财务数据和关键指标变化 - 公司Q1总收入为7780万美元,同比增长1% [7][28] - 非GAAP调整后EBITDA为3180万美元,同比增长27%,超出指引上限 [28][37][38] - 订阅收入下降,受到抵押贷款和汽车贷款业务量下滑的影响 [29] - 服务及其他收入增长推动总收入增长 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款软件解决方案收入同比增长5%,占总收入的78% [30][31] - 非抵押贷款收入同比增长6%,占贷款软件收入的89% [31] - 抵押贷款相关收入同比下降1%,占贷款软件收入的11% [32] - 数据验证软件解决方案收入同比下降12%,占总收入的22% [32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车贷款业务量同比下降,但环比有所改善 [31] - 二手车贷款业务量持续受到挑战,受到二手车库存下降和经销商融资方式激进的影响 [31] - 抵押贷款业务量同比有所增长,但仍需要一定时间才能推动客户超过最低承诺 [32][33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续推进MeridianLink One平台战略,帮助客户实现数字化转型 [8][10][11][13] - 公司推出新的数据分析工具MeridianLink Insight Lite,帮助客户优化业务表现 [13] - 公司在年度客户大会上推介了数字化成熟度模型,获得客户广泛认可 [14] - 公司正在加强内部管理,提高运营效率和盈利能力,为未来增长做好准备 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计宏观环境挑战将持续,但公司有信心通过执行力和成本管控来应对 [15] - 公司有健康的资产负债表和良好的资本配置策略,有能力把握未来机遇 [15] - 新任CFO Larry Katz表示看好公司的增长潜力,将专注于提高运营效率和资本配置 [20][21][22][25][26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Koji Ikeda 提问** 询问客户合同最低承诺值的执行情况,以及需要多大的业务量增长才能达到最低承诺 [51][52][53] **Larry Katz 回答** - 抵押贷款业务客户合同大多低于最低承诺,需要一定时间才能恢复 - 消费贷款业务客户合同大部分高于最低承诺,随着业务量回升将快速反映到收入中 [52][53] 问题2 **Nik Cremo 提问** 询问非抵押贷款业务的具体表现和预期 [70][71] **Larry Katz 回答** - 汽车贷款业务有望在下半年温和复苏 - 其他个人贷款和信用卡业务在第一季度相对疲软,下半年有望改善 - 总体来看,公司对下半年的恢复持谨慎乐观态度 [71][72] 问题3 **Adib Choudhury 提问** 询问MeridianLink Access产品的表现和与竞争对手的差异 [79][80] **Chris Maloof 回答** - MeridianLink Access产品销售进展符合预期 - 该产品能够提供更丰富的数据分析,帮助客户优化业务,与单一第三方产品相比有更强的竞争力 [80]

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UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 or o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to_______ Commission file number: 001-40680 ____________________________ MeridianLink, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) ___ ...

Exhibit 99.1 MeridianLink Reports First Quarter 2024 Results First quarter revenue of $77.8 million grows 1% year-over-year driven by lending software solutions revenue of $60.9 million, reflecting growth of 5% year-over-year COSTA MESA, Calif., May 7, 2024 — MeridianLink, Inc. (NYSE: MLNK), a leading provider of modern software platforms for financial institutions and consumer reporting agencies, today announced financial results for the first quarter ended March 31, 2024. “Our solid first quarter results ...

公司概况 - 公司是一家领先的为金融机构提供安全、基于云的软件解决方案的提供商[314] - 公司的解决方案主要包括贷款原始系统、数字化贷款平台、数据验证解决方案和数据分析[314] 财务表现 - 公司在2023年的总收入为303,617千美元，比2022年增长了5%[369] - 2023年订阅和服务的成本为90,362千美元，与2022年相比减少了416千美元[370] - 开发技术的摊销费用在2023年增加了2,576千美元，比2022年增长了17%[371] - 2023年的总毛利为195,126千美元，比2022年增长了7%[372] - 毛利增长主要是由于Lending Software Solutions收入增加和Data Verification Software Solutions应用量下降导致的第三方成本减少[373] - 2023年，公司的研发支出增加了4925万美元，同比增长12%[375] - 2023年，公司的销售和营销支出增加了12134万美元，同比增长51%[376] - 2023年，公司的收购相关成本减少了4228万美元，同比减少100%[377] - 2023年，公司的重组相关成本为3621万美元，同比增长100%[378] - 2023年，公司的总其他费用净额增加了10965万美元，同比增长47%[379] - 2023年，公司的所得税费用增加了19813万美元，同比增长480%[380] 现金流 - 2023年度经营活动现金流减少6623千美元，同比下降9%[397] - 投资活动现金流增加116%，主要由于收购支出减少和资金回款增加[400] - 融资活动现金流减少681%，主要由于股票回购增加和债务本金偿还增加[401] - 内部使用现金主要来自销售订阅费用，主要支出包括人员相关费用、营销费用、向第三方供应商支付的费用和利息费用[397] 资产和负债 - 截至2023年12月31日，公司的主要流动性来源为8040万美元的现金及现金等价物和5000万美元的未使用授信额度[390] - 软件开发成本资本化后，按预期使用寿命直线摊销，初步项目活动和后期实施活动费用按实际发生额支出[408] - 我们认为未来不太可能对无形资产的使用寿命进行重大变更，但技术迅速变化或市场条件变化可能导致估计修订[407] - 我们已经建立了对递延税资产的部分减值准备，金额约为2940万美元[411] MeridianLink 公司 - 2023年MeridianLink公司的总资产为996,251千美元，较2022年的1,059,157千美元有所下降[423] - 2023年MeridianLink公司的净收入为-42,539千美元，较2022年的1,294千美元下降明显[424] - 2023年MeridianLink公司的股东权益为508,247千美元，较2022年的579,091千美元有所下降[426]

业绩总结 - MeridianLink总收入为303.6百万美元，其中贷款解决方案收入为232.2百万美元，数据验证解决方案收入为71.4百万美元[8][8][8] - MeridianLink订阅费收入占85%，调整后毛利率为72%，调整后EBITDA毛利率为37%[8][8][8] - MeridianLink在2023年被列入IDC全球FinTech前50名[8] - MeridianLink服务约2000家中等市场客户[8] - MeridianLink的总地址市场约为100亿美元，包括数据访问、催收、组合和贷款绩效、账户开立和POS贷款发放等领域[15] - MeridianLink的贷款收入规模持续增长[28] 用户数据 - 消费者贷款数字化转型加速增长，预计未来将有显著的年度增长[16] - 信用合作社在消费者贷款领域持续获得增长[21] 未来展望 - 金融机构继续优先考虑技术投资，数字化和优化需求推动中等市场金融机构更有效地竞争[17] - 多向增长战略旨在加速增长[20] - 专注于新客户和扩大销售范围[22] - 提高平台连接性，开启交叉销售机会[23] - 合作伙伴市场提供金融机构灵活性[24] 新产品和新技术研发 - MeridianLink One是一款领先的云原生数字化借贷平台[19] 市场扩张和并购 - 公司采用长期预测的非GAAP所得税率为24%[39] - 投资未来增长和转型[29] 负面信息 - 2023年第四季度，公司数据验证软件解决方案的ARR为68.4亿美元，较上一季度略有下降[52] 其他新策略和有价值的信息 - MeridianLink在平台领导者中具有更全面的解决方案，相对于现有和早期阶段的竞争对手[18] - 重复收入模式有助于推动可预测的年度增长[26] - 提高平台连接性，开启交叉销售机会[23]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年全年总收入为3.036亿美元,同比增长5% [45] - 2023年全年非抵押贷款软件收入占总收入的88%,同比增长6% [45] - 2023年全年抵押贷款相关收入占总收入的12%,同比增长5% [45] - 2023年全年GAAP毛利率为64%,调整后毛利率为72%,同比提升100个基点 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度贷款软件收入占总收入的近80%,同比增长8% [35] - 2023年第四季度非抵押贷款收入占贷款软件收入的87%,同比增长5% [35] - 2023年第四季度抵押贷款相关收入占贷款软件收入的13% [35] - 2023年第四季度数据验证软件收入占总收入的近20%,同比下降3% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计2024年第一季度抵押贷款相关收入占总收入约20%,全年预计维持在20%左右水平 [60] - 公司预计2024年非抵押贷款业务将带动收入增长,但汽车贷款市场仍存在下行压力 [61] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于客户参与度、平台功能扩展和赋能客户三大增长领域 [9] - 公司在销售和服务方面进行了战略投资,提高了客户签约和实施效率 [13] - 公司在产品创新和合作伙伴集成方面持续投入,提升了MeridianLink One平台的功能 [15][16][17][18] - 公司在竞争环境方面表示未发现明显变化,仍保持领先地位 [102][103] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024年总收入将增长3%-6%,调整后EBITDA率约40% [58][59][63] - 管理层认为2024年是公司发展的拐点,过去的战略投资为未来增长奠定了基础 [65] - 管理层表示将继续优化成本结构,同时也会考虑适当的并购机会 [64] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Alex Sklar 提问** 询问公司ACV释放的情况 [68] **Sean Blitchok 回答** 公司在ACV释放方面取得进展,第四季度ACV释放创历史新高,并且正在不断优化服务交付效率 [69] 问题2 **Matt VanVliet 提问** 询问公司R&D支出的情况 [76] **Sean Blitchok 回答** 公司过去几年的R&D投入主要用于技术栈升级和用户界面重构,随着这些项目完成,未来会适当调整R&D支出结构 [77][78][79] 问题3 **Scott Wurtzel 提问** 询问公司客户数量变化和客户粘性的情况 [85][86] **Nicolaas Vlok 回答** 公司客户数量在第四季度继续小幅下降,主要是由于退出一些低价值抵押贷款客户,但整体客户粘性仍然很强,预计未来会逐步改善 [86][87]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 or o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to_______ Commission file number: 001-40680 ____________________________ MeridianLink, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) ...

财务数据 - MeridianLink在2023年第三季度总收入为3亿美元[15] - 2023年第三季度，MeridianLink的营收为76488万美元，同比增长4734万美元[22] - 2023年第三季度，MeridianLink的毛利为49476万美元，毛利率为64.7%[22] - 2023年第三季度，MeridianLink的净利润为2069万美元，净利润率为2.7%[22] - 2023年第三季度，MeridianLink的调整后EBITDA为29835万美元，调整后EBITDA率为39.0%[22] - 2023年第四季度，MeridianLink预计营收在73000万美元至77000万美元之间，同比增长3%至9%[24] - 2023年第四季度，MeridianLink预计调整后EBITDA在22000万美元至26000万美元之间，同比下降15%至0%[24] 业务展望 - 抵押贷款市场对总收入的贡献从2022年的8%增长到LTM Q3'23A的12%[15] - 软件解决方案收入中数据验证解决方案的比例从64%下降到60%[15] - 2023年第四季度，MeridianLink预计营收在73000万美元至77000万美元之间，同比增长3%至9%[24] 财务指标 - MeridianLink的长期预期非GAAP所得税率为24%[28] - 调整后EBITDA是指在利息费用、税收、折旧和摊销、股权补偿费用、雇主支付的员工股票交易税、重组相关成本、赞助商和第三方收购相关成本等项目之前的净利润（亏损）[29] - 非GAAP成本费用是指在发展技术的摊销、股权补偿费用、雇主支付的员工股票交易税等项目之前的GAAP成本费用[30] - 非GAAP营销费用是指在股权补偿费用、雇主支付的员工股票交易税等项目之前的销售和营销费用[36] 公司资产 - 2023年第三季度，MeridianLink的总资产为1,045,317千美元，较2022年的1,059,157千美元略有下降[37] - 2023年第三季度，MeridianLink的净杠杆为326,909千美元，较2022年的371,129千美元有所减少[38] - 2023年第三季度，MeridianLink的年度重复收入(ARR)为257.1千美元，较2022年的257.2千美元略微下降[39] - 2023年第三季度，MeridianLink的净留存率为97.7%，较2022年的98.1%略有下降[40]

分组1 - 公司在Q3取得了另一个强劲的订单季度,赢得了令人印象深刻的新客户名单。公司继续看到顶级金融机构现在转向公司以实现其数字化转型目标 [14] - 公司在Q3的总抵押贷款业务方面取得了出色的成绩,这是团队的一个出色成就,展示了在抵押贷款利率处于一代人最高水平的情况下,跨销售MeridianLink One的成功 [15] - 公司赢得了一个20亿美元资产管理银行的平台销售,该银行签署了MeridianLink Consumer和Mortgage以取代其现有的分散系统。通过MeridianLink One,该客户现在正在使用公司的专利债务优化工具,该工具可以提高贷款批准率,增加交叉销售机会,并加深与客户的关系 [16] 分组2 - 公司最近推出了MeridianLink Access,这是MeridianLink One的账户开立和贷款发放解决方案。受对更个性化的消费者体验的需求驱动,MeridianLink Access提供了增强的可配置性,使客户能够快速微调其面向消费者的流程,从而更好地控制 [20] - 公司还在其数据分析解决方案方面进行了创新,为客户提供可操作的见解,以优化其贷款流程。例如,公司宣布了一项新的数据解决方案MeridianLink Data Connect,使金融机构能够将其MeridianLink Consumer和账户开立数据直接集成到自己的商业智能仪表板中,从而获得更深入的报告 [21] - 公司与Experian和Socure等创新合作伙伴合作,为客户提供更快捷的贷款流程,提高客户的竞争力 [27][28][29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **William McNamara 提问** 新的Experian Verify合作伙伴关系与之前相比,在降低摩擦方面有多大意义? [68] **Chris Maloof 回答** 新的集成解决方案可以帮助客户更有利润地向下游市场放贷。公司的客户群主要向AAA级消费者放贷,但他们也希望尽可能为社区提供服务。公司的新型决策解决方案可以让客户整合不同的验证服务,以有信心和盈利的方式接触这些受众 [69] 问题2 **Nik Cremo 提问** 自Q2以来,新客户和交叉销售的订单量有何变化?10月份的贷款量如何? [73] **Nicolaas Vlok 和 Sean Blitchok 回答** 公司自年初重组销售和服务团队以来,生产率和交付能力持续提高。公司在Q3取得了强劲的订单,有助于积累订单量,并将在今年下半年继续取得进展。公司预计将在2023年底前的订单量低于去年,但仍将保持一定的订单量,并将进入2024年。 在贷款量方面,抵押贷款和汽车贷款呈现温和复苏态势,预计Q4将实现中个位数的整体增长 [74][75][76][77]