财务数据和关键指标变化 - 总收入增长9%至4.6亿美元 [26] - SaaS收入增长9.6%至1.75亿美元 [27] - 专业服务收入增长15.8%至2.66亿美元 [28] - 综合毛利率增加387个基点至64.7% [29] - 净利润为75万美元,每股收益为0.02美元 [32] - 调整后EBITDA为698万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - IPAS解决方案已有4个客户上线,预计第三季度再有3-4个客户上线 [19][41] - 公司计划2024年获得15-18个IPAS客户,已获得11-12个客户 [45] - 文档转换业务创下季度收入纪录,得益于提高效率和利润率 [21][52][53] 各个市场数据和关键指标变化 - K-12教育市场已有619个学区客户,是之前的两倍 [20] - 公司正在为K-12市场推出IPAS试点项目 [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正加大对SaaS业务的销售和营销投入,计划在未来几个季度内新增4名销售人员 [17][31][38] - 这些投资短期内会略微降低EBITDA,但预计将在2025年实现收益 [17][18][38] - 公司计划在2024年底实现无净债务 [36] - 公司正在开发新的IPAS产品,包括采购订单模块 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对IPAS解决方案的市场反响和销售管线感到乐观 [11][19] - 公司预计IPAS将在未来成为收入的重要贡献者 [19] - 公司对未来的收入和利润增长保持乐观 [37][38] 其他重要信息 - 公司最大的专业服务客户计划将某些任务从一个办公地点转移到另一个地点,这可能会减少公司文档转换业务的年度收入,但具体金额和时间表仍不确定 [22][23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Howard Halpern 提问** IPAS目前有多少客户上线,未来一年的潜在经常性收入规模如何? [40][41][42][43] **公司回应** 公司目前有4个IPAS客户上线,预计第三季度再有3-4个客户上线。对于未来一年的具体收入规模,公司暂时无法给出具体预测,但表示将是公司收入的重要组成部分。[41][42][43] 问题2 **Howard Halpern 提问** 公司对IPAS业务的客户签约和实施进度有何预期? [44][45][46][47][48][49][50] **公司回应** 公司计划2024年获得15-18个IPAS客户,已获得11-12个客户。随着更多客户上线,公司预计IPAS业务将会快速增长。公司还计划未来推出采购订单模块等新功能。[45][47][48][49][50] 问题3 **Howard Halpern 提问** 文档转换业务本季度表现出色,是否有持续的市场需求? [51][52][53][54] **公司回应** 文档转换业务本季度表现出色,得益于提高效率和利润率,以及来自K-12教育等行业的需求。公司认为未来仍有持续的市场需求,尤其是学校需要长期保存学生记录,以及公司能够更好地将文档转换业务与文档管理系统销售捆绑。[52][53][54]

Intellinetics, Inc. (INLX) came out with quarterly earnings of $0.02 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.04 per share. This compares to earnings of $0.03 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -50%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.04 per share when it actually produced a loss of $0.04, delivering a surprise of -200%.Over the last four quarters, the company h ...

收入增长 - 公司收入在第二季度和六个月期间分别增长9.0%和8.3%，主要由于软件即服务和专业服务收入增长抵消了存储和检索以及直接销售软件的预期疲软[181] - 软件即服务(SaaS)收入增加9.6%，主要由于新的云端解决方案销售以及现有客户的数据存储、用户席位和托管费用增加[182] - 专业服务收入增加15.8%，主要由于文档转换业务管线强劲以及2023年底实现的价格上涨[183] 毛利率改善 - 总体毛利率从60.8%提高至64.7%，主要由于专业服务毛利率改善[192][193][194] - 软件即服务成本下降15.8%，毛利率从79.8%提高至84.5%[195] - 专业服务成本增加2.8%，毛利率从43.1%提高至49.5%[196] 费用增加 - 一般及行政费用增加29.7%，主要由于员工限制性股票激励费用增加[200] - 销售及营销费用增加7.7%，主要由于新增销售人员[201] - 折旧及摊销费用增加14.5%，主要由于资本化软件成本摊销增加[202] 利润下降 - 第二季度和六个月期间的营业利润分别为172,106美元和137,626美元，同比下降[159,163] - 第二季度和六个月期间的净利润分别为75,050美元和净亏损99,664美元[160,164] 现金流 - 第二季度和六个月期间的经营活动现金流分别为1,107,089美元和1,718,855美元[160,165] - 第二季度和六个月期间的投资活动支出分别为270,834美元和398,766美元[161,166] - 2024年上半年经营活动产生的现金净流入为1,718,855美元，主要来自于调整后净收益1,363,842美元、经营资产减少286,249美元和经营负债增加168,428美元[214] - 2024年上半年投资活动产生的现金净流出为398,766美元，其中包括198,051美元的资本化软件支出[215] - 2024年上半年筹资活动产生的现金净流出为825,000美元偿还票据和29,668美元支付融资租赁本金[216] 员工情况 - 截至2024年6月30日，公司员工人数为189人，包括38名兼职员工[167] 融资情况 - 公司主要通过现金、经营活动产生的现金、第三方和关联方借款以及股权私募等方式为运营提供资金支持，自2012年以来共筹集约23.7亿美元现金[205] - 公司现有债务到2025年12月31日到期,单凭经营活动现金流可能无法完全偿还,公司可能寻求额外的债务或股权融资[207] - 公司相信其资产负债表和财务报表将支持全部或部分再融资或其他适当的债务修改,如展期或转换为股权[207] - 公司预计未来12个月内的资本资源,包括现金及预期经营活动和潜在融资产生的资金,将足以满足日常业务经营的现金需求[209] 客户风险 - 公司最大客户可能会重新谈判并降低我们为其提供的大部分工作的定价，这可能会对未来的专业服务收入以及整体收入、利润率、净收益和现金流产生重大不利影响[183] - 公司与最大客户续签合同,合同期内非固定价格项目平均价格上涨约21%,但预计该客户将重新谈判部分工作的定价,可能对公司整体收入、现金流、流动性和资本资源产生不利影响[206]

财务表现 - 总收入同比增长9.0%[4] - SaaS收入同比增长9.6%[4] - 专业服务收入同比增长15.8%[4] - 实现GAAP盈利[4] - 调整后EBITDA同比增长7.1%至69.8217万美元[4] - 公司总收入为4,641,593美元，其中经常性收入为2,629,821美元[29] - 软件即服务(SaaS)收入为1,400,591美元，其中经常性收入为1,311,644美元[28] - 专业服务收入为2,662,358美元，其中经常性收入为773,908美元[28] - 总经常性收入占总收入的56.7%[29] - 毛利为3,002,979美元，毛利率为64.7%[35] - 净利润为75,050美元，每股收益为0.02美元[37][38] 债务管理 - 偿还825,000美元长期债务,债务本金余额降至210.95万美元[9] - 预计将在第三季度再偿还800,000美元长期债务[9] 未来展望 - 公司预计2024年全年收入将同比增长,但调整后EBITDA将略有下降[14][15] - 公司将加大销售和营销投资,以推动2025年及以后的加速、盈利增长[15] 财务状况 - 现金余额为1,680,669美元[42] - 总资产为19,026,260美元，总负债为8,516,362美元[43][45][47] 经营开支 - 经营开支为2,830,873美元，其中销售及营销开支为530,439美元[36][37]

财务数据和关键指标变化 - 总收入同比增长7.7%至4.5亿美元 [23] - 订阅软件收入(包括SaaS和软件维护服务)同比增长10.7%至1.76亿美元 [23] - SaaS收入同比增长13.5% [23] - 专业服务收入同比增长7.8%至2.5亿美元 [23] - 综合毛利率同比提升115个基点至64.3% [24] - 运营费用同比增长24.2%至2.9亿美元,主要由于员工股权激励费用增加 [25][26][27] - 净亏损175万美元,上年同期净利润113万美元 [27] - 调整后EBITDA同比增长6.8%至673万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS收入占总收入的比重从上年同期29%提升至31% [12] - 公司正加大对SaaS业务的投入,包括销售和营销以及研发团队 [21] - 新推出的IPAS解决方案获得强劲需求,已签约9个客户,预计未来几个季度将快速增长 [19][20] - K-12教育SaaS业务客户数量超过597个,较收购Yellow Folder前翻了一倍 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正计划在今年夏季为K-12教育市场推出IPAS试点项目 [21] - 公司最大客户可能会将部分业务从一个办公地点转移到另一个地点,这可能会减少公司文档转换业务的年度收入 [33][34][35][37][38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正加速向SaaS模式转型,目标是使经常性收入成为总收入的主体,并尽可能多的签订SaaS合同 [12][13][18] - 公司将更多地推广SaaS产品,而非非经常性收入业务,以加速SaaS业务增长 [17] - 公司相信SaaS转型将为股东带来好处,使业务更易预测、收益波动性更小,并能更好地控制固定成本 [13] - 文档转换业务将继续为公司带来现金流,但未来增长机会可能会变得不太稳定 [14][15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对IPAS解决方案的市场反响和发展前景保持乐观 [19][20] - 公司将与最大客户就业务转移事宜进行协商,力争达成双方都满意的解决方案 [34][35][37][38] - 公司预计2024年收入将同比增长,但调整后EBITDA可能略低于2023年水平 [32][33]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2024 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____________________to _________________________ Commission file number: 001-41495 INTELLINETICS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Ne ...

Exhibit 99.1 Intellinetics Grows 2024 First Quarter Revenues 7.7%, Grows SaaS Revenue 13.5% COLUMBUS, OH – May 14, 2024 – Intellinetics, Inc. (NYSE American: INLX), a digital transformation solutions provider, announced financial results for the three months ended March 31, 2024, the first quarter of 2024. 2024 First Quarter Financial Highlights ● Total Revenue increased 7.7% over the same period in 2023; the growth in the first quarter was fully organic. ● Software as a Service revenue increased 13.5% over ...

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年全年收入增长超过20%,SaaS收入增长近28% [10][11] - 2023年净利润为51.9万美元,上年仅2.4万美元 [13] - 剔除折旧摊销等非现金项目,2023年调整后EBITDA增长近14%至270万美元,创历史新高 [13] - 2023年第四季度收入为420万美元,同比增长3.8% [24] - 2023年第四季度毛利率为64.9%,同比提升98个基点 [26] - 2023年第四季度净利润为6.2万美元,上年同期为20.1万美元 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS及软件维护服务收入在2023年第四季度增长8.8% [25] - 专业服务收入在2023年第四季度增长4.7% [26] - 存储及检索服务收入在2023年第四季度基本持平 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - K-12教育市场业务现已覆盖591个学区,自2022年4月收购Yellow Folder以来增加一倍以上 [22] - 公司正在积极拓展IPAS解决方案在房地产开发商等其他垂直行业的应用 [14][16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将在2024年加大对IPAS解决方案的投入,包括增加销售人员、扩充交付团队和加强产品开发 [19][20] - IPAS解决方案被视为公司未来重要的增长动力,预计将在2024年底前为公司贡献可观的收入 [18][36] - 公司正在积极拓展IPAS在房地产开发商等其他垂直行业的应用,并计划通过Constellation渠道进一步扩大市场覆盖 [14][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司进入2024年拥有强劲的增长势头,核心业务保持稳定盈利和现金流 [9] - IPAS解决方案有望在未来4-5年内帮助公司将SaaS收入翻一番 [36] - 尽管2024年将加大对IPAS的投入,但公司预计调整后EBITDA仍将同比增长 [37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Howard Halpern 提问** IPAS解决方案的单笔交易规模与公司现有业务相比如何 [43] **Joe Spain 回答** IPAS解决方案的单笔年度经常性收入平均在3.5万美元以上,高于K-12业务3000-8000美元的平均水平 [44] 问题2 **Howard Halpern 提问** 公司是否会通过优化实施流程来缩短IPAS解决方案的交付周期 [45] **Jim DeSocio 回答** 公司已经开发了一些新的实施工具,可以帮助客户自主完成大部分实施工作,预计实施周期将会缩短 [46] 问题3 **Howard Halpern 提问** 公司是否会将IPAS解决方案拓展到Constellation以外的其他行业垂直市场 [47] **Jim DeSocio 回答** 公司已经专门招聘了销售人员,计划在Constellation体系内部以及外部其他行业寻找新的合作伙伴和客户 [47]

Exhibit 99.1 Intellinetics Grows 2023 Full-Year Revenues 21% Full-Year SaaS Revenue Grows 28%; Initial IPAS Revenue Expanding SaaS Opportunity; Company to make $500,000 debt prepayment COLUMBUS, OH – March 28, 2024 – Intellinetics, Inc. (NYSE American: INLX), a digital transformation solutions provider, announced financial results for the three and 12 months ended December 31, 2023. 2023 Fourth Quarter Financial Highlights ● Total Revenue increased 3.8% over the same period in 2022. ○ The growth in Q4 was f ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-41495 INTELLINETICS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 87-0613716 (State or other jurisdiction of ( ...