Retirement is complicated and you only get once chance to do it right. Don't miss out because you didn't know what was out there.The Retirement Forum provides actionable ideals, a high-yield safe retirement portfolio, and macroeconomic outlooks, all to help you maximize your capital and your income. We search the entire market to help you maximize returns.JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM ) is the largest bank in the world, by market cap, with a market cap around $600 billion as the company continues to hit a ...

JPMorgan Chase & Co. TodayJPMJPMorgan Chase & Co.$222.29 +9.45 (+4.44%) 52-Week Range$135.19▼$225.48Dividend Yield2.25%P/E Ratio12.40Price Target$213.47Add to WatchlistJPMorgan Chase & Company NYSE: JPM stock can hit new highs in 2024 because the fear induced by September’s guidance warnings was misplaced, the Q3 results were better than expected, cash flow and capital returns remain solid, and the trend in analysts' sentiment is leading to a new all-time high. The takeaway is that September’s sell-off was ...

文章核心观点 - 银行业整体表现良好,JPMorgan、Citigroup等主要银行股价上涨[1][2][3] - 消费者支出呈现"正常化"趋势,但仍保持强劲[1][2] - 银行业预期信用损失率将维持在3.4%左右[2] - 金融科技公司LendingClub收购Tally Technologies的知识产权,以加快会员参与平台的发展[2][3] - 花呗等BNPL公司股价大涨,受到多家券商的上调评级[4][5] - Uber股价上涨,抵消了特斯拉股价下跌的影响[6] 行业总结 - 银行业整体表现良好,主要银行股价上涨,消费者支出呈现"正常化"趋势,信用损失率预期稳定[1][2] - 金融科技公司通过并购等方式加快产品和服务创新[2][3] - BNPL等新兴支付公司受到市场青睐,股价大涨[4][5] - 自动驾驶汽车领域特斯拉表现不佳,但Uber等相关公司股价上涨[6] 公司总结 - JPMorgan消费者支出呈现"正常化"趋势,信用损失率预期稳定[1][2] - Citigroup推出基于区块链的Token Services for Cash商业解决方案[3] - LendingClub收购Tally Technologies,加快会员参与平台发展[2][3] - Affirm、Sezzle等BNPL公司受到市场青睐,股价大涨[4][5] - Uber股价上涨,抵消了特斯拉股价下跌的影响[6]

文章核心观点 - 尽管面临高通胀和借贷成本上升,但美国最大银行表示消费者仍在持续消费 [1] - 银行高管表示,消费者支出模式保持稳健,与强劲的就业市场和"无硬着陆"经济情景相符 [1] - 虽然低收入消费者受到通胀的部分抵消,但整体消费者健康状况良好 [2] 行业总结 消费者支出情况 - 摩根大通财务总监表示,消费者支出模式已恢复正常,不再有疫情后的反弹性消费 [1] - 富国银行财务总监表示,信用卡和借记卡消费虽然略有下降,但仍保持相当稳健 [1] - 富国银行CEO表示,尚未发现拖欠贷款或消费支出下降的迹象,表明消费者健康状况良好 [1] 消费者收支压力 - 通胀持续高企,食品和住房成本上涨较为"顽固" [2] - 对于年收入低于5万美元的家庭,食品和住房支出占比较高,达到62% [2] - 而高收入家庭这一比例仅为25% [2]

报告公司投资评级 - 报告未给出公司的投资评级 [1] 报告的核心观点 - 摩根大通2024年三季度营收和利润均超预期 [2] - 消费社区银行业务表现不及预期,商业银行、企业投行和资产财富管理业务超预期 [2] - 2024年三季度存贷款增长和净息差均优于预期 [2] - 2024年三季度减值损失和不良率不及预期 [2] - 2024年三季度核心一级资本充足率、ROA、ROE及ROTE均超预期 [2] - 公司正在等待监管机构关于巴塞尔协议III最终规定,并相信最终规定可在不对经济造成负面影响的同时促进金融体系强健 [3] - 虽然通胀放缓,美国经济依然具有韧性,但财政赤字、贸易重组和全球军事化的加强等关键问题仍存在 [3] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 2024年三季度营业收入同比增长7.0%,优于预期 [2] - 2024年三季度净利润同比下降1.2%,优于预期 [2] - 2024年三季度成本收入比同比下降2个百分点至53%,优于预期 [2] 业务表现 - 消费社区银行业务收入同比下降3.1%,弱于预期 [2] - 商业银行业务收入同比增长8.0%,优于预期 [2] - 资产及财富管理业务收入同比增长8.7%,优于预期 [2] - 企业投行业务收入同比增长97.0%,优于预期 [2] 资产质量 - 2024年三季度不良贷款率环比上升1个百分点至0.60%,不及预期 [2] - 2024年三季度减值损失总额31.11亿美元,弱于预期 [2] 资本充足率 - 2024年三季度核心一级资本充足率同比上升1个百分点至15.3%,优于预期 [2] - 2024年三季度ROA同比下降0.1个百分点至1.23%,优于预期 [2] - 2024年三季度ROE同比下降2个百分点至16.00%,优于预期 [2] - 2024年三季度ROTE同比下降3个百分点至19.0%,优于预期 [2] 展望 - 2024年净利息收入指引调高15亿美元至925亿美元 [3] - 2024年调整后费用指引下调5亿美元至915亿美元 [3] - 公司将保持温和的股票回购速度但保留随时调整的权利 [3]

文章核心观点 - 消费者支出正在"正常化",消费者处于"稳固的地位" [1][2] - 公司维持了其在投资者日2024年的预期,即信用卡贷款的净核销率将为3.4% [3] - 公司正在扩大其分行网络,并继续投资新技术,包括人工智能 [5] 消费者支出情况 - 整体借记卡和信用卡销售额同比增长6%,达到4534亿美元,与今年第一季度持平 [1] - 尽管增速有所放缓,但仍属于正常化,因为劳动力市场保持强劲 [2] - 公司CEO提到整体地缘政治风险可能会对短期经济产生"影响" [2] 信贷质量情况 - 公司维持了其在投资者日2024年的预期,即信用卡贷款的净核销率将为3.4% [3] - 第三季度信用卡服务的净核销率为3.2%,高于去年同期的2.5%,但低于第一季度的3.5% [3] - 消费者和社区银行分部的信贷损失准备金总额为28亿美元,增加了8.76亿美元,主要是由于贷款组合的增长 [4] - 公司一直强调其业务中信贷正常化的趋势 [4] 业务发展情况 - 公司计划在未来3年内新开500多家银行网点,其中包括100家设在低收入社区的网点 [5] - 移动端活跃客户同比增长7%,达到5700万 [5] - 公司表示将继续投资于新技术,包括人工智能 [5]

Take AwaysJPMorgan Chase CEO Jamie Dimon on Friday expressed worry about the world's geopolitical state, saying that "recent events show that conditions are treacherous and getting worse."Dimon says despite the U.S. economy's resilience and slowing inflation, "several critical issues remain."JPMorgan Chase shares surged Friday after the bank's third-quarter revenue and profit came in above consensus estimates. JPMorgan Chase (JPM) Chief Executive Officer (CEO) Jamie Dimon expressed concern about the geopoli ...

财务数据和关键指标变化 - 公司报告净收入128.9亿美元,每股收益4.37美元,收入433亿美元,ROTCE为19% [4] - 非市场利息收入同比增长1%,主要受到资产负债表结构和证券再投资、信用卡循环余额上升以及批发存款余额上升的影响,部分被银行和财富管理存款余额下降和存款利差压缩所抵消 [4][5] - 非利息收入同比增长17%,但剔除去年的投资证券亏损后同比增长10%,主要受资产管理和投行费用以及市场收入增长的推动 [5] - 费用同比增长4%,主要受薪酬包括与收入相关的薪酬以及员工人数增长的影响,部分被法律费用下降所抵消 [5] - 信贷成本31亿美元,包括21亿美元的净核销和10亿美元的拨备计提,其中消费者业务拨备计提8.82亿美元,批发业务拨备计提1.44亿美元 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者银行与财富管理 - 收入同比下降3%,主要受存款利差压缩和存款余额下降的影响,部分被财富管理收入增长所抵消 [7] - 平均存款同比下降8%,季度环比下降2%,预计余下年度存款将相对平稳 [7] - 客户投资资产同比增长21%,受市场表现和从分行网络获得的新财富管理客户推荐的推动 [7] - 信用卡业务收入同比增长11%,主要受循环余额上升的推动 [8] - 信用卡余额同比增长11%,受新增账户和循环余额正常化的影响 [8] - 信贷成本28亿美元,主要来自信用卡业务,包括19亿美元的净核销和8.76亿美元的拨备计提 [8] 企业投资银行 - 投行费用同比增长31%,市占率达9.1%,位居第一 [9] - 并购咨询费用同比增长10%,受益于几笔大交易的完成 [9] - 承销费用大幅增长,债券承销同比增长56%,股权承销同比增长26%,主要受益于有利的市场环境 [9] - 支付业务收入同比增长4%,受费用增长和存款余额上升的推动,部分被利差压缩所抵消 [9] - 市场业务收入同比增长8%,其中固定收益业务持平,股票业务同比增长27% [10] - 信贷成本3.16亿美元,受贷款活动增加和评级下调的影响,部分被宏观经济变量改善所抵消 [11] 资产与财富管理 - 收入同比增长9%,主要受管理费收入增长、投资估值收益改善和经纪活动增加的推动,部分被存款利差压缩所抵消 [12] - 费用同比增长16%,主要受薪酬包括与收入相关的薪酬以及私人银行顾问团队增长,以及分销费用和法律费用增加的影响 [12] - 长期净流入720亿美元,主要来自固定收益和股票 [12] - 资产管理规模和客户资产均同比增长23%,受市场表现和净流入的推动 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 中小企业和大型企业客户群体中,新贷款需求和循环贷款使用率均有所疲软,部分受益于客户可以获得较为宽松的资本市场融资 [11] - 多户家庭贷款方面,尽管看到贷款发放有所改善,但预计短期内整体增长将保持平稳,因为新发放贷款被偿还所抵消 [11] - 大型企业客户存款同比增长7%,季度环比增长3%,主要来自支付和证券服务业务 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在直接贷款方面已部署了100亿美元的资本,并表示如果银行家能够以这种方式部署资本,公司很乐意做更多 [103] - 公司表示不会将自己局限于与任何一家资本提供商独家合作,而是希望保持灵活性,为客户提供最佳的解决方案 [50][51] - 公司认为,与银行相比,非银机构在资本要求方面存在明显优势,这种资本套利是公司需要关注的一个问题 [57] - 公司表示,在创新经济、私人银行等领域存在巨大机会,这些都是公司未来的投资重点 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,未来几个季度的业绩可能会受到正常化进程的影响而有所挑战,但仍保持�好的态度和专注于执行,以持续交付出色的周期性回报 [14] - 管理层认为,消费者目前处于存款余额的低谷,未来可能会成为存款增长的推动力 [18][19] - 管理层预计,随着利率下降,存单余额将随着较高的贝塔系数而下降,存单占比可能会在未来几个季度达到峰值 [19] - 管理层表示,尽管当前的收益率曲线预期将导致NII出现连续下降,但公司仍对未来保持乐观,预计在明年中期左右可能会触底并恢复增长 [20] 其他重要信息 - 公司本季度回购了60亿美元的普通股,部分来自之前出售Visa股票的收益 [6] - 公司CET1资本充足率为15.3%,与上季度持平,主要是净收益和其他综合收益增加被资本分配和风险加权资产上升所抵消 [6] - 公司预计2024年NII约为925亿美元,调整后费用约为915亿美元,2024年信用卡净核销率约为3.4% [14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jim Mitchell 提问** 询问了第四季度NII同比下降6%的主要驱动因素,以及对2025年NII走势的初

JPMorgan Chase's CEO said Friday that he doesn't plan to join the next presidential administration.Jamie Dimon said he expects to stay at JPMorgan "for a long period" rather than join the government.One way that Dimon might do that after stepping down as CEO is to stay on as chairman. Sign up to get the inside scoop on today’s biggest stories in markets, tech, and business — delivered daily. Read preview Thanks for signing up! Go to newsletter preferences Thanks for signing up! Access your favorit ...

Pre-market futures are mixed ahead of the final trading session of the week. Major indexes are up, thanks to a robust day on the markets Wednesday, with the exception of the small-cap Russell 2000, which is down -1% from this time a week ago. The Dow is currently +20 points, the S&P 500 is flat and the Nasdaq is -35 points.PPI: Wholesale Inflation 0.0%, +1.8% Year over YearThe sister report to yesterday’s Consumer Price Index (CPI), which details retail pricing and inflation, is this morning’s Producer Pric ...