财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度GAAP收入为8040万美元，同比增长5%，处于指引区间高端，其中借贷解决方案收入增长7% [33] - 调整后EBITDA为3380万美元，EBITDA利润率为42%，超出指引区间高端 [33] - 产生1870万美元自由现金流，第三季度末现金及现金等价物为8230万美元，总债务4.739亿美元，扣除债务发行成本和现金后净债务为3.876亿美元，净债务与过去12个月调整后EBITDA之比约为3倍 [33] - 订阅收入占总收入84%，增长4%，服务收入增长17%，其他收入下降9% [34] - 调整后毛利润为5890万美元，利润率为73%，同比经营杠杆提高145个基点 [39] - R&D费用为730万美元，占收入9%，同比下降23%，销售和营销费用为860万美元，占收入11%，同比增长5%，G&A费用为1040万美元，占收入13%，同比增长18% [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总借贷软件收入同比增长7%，占收入近78%，其中非抵押贷款收入同比增长9%，占借贷软件收入90%，抵押贷款相关收入同比下降7%，占借贷软件收入10%，下降原因是客户流失 [36][37] - 数据验证软件解决方案收入同比下降1%，占总收入22%，其中抵押贷款相关收入下降2%，占数据验证软件收入56%，下降原因是单个大客户一次性减售 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加强管理团队，提升领导力以扩大业务规模，如提拔Larry为总裁，Elias为CFO [11] - 继续推行“落地与扩张”战略，深化与客户关系，满足客户数字化转型需求，创新平台以保持市场竞争力 [12] - 内部整合所有面向客户的职能部门，以提高速度、一致性和可扩展性，为新老客户的下一阶段增长做好准备 [22] - CFO计划聚焦三个关键领域，包括实现运营优先事项、采取纪律性资本分配方法、帮助投资者更好理解业务绩效和增长杠杆 [30][31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 社区银行和信用社仍面临存款受限、二手车购买力不足、抵押贷款发放市场短期内不会强劲等宏观逆风，但随着时间推移会逐渐恢复 [7][8][9][10] - 尽管第三季度业绩稳健，但由于近期抵押贷款和国债利率上升、金融机构流动性受限和汽车购买力仍然较低，对第四季度预期持谨慎态度，维持全年收入指引在中点 [46] - 在正常化环境下，随着业务量回升，收入有望达到中双位数增长 [61][62] 其他重要信息 - 2024年9月30日，由Thoma Bravo管理的基金完成了600万股普通股的二次公开发行，增加股票流动性并吸引新投资者 [44] - 第三季度通过股票回购向股东返还3130万美元资本，年初至今共返还1.056亿美元 [45] 问答环节所有的提问和回答 问题: 为加速ACV释放正在做什么 - ACV释放由预订和服务交付驱动，本季度增长由之前的预订增长驱动，目前交付时间稳定，并非加速释放 [57][58] 问题: 抵押贷款逆风何时会扭转，本周选举结果是否有影响 - 目前处于抵押贷款量的历史低位，预计不会快速恢复正常，抵押贷款利率需降至5%以下才会对业务和业务量产生有意义的影响，这可能需要几个季度的时间，与选举结果无关 [59] 问题: 在正常环境下公司收入增长预期 - 在正常环境下，随着业务量回升，收入有望达到中双位数增长 [61][62] 问题: 推动交叉销售成功的关键因素，客户优先级是否有变化 - 作为垂直SaaS公司，交叉销售是业务的重要组成部分，一是平台提供多种解决方案，消费者有自然的扩展和交叉销售需求，二是双向的抵押贷款交叉销售机会，三是数据和分析模块也是吸引客户的因素，目前未发现客户优先级有变化 [65][66][67] 问题: 宏观环境是否对金融机构并购活动更有利，这对公司客户群和业绩是否有潜在影响 - 随着利率下降，预计并购活动会增加，公司倾向于成为受益者，因为公司的客户往往是那些使用和投资技术的大型机构，它们在市场整合中是赢家，也是收购方 [69][70]

业绩总结 - 2023年第三季度总收入为8040万美元，同比增长5%[9] - 调整后的EBITDA利润率为42%，超出预期[8] - 调整后的毛利率同比增长145个基点，达到73%[9] - 2023年第三季度的调整后EBITDA为3400万美元，同比增长13%[20] - 2023年第三季度净收入为76,488千美元，预计2024年第三季度将增长至80,369千美元[34] - 2023年第三季度净亏损为2,069千美元，2024年第三季度净亏损预计为7,051千美元，亏损增加4,982千美元[27] 用户数据 - 贷款软件解决方案的收入同比增长12%[18] - 非抵押贷款软件解决方案的收入同比增长6%[19] - 贷款软件解决方案的净留存率为101.9%，与2024年第二季度持平[38] - 数据验证软件解决方案的净留存率为92.0%，较2024年第二季度的89.9%增长2.1个百分点[38] - 2024年第三季度贷款软件解决方案客户总数为1,531，较2024年第二季度的1,544减少0.8%[38] - 数据验证软件解决方案客户总数为430，保持不变[38] 未来展望 - 2023年第四季度收入预计为74,579千美元，2024年收入将在76,000千美元至80,000千美元之间，年增长率为6%[25] - 预计2024年调整后EBITDA将在29,500千美元至32,500千美元之间，年增长率为34%[25] - 2024年第三季度总收入预计为259.3百万美元，较2024年第二季度的257.3百万美元增长0.8%[38] 新产品和新技术研发 - 新客户选择了MeridianLink One平台的多个模块，推动了交叉销售[10] 财务状况 - 自股东回购计划中返还3130万美元给股东[8] - 自由现金流同比下降129个基点，达到23%[24] - 2023年第三季度自由现金流为18,817千美元，预计2024年第三季度将保持在18,735千美元[37] - 2023年第三季度总资产为967,943千美元，较2022年下降[36] - 2023年第三季度总负债为549,621千美元，较2022年增加[36] - 2023年第三季度总股东权益为418,322千美元，较2022年下降[36] 负面信息 - 2023年第三季度自由现金流同比下降129个基点，达到23%[24] - 2023年第三季度净亏损为2,069千美元，2024年第三季度净亏损预计为7,051千美元，亏损增加4,982千美元[27] - 贷款软件解决方案的有机客户增长率为(3.6)%，较2024年第二季度的(3.1)%下降0.5个百分点[38]

MeridianLink (MLNK) came out with quarterly earnings of $0.06 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.09 per share. This compares to earnings of $0.10 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -33.33%. A quarter ago, it was expected that this provider of cloud-based software services for financial institutions would post earnings of $0.12 per share when it actually produced earnings of $0.04, delivering a s ...

公司业务 - 公司为金融机构提供安全的云软件解决方案[121] 收入来源 - 2023年全年约70%的收入来自贷款活动[129] 资本分配策略 - 公司有构建、购买或合作的资本分配策略[130] 收购情况 - 2018年6月起进行多次收购[131] 信贷协议 - 2024年5月修订信贷协议增加5000万美元本金降低利率[137] 组织调整 - 2024年1月董事会批准组织调整计划裁员约12%[138] 股票回购计划 - 2024年1月董事会授权1.25亿美元股票回购计划[140] 普通股发售 - 2024年9月30日完成二次发售600万股普通股[141] - 2024年2月9日完成二次发售690.6015万股普通股[142] 客户购买与续约因素 - 公司认为提供高质量服务是客户购买和续约的重要驱动因素[133] 股票回购详情 - 2024年2月9日公司按每股18.2875美元回购2406015股普通股总价约4440万美元[144] 营收组成 - 公司营收由订阅费专业服务和其他收入组成[145] 营收对比 - 2024年前三季度营收236861000美元2023年同期为229038000美元[171] 成本对比 - 2024年前三季度成本81899000美元2023年同期为83461000美元[171] 毛利润对比 - 2024年前三季度毛利润154962000美元2023年同期为145577000美元[171] 运营支出对比 - 2024年前三季度运营支出150148000美元2023年同期为136829000美元[171] 运营收入对比 - 2024年前三季度运营收入4814000美元2023年同期为8748000美元[171] 净亏损对比 - 2024年前三季度净亏损22027000美元2023年同期为12965000美元[171] 公司计划 - 公司计划增加软件开发能力继续投资研发[163] - 公司计划增加销售和营销人员扩大销售和营销活动[165] 净营收对比（季度与前九个月） - 2024年第三季度净营收为80369千美元较2023年同期增长3881美元涨幅5%2024年前九个月净营收为236861千美元较2023年同期增长7823美元涨幅3%[173] 订阅和服务成本对比 - 2024年第三季度订阅和服务成本较2023年同期增长302千美元涨幅1%2024年前九个月较2023年同期减少2466千美元降幅4%[175] 开发技术摊销对比 - 2024年第三季度开发技术摊销较2023年同期增长336千美元涨幅7%2024年前九个月较2023年同期增长904千美元涨幅7%[177] 毛利润对比（季度与前九个月） - 2024年第三季度毛利润较2023年同期增长3243美元涨幅7%2024年前九个月较2023年同期增长9385美元涨幅6%[179] 总务和管理费用对比 - 2024年第三季度总务和管理费用较2023年同期增长6431千美元涨幅28%2024年前九个月较2023年同期增长13883千美元涨幅20%[180] 研发费用对比 - 2024年第三季度研发费用较2023年同期减少1229千美元降幅11%2024年前九个月较2023年同期减少7405千美元降幅20%[183] 销售和营销费用对比 - 2024年第三季度销售和营销费用较2023年同期增长1051千美元涨幅11%2024年前九个月较2023年同期增长6283千美元涨幅24%[185] 重组相关成本对比 - 2024年前九个月重组相关成本为417.9万美元较2023年同期增加15%[187] 其他总费用净额对比（季度与前九个月） - 2024年第三季度其他总费用净额为879.4万美元较2023年同期增加4%[188] - 2024年前九个月其他总费用净额较2023年同期减少0.1万美元[189] 所得税拨备对比 - 2024年第三季度所得税拨备为81.6万美元2023年同期为所得税收益80万美元[190] - 2024年前九个月所得税拨备为130万美元2023年同期为所得税收益380万美元[191] 贷款本金增加及收益 - 2024年5月公司增加定期贷款本金5000万美元扣除融资费用后净收益约4870万美元[192] 现金流量对比（经营活动） - 2024年前九个月经营活动提供的现金较2023年同期增加15%[199] 现金流量对比（投资活动） - 2024年前九个月投资活动使用的现金较2023年同期变化为 - 124%[199] 现金流量对比（融资活动） - 2024年前九个月融资活动使用的现金较2023年同期增加49%[199] 现金及信贷额度 - 2024年9月30日公司现金及现金等价物为8230万美元未使用的循环信贷额度为5000万美元[194] 净亏损（再次对比） - 2024年前三季度净亏损22027千美元2023年同期为12965千美元[215] - 2024年三季度净亏损7051千美元2023年同期为2069千美元[215] 调整后EBITDA对比 - 2024年前三季度调整后EBITDA为97352千美元2023年同期为81888千美元[215] - 2024年三季度调整后EBITDA为33829千美元2023年同期为29835千美元[215] 利息费用对比 - 2024年前三季度利息费用为29544千美元2023年同期为28127千美元[215] - 2024年三季度利息费用为10165千美元2023年同期为9780千美元[215] 股份支付费用对比 - 2024年前三季度股份支付费用为43689千美元2023年同期为43388千美元[215] - 2024年三季度股份支付费用为14593千美元2023年同期为14433千美元[215] 雇主工资税对比 - 2024年前三季度雇主工资税为1231千美元2023年同期为598千美元[215] - 2024年三季度雇主工资税为301千美元2023年同期为150千美元[215]

Exhibit 99.1 meridianlink MeridianLink Reports Third Quarter 2024 Results Third quarter revenue of $80.4 million grows 5% year-over-year driven by lending software solutions revenue of $63.0 million, reflecting growth of 7% year-over-year COSTA MESA, Calif., November 7, 2024 — MeridianLink, Inc. (NYSE: MLNK), a leading provider of modern software platforms for financial institutions and consumer reporting agencies, today announced financial results for the third quarter ended September 30, 2024. "Our solid ...

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2 GAAP收入为7870万美元,同比增长4% [13][27] - 调整后EBITDA为3180万美元,同比增长17%,EBITDA利润率为40% [28][45] - 自由现金流为1240万美元 [28] - 总债务为4.751亿美元,扣除现金和发行成本后净债务为3.778亿美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款软件收入同比增长11%,占总收入的78% [38] - 非抵押贷款软件收入同比增长14%,占贷款软件收入的90% [39] - 抵押贷款软件收入同比下降13%,占贷款软件收入的10% [39][52] - 数据验证软件收入同比下降13%,占总收入的22% [40][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 社区银行和信用社存款流入放缓,贷款量增长受限 [32][33][34] - 二手车价格和可负担性尚未恢复正常水平 [35][36] - 抵押贷款量仍处于25年来最低水平,但预计将逐步回升 [36][49][52] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续执行"先占领市场,再扩大份额"的策略,获得新客户和深化现有客户关系 [13][14][17][19] - 公司产品功能不断升级,如新增MeridianLink Insight和MeridianLink Collect的整合 [22] - 公司与Conductiv等合作伙伴整合,为客户提供创新能力,提高贷款审批效率 [23] - 公司面临ICE Mortgage、点解决方案等一dozen左右的竞争对手 [85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务模式在当前宏观环境下表现出韧性 [14][36] - 预计随着利率下降,贷款量将逐步恢复,但恢复进度将较为缓慢 [48][49][93][94][103][104] - 公司将继续专注于提高运营效率、回购股票等,为未来增长做好准备 [50] 其他重要信息 - 公司任命Larry Katz为总裁,Elias Olmeta为CFO,进一步加强管理团队 [9][11][12][25][26] - 公司成功将现有4.26亿美元的定期贷款利率下调51个基点,并增加5000万美元贷款 [29] - 公司在上半年通过股票回购返还了7430万美元资本 [30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Schmidt 提问** 询问非抵押贷款软件业务的增长驱动因素 [56][57] **Larry Katz 回答** 主要由ACV释放和销售执行效率提升带动,但受到一定的贷款量下降影响 [57] 问题2 **Saket Kalia 提问** 询问公司在销售和营销方面的计划和机会 [73][77][78] **Larry Katz 回答** 将整合销售、营销、服务等客户全程业务,提高效率和客户体验,为下一阶段增长做好准备 [77][78] 问题3 **Koji Ikeda 提问** 询问数据验证软件业务大客户下滑的风险 [107][108] **Nicolaas Vlok 回答** 这是个特殊情况,不代表整体业务,公司不预期会有类似情况发生 [108]

● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ............ ...... ..... ···· meridianlink Second Quarter 2024 Results August 2024 Forward-Looking Statements 2 and Disclaimers Information in this presentation and the accompanying oral presentation contain forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, which statements involve substantial risks and uncertainties. Forward-looking statements generally relate to fu ...

MeridianLink (MLNK) came out with quarterly earnings of $0.04 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.12 per share. This compares to earnings of $0.03 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of -66.67%. A quarter ago, it was expected that this provider of cloud-based software services for financial institutions would post earnings of $0.09 per share when it actually produced earnings of $0.06, delivering a ...

业务概况 - 公司是金融机构数字化转型的领先提供商，提供关键贷款系统、数字贷款平台、数据验证解决方案和数据分析[140] - 公司采用SaaS模式向客户提供订阅服务，收入包括年度基本费用、平台合作伙伴费用以及基于交易量的费用[143] - 公司通过收购和战略合作不断扩展产品能力和客户群，如收购CRIF、TCI、TazWorks、Saylent、StreetShares和OpenClose等公司[150] - 公司建立了合作伙伴市场，为第三方提供接入客户的渠道，并从中获取服务费和收益分成[151] 经营环境 - 公司密切关注当前经济环境的不确定性,包括通胀上升、利率上升等因素可能对业务产生的不利影响[153,154] 成本管控 - 公司实施了组织调整计划,包括裁员约12%以控制运营成本[157,158,159,160] 资本运作 - 公司启动了125亿美元的股票回购计划,并在二级发行中回购了约4.44亿美元的股票[161,164] 收入确认 - 公司软件解决方案主要通过订阅费协议以托管应用程序安排的形式提供使用[166] - 订阅费收入在客户协议期限内按比例确认,部分客户合同按年度开票,收入按服务期限平摊确认[166] - 公司提供实施、咨询和培训等专业服务,根据合同履约义务的性质在某一时点或一段时间内确认收入[170,171,172] - 公司还通过与第三方的推荐和营销协议获得其他收入,在提供服务的期间确认[173] 成本结构 - 成本主要包括员工薪酬、云服务费用、折旧摊销等,随业务规模扩大而增加[174,175,176,177] - 毛利受订阅费、专业服务及其他收入结构、人员成本和云服务费用等因素影响而波动[178] - 管理费用、研发费用和销售费用随业务规模扩大而增加,但占收入比重将逐步下降[182,185,187] - 公司持续加大研发投入,以保持产品创新和市场竞争力[183,184,185] - 公司已就部分研发税收抵免计提了相关的不确定税务头寸[191] 财务数据 - 收入净额同比增长4%，达到78.676亿美元[197] - 订阅和服务成本同比下降3%，达到23.373亿美元[200] - 开发技术摊销费用同比增长6%，达到4.803亿美元[203] - 毛利同比增长8%，达到50.5亿美元[207] - 一般及行政费用同比增长20%，达到29.237亿美元[209] - 研发费用同比下降16%，达到9.905亿美元[212] - 销售及营销费用同比增长34%，达到11.467亿美元[215] - 重组相关成本同比增长38%，达到0.988亿美元[218] - 总其他费用净额同比下降4%，达到8.161亿美元[220] - 新增和扩展客户带动了贷款软件解决方案收入的增长，但被数据验证服务收入下降所抵消[198] - 总其他费用净额同比下降4%，主要是由于利息费用增加50万美元，部分被利息收入增加10万美元和收到800万美元的赔偿款所抵消[221][222] - 所得税费用从2023年同期的1819万美元税收抵免转为2024年同期412万美元的税收费用，主要由于研发税收抵免、州税和股份支付费用的永久性差异影响[224][225] 资金管理 - 公司通过修订信贷协议增加5000万美元的定期贷款额度，扣除130万美元融资费用后获得净额4870万美元[226] - 公司已于2024年1月8日生效的S-3注册声明可发行总额不超过5亿美元的证券[227] - 截至2024年6月30日，公司主要流动性来源为9300万美元现金及等价物和5000万美元未使用的循环信贷额度[228] - 经营活动现金流同比增加2700万美元，主要由于净亏损调整的非现金项目减少680万美元以及经营资产负债变动影响[237] - 投资活动现金流同比减少2930万美元，主要由于2023年同期收到3000万美元的托管资金释放，而2024年无此项[238] - 融资活动现金流同比减少2040万美元，主要由于股票回购增加6860万美元和支付限制性股票单位相关税费增加60万美元，部分被4920万美元的债务融资所抵消[239] 会计政策 - 公司采用JOBS法案中的豁免条款，将延迟采用新的会计准则直至适用于私营公司[241] 财务指标 - 公司净亏损分别为967万美元和1,090.6万美元[249] - 利息费用分别为979.7万美元和1,834.7万美元[249] - 折旧和摊销费用分别为1,457.3万美元和2,895.5万美元[249] - 股份支付费用分别为1,250万美元和1,455.6万美元[249] - 重组相关成本分别为98.8万美元和362.1万美元[249] - 调整后EBITDA分别为3,175.3万美元和5,205.2万美元[249] 风险管理 - 公司自2023年12月31日以来市场风险敞口未发生重大变化[251]

财务业绩 - 第二季度收入为7870万美元，同比增长4%，其中贷款软件解决方案收入为6160万美元，同比增长11%[1][2] - 经营亏损110万美元，占收入的1%，非GAAP经营收入为1550万美元，占收入的20%[4] - 净亏损970万美元，占收入的12%，调整后EBITDA为3180万美元，占收入的40%[4] - 经营活动产生的现金流为1440万美元，占收入的18%，自由现金流为1240万美元，占收入的16%[4] - 公司通过回购160万股股票向股东返还2990万美元[4] - 公司2024年上半年总收入为1.56亿美元，同比增长3%[32] - 公司2024年上半年订阅服务收入为1.32亿美元，占总收入的84%[32] - 公司2024年上半年贷款软件解决方案收入为1.23亿美元，同比增长6%[33] - 公司2024年上半年数据验证软件解决方案收入为3395万美元，同比下降3%[33] - 公司2024年上半年总收入中与房贷市场相关的占比为20%[35] - 公司2024年上半年非GAAP经营利润为3184万美元，同比增长46%[38] - 公司2024年上半年经营利润率为20%，同比提升6个百分点[38] - 公司2024年第二季度经营亏损110万美元[38] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流入为4339万美元，同比增长27%[36] - 公司2024年上半年进行了7.38亿美元的股票回购[36] - 2024年第二季度和上半年净亏损分别为9.67亿美元和14.98亿美元[40,41] - 2024年第二季度和上半年非GAAP净收益分别为2,977万美元和7,505万美元[40] - 2024年第二季度和上半年调整后EBITDA分别为31.75亿美元和63.52亿美元[42] - 2024年第二季度和上半年非GAAP每股收益分别为0.04美元和0.09美元[40] - 2024年第二季度和上半年营收占比来看,非GAAP成本费用占比分别为40%和41%[46,48,50,52] - 2024年第二季度和上半年经营活动产生的现金流分别为14.36亿美元和43.39亿美元,自由现金流分别为12.45亿美元和39.56亿美元[53,54] 业务发展 - 任命拉里·卡茨为公司总裁，欧米塔为新任首席财务官[5] - 新老客户选择MeridianLink One来提升贷款解决方案[5] - 与Conductiv合作提供创新的AI能力，帮助客户批准率提高47%[5] - 第三季度收入预计在7800万至8100万美元之间，调整后EBITDA预计在3000万至3300万美元之间[7] - 全年2024年收入预计在3.12亿至3.18亿美元之间，调整后EBITDA预计在1.23亿至1.28亿美元之间[7]