i3 VERTICALS REPORTS SECOND QUARTER 2024 FINANCIAL RESULTS NASHVILLE, Tenn. (May 10, 2024) – i3 Verticals, Inc. (Nasdaq: IIIV) (“i3 Verticals” or the “Company”) today reported its financial results for the fiscal second quarter ended March 31, 2024. Highlights for the second quarter and six months ended March 31, 2024 vs. 2023 • Second quarter revenue was $94.5 million, an increase of 0.7% over the prior year's second quarter. Revenue for the six months ended March 31, 2024, was $186.5 million, an increase ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-38532 i3 Verticals, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 82-4052852 (State or other jurisdiction of inc ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入同比增长7%至9200万美元,其中有机增长超过5% [23] - 软件许可收入大幅下降,从上一年同期的120万美元降至70万美元,公司正在有意识地将一次性软件销售转为经常性收入如SaaS [23][24] - SaaS收入增长13%,年经常性收入(ARR)增长9%至3.17亿美元,创历史新高 [24] - 收入收益率略有改善,从145个基点提升至148个基点 [25] - 调整后EBITDA同比增长7%至2520万美元,EBITDA率保持在27.4% [25] - 每股调整后摊薄收益为0.36美元,较上年同期的0.37美元略有下降 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件及服务业务收入增长6%至5660万美元,主要得益于公共部门和医疗行业的增长,但受到曼尼托巴省罢工的影响而下降1百万美元 [26][27] - 软件及服务业务调整后EBITDA增长7%至2020万美元,EBITDA率从35.4%提升至35.6% [27] - 商户服务业务收入增长8%至3540万美元,反映了ISOISV、B2B和POS渠道的广泛增长 [28] - 商户服务业务调整后EBITDA增长14%至1070万美元,收益率略有提升 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公共部门和教育市场保持良好增长,但地方政府和县级客户的销售周期较长,存在一些延迟 [54][55] - 医疗行业表现良好,但公共部门市场增长较慢 [54] - 法院和公用事业市场是未来的重点机会 [55][56] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司决定出售与商户服务业务相关的资产,以专注于公共部门、医疗和教育等垂直行业软件业务 [9][11][13][15] - 出售商户服务业务将使公司的资产负债表更加健康,为未来的并购活动提供更多资源 [32][51] - 公司将继续与买家保持合作关系,为客户提供集成支付服务 [47][63][64] - 公司将保持每年约1亿美元的收购预算,主要集中在1-5百万美元EBITDA的目标公司 [94][95] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度收入和EBITDA同比增长7%,ARR增长9%,公司专注于培养经常性收入业务 [9] - 软件许可收入波动性大,公司正在有意识地向SaaS等经常性收入转型 [23][24] - 曼尼托巴省罢工事件已经结束,但项目恢复进度缓慢,将拖累今年的收入 [76][77][78] - 公司对2024财年的收入和利润指引保持谨慎,但对2025财年的有机增长持乐观态度 [33][34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **John Davis 提问** 询问公司是否有其他因素导致收入指引下调,除了软件许可收入下降 [37] **Clay Whitson 回答** 软件许可收入下降5百万美元是主要原因,其他方面没有重大变化 [38] 问题2 **Peter Heckmann 提问** 询问公司出售商户服务业务的具体情况,包括占比和对未来合作的影响 [44][45][46][47][48][49][59][60] **Greg Daily 和 Rick Stanford 回答** 公司将出售与自有软件无关的商户服务业务资产,但会与买家保持合作关系,继续为客户提供集成支付服务 [63][64][65][66][67] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 询问出售商户服务业务是否会对公司的协同效应和go-to-market策略产生影响 [82][83][84][85][86][87][88][89] **Greg Daily 和 Clay Whitson 回答** 出售商户服务业务不会对公司的软件业务和并购策略产生重大影响,公司仍将专注于公共部门、教育和医疗行业 [83][84][85][86][87][88][89]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-38532 i3 Verticals, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 82-4052852 (State or other jurisdiction of incorporat ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入为9.64亿美元,同比增长13%,达到公司指引中值 [18] - 2023年第四季度经调整EBITDA为2.68亿美元,同比增长23%,超过收入增长 [21] - 2023年第四季度经调整EBITDA率为27.8%,较2022年第四季度的25.5%有所提升 [21] - 2023年第四季度经调整每股摊薄收益为0.40美元,较2022年第四季度的0.39美元有所增长 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件及服务业务收入增长16%至6.01亿美元,主要得益于公共部门业务的增长 [22] - 软件及服务业务经调整EBITDA增长24%至2.12亿美元,经调整EBITDA率从33%提升至35.3% [23] - 商户服务业务收入增长9%至3.64亿美元,主要得益于B2B和ISO渠道的增长 [24] - 商户服务业务经调整EBITDA增长18%至1.08亿美元,收益率略有提升 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公共部门(含教育)业务占公司总业务的一半以上 [22] - 公共部门业务的增长是软件及服务业务收入增长的主要驱动因素 [22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在通过软件解决方案服务客户,软件及相关服务收入占总收入的50% [11][20] - 公司正在整合业务,提高运营效率,实现"整体大于部分之和"的协同效应 [14][15] - 公司将在2024财年重点关注业务增长,对于收购保持谨慎和选择性 [47] - 公司正在加快云迁移,提升技术实力 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024财年的表现充满信心,给出了较为谨慎的指引 [28][69] - 管理层认为公司正处于"第四或第五局"的整合阶段,未来还有较大提升空间 [60] - 管理层对公司的销售渠道、营销整合等方面的改善表示乐观 [57][58][60] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Taylor DeBey 提问** 询问2024财年毛利率大幅提升的原因 [50] **Greg Daily 回答** 公司在各业务线进行了内部整合和调整,这些举措在第四季度开始发挥作用,将在2024财年全面体现 [51] 问题2 **Matthew VanVliet 提问** 询问公司销售环境和软件占比的变化趋势 [56][59] **Greg Daily 回答** 公司销售环境保持良好,软件占比将逐步提升至60%-65%的目标水平 [57][61] 问题3 **Alex Markgraff 提问** 询问公司2024财年的增长目标与指引之间的矛盾 [67] **Greg Daily 回答** 公司对2024财年充满信心,指引较为谨慎,但管理层对管线和已签约未实施的业务感到乐观 [68][69]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-38532 i3 Verticals, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 82-4052852 (State or other jurisdiction of incorpo ...

Q3 Fiscal 2023 Supplemental Information Revenue Composition ($ in thousands) Quarter Ended December 31, September 30, December 31, September 30, June 30, 2023 March 31, 2023 2022 2022 June 30, 2022 March 31, 2022 2021 2021 June 30, 2021 Software and related service revenue SaaS(1) $ 10,170 $ 9,901 $ 9,230 $ 8,833 $ 8,450 $ 7,899 $ 6,310 $ 6,173 $ 6,107 Transaction-based(2) 3,461 3,319 3,331 3,137 3,253 2,642 2,325 2,081 2,144 Maintenance(3) 8,478 8,140 7,417 5,600 5,720 5,672 5,897 5,776 5,644 Recurring sof ...

财务数据和关键指标变化 - 收入增长17%至93.9百万美元,反映了有机增长和收购 [18] - 收入收益率从136个基点提高到150个基点 [19] - 有机收入增长约10%,受软件许可销售增加的推动 [19] - 年度经常性收入(ARR)增长17%至311.4百万美元 [20] - 超过80%的收入来自经常性来源 [20] - 软件及相关服务收入占总收入的50%以上 [20] - 支付业务占45%,其他业务占5% [20] - 调整后EBITDA增长26%至25.3百万美元,反映了软件及服务分部的持续势头 [21] - 调整后EBITDA占收入的比重从24.9%提高至26.9% [21] - 调整后摊薄每股收益从0.37美元增加至0.38美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件及服务分部收入增长23%至58.9百万美元,公共部门和医疗保健垂直市场增长强劲 [22] - 公共部门业务占公司总业务的一半以上 [23] - 教育子垂直市场收入强劲反弹,得益于对新学区的有机销售和现有学区午餐和活动费的增加 [23] - 软件及服务分部调整后EBITDA增长33%至20.8百万美元,超过收入增长 [24] - 软件及服务分部调整后EBITDA占收入的比重从32.7%提高至35.4% [24] - 商户服务分部收入增长7%至35.0百万美元,B2B和ISO渠道增长 [25] - 商户服务分部调整后EBITDA增长16%至10.2百万美元,超过收入增长 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公共部门业务表现强劲,公司成功销售并部署了企业级解决方案 [44][45] - 司法科技部门与一个州级司法行政办公室签订了5年合同,部署在线争议解决产品 [45] - 交通部门(原Celtic)在中西部赢得了一个重要的州级DMD解决方案合同 [45] - 教育行业第三季度销售强劲,公司在全方位的教育软件套件中新增100多个学区客户 [46] - 医疗保健解决方案加强了市场地位,在路易斯安那州和阿拉巴马州扩大了业务 [46][47] - 医疗保健部门与一个州级知名医学系统建立了新的合作伙伴关系,提供RCM服务 [46] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于为垂直市场提供优秀的软件,主要通过经常性收入来实现变现 [10] - 公司正在加快内部优化,集中和升级了多个职能部门,如企业RFP响应团队、企业支持团队等 [12][36][37][38][39] - 公司正在加快向云端迁移,采用公有云和私有云相结合的方式,提高技术交付能力和数据安全性 [40][41][42][43] - 公司正在统一销售团队,提高跨垂直市场的产品销售能力 [49] - 公司在公共部门和医疗保健领域的并购管线保持充沛,但保持谨慎,只接受符合公司文化和战略的交易 [11][50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的表现和前景保持乐观,认为公司正处于良好的发展态势 [9] - 管理层认为公共部门和医疗保健领域的并购管线保持充沛,但会保持谨慎和纪律,只接受合适的交易 [50][51] - 管理层表示,公司正专注于内部优化和整合,以提高运营效率和交付能力,为未来发展奠定基础 [12][36][37][38][39] - 管理层认为,向云端迁移将为公司带来长期的成本和交付优势 [40][41][42][43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Peter Heckmann 提问** 询问公司是否有能力承接价值数千万美元的大型合同 [61][62][63] **Paul Christians 回答** 公司正在看到更多大型企业级机会,合同价值可达500万-1000万美元,合同期限5-7年,但这类机会相对较少,公司正在加强相应的响应能力 [62][63][64][65] 问题2 **John Davis 提问** 询问公司向云端迁移是否会对毛利率产生压力 [80][81] **Clay Whitson 回答** 向云端迁移短期内会对毛利率产生一定压力,但从长远来看会提升毛利率,因为可以实现统一更新,同时公司还有其他措施来提升效率和控制成本,预计未来仍能维持50-100个基点的毛利率提升 [81][82][83][84][85] 问题3 **Charles Nabhan 提问** 询问下一财年的收入增长模式,是否会有大的波动 [108][109][110][111] **Clay Whitson 回答** 预计下一财年收入增长模式将比较平稳,不会出现大的波动,主要是正常的季节性模式,第四季度通常较强,第一季度也较强,第二季度教育行业较弱 [109][110][111][112][113]

i3 Verticals, Inc. (NASDAQ:IIIV) Q2 2023 Earnings Conference Call May 10, 2023 8:30 AM ET Company Participants Geoff Smith - Senior Vice President, Finance Greg Daily - Chairman and Chief Executive Officer Clay Whitson - Chief Financial Officer Rick Stanford - President Paul Christians - Chief Operating Officer Conference Call Participants John Davis - Raymond James James Faucette - Morgan Stanley Charles Nabhan - Stephens Peter Heckmann - D.A. Davidson Matt VanVliet - BTIG Operator Good day, everyone, and ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-38532 i3 Verticals, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 82-4052852 (State or other jurisdiction of incorp ...