公司业务概况 - PTC是一家全球软件公司，提供创新的数字解决方案，用于改变产品的工程、制造和服务方式[35] 财务业绩 - Q1'24期间，ARR增长24%，达到20.57亿美元，有机ARR同比增长13%至18.8亿美元[36] - Q1'24期间，现金流量从运营活动中提供的资金为1.87亿美元，同比增加6百万美元[36] - Q1'24期间，总收入增长18%，达到5.5亿美元，主要受ServiceMax的贡献和Creo、Windchill的有机增长推动[36] 收入来源 - 许可证收入增长主要受亚洲地区的增长推动，特别是Creo和Windchill[40] - 支持和云服务收入增长主要受ServiceMax的贡献和Windchill的增长推动，特别是在美洲地区[41] - PLM软件收入增长受益于ServiceMax的贡献，Windchill在美洲地区的增长以及Codebeamer[42] 费用和支出 - 许可证毛利率由于无形资产摊销费用降低而略高于许可证收入增长[43] - 总运营费用增加主要是由于补偿费用和股权补偿费用的增加，以及总员工人数的增加[44] - 利息支出在2023年12月31日的三个月内达到了35.3百万美元，较2022年同期的16.4百万美元增长了116%[45] - 其他收入（费用）在2023年12月31日的三个月内为2.2百万美元，较2022年同期的2.1百万美元增长了205%[45] 现金流和债务 - 现金及现金等价物在2023年12月31日为265.5百万美元，较2023年9月30日的288.8百万美元有所下降[46] - 经营活动提供的净现金流量在2023年12月31日的三个月内为187.3百万美元，较2022年同期的180.9百万美元增长了6.4百万美元[47] - 投资活动中的现金使用主要是由于收购pure-systems，净额为93.5百万美元[48] - 融资活动中的现金使用包括支付给ServiceMax的递延收购款项的620.0百万美元，以及净借款的558.4百万美元[49] - 总债务在2023年12月31日达到了2,266.5百万美元，较之前的1,702.0百万美元有所增加[50] 资金情况和展望 - 公司预计现有的现金、经营活动产生的现金以及信贷额度将足以满足至少未来十二个月的工作资本和资本支出需求[51] 非GAAP财务指标 - 非GAAP财务指标包括自由现金流、非GAAP毛利、非GAAP营业收入、非GAAP营业利润、非GAAP净收入和非GAAP摊薄每股收益[55] - 非GAAP营业利润率在2023年12月31日达到了36.2%，较2022年同期的35.6%有所增加[58]

业绩总结 - PTC公司在2024财年第一季度取得了良好的财务业绩[5] - PTC预计2024财年将是连续第八个年度实现双位数增长的ARR[13] - PTC的自由现金流增长强劲，归因于稳健的营收增长、订阅许可业务模式和强大的运营纪律[16] - PTC在Q1的经营现金流为1.87亿美元，自由现金流为1.83亿美元，表现略好于预期[32] - PTC的总债务为22.67亿美元，利率为5.7%，公司倾向于最大程度减少债务[38] 用户数据 - 在Q1，PTC的常货币ARR增长率为23%，在美洲、欧洲和亚太地区都表现出了良好的增长[31] - 在PLM领域，PTC的常货币ARR增长率为33%，其中ServiceMax贡献了19个百分点，因此Q1的有机常货币增长率为14%[36] - Creo CAD表现良好，预计将继续保持双位数增长，Creo+对其增长影响有限[64] 未来展望 - PTC将专注于扩大PLM在工程部门和企业范围内的影响力[18] - 我们维持我们24财年的指引，并且相信我们有能力实现全年的指引[42] - 公司对全年指引范围为11%至14%平衡了风险和机会[47] 新产品和新技术研发 - PTC将继续努力推动合同期限的延长，目前平均合同期限约为两年[69] - 公司今年在ALM和SaaS方面有额外的投资[84] - Codebeamer的增长速度非常快，今年ARR预计将突破1亿美元[141] 市场扩张和并购 - PTC在Q1的常货币ARR增长率为23%，在美洲、欧洲和亚太地区都表现出了良好的增长[31] - 公司对中长期ARR指引没有变化[102] - 公司与Ansys的合作对双方都非常重要[105]

业绩总结 - PTC的ARR在Q1'24年同比增长24%[17] - PTC的运营现金流在Q1'24年同比增长4%[17] - PTC的自由现金流在Q1'24年同比增长6%[17] - PTC的净债务在Q1'24年减少了5500万美元[20] - PTC的债务/EBITDA比率在Q1'24年末为2.8倍[20] - PTC的自由现金流预计在FY'24的前半年产生约58%[21] - PTC的FY'24常货币ARR计划外汇率为2,190 - 2,250万美元[21] - PTC的FY'24营收预计为2,270 - 2,360万美元[21] - PTC的FY'24每股收益预计为2.42 - 3.32美元[21] 未来展望 - Q2'24中，PTC需要实现41百万美元的顺序净ARR增长，比Q2'23和Q2'22的增长分别少12百万和16百万[22] - FY'24中，PTC需要241百万美元的净ARR增长来达到中点指导值[23] - 在FY'24，PTC预计净ARR增长率为12%[23] - 在FY'24，PTC预计净ARR增长为241百万美元[23] 财务信息 - PTC提供自由现金流信息，以评估公司生成现金的能力和执行长期目标的表现[48] - 自由现金流是指运营活动提供的现金减去资本支出[48] - PTC提供恒定货币信息，以评估基础业务表现，排除外汇汇率波动的影响[49] - 恒定货币信息是指将报告期和比较期结果转换为美元，使用2023年9月30日的汇率而非实际汇率[49] - PTC提供非GAAP财务指标与GAAP的调和表[50]

财务表现 - PTC公司2023年12月季度营收为5.5021亿美元，同比增长18.1%[1] - 每股收益为1.11美元，同比增长至0.99美元[1] - 公司营收超出分析师预期2.16%，每股收益超出预期13.27%[1] - PTC公司在最新季度的关键指标表现良好，其中重复收入为5.0603亿美元，同比增长21.3%[4] - 专业服务收入为3.575万美元，同比增长0.5%[5] - 永久许可收入为0.844万美元，同比下降36.3%[6] 股票表现 - PTC公司股票过去一个月回报率为+9.1%，表现优于Zacks S&P 500综合指数的+3.3%[7] - 公司目前具有Zacks排名2（买入），预示着在短期内可能会跑赢整个市场[7]

PTC Inc. (PTC) came out with quarterly earnings of $1.11 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.98 per share. This compares to earnings of $0.99 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 13.27%. A quarter ago, it was expected that this product development software maker would post earnings of $1.14 per share when it actually produced earnings of $1.20, delivering a surprise of 5.26%.Over the last four quar ...

Analysts on Wall Street project that PTC Inc. (PTC) will announce quarterly earnings of $0.98 per share in its forthcoming report, representing a decline of 1% year over year. Revenues are projected to reach $538.59 million, increasing 15.6% from the same quarter last year.The consensus EPS estimate for the quarter has undergone an upward revision of 4.9% in the past 30 days, bringing it to its present level. This represents how the covering analysts, as a whole, have reassessed their initial estimates duri ...

The market expects PTC Inc. (PTC) to deliver a year-over-year decline in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended December 2023. This widely-known consensus outlook is important in assessing the company's earnings picture, but a powerful factor that might influence its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report, which is expected to be released on ...

BOSTON, Jan. 11, 2024 /PRNewswire/ -- PTC (Nasdaq: PTC) will release its fiscal 2024 first quarter results on Wednesday, January 31st after the stock market closes. Senior management will host a live webcast and conference call to review the results on Wednesday, January 31st at 5pm Eastern Time. The earnings press release, accompanying earnings presentation, and financial data tables will be accessible prior to the conference call and webcast on the Investor Relations section of the Company's website at PT ...

财务表现 - FY'23年ARR达到19.78亿美元，同比增长26%（23%按恒定汇率计算）[57] - FY'23年现金流从运营活动中获得6.11亿美元，同比增长40%[54] - FY'23年总收入增长8%（按恒定汇率计算为12%），主要得益于ServiceMax和Codebeamer的贡献[55] - FY'23年许可证收入下降5%，支持和云服务收入增长21%（按恒定汇率计算为25%）[60] - FY'23年PLM软件收入增长21%，CAD软件收入下降4%（按恒定汇率计算为0%）[61] - FY'23年总毛利为16.56亿美元，同比增长7%[61] - FY'23年总运营费用为11.98亿美元，同比增长9%[62] - FY'23年利息支出增加至129.4百万美元，同比增长138%[64] - FY'23其他收入为3.5百万美元，同比下降13%[64] - FY'23所得税前利润为332.6百万美元，同比下降16%[64] - FY'23经营活动现金流为610.9百万美元，较FY'22增加175.6百万美元[65] - FY'23投资活动现金流主要用于ServiceMax收购，支付了8.28亿美元[67] - FY'23融资活动现金流主要用于新借款77.1亿美元，用于ServiceMax收购[68] - 预计2024年资本支出约为2千万美元[71] - 截至2023年9月30日，总债务净额为1695.8百万美元[69] - 截至2023年9月30日，未来合同义务主要涉及债务、延期收购付款、租赁等[72] 非GAAP财务指标 - 非GAAP净收入和非GAAP摊薄每股收益分别为517.6百万美元和4.34美元[80] - 非GAAP运营利润为758.9百万美元[80] - 非GAAP净利润为541.5百万美元[80] - 非GAAP摊薄每股收益为4.58美元[80] - 自由现金流为587.0百万美元[80] - 在FY'23，公司认可了与ServiceMax收购相关的债务承诺协议的融资费用为4.2百万美元[80] - 在FY'22，公司通过出售部分PLM服务业务获得了29.8百万美元的收益[80] - 公司使用非GAAP财务指标来辅助投资者进行业绩比较[79] 资金情况 - 我们在2023年9月底拥有5.23亿美元的未指定为套期保值工具的衍生品的远期合同[96] - 我们在2023年9月底拥有702百万美元的信贷额度[96] - 我们在2023年9月底的现金及现金等价物分布为：美国3500万美元，欧洲1.11亿美元，亚太地区（包括印度）1.21亿美元，其他非美国国家2.1亿美元[97]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2023财年第四季度实现了稳健的财务业绩,包括ARR和自由现金流的增长 [8][10][12] - 2023财年全年ARR增长23%,其中13%为有机增长,公司营收突破20亿美元大关 [9] - 2023财年全年自由现金流增长41%,达到5.87亿美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - CAD业务ARR增长10%,其中Creo和Onshape均有不错表现 [14] - PLM业务ARR增长34%,其中Windchill和Codebeamer表现突出 [15][17] - 公司收购的ServiceMax和Pure Systems有助于增强PLM和ALM业务的竞争力 [15][16][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲、欧洲和亚太地区ARR增长分别为25%、24%和18% [13] - 中国市场和中小企业渠道需求有所改善 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进CAD、PLM和ALM产品线的SaaS转型,但这只是公司增长的众多驱动因素之一 [79][80][81][92] - 公司将继续加大在Windchill、Creo和Codebeamer等核心产品上的投入和创新 [97][98][99] - 公司正在通过跨业务线的协同销售和产品整合来提升客户价值,如将ServiceMax与Servigistics结合 [97] - 公司在汽车等行业取得了一些重大客户突破,如大众集团,展现了公司产品的竞争力 [23][77][78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管制造业PMI指数持续疲软,但公司ARR仍保持良好韧性 [10] - 公司有信心在2024财年实现11%-14%的ARR增长,并在2026财年实现约10亿美元的自由现金流 [28][55] - 新任CEO Neil Barua对公司未来发展充满信心,将继续推进公司的战略和执行 [22][23][24][26][29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kyle Aberasturi 提问** 公司今年客户流失率表现优于预期,是什么因素推动了这一结果? [67] **Kristian Talvitie 回答** 公司在过去几年持续推动合同期限延长、价格调整执行力提升,以及IoT、AR等业务的市场和产品成熟度提高等因素,帮助降低了客户流失率 [67][68] 问题2 **Neil Barua 回答** 公司正在推进Windchill向企业级系统转型,未来有望从用户规模和经济效益等方面获得更多增长机会 [87][88][89] 问题3 **Jim Heppelmann 回答** 公司的Windchill和Arena产品定位不同,前者更适用于大型制造企业的数字化转型,后者则更适用于电子行业等敏捷产品开发的中小企业 [107][108][109]