FTAI Aviation (FTAI) could be a solid addition to your portfolio given its recent upgrade to a Zacks Rank #1 (Strong Buy). An upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices -- has triggered this rating change.A company's changing earnings picture is at the core of the Zacks rating. The system tracks the Zacks Consensus Estimate -- the consensus measure of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years.Individu ...

Investors interested in Aerospace stocks should always be looking to find the best-performing companies in the group. FTAI Aviation (FTAI) is a stock that can certainly grab the attention of many investors, but do its recent returns compare favorably to the sector as a whole? By taking a look at the stock's year-to-date performance in comparison to its Aerospace peers, we might be able to answer that question.FTAI Aviation is one of 45 companies in the Aerospace group. The Aerospace group currently sits at ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____ to ____ Commission file number 001-37386 FTAI AVIATION LTD. (Exact name of registrant as specified in its charter) Cayman Islands 98-1420784 (State or other jurisdi ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度调整后EBITDA为1.641亿美元,较上一季度增长1%,较上年同期增长29% [7] - 租赁业务EBITDA为1.048亿美元,航空产品业务EBITDA为7030万美元,公司及其他业务EBITDA为负11% [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 租赁业务EBITDA为1.048亿美元,其中纯租赁EBITDA为9800万美元,较上一季度略有下降 [9] - 航空产品业务EBITDA为7030万美元,EBITDA利润率为37%,销售CFM56发动机模块72个,销售V2500发动机6台 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在加强在东南亚市场的业务布局,未来将是一个重要的增长机会 [93] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司预计2024年全年航空业务EBITDA将达到7.25亿美元 [14] - 公司与LATAM航空签署了一项涵盖60多台V2500和CFM56发动机的永久性动力协议,这种模式有望被更多航空公司采用 [20][27] - 公司认为航空公司和飞机租赁公司越来越认识到采用PMA零件的重要性,可以提供成本节约和供应链灵活性 [52] - 公司正在不断提升V2500发动机维修能力,未来一两年内将有更多创新性的解决方案 [72][73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年租赁业务EBIT达到4.25亿美元和航空产品业务EBITDA达到2.5亿美元保持信心 [9][12] - 公司认为航空业需求持续强劲,预计第二季度租赁业务EBITDA将有明显增长 [60] - 公司认为V2500发动机维修市场需求极高,未来3年内将保持这一态势 [68] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kristine Liwag 提问** 关于公司与LATAM航空签署的永久性动力协议,公司如何看待该协议的重要性及其对航空产品业务的影响 [20][21][22][23][24][25] **Joe Adams 回答** 该协议是一个重要的里程碑,未来两三年内将成为航空产品业务的重要推动力,但具体的时间节点和EBITDA贡献还需要进一步观察 [25][27] 问题2 **Louis Raffetto 提问** 公司对2024年CFM56发动机模块交换的预期是否有调整,以及公司在维修能力方面是否存在瓶颈 [33][35][36] **Joe Adams 回答** 公司预计2024年CFM56发动机模块交换在250-300个范围内,目前有足够的维修能力来满足这一目标,未来还将继续扩大维修能力 [35][36] 问题3 **Josh Sullivan 提问** 公司V2500发动机维修业务相比CFM56发动机的成本优势是多少 [42][43][44] **Joe Adams 回答** V2500发动机维修成本较高,但公司通过采购二手件、自主维修等方式,预计也能为客户带来类似的成本优势 [43][44]

营收情况 - FTAI Aviation在2024年第一季度报告的营收为3.2669亿美元，同比增长11.6%[1] - 公司的营收超出了Zacks Consensus Estimate的292.33亿美元，增幅达到11.76%[2] - Asset sales revenue为3.861亿美元，略低于分析师预期的4.773亿美元[6] 每股收益 - 每股收益为0.31美元，较去年同期的0.22美元有所增长[1] - 每股收益的预期为0.37美元，实际表现为-16.22%的惊喜[2] 部门表现 - FTAI Aviation在最近报告的季度中表现不佳，Corporate and Other部门的营收为2.33亿美元，较分析师预期的7.71亿美元下降了72.8%[5] 产品表现 - Aerospace products revenue为1.8906亿美元，高于分析师预期的1.4995亿美元[7] 股票表现 - FTAI Aviation股票在过去一个月中上涨了8.8%，表现优于Zacks S&P 500综合指数的-3.2%[8]

航空租赁业务 - 公司的航空租赁业务在2024年第一季度实现了1.048亿美元的净收入[9][13] - 航空租赁业务的调整后息税折旧及摊销前利润（Adj. EBITDA）达到1.048亿美元[9][13] - 航空租赁业务拥有425台CFM56引擎和77台V2500引擎，其中96%为窄体飞机资产[11] - 航空租赁部门在2024年第一季度实现了107,556千美元的调整后EBITDA[30] 航空产品部门 - 公司的航空产品部门在2024年第一季度实现了1.753亿美元的总航空收入[9] - 航空产品部门的调整后息税折旧及摊销前利润（Adj. EBITDA）达到7030万美元，同比增长157%[9] - Q1'24航空产品总收入为1.891亿美元，较Q1'23增长122.1%[15] - Q1'24航空产品调整后EBITDA为7,030万美元，较Q4'23增长28.7%[15] - Q1'24航空产品调整后EBITDA利润率为37%，较Q3'23增长3%[15] - Q1'24航空产品净利润为6640万美元，较Q4'23增长17.6%[15] - Q1'24航空产品平均V2500引擎销售额为190万美元[15] - Q1'24航空产品引擎零部件库存为3.455亿美元[15] 公司整体 - 公司在2024年第一季度实现了3.2亿美元的总资产，2.7亿美元的总债务和65.4万美元的总现金[12] - 公司的净债务与调整后息税折旧及摊销前利润（Adj. EBITDA）比率为4.0倍[10] - Q1'24公司总收入为3.26694亿美元，较Q1'23增长11.6%[20] - Q1'24公司调整后EBITDA为1.64101亿美元，较Q1'23增长28.6%[20] - Q1'24公司净利润为3.9622亿美元，较Q1'23减少32.6%[20]

财务表现 - FTAI Aviation第一季度每股收益为0.31美元，低于Zacks Consensus Estimate的0.37美元[1] - FTAI Aviation在过去四个季度中两次超过了市场预期的盈利[2] - FTAI Aviation第一季度营收为3.2669亿美元，超过Zacks Consensus Estimate 11.76%[3] 股价表现 - FTAI Aviation股价自年初以来上涨了58.3%，远高于标普500指数的6.3%[5] - FTAI Aviation的盈利前景将影响其股价的短期走势[6] - FTAI Aviation的盈利预期变化与股价走势有很强的相关性[7] 盈利预期 - FTAI Aviation的盈利预期变化趋势为混合，目前股票评级为Zacks Rank 3 (Hold)[8] - FTAI Aviation未来季度和当前财年的盈利预期分别为0.44美元和2.43美元[9] 行业排名 - 行业前景对公司股价表现有重要影响，目前航空-国防装备行业排名较低[10]

财务表现 - 第一季度2024年，FTAI航空有限公司的净利润为31,287千美元[2] - 每股普通股基本收益为0.31美元[2] - 2024年第一季度，FTAI宣布每股普通股派息为0.30美元[3] - 2024年第一季度净利润归属股东为31,287千美元，较2023年同期增长8,681千美元[22] - 股东净利润中包括的所得税准备为5,572千美元，较去年同期增加3,546千美元[22] - 股东净利润中还包括510千美元的股权基础补偿费用，较去年同期增加402千美元[22] - 2024年第一季度资产减值损失为962千美元，较去年同期减少258千美元[22] - 调整后的EBITDA为164,101千美元，较去年同期增长36,445千美元[22] - 2024年第一季度利息支出和优先股股利为56,042千美元，较去年同期增加9,959千美元[22] - 调整后的EBITDA中包括未合并实体的按比例份额，为548千美元，较去年同期减少148千美元[22] - 2024年第一季度净亏损为667千美元，较去年同期减少668千美元[23] 业务发展 - 航空产品调整后的EBITDA达到7000万美元，较2023年第四季度增长28.7%，较2023年第一季度增长156.7%[5] - FTAI航空与LATAM航空集团签署永久动力计划，涵盖60多台发动机[5] - FTAI航空拥有和维护商用喷气发动机，专注于CFM56和V2500发动机[11] - FTAI航空的总资产为31.76亿美元，总负债为29.98亿美元，股东权益为17.71亿美元[17] - FTAI航空的调整后EBITDA是公司首席运营决策者使用的关键绩效指标[20] - FTAI航空的现金及现金等价物和受限现金在2024年第一季度末为65,374千美元[19] - 调整后的EBITDA中不包括非控制股东的份额[22]

FTAI Aviation Ltd.与LATAM Airlines Group S.A.签署永久动力协议 - FTAI Aviation Ltd.与LATAM Airlines Group S.A.签署了一项永久动力协议，提供全面发动机动力解决方案[1] - 该协议旨在为LATAM提供成本节约和灵活性，通过发动机交换计划和飞机销售、租赁交易，提高运营效率[2] FTAI Aviation Ltd.的产品组合和合资企业 - FTAI Aviation Ltd.拥有和维护以CFM56和V2500发动机为重点的商用喷气发动机，为航空公司、租赁公司和维修保养客户提供成本节约和灵活性[3]

NEW YORK, April 11, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- FTAI Aviation Ltd. (NASDAQ:FTAI), a Cayman Islands exempted company (the "Company" or "FTAI") is announcing today the expiration and results of Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC's ("FTAI LLC"), a wholly owned subsidiary of the Company, offer to purchase for cash (the "Tender Offer") any and all of the $650.0 million outstanding principal amount of its 6.50% Senior Notes due 2025 (the "2025 Senior Notes") on the terms and conditions describe ...