文章核心观点 - 查尔斯·施瓦布公司7月份录得强劲的客户和资产增长 [1][2] - 公司推出了首只主动管理的固定收益ETF [3] - 公司正在迎接新任首席财务官的到来 [3] 客户和资产增长 - 公司7月份录得290亿美元的核心净新资产,较去年同期翻了一番 [2] - 总客户资产达到9.57万亿美元,同比增长16%,环比增长2% [2] - 公司7月份新增32.7万个经纪账户,同比增长8%,环比增长5% [2] ETF创新和高管变动 - 公司推出首只主动管理的固定收益ETF,旨在获取收益并保持资本安全 [3] - 公司是第五大ETF发行商 [3] - 公司将迎来新任首席财务官,接替即将退休的前任 [3] 股价表现 - 公司股价今年以来下跌3.9%,但仍高于52周低点 [4][5][6][7]

客户资产和账户 - 公司2024年第二季度和上半年净新增客户资产分别为742亿美元和1624亿美元，同比变化分别为3%和-27%[33] - 公司2024年第二季度和上半年核心净新增客户资产分别为612亿美元和1568亿美元，同比变化分别为17%和-15%[33] - 公司2024年第二季度末客户资产总额为94075亿美元，同比增长17%[33] - 公司2024年第二季度和上半年平均客户资产分别为91341亿美元和89461亿美元，同比变化均为19%[33] - 公司2024年第二季度和上半年新经纪账户分别为985000个和2079000个，同比变化分别为3%和4%[33] - 公司2024年第二季度末活跃经纪账户为35612000个，同比增长4%[33] - 截至2024年6月30日，公司客户总资产达到9.41万亿美元[39] - 2024年第二季度，公司核心净新增资产为612亿美元，同比增长17%[39] - 2024年第二季度，公司新增经纪账户98.5万，同比增长4%[40] - 2024年上半年，净新增客户资产为742亿美元，同比下降3%[115] 财务表现 - 公司2024年第二季度和上半年总净收入分别为4690亿美元和9430亿美元，同比变化分别为1%和-3%[33] - 公司2024年第二季度和上半年税前利润分别为1747亿美元和3545亿美元，同比变化分别为3%和-7%[33] - 公司2024年第二季度和上半年净利润分别为1332亿美元和2694亿美元，同比变化分别为3%和-7%[33] - 公司2024年第二季度和上半年调整后的总费用分别为2768亿美元和5570亿美元，同比变化分别为2%和2%[33] - 2024年第二季度，公司净利润为13亿美元，同比增长3%[41] - 2024年第二季度，公司总净收入为47亿美元，同比增长1%[42] - 2024年上半年总净收入为94.3亿美元，同比下降3%[58] - 2024年第二季度，总净收入为46.9亿美元，同比增长3%[112] - 2024年第二季度，投资者服务净收入增长3%，主要由资产管理及行政费用增加所致[117] - 2024年第二季度，顾问服务净收入下降7%，主要由净利息收入减少所致[117] - 2024年上半年，投资者服务和顾问服务净收入分别下降1%和11%，主要由净利息收入减少所致[118] - 2024年第二季度，投资者服务总费用增加2%，顾问服务总费用减少8%[119] - 2024年第二季度，模拟市场利率增加200个基点，净利息收入增加9.8%[128] - 2024年第二季度，模拟市场利率减少200个基点，净利息收入减少3.2%[128] - 公司2024年6月30日的净收入为26.94亿美元，相比2023年同期的28.97亿美元有所下降[198] - 2024年6月30日的总净收入为94.3亿美元，相比2023年同期的97.72亿美元有所减少[198] - 2024年6月30日的总费用（不包括利息）为58.85亿美元，相比2023年同期的59.71亿美元略有下降[198] - 2024年6月30日的综合收入为38.89亿美元，相比2023年同期的47.88亿美元显著减少[200] - 公司2023年上半年净利润为28.97亿美元，2024年上半年净利润为26.94亿美元[213] - 公司2023年上半年其他综合收益（税后净额）为18.91亿美元，2024年上半年为11.95亿美元[213] 收入和费用 - 2024年第二季度，公司净利息收入为22亿美元，同比下降6%[42] - 2024年第二季度，公司资产管理及行政费用为14亿美元，同比增长18%[42] - 2024年第二季度，公司交易收入为7.77亿美元，同比下降3%[42] - 2024年第二季度，公司银行存款账户费用收入为1.53亿美元，同比下降13%[42] - 公司2024年上半年净利息收入为43.91亿美元，同比下降13%[64] - 2024年上半年资产管理及行政费用为27.31亿美元，同比增长19%[58] - 2024年上半年交易收入为15.94亿美元，同比下降6%[58] - 2024年上半年银行存款账户费用为3.36亿美元，同比增长3%[58] - 2024年上半年平均利息资产为4189.68亿美元，同比下降14%[62] - 2024年上半年净利息收入下降主要由于平均利息资产减少和使用高成本补充资金来源[66] - 2024年第二季度净利息利差增至2.03%，同比提高0.16个百分点[67] - 2024年上半年净利息利差维持在2.03%，与去年同期持平[67] - 2024年第二季度净利息利差较2023年同期改善16个基点[68] - 资产管理及行政费用在2024年第二季度和上半年分别增加了2.1亿美元和4.4亿美元，增幅为18%和19%[76] - 资产管理及行政费用增加主要由于客户将现金分配至收益率较高的投资解决方案，以及Mutual Fund OneSource和基于费用的咨询解决方案的余额增长[76] - 交易收入在2024年第二季度和上半年分别减少了2600万美元和1.01亿美元，主要由于客户交易活动混合变化导致的佣金和订单流收入下降[86] - 银行存款账户费用在2024年第二季度和上半年分别下降了13%和3%，分别为1.53亿美元和3.36亿美元[90] - 其他收入在2024年第二季度增加了400万美元，增长2%，而在上半年减少了2200万美元，下降6%[94] - 总费用（不包括利息）在2024年第二季度和上半年分别减少了2200万美元和8600万美元，下降1%[98] - 总薪酬和福利费用在2024年第二季度和上半年分别减少了3%和5%，分别为14.5亿美元和29.88亿美元[96] - 2024年第二季度，资产管理及行政费用为13.83亿美元，同比增长16%[112] 资产和负债 - 2024年第二季度，Schwab货币市场基金的平均客户资产为3758.98亿美元，收入为3.57亿美元，费率为0.27%[71] - 2024年第二季度，Schwab股票和债券基金、ETFs和CTFs的平均客户资产为4650.79亿美元，收入为1.12亿美元，费率为0.08%[71] - 2024年第二季度，Mutual Fund OneSource和其他无交易费基金的平均客户资产为2292.07亿美元，收入为2.14亿美元，费率为0.25%[71] - 2024年第二季度，其他第三方共同基金和ETFs的平均客户资产为6814.86亿美元，收入为1.02亿美元，费率为0.07%[71] - 2024年第二季度，基于费用的咨询解决方案的平均客户资产为45

文章核心观点 - 查尔斯·施瓦布(SCHW)股价在一个月内下跌超过14%,跌幅超过行业和标普500指数[1] - 公司二季度业绩表现疲弱,主要受到存款账户费用、净利息收入和交易收入下降的拖累[4][5] - 公司计划通过缩减规模、依赖资产负债表外安排来维持利润,但这可能导致未来利率周期内的收益波动[6][7] - 公司净息差未实现增长,预计到第四季度将降至2.2%左右,未来利率下降也将施加压力[8] - 公司计划以暂停股票回购获得的额外流动性来偿还低收益资产[9] - 分析师对公司前景持悲观态度,下调了2024和2025年的盈利预测[11][12][13][14][15] - 公司股价自7月16日以来一直低于50日移动平均线,表明短期内可能继续下跌[17][18][19] - 公司估值较同行偏高,给股价带来下行压力[20][21] 公司概况 - 公司在2020年收购TD Ameritrade后成为券商巨头,整合工作基本完成[22][23] - 公司预计未来5-7%的净新资产增长,其中3-5%来自现有客户,2-3%来自新客户[24] - 公司管理资产规模和净流入持续增长,为公司带来支撑[25] - 公司计划向轻资产业务模式转型,有利于降低资本需求和改善流动性状况[26] 行业概况 - 公司面临的近期挑战可能会影响收入增长[28] - 公司目前估值较同行偏高,投资者情绪较为悲观[28] - 公司向轻资产模式转型的效果还需观察[28]

The financial services company announced it would take action to make its bank smaller.Charles Schwab (SCHW 3.37%) has grappled with deposit outflows for the past couple of years, and its recent earnings didn't do much to quell investor concerns. The financial services titan reported earnings on July 16, and investors reacted with a steep sell-off, as the stock plummeted 19% in the following days.During its earnings call, CEO Walt Bettinger told investors that Schwab would shrink its bank and use third-part ...

Charles Schwab TodaySCHWCharles Schwab$64.75 +2.67 (+4.30%) 52-Week Range$48.66▼$79.49Dividend Yield1.54%P/E Ratio27.09Price Target$75.07Add to WatchlistRetail financial services firm Charles Schwab Co. NYSE: SCHW shares fell 17% in the days following its Q2 2024 earnings report. The company still beat EPS estimates and just barely eked out a YoY revenue gain. While underwhelming, the report wasn't a complete disaster, as one might assume based on the extent of the selling. The disappointment came from some ...

Earnings have fallen due to more headwinds with its banking franchise.Shares of Charles Schwab (SCHW 0.34%) fell over 15% this week, according to data from S&P Global Market Intelligence. One of the largest brokerages posted slow growth and poor earnings as the company still deals with low-yielding assets on its balance sheet. As of 1:31 p.m. ET on Friday, July 19, Charles Schwab stock was down 17.5% this week.Here's why.Slow growth and headwinds on the balance sheetThis week, Charles Schwab reported earnin ...

Oleksii Glushenkov/iStock via Getty Images Charles Schwab's (NYSE:SCHW) shares crashed more than 5% on Wednesday after the financial brokerage company reported earnings for its second fiscal quarter. Charles Schwab reported a small 1% increase in revenues year over year and interest revenue falling 6%, causing SCHW to miss consensus top-line estimates. In my opinion, the market appears to overreact to the financial services company's Q2 earnings scorecard because Charles Schwab benefits from consistent core ...

In a Thursday interview with CNBC's Jim Cramer, Charles Schwab CEO Walt Bettinger pushed back against negative sentiment on Wall Street about his company, which saw shares plummet this week after certain metrics in its banking business fell short of expectations during the recent quarter.Cramer asked Bettinger whether his company still had an issue with cash shorting, as was suggested by a Thursday story from Barron's. Cash shorting, which occurs when depositors move funds form lower-paying accounts to high ...

文章核心观点 - 查尔斯·施瓦布(Charles Schwab)公司的股票本周在股市上表现不佳 [1] - 连续两天,股票投资者大量抛售了施瓦布证券经纪公司(SCHW)的股票,这主要是由于该公司发布了令人失望的二季度财报,以及多家分析师下调了对该公司的评级和目标价格 [2][3][4][5] 根据相关目录分别进行总结 财务表现 - 施瓦布公司二季度的收益和盈利能力指标超过了分析师的预期 [3] - 但该公司的净利息收入下降了6%,同时其银行业务也出现了10%以上的存款下降 [6] 分析师评级 - 多家分析师下调了对施瓦布公司的目标价格,其中包括TD Cowen的Bill Katz和Bank of America Securities的Craig Siegenthaler [4][5] - Bill Katz将其评级从买入下调至持有,目标价格从88美元下调至71美元 [4] - Craig Siegenthaler维持了对该公司的"跑输大盘"(卖出)评级,并将目标价格从72美元下调至66美元 [5]

文章核心观点 - 查尔斯·施瓦布公司(Schwab)在2023年第一季度和第二季度的业绩表现有所下滑,主要受到利率上升和存款流失的影响 [2][3][14] - 公司正在采取措施加强资产负债表,暂停和推迟股票回购,这将影响短期的资本回报 [3][16] - 公司正在寻求通过提高存款利率、增加其他更昂贵的资金来源等方式来应对存款流失的问题 [6][8][9] - 公司相信,一旦利率开始下降,净利差可能会上升到3%左右,这可能会提升公司的盈利能力 [18] - 但公司仍面临着客户服务质量下降和持续存款流失的问题,这可能会影响未来的盈利 [17][19] 根据目录分类总结 公司业绩 - 2022年全年收入增长12%至208亿美元,GAAP利润72亿美元,每股3.5美元 [7] - 2023年第一季度收入同比下降7%至47.4亿美元,调整后每股收益0.74美元 [12] - 2023年第二季度收入同比增长1%至47亿美元,调整后每股收益0.73美元 [14] - 公司认为,未来几年每股收益可能维持在3美元左右的水平 [15][18] 存款和资产变化 - 2023年前三个季度,公司存款分别减少41亿美元、21亿美元和20亿美元,第四季度增加5亿美元,全年降至2900亿美元 [9] - 2023年第一季度,客户资产增至9.1万亿美元,第二季度进一步增至9.4万亿美元 [12][14] - 公司正在减少资产负债表规模,从419亿美元降至258亿美元 [14] 公司应对措施 - 公司正在提高存款利率,寻求其他更昂贵的资金来源 [6][8][9] - 公司暂停和推迟股票回购,以加强资产负债表 [3][16] - 公司相信,一旦利率下降,净利差可能会上升,从而提升盈利能力 [18]