财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度总营收较去年同期增长8%至460万美元 [17] - 订阅软件业务中的SaaS业务增长8.5%，软件维护服务营收与2023年持平，订阅软件业务当季营收从去年同期的165万美元增长至176万美元专业服务营收较去年同期增长11.5%至260万美元，占总营收比例从去年的54.9%上升至56.7% [18] - 综合毛利率较去年下降20个基点至61.1%，主要受文档转换专业服务业务中不利项目影响 [19] - SaaS业务利润率较去年略微下降至83.7%，仍处于正常波动范围内且保持强劲 [20] - 运营费用较2023年第三季度增长37.3%至310万美元，其中销售和营销费用较2023年同期增长41.6%（20.6万美元） [21][22] - 2024年第三季度净亏损39.3万美元，去年同期净利润为20.9万美元，每股亏损0.09美元，去年每股收益为0.05美元，调整后的EBITDA为47.9万美元，较2023年同期的70.9万美元有所下降 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅软件业务中的SaaS业务增长8.5%，软件维护服务营收与2023年持平，订阅软件业务当季营收从去年同期的165万美元增长至176万美元专业服务营收较去年同期增长11.5%至260万美元，占总营收比例从去年的54.9%上升至56.7% [18] - 文档转换专业服务业务中的项目成本影响综合毛利率，导致其较去年下降20个基点 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未提及，无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的应付账款自动化解决方案（IPAS）是主要发展方向，将推动业务发展到新高度 [8] - 计划在2024年底发布围绕采购订单的附加功能，预计为现有半数仅使用应付账款功能的客户增加采购订单交易量，从而增加营收 [12] - 积极在星座生态系统中寻求IPAS机会的同时，加快与K12合作伙伴Software Unlimited就IPAS部署到其生态系统的讨论，已完成一个beta客户上线且已获得新订单 [13] - 优先深入开拓建筑商和K12这两个客户群体，同时资源也在寻找下一个类似的合作伙伴，在利基ERP供应商方面存在机会，可以超越和优于竞争的通用解决方案 [14] - 2024年第三季度开始加大业务规模投资，包括招聘销售代表、实施经理和增加客服支持，扩大对外销售工作，增加营销支出，这些投资短期内会使EBITDA适度下降，但预计2025年某个时候带来的营收机会将超过支出并增加收益 [15] - 公司在不断增长的市场中具有强大的竞争地位，拥有多样化的解决方案并有大量交叉销售机会 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 自2021年以来已支付总计270万美元的收购收益，自2022年12月以来已支付360万美元的长期债务（主要通过预付款），显著降低了利息支出 [9] - IPAS的客户接受度很高，在建筑行业会议上，有客户展示了使用该解决方案的高投资回报率案例，几个月就收回成本 [10][11] - 对IPAS业务的未来充满信心，预计2025年下半年SaaS业务营收将出现有意义的拐点 [34] - 公司业务模式在产生现金流的同时发展SaaS业务方面是有效的，对公司未来非常乐观 [38] 其他重要信息 - 截至2024年9月30日，公司拥有现金250万美元，应收账款净额130万美元，总资产1900万美元（其中包括自2020年以来收购产生的930万美元无形资产和商誉），总负债860万美元（其中包括350万美元递延收入），债务本金余额130万美元（在本季度又预付80万美元后），2024年前九个月共预付债务本金165万美元 [24][25] - 财务展望与上季度保持不变，预计2024财年营收同比增长，由于投资增加，预计调整后的EBITDA同比略有下降，投资将对未来财务结果产生积极影响 [26] 问答环节所有的提问和回答 问题: 在新闻稿中提到的第四季度有三个IPAS客户上线，那么到2025年时上线客户总数会是多少 - 到2025年时，公司希望大部分客户都已上线，刚签署了一个年营收25万美元的大客户，可能在第一季度中旬上线，届时应该会有11或12个客户上线，且多数客户已全额支付第一年费用，这表明公司实施工作做得好且客户信任公司 [27] 问题: 在家建商展会上，对潜在客户数量有何看法，有多少参会者，是否都被公司吸引 - 参会者约450人，不清楚有多少不同公司，公司在会上有一场会议，其中一个客户做了见证发言，在分会场有50多人参加，这是一场非常好的会议，公司对展会带来的发展势头感到兴奋 [28][29] 问题: 随着新招聘软件人员和客服实施人员，明年各季度是否会加快实施全功能版本 - 是的，前几个版本发布通常需要较长时间，现在已经确定了发布时间表，改进了产品交付工具，员工对产品和客户问题更加了解，预计未来实施速度会更快 [30] 问题: 预计明年是否会进入至少一两个不同垂直领域的其他ERP系统 - 是的，Software Unlimited是公司四到五年的合作伙伴，双方共有215个文档管理包客户，他们有1100 - 1200个自己的客户，双方已就IPAS产品签署联合营销协议，已在一个大型学区进行beta测试且进展顺利，计划在第四季度或第一季度积极向K - 12客户群推广 [31] 问题: 从建模角度看IPAS，是否预计明年下半年SaaS季度营收会出现有意义的拐点 - 是的，2024年底签署的IPAS协议，可能要到新年才开始看到营收，现在销售的产品可能要到3月左右才开始确认营收 [34] 问题: 既然已经11月了，是否可以假设密歇根州的业务活动将保持不变 - 是的，至少到年底，公司的BPO业务没有变化，预计在新年之前从政府方面不会有业务进展 [36][37]

Intellinetics, Inc. (INLX) came out with a quarterly loss of $0.09 per share versus the Zacks Consensus Estimate of $0.01. This compares to earnings of $0.05 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -1,000%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.04 per share when it actually produced earnings of $0.02, delivering a surprise of -50%.Over the last four quarters, the company has not bee ...

营收情况 - 2024年第三季度总营收较2023年同期增长8.0%[2] - SaaS营收较2023年同期增长8.5%[2] - 专业服务营收较2023年同期增长11.5%[4] - 2024年截至9月30日的九个月营收较2023年同期增长8.2%[9] - 2024年9月30日总营收为4589625美元2023年为4248429美元[20] - 2024年9月30日软件即服务营收为1403942美元2023年为1293745美元[20] - 2024年9月30日软件维护服务营收为352066美元2023年为353010美元[20] - 2024年9月30日专业服务营收为2600230美元2023年为2333090美元[20] - 2024年9月30日存储和检索营收为220053美元2023年为259162美元[20] - 2024年9月30日软件销售为13334美元2023年为9422美元[20] 盈利与亏损情况 - 2024年第三季度净亏损392,850美元，基本和完全稀释后每股净亏损0.09美元，2023年同期为净利润209,331美元，每股0.05美元[4] - 2024年第三季度调整后EBITDA为479,537美元，2023年同期为708,749美元[5] - 2024年前九个月净亏损492514美元2023年同期净利润457628美元[24] 债务情况 - 截至9月30日的季度末债务本金为1,339,500美元，较2023年12月31日的2,964,500美元有所下降[5] 业务发展情况 - IPAS的实时参考账户在本季度增加了50%，另有三个计划于2024年第四季度上线[3] 公司预期 - 2024年公司预计营收将同比增长，调整后EBITDA将较2023年下降[10] 运营费用情况 - 2024年第三季度总运营费用较2023年第三季度增长37.3%[7] 现金与负债情况 - 2024年9月30日现金为2501729美元2023年12月31日为1215248美元[21] - 2024年9月30日总负债为8590848美元2023年为9275539美元[22] 前九个月财务明细 - 2024年前九个月折旧与摊销为826371美元2023年同期为715259美元[24] - 2024年前九个月基于股份的薪酬为1185330美元2023年同期为349073美元[24] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为3652417美元2023年同期为1128314美元[24] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为695359美元2023年同期为432053美元[24] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为1670577美元2023年同期为1703617美元[24] - 2024年前九个月现金净增加1286481美元[24] - 2024年前九个月期初现金1215248美元期末现金2501729美元[24] - 2024年前九个月期间支付利息218461美元[24] - 2024年前九个月期间支付所得税19077美元[24]

营收情况 - 2024年第三季度和九个月期间营收相比2023年同期分别增长8.0%（341196美元）和8.2%（1044610美元）[97] - 2024年第三季度营收4589625美元同比增长8.0%[98] - 2024年九个月期间营收13738302美元同比增长8.2%[101] - 2024年第三季度和九个月期间营收分别增长341196美元（8.0%）和1044610美元（8.2%）[113] - 2024年第三季度软件即服务营收较2023年第三季度增长110197美元（8.5%），九个月期间较2023年同期增长399591美元（10.5%）[114] - 2024年第三季度专业服务营收较2023年第三季度增长267140美元（11.5%），九个月期间较2023年同期增长811571美元（11.7%）[115] 运营费用 - 2024年九个月期间运营费用增长28.2%主要受股份支付推动[97] - 2024年第三季度运营费用（不含营收成本）3104065美元同比增长37.3%[99] - 2024年九个月期间运营费用（不含营收成本）8869062美元同比增长28.2%[102] - 2024年第三季度总营收成本较2023年第三季度增长140933美元（8.6%），九个月期间较2023年同期增长177996美元（3.7%）[120] - 2024年第三季度文档管理部门营收成本较2023年第三季度降低13320美元（4.7%），九个月期间较2023年同期降低137489美元（15.1%）[120] - 2024年第三季度文档转换部门营收成本较2023年第三季度增长154253美元（11.3%），九个月期间较2023年同期增长315485美元（8.0%）[120] - 2024年第三季度软件即服务成本增加28819美元（14.4%） 2024年前九个月减少16625美元（2.4%）[124] - 2024年第三季度专业服务成本较2023年第三季度增加92715美元（6.9%） 2024年前九个月较2023年同期增加226862美元（5.9%）[125] - 2024年第三季度一般及行政费用较2023年第三季度增加597833美元（39.4%） 2024年前九个月较2023年同期增加1635572美元（35.3%）[127] - 2024年第三季度销售和营销费用较2023年第三季度增加206211美元（41.6%） 2024年前九个月较2023年同期增加206457美元（13.2%）[129] - 2024年第三季度折旧及摊销较2023年第三季度增加39985美元（16.1%） 2024年前九个月较2023年同期增加111112美元（15.5%）[130] 盈利情况 - 2024年第三季度运营亏损298211美元2023年同期运营盈利345555美元[99] - 2024年九个月期间运营亏损160585美元2023年同期运营盈利925942美元[104] - 2024年九个月期间净亏损492514美元基本和稀释后每股净亏损0.12美元2023年同期净盈利457628美元基本和稀释后每股净盈利分别为0.11和0.10美元[104] - 2024年第三季度总毛利润为2805854美元，2023年第三季度为2605591美元[121] - 2024年九个月期间总毛利润为8708477美元，2023年同期为7841863美元[121] - 2024年第三季度整体毛利润从2023年第三季度的61.3%降至61.1% 2024年前九个月从2023年同期的61.8%升至63.4%[123] 客户与业务量 - 公司最大文档转换客户打算重新协商并降低公司为其工作的大部分定价，可能影响未来营收[115] - 文档管理部门软件和专业服务销量减少[120] 员工数量 - 截至2024年9月30日公司有199名员工2023年同期为165名员工[105] 利息费用 - 2024年第三季度利息费用较2023年第三季度减少41585美元（30.5%） 2024年前九个月较2023年同期减少136385美元（29.1%）[130] 现金流量 - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为3652417美元[139] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为695359美元[140] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为1625000美元[141]

财务数据和关键指标变化 - 总收入增长9%至4.6亿美元 [26] - SaaS收入增长9.6%至1.75亿美元 [27] - 专业服务收入增长15.8%至2.66亿美元 [28] - 综合毛利率增加387个基点至64.7% [29] - 净利润为75万美元,每股收益为0.02美元 [32] - 调整后EBITDA为698万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - IPAS解决方案已有4个客户上线,预计第三季度再有3-4个客户上线 [19][41] - 公司计划2024年获得15-18个IPAS客户,已获得11-12个客户 [45] - 文档转换业务创下季度收入纪录,得益于提高效率和利润率 [21][52][53] 各个市场数据和关键指标变化 - K-12教育市场已有619个学区客户,是之前的两倍 [20] - 公司正在为K-12市场推出IPAS试点项目 [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正加大对SaaS业务的销售和营销投入,计划在未来几个季度内新增4名销售人员 [17][31][38] - 这些投资短期内会略微降低EBITDA,但预计将在2025年实现收益 [17][18][38] - 公司计划在2024年底实现无净债务 [36] - 公司正在开发新的IPAS产品,包括采购订单模块 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对IPAS解决方案的市场反响和销售管线感到乐观 [11][19] - 公司预计IPAS将在未来成为收入的重要贡献者 [19] - 公司对未来的收入和利润增长保持乐观 [37][38] 其他重要信息 - 公司最大的专业服务客户计划将某些任务从一个办公地点转移到另一个地点,这可能会减少公司文档转换业务的年度收入,但具体金额和时间表仍不确定 [22][23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Howard Halpern 提问** IPAS目前有多少客户上线,未来一年的潜在经常性收入规模如何? [40][41][42][43] **公司回应** 公司目前有4个IPAS客户上线,预计第三季度再有3-4个客户上线。对于未来一年的具体收入规模,公司暂时无法给出具体预测,但表示将是公司收入的重要组成部分。[41][42][43] 问题2 **Howard Halpern 提问** 公司对IPAS业务的客户签约和实施进度有何预期? [44][45][46][47][48][49][50] **公司回应** 公司计划2024年获得15-18个IPAS客户,已获得11-12个客户。随着更多客户上线,公司预计IPAS业务将会快速增长。公司还计划未来推出采购订单模块等新功能。[45][47][48][49][50] 问题3 **Howard Halpern 提问** 文档转换业务本季度表现出色,是否有持续的市场需求? [51][52][53][54] **公司回应** 文档转换业务本季度表现出色,得益于提高效率和利润率,以及来自K-12教育等行业的需求。公司认为未来仍有持续的市场需求,尤其是学校需要长期保存学生记录,以及公司能够更好地将文档转换业务与文档管理系统销售捆绑。[52][53][54]

Intellinetics, Inc. (INLX) came out with quarterly earnings of $0.02 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.04 per share. This compares to earnings of $0.03 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of -50%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.04 per share when it actually produced a loss of $0.04, delivering a surprise of -200%. Over the last four quarters, the company ...

收入增长 - 公司收入在第二季度和六个月期间分别增长9.0%和8.3%，主要由于软件即服务和专业服务收入增长抵消了存储和检索以及直接销售软件的预期疲软[181] - 软件即服务(SaaS)收入增加9.6%，主要由于新的云端解决方案销售以及现有客户的数据存储、用户席位和托管费用增加[182] - 专业服务收入增加15.8%，主要由于文档转换业务管线强劲以及2023年底实现的价格上涨[183] 毛利率改善 - 总体毛利率从60.8%提高至64.7%，主要由于专业服务毛利率改善[192][193][194] - 软件即服务成本下降15.8%，毛利率从79.8%提高至84.5%[195] - 专业服务成本增加2.8%，毛利率从43.1%提高至49.5%[196] 费用增加 - 一般及行政费用增加29.7%，主要由于员工限制性股票激励费用增加[200] - 销售及营销费用增加7.7%，主要由于新增销售人员[201] - 折旧及摊销费用增加14.5%，主要由于资本化软件成本摊销增加[202] 利润下降 - 第二季度和六个月期间的营业利润分别为172,106美元和137,626美元，同比下降[159,163] - 第二季度和六个月期间的净利润分别为75,050美元和净亏损99,664美元[160,164] 现金流 - 第二季度和六个月期间的经营活动现金流分别为1,107,089美元和1,718,855美元[160,165] - 第二季度和六个月期间的投资活动支出分别为270,834美元和398,766美元[161,166] - 2024年上半年经营活动产生的现金净流入为1,718,855美元，主要来自于调整后净收益1,363,842美元、经营资产减少286,249美元和经营负债增加168,428美元[214] - 2024年上半年投资活动产生的现金净流出为398,766美元，其中包括198,051美元的资本化软件支出[215] - 2024年上半年筹资活动产生的现金净流出为825,000美元偿还票据和29,668美元支付融资租赁本金[216] 员工情况 - 截至2024年6月30日，公司员工人数为189人，包括38名兼职员工[167] 融资情况 - 公司主要通过现金、经营活动产生的现金、第三方和关联方借款以及股权私募等方式为运营提供资金支持，自2012年以来共筹集约23.7亿美元现金[205] - 公司现有债务到2025年12月31日到期,单凭经营活动现金流可能无法完全偿还,公司可能寻求额外的债务或股权融资[207] - 公司相信其资产负债表和财务报表将支持全部或部分再融资或其他适当的债务修改,如展期或转换为股权[207] - 公司预计未来12个月内的资本资源,包括现金及预期经营活动和潜在融资产生的资金,将足以满足日常业务经营的现金需求[209] 客户风险 - 公司最大客户可能会重新谈判并降低我们为其提供的大部分工作的定价，这可能会对未来的专业服务收入以及整体收入、利润率、净收益和现金流产生重大不利影响[183] - 公司与最大客户续签合同,合同期内非固定价格项目平均价格上涨约21%,但预计该客户将重新谈判部分工作的定价,可能对公司整体收入、现金流、流动性和资本资源产生不利影响[206]

财务表现 - 总收入同比增长9.0%[4] - SaaS收入同比增长9.6%[4] - 专业服务收入同比增长15.8%[4] - 实现GAAP盈利[4] - 调整后EBITDA同比增长7.1%至69.8217万美元[4] - 公司总收入为4,641,593美元，其中经常性收入为2,629,821美元[29] - 软件即服务(SaaS)收入为1,400,591美元，其中经常性收入为1,311,644美元[28] - 专业服务收入为2,662,358美元，其中经常性收入为773,908美元[28] - 总经常性收入占总收入的56.7%[29] - 毛利为3,002,979美元，毛利率为64.7%[35] - 净利润为75,050美元，每股收益为0.02美元[37][38] 债务管理 - 偿还825,000美元长期债务,债务本金余额降至210.95万美元[9] - 预计将在第三季度再偿还800,000美元长期债务[9] 未来展望 - 公司预计2024年全年收入将同比增长,但调整后EBITDA将略有下降[14][15] - 公司将加大销售和营销投资,以推动2025年及以后的加速、盈利增长[15] 财务状况 - 现金余额为1,680,669美元[42] - 总资产为19,026,260美元，总负债为8,516,362美元[43][45][47] 经营开支 - 经营开支为2,830,873美元，其中销售及营销开支为530,439美元[36][37]

财务数据和关键指标变化 - 总收入同比增长7.7%至4.5亿美元 [23] - 订阅软件收入(包括SaaS和软件维护服务)同比增长10.7%至1.76亿美元 [23] - SaaS收入同比增长13.5% [23] - 专业服务收入同比增长7.8%至2.5亿美元 [23] - 综合毛利率同比提升115个基点至64.3% [24] - 运营费用同比增长24.2%至2.9亿美元,主要由于员工股权激励费用增加 [25][26][27] - 净亏损175万美元,上年同期净利润113万美元 [27] - 调整后EBITDA同比增长6.8%至673万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS收入占总收入的比重从上年同期29%提升至31% [12] - 公司正加大对SaaS业务的投入,包括销售和营销以及研发团队 [21] - 新推出的IPAS解决方案获得强劲需求,已签约9个客户,预计未来几个季度将快速增长 [19][20] - K-12教育SaaS业务客户数量超过597个,较收购Yellow Folder前翻了一倍 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正计划在今年夏季为K-12教育市场推出IPAS试点项目 [21] - 公司最大客户可能会将部分业务从一个办公地点转移到另一个地点,这可能会减少公司文档转换业务的年度收入 [33][34][35][37][38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正加速向SaaS模式转型,目标是使经常性收入成为总收入的主体,并尽可能多的签订SaaS合同 [12][13][18] - 公司将更多地推广SaaS产品,而非非经常性收入业务,以加速SaaS业务增长 [17] - 公司相信SaaS转型将为股东带来好处,使业务更易预测、收益波动性更小,并能更好地控制固定成本 [13] - 文档转换业务将继续为公司带来现金流,但未来增长机会可能会变得不太稳定 [14][15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对IPAS解决方案的市场反响和发展前景保持乐观 [19][20] - 公司将与最大客户就业务转移事宜进行协商,力争达成双方都满意的解决方案 [34][35][37][38] - 公司预计2024年收入将同比增长,但调整后EBITDA可能略低于2023年水平 [32][33]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2024 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____________________to _________________________ Commission file number: 001-41495 INTELLINETICS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Ne ...