UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from_ to_ Commission File Number: 0-18059 PTC Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Massachusetts 04-2866152 (State or other jurisdiction of incorporatio ...

财务数据和关键指标变化 - ARR（年度经常性收入）：Q3达到18.68亿美元，高于指引区间上限，同比增长25%，有机ARR增长略加速至14%[13] - 自由现金流：Q3为1.64亿美元，高于指引，同比增长46%[16] - 收入：Q3为5.42亿美元，同比增长17%，按固定汇率计算增长21%[89] - 运营效率指标相关的利润率：通过多种策略驱动扩张，预计到2025财年运营效率利润率将扩大到40%，长期有望达到40% - 45%[43][59] 各条业务线数据和关键指标变化 - **地域方面** - 美洲ARR增长29% - 欧洲ARR增长24% - 亚太地区ARR增长16%[17] - **产品组方面** - **CAD（计算机辅助设计）**：Q3 ARR增长11%，市场估计增长7%，增长主要由Creo驱动，Onshape也有强劲增长[20] - **PLM（产品生命周期管理）**：Q3 ARR增长36%（有机增长16%），市场估计核心PLM增长8%，增长主要由Windchill驱动，ALM和SLM也有强劲有机增长[21][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球制造业PMI自2021年12月达到峰值后，近一年低于50，欧元区PMI尤其疲软，但公司ARR仍保持增长[85] 公司战略和发展方向和行业竞争 - **战略方面** - 持续叠加新的增长策略，包括参与CAD和PLM市场、推出物联网业务、向订阅业务模式转型、注重商业改进、收购相关业务等[25][27][28][31][33][37] - 继续推动ARR增长，通过多种策略维持双位数增长，包括提升市场份额、优化产品组合、利用规模效益等[40] - 持续优化成本结构，提高利润率，包括调整业务组合、推动研发离岸化、优化销售和市场策略等[44][49][51][53][55][56][57] - **发展方向方面** - 继续推进从本地部署到SaaS的转型，利用Atlas平台将SaaS模式引入核心CAD和PLM业务，扩大ARR运行率[34][35] - 加强交叉销售协同效应，特别是Codebeamer和ServiceMax业务，推动整体增长[38] - 关注AI技术在产品和运营中的应用，探索其成为新的增长驱动力的潜力[234][235] - **行业竞争方面** - 在CAD和PLM市场具有竞争力，通过产品优势和增长策略不断扩大市场份额[26][33] - 与竞争对手相比，公司的ARR增长和利润率表现突出，具有较强的竞争优势[40][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境不佳，制造业PMI显示全球环境疲软，但公司业务表现出良好的韧性，ARR和自由现金流均超出指引[14][16] - 对未来前景充满信心，预计将继续保持双位数的ARR增长，并实现自由现金流目标，公司具有巨大的机会为股东创造价值[131] 其他重要信息 - 公司将进行CEO更替，现任CEO Jim Heppelmann将于2024年2月14日将职位交接给Neil Barua，目前已启动过渡流程，预计过渡将平稳进行[66][67] - 公司将继续提供ARR和自由现金流指引，并开始提供收入和每股收益（EPS）的全年和季度指引，尽管认为收入和EPS不是衡量业务表现的最佳指标[110][111] 问答环节所有的提问和回答 问题：进入2024年的指引框架相关问题 - 回答：目前还未对2024财年进行指引，2023财年开始时提供了10% - 14%的指引范围以应对宏观不确定性，预计2024年可能会有类似的设置[136][137] 问题：Creo Plus的初始客户反馈及是否会有类似Windchill +的增值情况 - 回答：Creo Plus推出后有较好的势头，第一个订单来自LiveWorx的客户，预计会有增值，但不如Windchill +的2倍，可能在1.7 - 1.8左右[143][146] 问题：关于 bookings和churn的更新 - 回答：公司更关注ARR和自由现金流，bookings有很多动态因素，最终会体现在ARR中，目前Q3的ARR表现良好[155] 问题：ARR的时间效益有多大及原因 - 回答：时间效益为几百万美元，与合同实际开始时间有关[170] 问题：2024财年有机ARR增长13%的可持续性 - 回答：目前未对2024财年进行指引，但中期有中十几的增长目标，多种增长驱动因素有助于实现增长，宏观环境会产生影响，类似2023年的指引设置下，中低十几的增长是可持续的[173][174] 问题：宏观环境对销售周期的影响及地域和垂直领域的变化 - 回答：过去几个季度，中小企业和中国市场是挑战，欧洲表现好于预期，航空航天和国防、医疗器械是优势领域，宏观环境导致增长放缓，但仍优于同行，当环境改善时，可能会有增长回升[178][180][181][183][184][185] 问题：封闭循环生命周期管理的下一个重点及在ALM和SLM中获取份额的思考 - 回答：公司有多个优势领域，包括PLM、ALM（Codebeamer）和SLM（ServiceMax相关策略），不局限于某一个方面，各个领域都有增长和获取份额的机会[191][193][194] 问题：Codebeamer在本季度的表现及对ARR的贡献 - 回答：Codebeamer是一款优秀的产品，在汽车等行业表现良好，对有机业务有提升作用，本季度使有机增长从13%提升到14%[202][205] 问题：Neil Barua对业务的增长和利润率倾向 - 回答：Neil Barua在过去7个月深入了解业务，支持现有的增长和自由现金流策略，同时在ServiceMax的自由现金流方面表现出色[210][212] 问题：ServiceMax首次交叉销售的相关情况 - 回答：首次交叉销售是与一位多年的重要客户达成的，通过LiveWorx解释策略后促成交易，目前正在整合SLM组合，展示客户价值，对未来的交叉销售管道有信心[218][220] 问题：关于定价的问题 - 回答：随着CPI下降和宏观环境稳定，预计会看到正常的价格上涨，类似于疫情前的定价策略[227] 问题：是否因AI新闻周期收到更多客户询问及是否足以推动业务 - 回答：目前AI相关还不足以成为增长驱动的一层，但行业关注度增加，公司在产品和运营方面有相关工作，未来可能发展成为一层[234] 问题：今年到目前为止在哪些方面增加了支出 - 回答：主要在Windchill +和Codebeamer等方面继续投资[238] 问题：宏观环境压力下哪些方面会首先受到影响及增长百分比的风险 - 回答：目前未看到churn增加的证据，压力主要在bookings方面，之前预计能承受30%的bookings下降并仍能实现较好的ARR和自由现金流结果[243][245][246]

Q3’23 FINANCIAL RESULTS Jim Heppelmann Chief Executive Officer Kristian Talvitie Chief Financial Officer FORWARD LOOKING STATEMENTS This presentation includes forward looking statements regarding PTC’s future financial performance, strategic outlook and expectations, anticipated future operations, and expected effects of strategic investments and initiatives. Because such statements deal ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from_ to_ Commission File Number: 0-18059 PTC Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Massachusetts 04-2866152 (State or other jurisdiction of incorporati ...

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2 ARR达到18.14亿美元,同比增长26%,超出了指导区间的上限 [9] - 公司Q2自由现金流达到2.07亿美元,同比增长48%,超出了指导区间 [19] - 公司预计全年ARR增长22%-24%,中点略有上调 [73] - 公司预计全年自由现金流达到5.8亿美元,较之前指导区间有所上调 [77] 各条业务线数据和关键指标变化 - CAD业务ARR增长10%,主要由Creo带动,Onshape增长也较快 [32][33] - PLM业务ARR增长39%,其中16%为有机增长,其余为ServiceMax和Codebeamer的贡献 [34][35] - 公司在CAD和PLM市场持续保持领先地位,增速均超过市场平均水平 [36][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲区ARR增长29%,欧洲区增长25%,亚太区增长19% [31] - 公司在欧洲和美国市场的订单表现强劲,抵消了中国和中小企业的疲软 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进CAD和PLM产品线从本地部署向云端SaaS转型,为未来增长提供动力 [47][48] - 公司通过收购ServiceMax和Codebeamer,进一步完善了产品全生命周期管理的能力,增强了竞争优势 [46] - 公司正在加大对Codebeamer、Windchill Plus和Atlas等重点领域的投资,以推动长期增长 [126][128] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管制造业PMI指数在45-50区间徘徊,但公司订单和收入表现仍保持韧性 [10][55] - 公司认为在当前宏观环境下,其业务模式和产品组合具有较强抗风险能力 [100][101] - 公司预计全年订单增长将持平,但通过ServiceMax和Codebeamer的贡献,ARR增长仍将保持在较高水平 [101] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jason Celino 提问** 询问公司在大单订单方面的情况 [105] **Kristian Talvitie 回答** 公司在主要地区和行业都看到了较好的大单订单管道 [106][107] 问题2 **Nay Soe Naing 提问** 询问公司在CAD和PLM市场的竞争情况 [108] **Jim Heppelmann 回答** 公司Creo和Onshape产品都在各自细分市场取得了良好增长,正在持续抢占市场份额 [109][110][111][112][113] 问题3 **Steve Tusa 提问** 询问公司订单情况,特别是提到了"ramp订单"的影响 [116] **Jim Heppelmann 回答** 公司不方便过多披露订单细节,但"ramp订单"确实给ARR预测带来了一定复杂性 [117][118][119]

业绩总结 - Q2'23 ARR报告显示，ARR as reported为18.82亿美元，同比增长23%[5] - Q2'23现金流从运营活动中获得的现金为2.11亿美元，同比增长48%[6] - PTC在PLM和CAD领域市场份额领先，PLM软件收入市场份额为115.2亿美元，CAD软件收入市场份额为78.8亿美元[11] - 在2023财年第二季度，Komatsu公司的恒定货币ARR增长了26%，现金流为2.11亿美元，营收增长了7%[23] - ARR（年度重复收入）从2016年的739百万美元增长到2022年的1572百万美元[54] 用户数据 - PTC公司在2023财年预计将连续第7年实现两位数恒定货币ARR增长，同时目标是在2025财年实现中等恒定货币ARR增长[21] - 在2023财年，Komatsu公司预计恒定货币ARR将达到1,925 - 1,950万美元，现金流约为600万美元，自由现金流约为580万美元[27] - 在2023财年，预计ServiceMax对Komatsu公司的ARR将产生约1.7亿美元的影响，预计收入将增加约1.4亿美元[29] 未来展望 - PTC需要在Q3'23和Q4'23实现中点的ARR指导范围，分别需要36百万和88百万的顺序有机ARR增长[30] - PTC在FY'23的有机预订预计将保持平稳，加上来自ServiceMax和Codebeamer的增量预订[31] - 外汇波动对Q2'23报告的ARR产生了有利影响，Q3'23和FY'23报告的ARR指导将高于常数货币ARR指导[33] 新产品和新技术研发 - Komatsu公司在2022年选择了ServiceMax来数字化资产管理，增加服务数据的集成，以提高可见度和优化服务提供[18] - 自2015年以来，Komatsu公司使用Arbortext来简化可靠的上下文技术内容和文档的可用性[19] - 自2006年以来，Komatsu公司使用Servigistics来全球优化服务零部件库存，确保在需要时提供正确的服务零部件，以最大程度地提高设备利用率和可用性[20]

公司业务 - PTC是一家全球软件公司，提供创新的数字解决方案，用于改变产品的工程、制造和服务方式[57] 财务表现 - Q1'23期间，ARR达到16.62亿美元，同比增长11%（在恒定汇率基础上为15%），现金流量从运营活动中获得1.81亿美元[58] - PLM软件收入增长8%，受到外币价值影响，而CAD软件收入下降1%[63][64] - 美洲地区软件收入增长9%，欧洲地区软件收入增长6%，亚太地区软件收入下降13%[66][67][68] - Q1'23许可证毛利为1.59亿美元，较Q1'22增长0%[69] - Q1'23支持和云服务毛利为2.07亿美元，较Q1'22增长4%[69] - Q1'23专业服务毛利为0.27亿美元，较Q1'22下降41%[69] - Q1'23总毛利为3.70亿美元，较Q1'22增长2%[69] - Q1'23非GAAP毛利为3.80亿美元，较Q1'22增长1%[69] - Q1'23销售和营销费用为1.18亿美元，较Q1'22下降6%[69] - Q1'23研发费用为0.88亿美元，较Q1'22增长9%[69] - Q1'23总营业费用为2.65亿美元，较Q1'22下降12%[69] - Q1'23现金流量净额为1.81亿美元，较Q1'22增长31%[75] - Q1'23投资活动净现金为-2.01亿美元，较Q1'22下降[76] 财务指标 - 公司提供了ARR（年度运行率）作为衡量业务表现的重要指标，用于帮助投资者了解和评估公司作为SaaS和本地订阅公司的表现[81] - 非GAAP财务指标包括自由现金流、非GAAP毛利率、非GAAP营业收入、非GAAP营业利润、非GAAP净收入和非GAAP摊薄每股收益等，用于帮助投资者比较公司的运营表现[81] - 在2022年9月30日年度报告中，公司详细描述了非GAAP财务指标的使用原因和排除的项目，以及这些指标与最直接可比的GAAP指标之间的关系[81]

PTC Inc. (NASDAQ:PTC) Q1 2023 Earnings Conference Call February 1, 2023 5:00 PM ET Company Participants Matt Shimao - Head of Investor Relations Jim Heppelmann - Chief Executive Officer Kristian Talvitie - Chief Financial Officer Conference Call Participants Matt Hedberg - RBC Capital Markets Matt Broome - Mizuho Securities Tyler Radke - Citi Steve Tusa - JPMorgan Saket Kalia - Barclays Jay Vleeschhouwer - Griffin Securities Adam Borg - Stifel Jason Celino - KeyBanc Capital Markets Operator Good afternoon, ...

DIGITAL TRANSFORMS PHYSICAL FY'23 INVESTOR DAY Jim Heppelmann President and CEO Mike DiTullio President, Digital Thread Kristian Talvitie Chief Financial Officer November 17th, 2022 Investor Day FY'23 AGENDA 10:00 – 10:30 Strategy Jim Heppelmann, President and CEO 10:30 – 11:00 SaaS Transition Program Mike DiTullio, President, Digital Thread 11:00 – 11:30 Financials Kristian Talvitie, Chief Financial Officer 11:30 – 12:00 Q&A 2 JIM HEPPELMANN President and CEO SERVICEMAX ACQUISITION Strong Alignment with Cl ...

PTC Inc. (NASDAQ:PTC) Q4 2022 Earnings Conference Call November 2, 2022 5:00 PM ET Company Representatives Jim Heppelmann - Chief Executive Officer Kristian Talvitie - Chief Financial Officer Matt Shimao - Head of Investor Relations Conference Call Participants Steve Tusa - JPMorgan Ken Wong - Oppenheimer & Co. Operator Good afternoon, ladies and gentlemen. Thank you for standing by and welcome to the PTC 2022 Fourth Quarter Conference Call. During todayÂ's presentation all parties will be in a listen-only ...