - 2024年第二季度，Schwab的调整后净收入为27.68亿美元，较2023年同期的14.65亿美元有所增长[50] - 2024年第二季度，Schwab的总费用（不包括利息）为29.43亿美元，较2023年同期的13.32亿美元有所增长[51] 盈利能力 - 2024年第二季度，公司调整后税前利润率为44.0%，较去年同期提高了1.7个百分点[57][59] - 2024年第二季度，公司调整后每股收益为1.47美元，较去年同期增长了0.21美元[59] - 2024年第二季度，公司调整后净利润为27.02亿美元，较去年同期略有下降[59] - 2024年第二季度，公司调整后净资产收益率为34%，较去年同期下降28个百分点[61]

JHVEPhoto/iStock Editorial via Getty Images Charles Schwab overview July 16th ended up being a rather unpleasant day for shareholders of The Charles Schwab Corporation (NYSE:SCHW). I say this because, after the market opened, shares of the company plunged nearly 9%. This came about even though management exceeded analysts’ earnings forecasts when it came to second quarter earnings data that was released leading up to that point. The headline news was that this pain was driven by management's decision to ...

The Charles Schwab Corporation (SCHW) reported $4.69 billion in revenue for the quarter ended June 2024, representing a year-over-year increase of 0.7%. EPS of $0.73 for the same period compares to $0.75 a year ago.The reported revenue represents a surprise of -0.02% over the Zacks Consensus Estimate of $4.69 billion. With the consensus EPS estimate being $0.73, the company has not delivered EPS surprise.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and ...

Schwab says it wants to get smaller. Its stock price is already doing just that.Shares of online stockbroker The Charles Schwab Corporation (SCHW -9.03%) tumbled 8.8% through 12:55 p.m. EDT Tuesday despite beating analyst forecasts for the second quarter on both the top and bottom lines.Heading into the quarter, analysts expected Schwab to report a $0.72 per-share profit on sales of $4.68 billion. In fact, Schwab earned $0.73 on sales of $4.69 billion -- and with a bigger net-interest margin of 2.03%.Charle ...