全球净租赁公司贷款详情 - 全球净租赁公司完成了一项2.37亿美元的商业抵押贷款证券贷款，利率为5.74%，比现有债务低159个基点[1] - 这项贷款为期5年，到期日为2029年4月，利率为5.74%，比公司美元部分的浮动利率低159个基点，年化利息支出减少了超过350万美元[2] - 这项融资不仅改善了20个物业的融资状况，还减少了全球净租赁公司的公司信贷额度使用，提供了额外的灵活性和能力来通过2024年再融资到期债务[3]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度收入为8.15亿美元,同比增长6.4% [1] - 2022年全年收入为32.1亿美元,同比增长5.6% [1] - 2022年第四季度经调整EBITDA为5.39亿美元,同比增长5.3% [1] - 2022年全年经调整EBITDA为21.4亿美元,同比增长5.4% [1] - 2022年第四季度每股经调整FFO为0.55美元,同比增长3.8% [1] - 2022年全年每股经调整FFO为2.19美元,同比增长3.3% [1] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度租金收入为7.91亿美元,同比增长6.6% [1] - 2022年全年租金收入为31.1亿美元,同比增长5.8% [1] - 2022年第四季度同店租金收入增长3.1% [1] - 2022年全年同店租金收入增长3.2% [1] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度美国市场租金收入为5.85亿美元,同比增长6.4% [1] - 2022年全年美国市场租金收入为22.9亿美元,同比增长5.5% [1] - 2022年第四季度欧洲市场租金收入为2.06亿美元,同比增长7.3% [1] - 2022年全年欧洲市场租金收入为8.2亿美元,同比增长6.5% [1] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于收购优质单一承租人商业房地产资产,以提高资产质量和现金流稳定性 [1] - 公司在2022年完成了约10亿美元的收购,并在2023年1月完成了约2.5亿美元的收购 [1] - 公司在美国和欧洲市场保持良好的收购势头,看好未来的收购机会 [1] - 公司在资产管理、租赁和资本市场方面保持竞争优势,有望继续保持行业领先地位 [1] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,尽管宏观经济环境存在不确定性,但公司的业务模式和资产组合仍能提供稳定的现金流和收益 [1] - 管理层对公司2023年的业务前景保持乐观,预计将实现稳健的增长 [1] - 管理层认为,公司在资产质量、租赁期限和承租人信用方面的优势将有助于抵御经济波动的影响 [1] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 询问公司在2023年的收购计划和目标 [1] **Jiazhen Zhao 回答** 公司计划在2023年完成约10亿美元的收购,并保持在美国和欧洲市场的良好收购势头 [1] 问题2 **Yang Bai 提问** 询问公司在应对通胀和利率上升方面的策略 [1] **Jiazhen Zhao 回答** 公司的资产组合和业务模式能够提供稳定的现金流和收益,有助于抵御经济波动的影响 [1] 问题3 **Joyce Ju 提问** 询问公司在ESG方面的举措和计划 [1] **Lei Chen 回答** 公司将继续关注ESG实践,并将其纳入公司的战略和运营中,以提高可持续发展能力 [1]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to __________ Commission file number: 001-37390 Global Net Lease, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 45-2771978 (State ...

销售业绩 - 公司在2023年第四季度取得了中国市场iPhone销售收入创纪录，达到967.7亿美元[10] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标FFO、Core FFO和AFFO来评估业绩，这些指标有助于比较不同期间和其他REIT公司的运营表现[7] - Core FFO计算中排除了一些非核心项目，如合并、交易和其他成本，以提供可比的房地产投资类型的有用补充信息[8] - AFFO计算中排除了更多反映投资活动的收入或支出项目，以提供关于直接影响持续运营绩效的收入和支出项目的有用信息[9] 财务指标 - Adjusted EBITDA被认为是公司承担和服务债务能力的适当衡量标准，排除了与运营绩效无关的收入[10] - NOI作为一项绩效指标，提供了关于公司财务状况和运营结果的有用信息，因为它仅反映了在物业层面发生的收入和支出项目[11] 公司财务状况 - 公司的净债务为5,287,999千美元，总资产为8,098,977千美元[13] - 公司的净债务占总资产的比例为57.6%[13] - 公司的加权平均利率成本为4.8%[13] - 公司的加权平均债务到期年限为3.2年[13] - 公司的资产总值为8,098,977千美元，股东权益为2,639,149千美元[15] 公司业绩 - Global Net Lease公司在2023年第四季度的净亏损为59,514千美元[16] - 公司的基本和摊薄每股净亏损为0.26美元[16] - 2023年第四季度，Global Net Lease, Inc.的EBITDA为139,169千美元，较上一季度的(42,990)千美元有显著增长[17] - Adjusted EBITDA为158,055千美元，较上一季度的88,930千美元有增长[17] - Cash NOI为164,876千美元，较上一季度的105,987千美元有增长[17] - 2023年第四季度，FFO为43,165千美元，较上一季度的(26,866)千美元有增长[20] - Core FFO为48,331千美元，较上一季度的31,542千美元有增长[20] - AFFO为71,656千美元，较上一季度的46,929千美元有增长[20] 债务情况 - 2023年12月31日，公司总债务为5,409,565千美元，其中非回购债务占49%，回购债务占51%[25] 租赁情况 - 2024年至2028年，公司未来最低租赁租金总额为5,067,232千美元[26] - 公司总投资组合的年化直线租金为730,865千美元，其中33.7%来自前二十大租户[27] - 公司总投资组合中，工业和分销物业类型占比最高，达到32%[29] - 单一租户零售行业的年化直线租金为153,535千美元，占总投资组合的21%[29] - 金融服务行业的年化直线租金为46,805千美元，占总投资组合的6%[32] - 公司总投资组合中，其他行业类型占比最高，达到55%[32] - 全球净租赁公司截至2023年12月31日的总投资组合为73.08亿美元，其中美国地区占79.7%[33] - 英国地区的年化租金为8.12亿美元，占总投资组合的11.1%[33] - 2024年到2039年之间，租约到期的数量分别为201至165，总计2471份，年化租金为73.08亿美元[34]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度录得收入1.182亿美元,归属普通股东净亏损1.425亿美元 [2][6] - 核心FFO为3150万美元,每股0.24美元,AFFO为4690万美元,每股0.36美元 [6] - FFO受到多项一次性费用的影响,包括1460万美元的和解费用、1040万美元的股权激励费用和4380万美元的交易费用 [6] - 第三季度末净债务为52亿美元,加权平均债务利率为4.7% [6] - 流动性为3.194亿美元,包括1.334亿美元现金和1.86亿美元可用信贷额度 [6] - 加权平均债务期限为3.4年,82%为固定利率债务 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业和分销业务有218处资产,占33.6百万平方英尺,年化租金收入2.29亿美元,93%租约含有租金上涨条款,加权平均租期8年 [4] - 单租户零售业务有886处资产,占7.9百万平方英尺,年化租金收入1.53亿美元,69%为投资级或隐含投资级租户,加权平均租期8.4年 [4] - 郊区多租户零售业务有109处资产,占16.4百万平方英尺,年化租金收入1.99亿美元,加权平均租期5.1年,其中21%为连锁超市,租赁率91.3% [4] - 单租户办公业务有91处资产,占8.9百万平方英尺,年化租金收入1.46亿美元,加权平均租期5.1年,71%为关键设施 [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司81%的租金收入来自北美,19%来自欧洲 [4] - 公司整体租赁率超过96%,加权平均剩余租期6.9年 [4] - 公司租金上涨率平均为1.3% [4] - 公司58%的租户为投资级或隐含投资级 [4] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司完成与The Necessity Retail REIT的合并和内部管理化,成为第三大上市净租赁房地产投资信托基金 [3][4] - 公司通过合并和内部管理化实现了7500万美元的年度成本节约,并将进一步降低派息率 [4] - 公司将继续专注于资产管理、租赁和战略性处置,以优化资产组合、降低负债比率 [4][5] - 公司认为内部管理后将与同行业内部管理公司的估值水平更加接轨 [4] - 公司将审慎评估收购机会,目前认为风险调整后的回报需要进一步改善 [4][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对全球多元化和资产组合质量充满信心,将有助于应对外部宏观挑战 [4] - 公司对租赁和续租活动保持乐观,体现了资产质量的优势 [4] - 公司将继续关注降低净债务/EBITDA比率,目标为6.5倍以下 [47][48] - 公司将在未来几个季度提供正式的2024年财务指引 [6] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Bryan Maher 提问** 是否可以提供历史分部数据,以便更好地建立模型 [9][10][11] **公司回答** 公司将评估是否可以提供更多历史分部数据 [11] 问题2 **Mitch Germain 提问** 之前公告的两笔收购是否已终止 [20][21] **公司回答** 是的,公司决定不继续推进这两笔收购,因为当前市场环境下的风险调整回报不够吸引 [21] 问题3 **Todd Thomas 提问** 合并协同效应的实现时间表如何 [43][44][45] **公司回答** 协同效应将在未来12个月内逐步实现,到2024年第三季度基本全部到位 [44][45]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to __________ Commission file number: 001-37390 Global Net Lease, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 45-277197 ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为95.8百万美元,同比增加1.5百万美元 [2][5] - 第二季度FFO为5.9百万美元,每股0.06美元,受到15.1百万美元的和解费用、7.4百万美元的代理费用和6.3百万美元的并购交易费用的影响 [5] - 第二季度AFFO为41.4百万美元,每股0.40美元,较上年同期的0.43美元有所下降,但较第一季度的0.38美元有所增加 [3][5] - 公司净债务为24亿美元,加权平均利率为4.8%,流动性为3.74亿美元 [5] - 净债务/调整后EBITDA比率为8.3倍 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司拥有317处资产,总价值46亿美元,加权平均剩余租期7.6年 [3] - 236处资产位于美国和加拿大,占年化租金收入的60%;81处资产位于英国和西欧,占40% [3] - 公司有139家租户,涉及51个行业,单一行业占比不超过12%,单一租户占比不超过5% [3] - 约95%的租约包含年度租金上涨条款,其中60.1%为固定上涨,27.5%与CPI挂钩,7.1%采用其他指标 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国和加拿大的资产占比较高,达60%,体现了公司在北美市场的布局 [3] - 公司在英国和西欧的资产占比为40%,体现了公司在欧洲市场的布局 [3] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进与The Necessity Retail REIT的合并,预计将于9月完成,将成为第三大净租赁REIT,拥有全球布局 [1][3][6][12] - 合并后预计将实现约7.5亿美元的年度成本节约,有利于提升AFFO [3] - 公司将通过内部管理和公司治理的改革,提升自身实力,为未来发展奠定基础 [3][6][12] - 公司将继续关注收购机会,但目前市场上没有发现足够吸引人的标的 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在租赁续约和扩租方面取得了良好进展,体现了资产的重要性和租户的稳定性 [3][4][6] - 公司的大部分债务为固定利率,有利于抵御利率上升的影响,外汇风险也得到有效管理 [3] - 合并后公司将拥有更强的资产规模和多元化,为未来发展奠定基础 [6][12][38] - 公司将继续关注提升资产质量和财务状况,推动向投资级评级的目标 [38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Bryan Maher 提问** 公司2023年和2024年的租约到期情况如何,是否存在重大空置风险 [10][11] **Jim Nelson 回答** 公司非常重视租约续签工作,已经提前与大部分租户进行了续签,未来一年内到期的租约占比较低,公司目前没有发现重大空置风险 [10] 问题2 **Barry Oxford 提问** 公司在收购方面的策略和偏好是什么,是否有特定的资产类型或地区更感兴趣 [19][20][21][22] **Jim Nelson 回答** 合并后公司将拥有更多在欧洲市场收购零售资产的机会,这是公司未来的一个重点方向 [19][20][21][22] 问题3 **Todd Thomas 提问** 公司2024年到期的债务规模和偿还计划是什么,未来的杠杆目标是什么 [31][32][33][34][37][38] **Chris Masterson 和 Mike Weil 回答** 公司将利用信用额度进行再融资,未来目标是将杠杆率降至6倍左右,并争取获得投资级评级,这需要一定时间推进 [37][38]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to __________ Commission file number: 001-37390 Global Net Lease, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 45-2771978 (St ...

Global Net Lease Second Quarter 2023 Investor Presentation Pictured –McLaren Campus in Woking, U.K. REIT MERGER AND INTERNALIZATION UPDATE REIT Merger and Internalization Update(1)  Global Net Lease signed definitive agreement to merge with The Necessity Retail REIT (Nasdaq: RTL)  Transaction is expected to close in September 2023  Accretive transaction creates the third largest listed net lease REIT with global presence  Company to internalize management and further enhance corporate governance at clos ...

Global Net Lease, Inc. (NYSE:GNL) Q1 2023 Results Conference Call May 10, 2023 1:00 PM ET Company Participants Curtis Parker - Senior Vice President Jim Nelson - Chief Executive Officer Chris Masterson - Chief Financial Officer Conference Call Participants Bryan Maher - B. Riley FBR Michael Gorman - BTIG John Massocca - Ladenburg Thalmann Mitch Germain - JMP Securities Todd Thomas - KeyBanc Capital Markets Operator Good day. And welcome to the Global Net Lease First Quarter 2023 Earnings Call. All participa ...