财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度总营收增长79%至840万美元 这一增长反映了更高的回收服务营收、更高的金属价格、有利的成分金属组合以及较低的不利非现金公允价值定价调整 且Q3的840万美元营收与2024年Q2的创纪录营收一致[29] - 销售成本略降至2000万美元 产品营收的销售成本较去年下降约3% 服务营收的销售成本较去年增加60万美元[30] - 销售总务管理支出（SG&A）较2023年下降50%至1290万美元 主要受自罗切斯特中心建设暂停以来实施的重组计划导致的经常性人员成本降低推动[30] - 调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）较上年有所改善 主要受SG&A下降和营收增加推动[31] - 本季度净现金流出较上季度减少2700万美元[31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度黑砂及其等价物产量为1459吨 逐季递增[26] - 黑砂销售量增加 本季度销售近2000吨 2023年销售892吨[28] 各个市场数据和关键指标变化 - 尽管当前行业逆风 但2025 - 2030年北美电动汽车（EV）销售额的复合年增长率约为20%[33] - 到2030年 回收材料的供应量预计将比2025年增加多达3倍[34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已完成与美国能源部（DOE）高达4.75亿美元的贷款协议 较之前宣布的有条件承诺的3.75亿美元增加了1亿美元 该贷款将支持罗切斯特中心项目的发展[6] - 罗切斯特中心预计将成为北美首个商业规模的湿法冶金资源回收设施 是生产锂离子电池的重要国内回收关键材料来源[8] - 公司继续推进罗切斯特中心项目的全面审查 包括对混合氢氧化物沉淀物（MHP）范围的技术和经济分析以做出继续推进的决策 已完成MHP范围的技术审查并建立了强大的减值商业框架[15] - 公司正在优化轮辐（Spoke）网络 重点关注亚利桑那州、阿拉巴马州和德国的第三代轮辐 削减纽约轮辐的运营并继续关闭安大略轮辐的活动[16] - 公司目标是使轮辐业务在财务上增值且自给自足 利用黑砂生产为中心提供原料以生产电池级碳酸锂和MHP 释放显著的增量价值[22] - 公司已建立广泛且多元化的全球电池供应客户群 包括一家美国领先的垂直整合电动汽车和电池制造商 该制造商是公司今年前9个月和第三季度最大的营收客户来源[24] - 制造废料仍然是电池输入原料的很大一部分 公司继续凭借差异化技术成为全球领先的电池、电动汽车和储能原始设备制造商（OEM）的首选回收合作伙伴[25] - 公司继续优化轮辐设施以提高和维持吞吐量、回收率 降低成本并提高黑砂质量[27] - 公司已完成关键优先事项即完成美国能源部贷款 正在积极评估重启罗切斯特中心项目建设所需的全额融资方案的融资和战略选择 包括满足美国能源部贷款首次预付款的要求 一旦准备好将做出正式的最终投资决策（FID） 继续通过专注于第三代技术来最大化轮辐网络的价值[37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管今年充满动态变化 但由于回收材料供应增加、国内后处理能力缺乏以及对建立本地化电池和关键材料供应链的持续支持这两个因素 公司认为长期基本面依然强劲[32] - 电动汽车的广泛采用支持可回收电池材料的增加 近期到中期回收材料的增加主要由制造废料驱动[33] - 公司认为当前能源和关键材料独立的趋势将对电池供应链行业和公司有利 例如美国45X税收抵免的最新指导方针为罗切斯特中心提供直接财政激励并支持美国国内循环电池供应链的发展[35] - 在美国 电池回收仍然是一个两党都强烈支持的话题 建立国内电池供应链符合国家的经济和国家安全利益[36] 其他重要信息 - 在本次电话会议之前 公司发布了新闻稿和演示文稿 可在investors.li - cycle.com的投资者关系板块找到[3] - 管理层的陈述基于当前预期、计划、估计和假设 实际结果可能与前瞻性陈述存在重大差异[3][4] - 公司不承担更新任何前瞻性陈述的责任[5] 问答环节所有的提问和回答 - 文档未提及问答环节的提问与回答内容

罗切斯特中心项目相关 - 罗切斯特中心项目预计每年生产碳酸锂约8250吨和混合氢氧化沉淀物约72000吨[1] - 与嘉能可就罗切斯特中心的混合氢氧化沉淀物产量达成100%承购协议[1] - 罗切斯特中心项目机械完工的总资本成本约为9.6亿美元，完成项目的剩余成本约为4.87亿美元[9] 营收情况 - 营收同比增长79%达840万美元[1][14] - 2024年三季度产品营收440万美元较2023年三季度的350万美元增长25.71%[35] - 2024年前三季度总营收2100万美元较2023年前三季度的1190万美元增长76.47%[35] 费用情况 - 销售、一般和管理费用同比降低50%至1290万美元[1][16] 盈利情况 - 2024年第三季度净盈利5650万美元，2023年为亏损3070万美元[17] - 调整后的EBITDA亏损改善至2170万美元，2023年为4140万美元[17] - 2024年前三季度净亏损8840万美元2023年同期净亏损9910万美元[28] - 2024年前三季度调整后EBITDA（亏损）为7250万美元2023年同期为1.204亿美元[28] 现金及现金等价物情况 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为3220万美元[19] - 2024年9月30日现金及现金等价物为3220万美元2023年12月31日为7060万美元[34] - 2024年前三季度末现金、现金等价物和受限现金为4210万美元[36] 资本支出情况 - 2024年前九个月资本支出为2060万美元，去年同期为2.908亿美元[18] 与美国能源部合作情况 - 与美国能源部达成4.75亿美元贷款协议[1] 资产负债情况 - 2024年9月30日总资产为87060万美元2023年12月31日为88600万美元[34] - 2024年9月30日总负债为57530万美元2023年12月31日为50960万美元[34] - 2024年9月30日普通股和额外实收资本为65560万美元[34] - 2024年9月30日累计赤字为3.6亿美元[34] - 2024年9月30日总权益为29530万美元2023年12月31日为37640万美元[34] 2024年前三季度其他财务数据 - 2024年前三季度运营活动净现金使用9250万美元[36] - 2024年前三季度投资活动净现金使用2060万美元[36] - 2024年前三季度融资活动净现金提供7490万美元[36] - 2024年前三季度利息收入200万美元[35] - 2024年前三季度利息支出4440万美元[35] - 2024年前三季度公允价值变动收益1.101亿美元[35]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 or o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------|---------------------|-------- ...

Li-Cycle Holdings Corp. (NYSE:LICY) Q2 2024 Earnings Conference Call August 8, 2024 8:30 AM ET Company Participants Louie Diaz - Vice President, Investor Relations Ajay Kochhar - President and Chief Executive Officer Craig Cunningham - Chief Financial Officer Conference Call Participants Doug Paul - LPL Financial Matthew O'Keefe - Cantor Fitzgerald Operator Good day. My name is Ashley, and I will be your conference operator today. At this time, I would like to welcome everyone to the Second Quarter 2024 Li- ...

Q2 2024 Earnings & Business Update Call Investor Presentation August 8, 2024 4 YET OR PRODUCT OF THE COLLECT THE FERRET THE LEAST THE STATUS THE PERSONAL CHILIFICAL CONTRACT A THE STATUS FOR THE Disclaimer FORWARD LOOKING STATEMENTS AND UNAUDITED RESULTS Certain statements contained in this presentation may be considered "forward-looking statements" within the meaning of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995, Section 27A of the U.S. Securities Act of 1933, as amended, Section 21 of the U ...

财务状况 - 公司现金及现金等价物为5700万美元,受限现金为960万美元[43] - 公司资产总额为8.999亿美元,负债总额为6.642亿美元,权益总额为2.357亿美元[45][47] 经营业绩 - 公司2024年上半年总收入为1.26亿美元,同比增长75%[50] - 公司2024年上半年产品收入为7.1亿美元,回收服务收入为5500万美元[50] - 公司2024年上半年总成本为3.73亿美元,同比下降5.1%[51] - 公司2024年上半年销售及管理费用为4590万美元,同比下降3.6%[51] - 公司2024年上半年利息收入为150万美元,利息支出为2710万美元[52] - 公司2024年上半年债务清算损失为5890万美元[52] - 公司2024年上半年净亏损为1.449亿美元,同比增加112%[53] 现金流 - 公司2024年上半年经营活动现金流出为7200万美元,投资活动现金流出为1540万美元[56][57] 业务发展 - 继续与美国能源部就贷款融资的关键技术、财务和法律工作流程进行密切合作,以推进达成最终融资文件[5] - 正在探索融资和战略选择以增加近期流动性[7] - 推进罗切斯特中心项目的前进战略执行计划,并与当地市场细化成本估算[8] - 继续审查和优化Spoke网络,包括将安大略Spoke从暂停运营转为关闭[2] - 第二季度约40%的全球原料来自电动车电池包,四家前五大客户为全球最大电动车制造商[9] - 第一半年最大客户收入来源为一家总部位于美国的垂直整合电动车和电池制造商,其在全球电动车市场占有很大份额[10] - 在2024年上半年,公司最大客户收入来源为一家总部位于美国的垂直整合电动车和电池制造商,其在全球电动车市场占有很大份额[10] - 创下8.4百万美元的季度收入纪录,同比增长133%[11] - 销售、一般及管理费用同比下降39%至15.3百万美元,主要由于公司的成本削减措施[13]

财务数据 - 公司在2024年第二季度实现产品收入5.2百万美元和回收服务收入3.2百万美元[52] - 2024年上半年公司实现产品收入7.1百万美元和回收服务收入5.5百万美元[52] - 2024年第二季度和上半年公司的总销售成本分别为19.4百万美元和37.3百万美元[53] - 2024年第二季度和上半年公司的销售、一般和管理费用分别为15.3百万美元和45.9百万美元[53] - 2024年第二季度和上半年公司的研发费用分别为0.6百万美元和0.5百万美元[53] - 2024年第二季度和上半年公司的营业亏损分别为26.9百万美元和71.1百万美元[53] - 2024年第二季度和上半年公司的利息收入分别为0.9百万美元和4.2百万美元,利息费用分别为15.6百万美元和27.1百万美元[54] - 2024年第二季度和上半年公司的金融工具公允价值收益分别为34.7百万美元和10.9百万美元[54] - 2024年上半年公司产生了58.9百万美元的债务清算损失[54] - 公司净亏损为1.449亿美元[55] - 归属于公司股东的净亏损为1.449亿美元[56] - 每股基本和稀释亏损为6.44美元[57] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为57.0百万美元[60] - 截至2024年6月30日，公司总资产为899.9百万美元[61] - 截至2024年6月30日，公司总负债为509.6百万美元[63] - 截至2024年6月30日，公司总权益为235.7百万美元[65] - 公司在2024年上半年经营活动使用现金7200万美元[75] - 公司在2024年上半年投资活动使用现金1540万美元[76] - 公司在2024年上半年筹资活动获得现金7370万美元[77] 收入确认 - 产品收入和相关应收账款采用初始确认时的金属价格计量，期末按市场价格重新计量，公允价值变动计入收入[109] - 公司未计提应收账款预期信用损失，并在本期收回了1百万美元的坏账[111][113] - 公司收到客户预付款项计入递延收入，其中5.3百万美元为服务收入，预计3-5年内确认[115][117][118] 资产负债 - 公司预付设备押金、交易成本、租赁押金等共计21.4百万美元[119] - 公司存货净额为9.1百万美元，其中原材料为0美元，制成品为3.0百万美元，零件和工具为6.1百万美元[123] - 公司在2024年6月30日的物业、厂房和设备净额为668.8百万美元，其中包括547.2百万美元的罗切斯特中心在建工程[125] - 公司的租赁组合主要为经营租赁,包括生产设施、仓储设施和办公空间,加权平均剩余租赁期限为20.50年[130] - 公司2024年6月30日的租赁负债为238.0百万美元[207] - 公司2024年6月30日的应付账款和应计负债为136.0百万美元[207] 关联方交易 - 公司与关联方Glencore签有转换债务工具,并与其签有产品销售协议,2024年上半年与Glencore的交易产生净亏损0.3百万美元[141,142,143] 重组 - 公司于2024年3月批准了裁员约17%的计划,主要针对公司层面,并计提了0.6百万美元的合同终止福利和5.4百万美元的一次性终止福利[149] 可转换债券 - 公司于2021年9月29日与Spring Creek Capital, LLC签订了100百万美元的可转换票据[156] - 公司已选择以PIK方式支付利息，截至2024年6月30日可转换票据总额为126.5百万美元[157] - 可转换票据持有人可以以每股107.44美元的转换价格将票据转换为公司普通股[158] - 公司可以选择以130%的本金加应付利息的现金价格赎回全部可转换票据[160] - 公司的可转换债券包含多项嵌入式衍生工具，公允价值变动计入损益[161,162,165] - 公司的可转换债券包含多项赎回和转换条款，可能导致实质性溢价[160,170] - 公司于2024年3月25日修订了与Glencore的可转换票据协议，修订后的有效利率为20.6%[170] - 公司于2024年3月25日发行了75百万美元的Glencore优先担保可转换票据[171] - 公司在2024年上半年确认了58.9百万美元的债务清偿损失[167] - 公司的可转换债券包括KSP可转换票据和Glencore可转换票据，总额为445百万美元[166] - 所有与Glencore高级有担保可转换票据相关的义务由Li-Cycle Corp.、Li-Cycle Americas Corp.、Li-Cycle U.S. Inc.、Li-Cycle Inc.和Li-Cycle North America Hub, Inc.（"发行日担保人"）担保[172] - 公司已选择自发行Glencore无担保可转换票据以来的第一次利息支付开始以PIK方式支付利息[173] - 截至2024年6月30日,公司共发行了306.2百万美元的Glencore可转换票据[175,176] - 可转换票据的转换特征被记录为嵌入式衍生工具负债,公司在2024年第一、二季度分别确认了3470万美元和1090万美元的公允价值收益[178,179] 股票合并 - 公司于2024年6月3日完成了8比1的股票合并[184,185,186] 公允价值计量 - 公司的应收账款和可转换债务的转换特征被归类为第2层公允价值计量[189,190] 诉讼 - 公司面临三起与2023年10月23日宣布罗切斯特中心项目暂停建设相关

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度黑色物质销售量为946吨,较2023年同期增加7% [29] - 2024年第一季度产品销售和回收服务收入(不含非现金公允价值调整)为460万美元,较2023年同期下降40% [29] - 2024年第一季度总收入增加17%至420万美元,主要由于不利的非现金公允价值调整减少 [30] - 2024年第一季度销售成本下降12%至1680万美元,主要由于产量下降和维修成本增加 [31][32] - 2024年第一季度销售、一般及管理费用增加至3170万美元,主要由于与罗切斯特中心建设暂停相关的专业费用和法律费用以及裁员成本 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司继续优先发展第三代中心,可以高效处理整个电池包,并与电动车和电池制造商客户保持一致 [23][24] - 2024年第一季度,电动车电池占公司总处理电池材料的41% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在欧洲与3家最大的电动车制造商签署新的回收协议或扩大现有协议 [22] - 公司现已与欧洲4家最大的电动车制造商签署回收模块和整个电池包的协议 [22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在评估进一步提高Spoke网络的效率,同时专注于支持主要电动车和电池制造商客户的第三代Spoke [39] - 预计到2030年,回收材料需求将比2023年增加6倍 [37] - 公司正在与美国能源部就贷款的关键财务、技术和法律工作流程进行密切合作,以完成有条件承诺的贷款 [38] - 公司正在评估各种其他融资和战略替代方案,以增强流动性并推动罗切斯特中心项目的重启 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看到北美和欧洲电动车销量的有利长期行业需求趋势,预计到2030年将保持约25%的复合年增长率 [36] - 短期至中期内,回收材料的增加主要由Gigafactory增长带来的制造废料以及未来十年内的报废电池供给推动 [37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeffrey Rossetti 提问** 询问公司对罗切斯特中心项目成本估算工作的进展情况以及预计完成时间 [42][43] **Ajay Kochhar 回答** 公司正在与当地市场合作,以细化资本成本估算。这项工作与美国能源部贷款进程密切相关,是公司重启项目的优先事项。预计时间表与美国能源部贷款进程密切相关 [43][44][45] 问题2 **Brian Dobson 提问** 询问公司的回收工艺如何应对PFAS化学品的问题,是否给公司带来竞争优势 [52][53] **Ajay Kochhar 回答** 公司的非热处理回收工艺可以避免PFAS化学品排放到大气中,这相比传统热处理回收工艺具有明显优势。这可能迫使其他采用热处理工艺的企业不得不停止运营 [54][55][56][57][58] 问题3 **Matthew O'Keefe 提问** 询问公司Spoke网络的产能利用率情况,以及为何不集中生产而是分散运营 [62][63][64][65] **Ajay Kochhar 回答** 公司不会披露具体的Spoke产能利用率,而是从整个网络的角度进行平衡和优化。分散运营的原因包括靠近电池来源以及工作资本考虑,但未来会继续评估是否需要进一步整合 [65][66][67][68][69]

Li-Cycle Reports First Quarter 2024 Operational and Financial Results Highlights • Continued to work closely with the U.S. Department of Energy on key technical, financial and legal workstreams to advance toward definitive financing documentation required for a loan for gross proceeds of up to $375 million; • Advanced commercial relationships, including entering into new or expanded strategic agreements with three of the largest electric vehicle (EV) companies in Europe; • Closed the $75 million senior secu ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 or o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-40733 ___________________________ Li-Cycle Holdings Corp. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charte ...