财务数据和关键指标变化 - 公司在第三季度实现了每股收益1.41美元,净利润1650万美元,同比增长6%,环比下降2.8% [5] - 公司的资产规模超过60亿美元,创历史新高 [5] - 公司的资产收益率为1.11%,权益收益率为11.1% [6] - 净利息收入同比增长2.6%至4800万美元,净利差保持稳定在3.42% [6][14][15] - 贷款规模增长1.2亿美元,主要来自其他住宅贷款的增长 [7][8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的贷款组合中,建筑贷款和商业贷款有所下降,反映了经济不确定性 [7] - 但公司的贷款承诺和未使用信用额度保持稳定在10.4亿美元,为未来贷款增长提供支持 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的信贷质量持续改善,不良资产比率从6月底的0.34%下降至0.13% [9] - 净核销率从上年同期的0.99万美元上升至150万美元,主要由于一笔涉及密苏里州克雷顿市一处办公楼的贷款核销 [9][10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于审慎的风险管理和资本配置,维持强大的资本实力 [10][11][12] - 公司认为商业房地产市场仍是一个潜在的增长领域,尤其是在经济环境稳定的情况下 [10] - 公司将通过股票回购和派息等方式为股东创造价值,同时保持资本充足以支持未来发展 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境仍然复杂,通胀压力有所缓解但仍高于目标,对消费者行为和存款增长产生影响 [11][12] - 最近联储的降息预计将为存款成本提供一些缓解,但完全体现可能需要一些时间 [11][12] - 公司将密切关注信贷质量,因为经济不确定性持续 [12] 其他重要信息 - 公司的资本充足率提升至10%,股东权益增加4030万美元 [10][22] - 公司的非利息收入同比下降860万美元,主要是由于透支和不足资金费用的减少 [19] - 非利息支出同比下降180万美元,主要是由于专业费用和处置不良资产的收益 [19][20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Liesch 提问** 询问公司的净息差是否有机会在第四季度扩张,或需要等到2025年 [23][24][25] **Rex Copeland 回答** 公司已经努力将资产负债敏感度调整为更加中性,预计净息差在短期内将保持相对稳定 [24][25] 问题2 **Damon DelMonte 提问** 询问公司的贷款损失准备水平是否合适,是否还有进一步释放空间 [31][32][33] **Joseph Turner 和 Rex Copeland 回答** 公司的贷款损失准备水平目前较为合适,未来可能会根据贷款增长情况进行适当调整 [32][33] 问题3 **John Rodis 提问** 询问公司是否有新的贷款办事处或并购计划 [39][40] **Joseph Turner 回答** 公司目前没有具体的贷款办事处扩张计划,对于并购也会保持谨慎和选择性的态度 [40]

财务业绩 - 公司第三季度净利润为1.65亿美元，每股摊薄收益为1.41美元[1] - 2024年前三季度的净利润为4.69亿美元，较2023年前三季度的5.47亿美元下降14.3%[65] - 2024年第三季度的每股收益为1.41美元，较2023年同期的1.33美元增加6.0%[66] - 2024年前三季度的年化平均资产收益率为1.07%，较2023年前三季度的1.28%下降0.21个百分点[66] 净息差 - 第三季度净息差为3.42%，较上年同期略有下降[2] - 2024年第三季度的净利差为2.74%，较2023年同期的2.79%下降0.05个百分点[66] - 公司净利差为2.81%，较上年同期下降0.03个百分点[72] - 公司净利差率为3.39%，较上年同期下降0.27个百分点[73] 资产质量 - 不良资产大幅减少1,270万美元，占总资产0.13%[3] - 2024年9月30日的不良贷款率为0.16%，较2023年12月31日的0.23%下降0.07个百分点[66] - 公司在2024年9月30日的不良资产为770万美元，较2023年12月31日的1180万美元下降了4.1百万美元[44] - 公司在2024年9月30日的不良贷款余额为750万美元，较2023年12月31日的1080万美元下降了4.3百万美元[45] 贷款 - 贷款总额增加1.217亿美元，增幅2.7%，主要来自多户住宅贷款[3] - 公司在2024年9月30日的贷款余额为47.11亿美元，较2023年12月31日的45.9亿美元增加了2.7%[37] - 公司贷款总额为47.24亿美元，较上年同期增加2.3%[72] - 公司贷款总额为46.93亿美元，较上年同期增加0.74亿美元[73] 存款 - 公司总存款在2024年9月30日为46.97亿美元，其中包括22.36亿美元的计息支票存款、8.57亿美元的非计息支票存款、7.94亿美元的定期存款和8.10亿美元的经纪人存款[34] - 公司在2024年9月30日的未保险存款约为6.68亿美元，占总存款的14%[36] - 公司存款总额为38.13亿美元，较上年同期减少1.3%[72] - 公司存款总额为38.25亿美元，较上年同期增加0.45亿美元[73] 资本充足性 - 资本充足率保持较高水平，普通股权一级资本充足率为12.3%[3] - 公司于2024年9月30日的初步资本充足率指标均符合监管要求[28] - 公司普通股权益为6.12亿美元，较上年同期增加4.03亿美元[78] - 公司有形普通股权益为6.02亿美元，较上年同期增加4.06亿美元[78] - 公司有形普通股权益与有形资产的比率为9.99%，较上年同期上升0.32个百分点[78] 非利息收支 - 第三季度非利息收入下降860万美元，主要由于资产处置收益减少[5] - 第三季度非利息支出减少1,840万美元，主要由于专业费用和资产处置收益[4] - 2024年第三季度的非利息收入为699.2万美元，较2023年同期的785.2万美元下降10.9%[65] - 2024年第三季度的非利息支出为3.37亿美元，较2023年同期的3.56亿美元下降6.5%[65] 其他 - 公司有充足的流动性来满足业务需求，包括联邦家庭贷款银行和联邦储备银行的授信额度[3] - 公司已终止2020年3月签订的利率掉期合约，并将相关收益逐步确认为贷款利息收入[9][10] - 公司于2022年7月签订了两笔额外的利率掉期交易,以对冲浮动利率贷款的风险[11] - 公司第三季度的效率比率为61.34%,较上年同期的65.13%有所改善[22] - 公司第三季度的有效税率为18.0%,较上年同期的21.5%有所下降[23] - 公司在2024年前9个月内回购了23.9933万股自有股票,并派发了每股1.20美元的现金股利[29] - 公司将继续使用现有的核心银行系统提供全套产品和服务[55] - 公司将在斯普林菲尔德市中心新建一家银行网点[55] - 公司面临多方面风险因素可能影响未来业绩[60][61] - 公司将继续专注于提升技术能力以满足客户需求[61] - 公司将继续保持良好的资产质量和充足的流动性[61]

Great Southern Bancorp (GSBC) reported $54.97 million in revenue for the quarter ended September 2024, representing a year-over-year increase of 0.7%. EPS of $1.41 for the same period compares to $1.33 a year ago.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $54.75 million, representing a surprise of +0.41%. The company delivered an EPS surprise of +11.90%, with the consensus EPS estimate being $1.26.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compa ...

Great Southern Bancorp (GSBC) came out with quarterly earnings of $1.41 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $1.26 per share. This compares to earnings of $1.33 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 11.90%. A quarter ago, it was expected that this bank holding company would post earnings of $1.20 per share when it actually produced earnings of $1.45, delivering a surprise of 20.83%.Over the last four qu ...

会计准则变更 - 公司于2021年1月1日采用了新的会计准则,该准则取消了GAAP中的"很可能"的初始确认门槛,要求公司反映其所有预期信用损失的当前估计[250] - 公司采用平均历史损失模型计算信用损失准备,该模型结合了过去事件(包括具有类似风险特征的贷款的历史信用损失经验)、当前状况和合理且可支持的预测[251,252] 商誉和无形资产减值 - 公司定期评估商誉和无形资产的减值,如果出现减值迹象,将进行进一步测试[255,259,260] - 公司于2022年4月与密苏里州立大学签订了命名权协议,将在15年内摊销无形资产[257,258] 宏观经济环境 - 2020年3月新冠疫情爆发导致经济陷入衰退,美国政府和联储采取了大规模的财政和货币政策支持,但高通胀仍持续[262-267] - 根据穆迪预测,2024年实际GDP增长率为2.4%,2025年和2026年分别为1.8%和1.9%[268] - 2024年6月国内失业率为4.1%,从2022年6月的3.4%到4.1%之间波动,失业人数保持在680万人左右[269] - 2024年6月中西部地区失业率从2023年6月的3.4%上升至3.8%[270] - 2024年6月现有房屋销售年率下降5.4%至389万套,中西部地区下降6.1%至92万套[271] - 2024年6月现有房屋中位价格上涨4.1%至42.69万美元,中西部地区上涨5.5%至32.71万美元[272] - 2024年6月新房销售年率下降7.4%至61.7万套,中位价格上涨0.5%至41.73万美元[275,276] - 2024年第二季度全国多户住宅空置率维持在7.8%的水平[280] - 2024年第二季度全国办公楼空置率维持在13.8%的水平[285] - 2024年第二季度全国零售业空置率维持在4.1%的水平[289] 贷款组合情况 - 公司贷款组合中其他住宅(多户)和主要贷款地区如斯普林菲尔德、圣路易斯、堪萨斯城、得梅因和明尼阿波利斯等地区出现增长[300] - 公司一至四户单户住宅贷款中,贷款价值比超过100%的贷款占比很小,分别为0.2%和0.4%[301] - 不良贷款和已收回资产的水平会影响公司的净利息收入和净收益[302] 投资组合情况 - 可供出售证券在2024年6月30日较2023年12月31日增加14.8%,主要是为了提供利率保护[303] - 持有至到期证券在2024年6月30日较2023年12月31日减少1.9%[304] - 存款总额在2024年6月30日较2023年12月31日减少2.3%,其中活期存款和零售定期存款分别减少1.6%和6.8%[305][306] 利率风险管理 - 公司利用隔夜借款、短期FHLBank贷款和BTFP借款等来满足贷款需求[310] - 公司贷款组合中大部分贷款与SOFR指数或"最优惠利率"挂钩,这些贷款将随市场利率变动而调整[314] - 公司利率风险模型显示利率上升对净利息收入有适度正面影响,利率下降有适度负面影响[316] 财务状况变化 - 公司总资产增加1.464亿美元至59.6亿美元,主要来自投资证券和贷款的增加[333] - 现金及现金等价物减少2,490万美元至1.865亿美元[334] - 可供出售证券增加7,090万美元至5.09亿美元,主要由于购买了多个抵押贷款债券和抵押贷款支持证券[335] - 持有至到期证券减少380万美元至1.91亿美元[336] - 净贷款增加4,400万美元至46.3亿美元,主要来自其他住宅(多户)贷款的增加[337] - 总负债增加1.494亿美元至53.9亿美元,主要由于短期借款的增加[338] - 总存款减少1.064亿美元至46.2亿美元,主要由于活期存款和定期存款的减少[339] - 短期借款和其他计息负债增加2.237亿美元至4.763亿美元[342] 利息收支变化 - 贷款利息收入增加6.0百万美元,主要由于贷款平均利率从5.84%上升至6.37%[350] - 贷款利息收入增加834,000美元,由于平均贷款余额从46.3亿美元增加至46.9亿美元[350] - 公司终止一项400百万美元名义金额的利率掉期合约,获得45.9百万美元补偿,该收益正在分期计入利息收入[352] - 公司新增两项300百万美元和400百万美元名义金额的利率掉期合约,对贷款利息收入产生负面影响[353,354,355] - 投资利息收入增加364,000美元,主要由于平均收益率从2.86%上升至3.09%[357] - 存款利息支出增加6.0百万美元,主要由于活期存款和定期存款利率上升[363,364,366,367] - 短期借款利息支出增加2.4百万美元[361,362] - 回购协议利息支出增加173,000美元[361,362] - 利息支出增加主要由于平均余额增加和平均利率上升[370][371][372][373][374][375] - 净利息收入在三个月和六个月期间均有所下降,净利差也有所收窄[377][378] - 公司整体平均利差在三个月和六个月期间均有所下降[379][380] 信用质量 - 公司未计提贷款损失准备,但计提了未使用承诺的负债准备[385] - 不良资产占总资产比例从12月31日的

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净利润为1.45美元/股或1700万美元,较2023年同期的1.52美元/股或1830万美元有所下降 [8] - 剔除非经常性项目后,第二季度每股收益为1.37美元 [8] - 净息差为3.43%,较2023年同期的3.56%下降13个基点 [21] - 贷款平均收益率上升53个基点,投资证券平均收益率上升23个基点,其他生息资产平均收益率上升38个基点 [22] - 存款成本上升,活期存款平均利率上升51个基点,定期存款平均利率上升123个基点,经纪存款平均利率上升28个基点 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合总体保持良好,增加约4400万美元,主要来自多户家庭贷款 [14] - 贷款承诺和未使用信用额度总额为11亿美元,其中包括5.71亿美元的未使用建筑贷款 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 资产质量指标保持良好,不良资产占总资产的比例为34个基点,较2023年末的20个基点有所上升 [16] - 贷款组合逾期率保持在较低水平,净核销金额在第二季度和上半年并不重大 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司终止了与第三方软件供应商的核心银行系统转换项目 [28][29] - 公司将继续与现有核心系统供应商合作,以提供新的产品和服务 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临存款成本上升和贷款发放量下降的挑战 [9] - 公司流动性和资本充足率保持强劲 [10][13] - 管理层认为如果利率下降,公司的净息差可能会有所改善 [49][50] 其他重要信息 - 公司持续回购股票,2024年已回购约23.7万股 [12] - 公司发生了一些合规相关的额外费用,未来可能会产生类似费用 [33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Liesch 提问** 询问公司是否计划继续增加证券投资组合 [69] **Rex Copeland 回答** 公司目前没有大规模增加证券投资的计划,但会根据市场机会适当增加 [70] 问题2 **Damon DelMonte 提问** 询问公司是否有其他利率掉期合约即将到期 [56][57] **Joe Turner 和 Rex Copeland 回答** 公司目前没有其他利率掉期合约即将到期,最后一个将于2025年8月或10月到期 [57][58] 问题3 **John Rodis 提问** 询问公司是否计划继续回购股票 [80][81] **Joe Turner 回答** 公司正在重新考虑股票回购策略,可能会将资金用于偿还2025年到期的次级债务 [81]

Great Southern Bancorp (GSBC) reported $56.65 million in revenue for the quarter ended June 2024, representing a year-over-year increase of 1.3%. EPS of $1.45 for the same period compares to $1.52 a year ago.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $53.75 million, representing a surprise of +5.40%. The company delivered an EPS surprise of +20.83%, with the consensus EPS estimate being $1.20.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare wi ...

Great Southern Bancorp (GSBC) came out with quarterly earnings of $1.45 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $1.20 per share. This compares to earnings of $1.52 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 20.83%. A quarter ago, it was expected that this bank holding company would post earnings of $1.04 per share when it actually produced earnings of $1.13, delivering a surprise of 8.65%.Over the last four qua ...

Exhibit 99.1 July 16, 2024 FOR IMMEDIATE RELEASE CONTACT: Kelly Polonus, Great Southern, (417) 895-5242 kpolonus@greatsouthernbank.com Great Southern Bancorp, Inc. Reports Preliminary Second Quarter Earnings of $1.45 Per Diluted Common Share Preliminary Financial Results and Other Matters for the Quarter and Six Months Ended June 30, 2024: · Significant or Non-Recurring Items: During the three months ended June 30, 2024, the Company recorded the following significant or non-recurring items: (1) an expense i ...

公司概况 - 公司是一家总部位于密苏里州斯普林菲尔德的银行控股公司,旗下拥有大南方银行。公司在密苏里、爱荷华、堪萨斯、明尼苏达、阿肯色和内布拉斯加州经营89家零售银行网点,并在亚特兰大、夏洛特、芝加哥、达拉斯、丹佛和奥马哈设有商业贷款办事处。[74] 财务表现 - 2024年第二季度,公司实现每股摊薄收益1.45美元,净利润1700万美元,而2023年同期为每股1.52美元,净利润1830万美元。[2][3] - 2024年上半年,公司实现每股摊薄收益2.58美元,净利润3040万美元,而2023年同期为每股3.19美元,净利润3880万美元。[3] - 2024年第二季度,公司的年化平均权益回报率为12.03%,年化平均资产回报率为1.17%,净利差为3.43%,而2023年同期分别为13.11%、1.28%和3.56%。[4] - 2024年上半年,公司的年化平均权益回报率为10.69%,年化平均资产回报率为1.05%,净利差为3.38%,而2023年同期分别为13.99%、1.36%和3.77%。[4] 净息差 - 2024年第二季度,公司的净息差为3.43%,较2023年同期下降13个基点,主要是由于存款成本上升所致。[12] - 2024年上半年,公司的净息差为3.38%,较2023年同期下降39个基点,主要是由于存款成本上升所致。[13] - 公司在2024年3月到期的一笔利率掉期合同终止后,在2024年第二季度录得204万美元的利息收入,而2023年同期为204万美元。[14] - 公司在2024年3月到期的另一笔利率掉期合同终止后,在2024年上半年录得190万美元的利息收入减少,而2023年同期为260万美元的减少。[15][16] - 公司在2022年7月新增的两笔利率掉期合同,在2024年第二季度和上半年分别录得280万美元和550万美元的利息收入减少。[16] 非利息收入 - 2024年第二季度,公司的非利息收入为983万美元,较2023年同期增加210万美元,主要是由于确认了240万美元的核心银行系统转换终止收益。[20] - 2024年上半年,公司的非利息收入为1660万美元,较2023年同期增加98万美元,主要是由于确认了210万美元的核心银行系统转换终止收益。[21] - 2024年第二季度和上半年,公司的贷款销售净收益分别增加42万美元和71万美元,主要是由于固定利率单户住宅贷款销售规模增加。[20][21] - 2024年第二季度和上半年,公司的透支和不足额费用收入分别减少76万美元和140万美元,主要是由于客户选择不授权支付超出账户余额的项目,导致支票账户透支和相关费用减少。[20][21] 非利息支出 - 2024年第二季度,公司的非利息支出为3640万美元,较2023年同期增加170万美元,主要是由于计提了60万美元的合规相关费用。[22] - 2024年上半年,公司的非利息支出为7080万美元,较2023年同期增加170万美元,主要是由于工资福利费用增加66万美元和保险费用增加53万美元。[23] 资产质量 - 2024年6月30日,公司的不良资产为2040万美元,占总资产的0.34%,较2023年12月31日的1180万美元增加860万美元。[51] - 2024年6月30日,公司的潜在问题贷款为560万美元,较2023年12月31日的740万美元减少180万美元。[59] - 2024年第二季度,公司共计提了60万美元的贷款损失准备,而2023年同期为回拨161.9万美元。[49] - 2024年上半年,公司共计提了50万美元的贷款损失准备,而2023年同期为计提150万美元。[49] - 2024年6月30日,公司的贷款损失准备占贷款总额的1.39%,较2023年12月31日的1.41%略有下降。[50] 流动性和存款 - 2024年6月30日,公司通过联邦住房贷款银行和联邦储备银行的抵押借款额度以及未质押证券,共有约20亿美元的可动用流动性。[36] - 2024年第二季度,公司的存款总额减少15.81亿美元,主要是活期存款和定期存款减少。[37][38] - 2024年6月30日,公司的无保险存款占总存款的14%,较低。[9] 资本状况 - 2024年6月30日,公司的一级杠杆资本充足率为11.0%,普通股一级资本充足率为12.0%,一级资本充足率为12.5%,总资本充足率为15.2%,均大幅高于监管要求。[32] - 2024年上半年,公司回购了约23.7万股自有股票,平均价格为51.67美元,并宣布了两次季度现金股利,每股0.40美元。[34] - 2024年6月30日,公司的有形股东权益比率为9.4%,较2023年12月31日的9.7%有所下降。[26][31]