财务数据和关键指标变化 - Q3 2024核心平台（含服务）营收3560万美元，总营收（含虚拟会议）3630万美元，订阅和其他平台营收3390万美元，专业服务营收250万美元[9] - 核心平台的年度经常性收入（ARR）在Q3末为1.297亿美元，较Q2减少137万美元（约1%），总ARR（含虚拟会议产品）为1.322亿美元，核心ARR较2023年有改善，2024年Q3同比下降5%，2023年Q3同比下降12%[11] - 2024年至今，毛利率较2023年同期提高约200个基点，调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）较2023年同期提高超300个基点，自由现金流较2023年同期的 - 1240万美元改善为210万美元[15] - Q3运营亏损80万美元（运营利润率 - 2%），去年同期运营亏损110万美元（运营利润率 - 3%），Q3净收入110万美元（每股0.02美元），去年Q3净收入150万美元（每股0.03美元）[58] - Q3现金及现金等价物和有价证券为1.888亿美元[59] - Q3运营现金流为30万美元，去年同期为 - 290万美元，自由现金流为10万美元，去年同期为 - 320万美元[61][62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心平台业务是关注重点，虚拟会议产品被弱化，核心平台业务营收同比下降7%[43][44] - 专业服务营收同比下降12%，约占总营收7%[45] - AI - powered ACE的ARR在Q3达到新高度，Q3的AI - powered ACE客户数量达到三位数[13][17] - 10万美元以上客户群的ARR贡献约占总ARR的2/3，311个客户的总ARR贡献超10万美元[49] - 企业客户继续成为重点，多 年合同的ARR占比超50%，使用两种或更多产品的客户数量创历史新高，Q3平均每个客户的核心ARR约为7.8万美元，Q3末客户总数为1666个[50][51] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有三个战略支柱：不懈的平台创新（包括AI解决方案）、继续将市场执行重点放在企业（特别是高度监管的行业）、在实现盈利目标的同时恢复增长[16] - 在AI平台创新方面，AI - powered ACE有助于抵消B2B销售和营销团队面临的资源压力，与企业的B2B增长计划相匹配，吸引了新业务，如科技行业的两个大订单，公司将继续投资AI创新[24][25] - 在企业市场进入策略方面，看到客户赢回的积极信号，特别是从协作工具和点解决方案失败后回归的客户，如网络安全公司和IT服务提供商的回归案例，生命科学垂直领域Q3有低个位数的核心ARR顺序增长，与一家大型制药公司有合作扩展[30][31][32][33][34][36] - 在盈利能力方面，连续六个季度实现正的调整后EBITDA和正的非GAAP每股收益，预计2024年底调整后EBITDA和每股收益为正，2025年整体盈利，目标是实现两位数的EBITDA利润率[38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观挑战和营销预算的压力（自2019年以来营销预算从约11%降至8.2%），但Q3业绩显示业务稳定，关键指标较2023年有所改善，进入Q4有积极势头[40][41] - 预计2024年底净美元留存率较2023年中高个位数增长，2025年留存率将继续改善，有信心在2025年恢复ARR增长[67] - 对于Q4，考虑到营销预算压力，预计核心ARR环比减少1% - 2%，虚拟会议产品ARR预计减少约40万美元，预计总ARR呈积极趋势，AI - powered ACE平台需求强劲[65][66] - 2025年目标是保持全年调整后EBITDA和每股收益盈利，同时关注ARR增长，Q1通常是营收季节性疲软的季度，预计2025年营收从Q1开始增长[76][77] 其他重要信息 - 公司采取了成本削减措施，如销售和营销费用、研发费用、一般及行政（G&A）费用在绝对值上有所下降，提高了运营效率[54][55][56] - 公司有新的2500万美元股票回购计划（2025年3月到期），已使用1620万美元[59][60] 问答环节所有的提问和回答 问题：能否详细介绍客户赢回情况以及营销支出的宏观趋势[79] - 回答：Q3新核心ARR中来自“回头客”的比例为高个位数，如某大型网络安全公司因预算压力选择协作工具后发现错误又回归，公司看到营销预算有减少趋势（2019 - 2024年减少约280个基点），但也看到稳定迹象和积极信号，如客户对平台的认可和多 年合同客户数量增加等[81][82][83][85] 问题：赢回客户池现状以及未来预期赢回比例[87] - 回答：随着市场稳定，预计回归公司并专注于营收和需求生成等的公司数量将继续加速，但目前难以给出具体数字，还提到2025年预计赢回势头继续，业务更加多元化，如技术领域赢回增加，生命科学和金融服务的ARR占比增加[88][89][90] 问题：减售和流失情况[91] - 回答：Q3的期间内总留存率较去年同期高个位数增长，减售情况接近过去3年最佳表现，看到更多赢回客户，多 年合同占比达历史最高，预计2025年总留存率在流失和减售方面会改善[92][93][94][95] 问题：能否详细介绍正在实施的市场进入策略的变化[96] - 回答：公司关注新业务执行的改进，为北美业务聘请了新的销售领导，要使执行更注重业务成果，更好地针对不同垂直领域和用例解决业务挑战并创造可衡量的成果，以推动增长、盈利和现金流[98][99][100] 问题：2025年在更多客户签订多年协议的情况下季节性方面有何特点[102] - 回答：Q1通常是营收季节性疲软的季度，服务业务也季节性疲软，预计2025年Q1是营收低谷，之后会增长，目标是2025年实现ARR为正，同时保持调整后EBITDA和每股收益盈利[103][104]

Table of Contents Title of each class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Common Stock, par value $0.0001 per share ONTF New York Stock Exchange UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition ...

ON24 (ONTF) reported $36.33 million in revenue for the quarter ended September 2024, representing a year-over-year decline of 7.4%. EPS of $0.02 for the same period compares to $0.03 a year ago.The reported revenue represents a surprise of +2.19% over the Zacks Consensus Estimate of $35.55 million. With the consensus EPS estimate being $0.01, the EPS surprise was +100.00%.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations to determine th ...

ON24 (ONTF) came out with quarterly earnings of $0.02 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.01 per share. This compares to earnings of $0.03 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 100%. A quarter ago, it was expected that this webcasting and video communications services provider would post earnings of $0.01 per share when it actually produced earnings of $0.03, delivering a surprise of 200%.Over the l ...

Exhibit 99.1 ON24 Announces Third Quarter 2024 Financial Results • Achieved Total Revenue of $36.3 million th • Exceeded profitability targets for 6 consecutive quarter rd • Generated positive operating and free cash flow for 3 consecutive quarter • Stabilization of install base continued with high single digit year-over-year improvement in gross retention • Percentage of ARR in multi-year agreements and percentage of customers using two or more products achieved another record quarter SAN FRANCISCO--(BUSIN ...

财务数据 - 公司总收入为75.076亿美元，同比下降11.8%[16] - 订阅及其他平台收入为68.976亿美元，同比下降11.2%[16] - 专业服务收入为6.1亿美元，同比下降18.1%[16] - 总成本和费用为81.289亿美元，同比下降14.8%[16] - 净亏损为21.878亿美元，同比减亏27.9%[16] - 现金及现金等价物为15.485亿美元，较上年末减少70.9%[14] - 市场证券投资为178.317亿美元，较上年末增加22.6%[14] - 总资产为259.012亿美元，较上年末减少7.6%[14] - 总负债为88.165亿美元，较上年末减少11.9%[14] - 股东权益为170.847亿美元，较上年末减少5.2%[14] - 公司总股东权益为216,986,000美元[25] - 公司于2023年6月30日的现金及现金等价物为15,485,000美元[27] - 公司于2023年6月30日的受限现金为87,000美元[27] - 公司2023年上半年的营业亏损为12,847,000美元[25] - 公司2023年上半年的其他综合收益为(367,000)美元[25] - 公司2023年上半年的股票回购支出为23,493,000美元[25] - 公司2023年上半年的股票期权行权收到的现金为633,000美元[25] - 公司2023年上半年的员工股票购买计划收到的现金为546,000美元[25] - 公司2023年上半年的股份支付费用为11,605,000美元[25] - 公司2023年6月30日的累计其他综合收益为(270,000)美元[25] 收入情况 - 2024年第二季度和上半年收入分别为37,349千美元和75,076千美元，同比下降11.3%和11.8%[36] - 美国市场收入占比较大，分别为57,813千美元和65,943千美元[36] - 总收入同比下降11%和12%，主要由于订阅及其他平台收入和专业服务收入的下降[151][153] - 订阅及其他平台收入同比下降10%和11%，主要由于净客户数减少和年度经常性收入(ARR)下降[161] - 专业服务收入同比下降13%和16%，主要由于更多客户选择自助服务而不使用专业服务[162][163] 成本管理 - 成本管理和裁员相关的重组活动导致成本收入同比下降22%和24%[169] - 公司将继续在下半年进行重组活动[169] - 销售和营销费用同比下降14%和16%[173][176] - 销售和营销费用下降主要由于裁员导致的人员相关费用减少[177] - 研发费用同比下降17%[179][181] - 研发费用下降主要由于裁员导致的人员相关费用减少[183] - 一般及行政费用同比下降11%[188] - 一般及行政费用下降主要由于积极成本管理和裁员[189] 毛利率 - 毛利率为71%和70%，较上年同期有所下降[168] - 2024年第二季度毛利率为74%，同比2023年同期的71%有所提升[170] - 2024年上半年毛利率为74%，同比2023年同期的70%有所提升[170] - 毛利率提升主要反映了公司积极成本管理和裁员相关的重组活动[170] - 预计2024年剩余时间毛利率将与2023年相对一致[171] 股票回购 - 公司于2024年第二季度和上半年分别回购了500万美元和1030万美元的股票[207] - 公司已完成7500万美元的股票回购计划，并批准了新的2500万美元回购计划[91][93] 产品和业务发展 - 公司提供基于云的订阅产品和服务，帮助企业实现数字营销和客户互动[123][124][125][126][127] - 公司于2022年收购了视频软件公司Vibbio，以增强视频内容创作和个性化能力[128] - 公司于2024年推出了基于AI的分析和内容引擎ACE，实现了更智能化的个性化营销[129] - 公司核心平台(不含虚拟会议产品)的年度经常性收入为13.1亿美元[139][140][142] - 虚拟会议产品需求减少，公司已经淡化了这一产品线[160] - 公司将继续开发新产品,提升平台功能和用户体验,并进一步拓展国际市场[136][137][138] 人力资源 - 公司于2022年第三季度启动了战略性成本削减计划,包括自愿和非自愿的全球裁员以及与各供应商的支出削减[112] - 公司于2023年和2024年上半年进一步减少员工以进一步降低成本结构[112] - 公司预计将在2024年第三季度再次产生0.4-0.7百万美元的重组成本,未来期间可能会产生更多重组成本[118] - 公司2024年上半年的股票激励费用为2,241.3万美元,较2023年同期增加3.2%[102] - 截至2024年6月30日,公司尚未确认的股票激励费用为6,255.6万美元,加权平均确认期为1.98年[103] 其他 - 公司提供领先的基于云的智能互动平台，结合最佳体验和个性化内容，帮助销售和营销组织以规模化的方式捕捉和利用连接的洞察[120] - 公司的数字互动平台赋能B2B企业获取洞察，更好地个性化互动，这与B2C市场上大型社交媒体平台成功利用消费者洞察的做法类似[121] - 公司于2023年第二季度和2022年第四季度分别向高管授予了20.3万和34.14万股与市场表现挂钩的限制性股票单位,最高可获得200%的股票[100,101] - 截至2024年6月30日,公司已有47,819股和75,976股

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2总收入为3730万美元,其中核心平台收入为3650万美元,同比下降10% [12][65][66] - 订阅及其他平台收入为3410万美元,专业服务收入为320万美元,同比下降15% [67] - 核心平台ARR为1.31亿美元,较Q1下降220万美元,但好于预期 [68][87] - 大客户(ARR超10万美元)占总ARR的2/3,保持稳定 [70] - 多年合同占ARR的50%以上,创历史新高 [71] - 每客户平均核心ARR约7.8万美元,与上季度持平 [72] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生命科学和金融服务行业的核心ARR实现了环比和同比增长 [45][46][47] - 一家超100亿美元的动物保健和制药公司成为新客户 [49] - 一家近7亿美元的全球技术公司投资了公司全套平台 [52][53][54] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在重点关注受监管行业,如生命科学和金融服务,这些行业的数字化转型需求强劲 [44][45][46] - 公司在企业客户中的平均核心ARR与上季度持平,创历史新高 [58] - 多年合同占比和使用多个产品的客户占比保持在历史高位 [58] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于AI驱动的ACE解决方案,该解决方案在新业务获取、客户扩展和客户留存方面都取得进展 [19][20] - ACE解决方案的ARR占总增长ARR的比例接近两位数,较上季度翻倍 [19][30] - 公司正在向企业客户提供差异化的解决方案,满足他们在个性化、内容创作和持续参与方面的需求 [31][32][33][37][38][39][40] - 公司正在重点关注受监管行业,如生命科学和金融服务,这些行业的数字化转型需求强劲 [44][45][46][47][48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境仍然充满挑战,但公司正在控制可控因素,改善执行力,并看到业务稳定性的改善迹象 [17][87] - 公司预计Q3和Q4的净新ARR将在持平到下降1%之间,假设宏观环境没有进一步恶化 [88][89] - 公司有信心通过创新平台、专注企业市场和实现盈利目标来重新加速业务增长 [23] - 公司有信心长期实现双位数收入增长和双位数EBITDA利润率 [62][96] 其他重要信息 - 公司实现了第5个季度的正调整EBITDA和非GAAP每股收益 [11][55][79] - 公司Q2实现正自由现金流,这是连续第2个季度 [86] - 公司有1.938亿美元的现金和投资,资产负债表保持强劲 [83][84] - 公司宣布了新的2500万美元股票回购计划,将持续至2025年3月 [84] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Arjun Bhatia 提问** 客户在续约时有哪些扩展需求?ACE解决方案在其中扮演什么角色? [101][102][103][104] **Sharat Sharan 回答** 客户在续约时会增加使用不同的产品许可、扩展使用场景,以及采用ACE实现个性化和自动化内容创作 [102][103][104][106][107] 问题2 **Noah Herman 提问** 公司对宏观环境的谨慎态度是否有所改变?ACE解决方案在ARR指引中扮演什么角色? [112][113][114][116][117] **Sharat Sharan 回答** 公司对宏观环境仍保持谨慎,但看到业务稳定性改善和ACE解决方案的持续增长,预计Q3和Q4的ARR将持平至下降1% [113][114][116][117] 问题3 **Scott Berg 提问** 公司客户大会的主要收获是什么?未来几个季度有哪些值得期待的地方? [119][120][121][123][124][125] **Sharat Sharan 回答** 客户对ACE解决方案反响热烈,公司正在根据客户反馈优化产品,未来将继续推动ACE解决方案的应用和采用 [123][124]

For the quarter ended June 2024, ON24 (ONTF) reported revenue of $37.35 million, down 11.3% over the same period last year. EPS came in at $0.03, compared to $0.04 in the year-ago quarter. The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $36.31 million, representing a surprise of +2.86%. The company delivered an EPS surprise of +200.00%, with the consensus EPS estimate being $0.01. While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street ex ...

ON24 (ONTF) came out with quarterly earnings of $0.03 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.01 per share. This compares to earnings of $0.04 per share a year ago. These figures are adjusted for nonrecurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 200%. A quarter ago, it was expected that this webcasting and video communications services provider would post a loss of $0.02 per share when it actually produced earnings of $0.02, delivering a surprise of 200%. Over the la ...

财务表现 - 实现总收入3730万美元[1] - 公司总收入为37,349万美元，同比下降11.6%[36] - 订阅及其他平台收入为34,147万美元，同比下降10.9%[36] - 专业服务收入为3,202万美元，同比下降14.6%[36] - 公司2024年第二季度和上半年的总收入分别为3,734.9万美元和7,507.6万美元[66] - 公司2024年第二季度和上半年的核心平台订阅及其他平台收入分别为3,347.9万美元和6,753.9万美元[64] 盈利能力 - 连续5个季度超出盈利目标[2] - 连续2个季度实现正现金流[3] - 毛利率连续提升[3] - 2024年和2023年非GAAP毛利润分别为57,587千美元和63,332千美元，非GAAP毛利率分别为77%和74%[49] - 公司2024年第二季度和上半年的非GAAP净收益分别为1,540万美元和2,493万美元[55][58][59][60] - 公司2024年第二季度和上半年的调整后EBITDA分别为774万美元和1,087万美元[54] 成本管控 - 总营业成本为9,538万美元，同比下降21.8%[36] - 销售及市场营销费用为19,457万美元，同比下降13.9%[36][41] - 研发费用为9,081万美元，同比下降16.9%[36][39][41] - 管理费用为12,332万美元，同比上升1.9%[36][40][41] - 2024年和2023年非GAAP销售及营销费用分别为32,130千美元和38,417千美元[50] - 2024年和2023年非GAAP研发费用分别为13,428千美元和15,783千美元[51] - 2024年和2023年非GAAP管理及行政费用分别为13,191千美元和14,166千美元[52] 业务发展 - AI驱动的ACE ARR占增长ARR的比例达到高teens[5] - 净亏损为11,175万美元，同比下降12.9%[36] - 每股基本及稀释亏损为0.27美元[36] - 2024年和2023年非GAAP经营亏损分别为1,162千美元和5,034千美元[53] - 公司2024年第二季度和上半年的净亏损分别为1.12亿美元和2.19亿美元[54][55] - 2024年和2023年股票激励费用分别为22,413千美元和21,726千美元[53] - 2024年和2023年重组费用分别为1,682千美元和4,812千美元[53] - 2024年和2023年其他收益净额分别为4,582千美元和5,765千美元[53] - 2024年和2023年所得税费用分别为906千美元和426千美元[53] - 2024年和2023年现金及现金等价物净减少分别为37,726千美元和1,841千美元[48]