财务数据和关键指标变化 - 公司Q2 GAAP收入为7870万美元,同比增长4% [13][27] - 调整后EBITDA为3180万美元,同比增长17%,EBITDA利润率为40% [28][45] - 自由现金流为1240万美元 [28] - 总债务为4.751亿美元,扣除现金和发行成本后净债务为3.778亿美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款软件收入同比增长11%,占总收入的78% [38] - 非抵押贷款软件收入同比增长14%,占贷款软件收入的90% [39] - 抵押贷款软件收入同比下降13%,占贷款软件收入的10% [39][52] - 数据验证软件收入同比下降13%,占总收入的22% [40][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 社区银行和信用社存款流入放缓,贷款量增长受限 [32][33][34] - 二手车价格和可负担性尚未恢复正常水平 [35][36] - 抵押贷款量仍处于25年来最低水平,但预计将逐步回升 [36][49][52] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续执行"先占领市场,再扩大份额"的策略,获得新客户和深化现有客户关系 [13][14][17][19] - 公司产品功能不断升级,如新增MeridianLink Insight和MeridianLink Collect的整合 [22] - 公司与Conductiv等合作伙伴整合,为客户提供创新能力,提高贷款审批效率 [23] - 公司面临ICE Mortgage、点解决方案等一dozen左右的竞争对手 [85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务模式在当前宏观环境下表现出韧性 [14][36] - 预计随着利率下降,贷款量将逐步恢复,但恢复进度将较为缓慢 [48][49][93][94][103][104] - 公司将继续专注于提高运营效率、回购股票等,为未来增长做好准备 [50] 其他重要信息 - 公司任命Larry Katz为总裁,Elias Olmeta为CFO,进一步加强管理团队 [9][11][12][25][26] - 公司成功将现有4.26亿美元的定期贷款利率下调51个基点,并增加5000万美元贷款 [29] - 公司在上半年通过股票回购返还了7430万美元资本 [30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Schmidt 提问** 询问非抵押贷款软件业务的增长驱动因素 [56][57] **Larry Katz 回答** 主要由ACV释放和销售执行效率提升带动,但受到一定的贷款量下降影响 [57] 问题2 **Saket Kalia 提问** 询问公司在销售和营销方面的计划和机会 [73][77][78] **Larry Katz 回答** 将整合销售、营销、服务等客户全程业务,提高效率和客户体验,为下一阶段增长做好准备 [77][78] 问题3 **Koji Ikeda 提问** 询问数据验证软件业务大客户下滑的风险 [107][108] **Nicolaas Vlok 回答** 这是个特殊情况,不代表整体业务,公司不预期会有类似情况发生 [108]

● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ............ ...... ..... ···· meridianlink Second Quarter 2024 Results August 2024 Forward-Looking Statements 2 and Disclaimers Information in this presentation and the accompanying oral presentation contain forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, which statements involve substantial risks and uncertainties. Forward-looking statements generally relate to fu ...

MeridianLink (MLNK) came out with quarterly earnings of $0.04 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.12 per share. This compares to earnings of $0.03 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -66.67%. A quarter ago, it was expected that this provider of cloud-based software services for financial institutions would post earnings of $0.09 per share when it actually produced earnings of $0.06, delivering a s ...

业务概况 - 公司是金融机构数字化转型的领先提供商，提供关键贷款系统、数字贷款平台、数据验证解决方案和数据分析[140] - 公司采用SaaS模式向客户提供订阅服务，收入包括年度基本费用、平台合作伙伴费用以及基于交易量的费用[143] - 公司通过收购和战略合作不断扩展产品能力和客户群，如收购CRIF、TCI、TazWorks、Saylent、StreetShares和OpenClose等公司[150] - 公司建立了合作伙伴市场，为第三方提供接入客户的渠道，并从中获取服务费和收益分成[151] 经营环境 - 公司密切关注当前经济环境的不确定性,包括通胀上升、利率上升等因素可能对业务产生的不利影响[153,154] 成本管控 - 公司实施了组织调整计划,包括裁员约12%以控制运营成本[157,158,159,160] 资本运作 - 公司启动了125亿美元的股票回购计划,并在二级发行中回购了约4.44亿美元的股票[161,164] 收入确认 - 公司软件解决方案主要通过订阅费协议以托管应用程序安排的形式提供使用[166] - 订阅费收入在客户协议期限内按比例确认,部分客户合同按年度开票,收入按服务期限平摊确认[166] - 公司提供实施、咨询和培训等专业服务,根据合同履约义务的性质在某一时点或一段时间内确认收入[170,171,172] - 公司还通过与第三方的推荐和营销协议获得其他收入,在提供服务的期间确认[173] 成本结构 - 成本主要包括员工薪酬、云服务费用、折旧摊销等,随业务规模扩大而增加[174,175,176,177] - 毛利受订阅费、专业服务及其他收入结构、人员成本和云服务费用等因素影响而波动[178] - 管理费用、研发费用和销售费用随业务规模扩大而增加,但占收入比重将逐步下降[182,185,187] - 公司持续加大研发投入,以保持产品创新和市场竞争力[183,184,185] - 公司已就部分研发税收抵免计提了相关的不确定税务头寸[191] 财务数据 - 收入净额同比增长4%，达到78.676亿美元[197] - 订阅和服务成本同比下降3%，达到23.373亿美元[200] - 开发技术摊销费用同比增长6%，达到4.803亿美元[203] - 毛利同比增长8%，达到50.5亿美元[207] - 一般及行政费用同比增长20%，达到29.237亿美元[209] - 研发费用同比下降16%，达到9.905亿美元[212] - 销售及营销费用同比增长34%，达到11.467亿美元[215] - 重组相关成本同比增长38%，达到0.988亿美元[218] - 总其他费用净额同比下降4%，达到8.161亿美元[220] - 新增和扩展客户带动了贷款软件解决方案收入的增长，但被数据验证服务收入下降所抵消[198] - 总其他费用净额同比下降4%，主要是由于利息费用增加50万美元，部分被利息收入增加10万美元和收到800万美元的赔偿款所抵消[221][222] - 所得税费用从2023年同期的1819万美元税收抵免转为2024年同期412万美元的税收费用，主要由于研发税收抵免、州税和股份支付费用的永久性差异影响[224][225] 资金管理 - 公司通过修订信贷协议增加5000万美元的定期贷款额度，扣除130万美元融资费用后获得净额4870万美元[226] - 公司已于2024年1月8日生效的S-3注册声明可发行总额不超过5亿美元的证券[227] - 截至2024年6月30日，公司主要流动性来源为9300万美元现金及等价物和5000万美元未使用的循环信贷额度[228] - 经营活动现金流同比增加2700万美元，主要由于净亏损调整的非现金项目减少680万美元以及经营资产负债变动影响[237] - 投资活动现金流同比减少2930万美元，主要由于2023年同期收到3000万美元的托管资金释放，而2024年无此项[238] - 融资活动现金流同比减少2040万美元，主要由于股票回购增加6860万美元和支付限制性股票单位相关税费增加60万美元，部分被4920万美元的债务融资所抵消[239] 会计政策 - 公司采用JOBS法案中的豁免条款，将延迟采用新的会计准则直至适用于私营公司[241] 财务指标 - 公司净亏损分别为967万美元和1,090.6万美元[249] - 利息费用分别为979.7万美元和1,834.7万美元[249] - 折旧和摊销费用分别为1,457.3万美元和2,895.5万美元[249] - 股份支付费用分别为1,250万美元和1,455.6万美元[249] - 重组相关成本分别为98.8万美元和362.1万美元[249] - 调整后EBITDA分别为3,175.3万美元和5,205.2万美元[249] 风险管理 - 公司自2023年12月31日以来市场风险敞口未发生重大变化[251]

财务业绩 - 第二季度收入为7870万美元，同比增长4%，其中贷款软件解决方案收入为6160万美元，同比增长11%[1][2] - 经营亏损110万美元，占收入的1%，非GAAP经营收入为1550万美元，占收入的20%[4] - 净亏损970万美元，占收入的12%，调整后EBITDA为3180万美元，占收入的40%[4] - 经营活动产生的现金流为1440万美元，占收入的18%，自由现金流为1240万美元，占收入的16%[4] - 公司通过回购160万股股票向股东返还2990万美元[4] - 公司2024年上半年总收入为1.56亿美元，同比增长3%[32] - 公司2024年上半年订阅服务收入为1.32亿美元，占总收入的84%[32] - 公司2024年上半年贷款软件解决方案收入为1.23亿美元，同比增长6%[33] - 公司2024年上半年数据验证软件解决方案收入为3395万美元，同比下降3%[33] - 公司2024年上半年总收入中与房贷市场相关的占比为20%[35] - 公司2024年上半年非GAAP经营利润为3184万美元，同比增长46%[38] - 公司2024年上半年经营利润率为20%，同比提升6个百分点[38] - 公司2024年第二季度经营亏损110万美元[38] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流入为4339万美元，同比增长27%[36] - 公司2024年上半年进行了7.38亿美元的股票回购[36] - 2024年第二季度和上半年净亏损分别为9.67亿美元和14.98亿美元[40,41] - 2024年第二季度和上半年非GAAP净收益分别为2,977万美元和7,505万美元[40] - 2024年第二季度和上半年调整后EBITDA分别为31.75亿美元和63.52亿美元[42] - 2024年第二季度和上半年非GAAP每股收益分别为0.04美元和0.09美元[40] - 2024年第二季度和上半年营收占比来看,非GAAP成本费用占比分别为40%和41%[46,48,50,52] - 2024年第二季度和上半年经营活动产生的现金流分别为14.36亿美元和43.39亿美元,自由现金流分别为12.45亿美元和39.56亿美元[53,54] 业务发展 - 任命拉里·卡茨为公司总裁，欧米塔为新任首席财务官[5] - 新老客户选择MeridianLink One来提升贷款解决方案[5] - 与Conductiv合作提供创新的AI能力，帮助客户批准率提高47%[5] - 第三季度收入预计在7800万至8100万美元之间，调整后EBITDA预计在3000万至3300万美元之间[7] - 全年2024年收入预计在3.12亿至3.18亿美元之间，调整后EBITDA预计在1.23亿至1.28亿美元之间[7]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1总收入为7780万美元,同比增长1% [7][28] - 非GAAP调整后EBITDA为3180万美元,同比增长27%,超出指引上限 [28][37][38] - 订阅收入下降,受到抵押贷款和汽车贷款业务量下滑的影响 [29] - 服务及其他收入增长推动总收入增长 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款软件解决方案收入同比增长5%,占总收入的78% [30][31] - 非抵押贷款收入同比增长6%,占贷款软件收入的89% [31] - 抵押贷款相关收入同比下降1%,占贷款软件收入的11% [32] - 数据验证软件解决方案收入同比下降12%,占总收入的22% [32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车贷款业务量同比下降,但环比有所改善 [31] - 二手车贷款业务量持续受到挑战,受到二手车库存下降和经销商融资方式激进的影响 [31] - 抵押贷款业务量同比有所增长,但仍需要一定时间才能推动客户超过最低承诺 [32][33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续推进MeridianLink One平台战略,帮助客户实现数字化转型 [8][10][11][13] - 公司推出新的数据分析工具MeridianLink Insight Lite,帮助客户优化业务表现 [13] - 公司在年度客户大会上推介了数字化成熟度模型,获得客户广泛认可 [14] - 公司正在加强内部管理,提高运营效率和盈利能力,为未来增长做好准备 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计宏观环境挑战将持续,但公司有信心通过执行力和成本管控来应对 [15] - 公司有健康的资产负债表和良好的资本配置策略,有能力把握未来机遇 [15] - 新任CFO Larry Katz表示看好公司的增长潜力,将专注于提高运营效率和资本配置 [20][21][22][25][26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Koji Ikeda 提问** 询问客户合同最低承诺值的执行情况,以及需要多大的业务量增长才能达到最低承诺 [51][52][53] **Larry Katz 回答** - 抵押贷款业务客户合同大多低于最低承诺,需要一定时间才能恢复 - 消费贷款业务客户合同大部分高于最低承诺,随着业务量回升将快速反映到收入中 [52][53] 问题2 **Nik Cremo 提问** 询问非抵押贷款业务的具体表现和预期 [70][71] **Larry Katz 回答** - 汽车贷款业务有望在下半年温和复苏 - 其他个人贷款和信用卡业务在第一季度相对疲软,下半年有望改善 - 总体来看,公司对下半年的恢复持谨慎乐观态度 [71][72] 问题3 **Adib Choudhury 提问** 询问MeridianLink Access产品的表现和与竞争对手的差异 [79][80] **Chris Maloof 回答** - MeridianLink Access产品销售进展符合预期 - 该产品能够提供更丰富的数据分析,帮助客户优化业务,与单一第三方产品相比有更强的竞争力 [80]

Connecting you to better First Quarter 2024 Review May 2024 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 or o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to_______ Commission file number: 001-40680 ____________________________ MeridianLink, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) ___ ...

Exhibit 99.1 MeridianLink Reports First Quarter 2024 Results First quarter revenue of $77.8 million grows 1% year-over-year driven by lending software solutions revenue of $60.9 million, reflecting growth of 5% year-over-year COSTA MESA, Calif., May 7, 2024 — MeridianLink, Inc. (NYSE: MLNK), a leading provider of modern software platforms for financial institutions and consumer reporting agencies, today announced financial results for the first quarter ended March 31, 2024. “Our solid first quarter results ...

公司概况 - 公司是一家领先的为金融机构提供安全、基于云的软件解决方案的提供商[314] - 公司的解决方案主要包括贷款原始系统、数字化贷款平台、数据验证解决方案和数据分析[314] 财务表现 - 公司在2023年的总收入为303,617千美元，比2022年增长了5%[369] - 2023年订阅和服务的成本为90,362千美元，与2022年相比减少了416千美元[370] - 开发技术的摊销费用在2023年增加了2,576千美元，比2022年增长了17%[371] - 2023年的总毛利为195,126千美元，比2022年增长了7%[372] - 毛利增长主要是由于Lending Software Solutions收入增加和Data Verification Software Solutions应用量下降导致的第三方成本减少[373] - 2023年，公司的研发支出增加了4925万美元，同比增长12%[375] - 2023年，公司的销售和营销支出增加了12134万美元，同比增长51%[376] - 2023年，公司的收购相关成本减少了4228万美元，同比减少100%[377] - 2023年，公司的重组相关成本为3621万美元，同比增长100%[378] - 2023年，公司的总其他费用净额增加了10965万美元，同比增长47%[379] - 2023年，公司的所得税费用增加了19813万美元，同比增长480%[380] 现金流 - 2023年度经营活动现金流减少6623千美元，同比下降9%[397] - 投资活动现金流增加116%，主要由于收购支出减少和资金回款增加[400] - 融资活动现金流减少681%，主要由于股票回购增加和债务本金偿还增加[401] - 内部使用现金主要来自销售订阅费用，主要支出包括人员相关费用、营销费用、向第三方供应商支付的费用和利息费用[397] 资产和负债 - 截至2023年12月31日，公司的主要流动性来源为8040万美元的现金及现金等价物和5000万美元的未使用授信额度[390] - 软件开发成本资本化后，按预期使用寿命直线摊销，初步项目活动和后期实施活动费用按实际发生额支出[408] - 我们认为未来不太可能对无形资产的使用寿命进行重大变更，但技术迅速变化或市场条件变化可能导致估计修订[407] - 我们已经建立了对递延税资产的部分减值准备，金额约为2940万美元[411] MeridianLink 公司 - 2023年MeridianLink公司的总资产为996,251千美元，较2022年的1,059,157千美元有所下降[423] - 2023年MeridianLink公司的净收入为-42,539千美元，较2022年的1,294千美元下降明显[424] - 2023年MeridianLink公司的股东权益为508,247千美元，较2022年的579,091千美元有所下降[426]