财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入扣除交易成本为2200万美元,较上季度增长15%,较去年同期增长32% [19] - 市场交易收入扣除交易成本为1140万美元,较上季度增长35%,较去年同期增长103% [20] - 净收益率从3.2%下降至2.7%,主要由于完成了一些大宗交易,导致交易量增加但收益率下降 [22] - 第二季度净亏损从1900万美元下降至1400万美元,主要由于收入改善和一次性费用下降 [24] - 第二季度调整后EBITDA亏损从1350万美元下降至790万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 托管业务现金余额为4.95亿美元,较上季度增加1400万美元 [23] - 托管账户数为220万个,托管资产规模为1660亿美元,与上季度基本持平 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 交易量从第一季度的2.63亿美元增加至4.26亿美元,增长62% [21] - 买方意向书(IOI)数量增加至551家,创历史新高 [32] - 公司估值较上一轮融资平均折价32%,但有25%的公司以平价或溢价交易 [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续投资下一代技术平台,提高运营效率和市场效率 [13] - 公司推出了Forge Pro和两个私募市场指数,为市场复苏做好准备 [13] - 公司裁员11%,预计可节省1130万美元的年度开支,加快实现盈利 [14][15][29] - 公司预计2026年实现调整后EBITDA盈亏平衡,主要依靠收入增长和成本控制 [17][30][31] - 公司观察到IPO市场和后期创投融资活跃度与其交易收入存在较高相关性 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看到私募市场正在复苏,买方需求超过卖方需求,估值改善 [32][33] - 公司预计即使每个季度不会一直呈现上升趋势,但私募市场的整体势头正在增强 [36] 其他重要信息 - 公司在欧洲业务开始获得收入贡献 [21] - 公司发布了投资者补充材料,展示了IPO市场和后期创投融资活跃度与其交易收入的历史相关性 [35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Unidentified Analyst 提问** 询问公司实现盈亏平衡所需的收入水平 [38] **Kelly Rodriques 回答** 公司根据最近几个季度的收入增长趋势进行了收入预测,并据此模拟实现2026年盈亏平衡 [40] 问题2 **Unidentified Analyst 提问** 询问交易量增加但净收益率下降的原因 [41] **Kelly Rodriques 回答** 公司看到机构投资者需求增加,导致大宗交易增加但收益率下降,这是公司历史上曾经出现过的情况 [42][43][44][45][46] 问题3 **Owen Lau 提问** 询问公司裁员对现金流和长期利润率的影响 [48] **Kelly Rodriques 和 Mark Lee 回答** 公司预计大部分裁员成本节省将在2024年下半年实现,不会有新的投资,长期利润率有望进一步提升 [49][51][52][53][64]

Forge Global Holdings, Inc. (FRGE) came out with a quarterly loss of $0.08 per share versus the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.12. This compares to loss of $0.12 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 33.33%. A quarter ago, it was expected that this company would post a loss of $0.12 per share when it actually produced a loss of $0.10, delivering a surprise of 16.67%.Over the last four quarters, the company ...

1 Supplemental Investor Information August 2024 Important Information As previously announced, on March 21, 2022, as contemplated by that certain Agreement and Plan of Merger, dated September 13, 2021 (the "Merger Agreement"), by and among Motive Capital Corp, a Cayman Islands exempted company ("Motive"), FGI Merger Sub, Inc., a Delaware corporation and wholly owned subsidiary of Motive ("Merger Sub"), and Forge Global, Inc., a Delaware corporation ("Forge Global"), Motive changed its jurisdiction of incorp ...

业务概况 - 公司提供私募市场交易、托管和数据解决方案[145,146,147,148] - 公司希望通过客户中心和互补性解决方案,使卖家成为买家,买家成为托管账户持有人,账户持有人继续参与私募市场[151,152] 业务发展策略 - 公司计划通过新产品和功能吸引和留住客户,并通过数字和广告提高品牌知名度[150] - 公司将继续投资于平台功能和合规功能,以支持新老客户和产品,并专注于降低交易成本和时间[153] 业务表现指标 - 公司的交易量、净收费率和托管账户数量是关键业务指标[163,164,165,166,168,169,170] - 公司使用经调整的EBITDA作为非GAAP财务指标来评估业务表现[171,172,173] 财务表现 - 总收入（扣除交易相关费用）同比增长28%，达到41,239千美元[199] - 市场交易收入同比增长95%，达到20,199千美元，主要由于交易量增加145%，但净收费率下降75个基点至2.9%[200] - 托管管理费收入同比下降2%，达到21,325千美元，主要由于客户现金存款下降，部分被利率上升所抵消[201] - 市场交易收入环比增长37%，达到11,679千美元，主要由于交易量增加62%，但净收费率下降55个基点至2.7%[197] - 托管管理费收入环比下降1%，达到10,603千美元，主要由于平均客户现金存款略有增加但利率略有下降[198] - 总账户数增长3%至2,211,108个[198] 市场环境 - 私募市场交易环境有所改善，6月份公司平台上公司的买卖价差降至一年来最低水平[197] 成本管理 - 公司持续加大广告和市场开发投入以提升品牌价值和客户获取[184] - 公司技术和通信费用持续增加以支持业务发展[186] 资金来源及流动性 - 公司主要通过经营收入、证券发行、债务发行和业务合并所得收益来为运营提供资金[216] - 截至2024年6月30日，公司的主要流动性来源为1.205亿美元的现金及现金等价物[217] - 公司预计现有现金及现金等价物足以满足未来12个月的运营和资本支出需求[218] - 公司可能需要寻求额外的股权或债务融资以执行战略举措来推动业务增长[219][220] - 2024年上半年经营活动产生的现金流出为2680.6万美元,主要由于净亏损3300万美元以及经营资产负债变动导致的现金流出970万美元[222] - 2023年上半年经营活动产生的现金流出为3133.7万美元,主要由于净亏损4640万美元以及经营资产负债变动导致的现金流出1060万美元[223] - 2024年上半年投资活动产生的现金流入为589.2万美元,主要为到期的定期存款[224] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流出为297.6万美元,主要为股权激励相关的现金支付[225] 会计政策和估计 - 公司需要根据历史经验、当前业务因素和各种假设来做出估计和假设,以影响财务报表中报告的金额[228] - 公司会持续评估和更新估计和假设,实际结果可能与这些估计不同[229] - 与关键会计政策和估计相关的重大变化在年度报告中有描述[230] - 公司是一家较小的报告公司,不需要提供市场风险的定量和定性披露[232]

财务表现 - 总收入减去交易费用增加至2200万美元，同比增长32%[1] - 总市场收入减去交易费用增加至1140万美元，同比增长103%[1] - 交易量增加至4.263亿美元，同比增长178%[1] - 净收费率为2.7%[1] - 公司第二季度总收入为41.52亿美元，同比增长29%[32] - 第二季度市场交易收入为20.2亿美元，同比增长95%[32] - 第二季度客户管理费收入为21.32亿美元，同比下降2%[32] - 公司净亏损为3,234.8万美元，较上年同期减少3,072.9万美元[1] - 公司交易量为6.89亿美元，较上年同期增加2.41亿美元[2] - 公司净佣金率为2.9%，较上年同期下降0.7个百分点[2] - 公司市场交易收入减去交易相关费用为1,991.4万美元，较上年同期增加965.1万美元[2] 成本管理 - 计划的费用减少预计将提高利润率，并带来1130万美元的年度节省[2] - 第二季度总运营费用为83.9亿美元，同比增长8%[32] 现金流与资产 - 现金及现金等价物余额为1.205亿美元[10] - 截至6月30日，公司现金及受限现金余额为121.56亿美元[34] - 公司托管账户总数为2,211,108个，较上年同期增加240,491个[3] - 公司托管资产规模为166.00亿美元，较上年同期增加13.01亿美元[4] - Forge Trust托管现金总额增加至4.95亿美元，同比增长3%[15] - 有意向的公司总数增加至551家，同比增长1%[16] 财务指标 - 第二季度每股基本亏损为0.18美元[32] - 第二季度每股摊薄亏损为0.18美元[32] - 公司调整后EBITDA为-2,138.2万美元，较上年同期改善3,425.0万美元[1] - 第二季度经调整后EBITDA亏损为25.8亿美元[36] 未来展望 - 公司预计第三季度总收入将在38.5亿美元至41.5亿美元之间[36] 其他 - 公司股份支付费用为1,732.6万美元，较上年同期增加1,116.0万美元[1] - 公司公允价值变动收益为672.7万美元，较上年同期增加1,034.9万美元[1] - 公司折旧与摊销费用为359.7万美元，较上年同期增加61.0万美元[1]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入减去交易成本为1920万美元,环比增长2% [21] - 市场交易收入减去交易成本为850万美元,环比增长5% [22][23] - 交易量从2.5亿美元增加到2.63亿美元,增长5% [25] - 净收益率保持稳定在3.2% [25] - 托管现金余额从5.05亿美元下降到4.81亿美元,托管管理费下降2% [26] - 托管账户从210万增加到220万 [26][27] - 托管资产从156亿美元增加到165亿美元 [28] - 第一季度净亏损从2.62亿美元下降到1.9亿美元 [28] - 调整后EBITDA亏损从1360万美元下降到1350万美元 [31] - 经营活动现金流出从660万美元增加到1240万美元 [32] - 现金和受限现金从1458万美元下降到1307万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 市场交易收入包括配售费、数据产品订阅费和私募公司解决方案收入 [23][24] - 托管现金余额下降导致托管管理费下降 [26] - 托管账户增加主要来自托管即服务(CaaS)账户的增长,而核心账户仍然贡献大部分托管管理收入 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司已于4月正式进入欧洲市场,并已执行了交易 [19] - 4月1日,公司的首只可投资指数"Forge Accuidity Private Market Index"开始被Accuidity Megacorn Fund跟踪 [18] - 私募市场指数在第一季度上涨4.5% [41] - 买方意向占新增意向的61%,较上季度大幅增加 [41] - 买卖价差下降至9.5%,低于过去4年的中位数 [42][43] - IPO市场有所改善,第一季度有49家公司上市,同比增长48% [94] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在过去两年中专注于技术发展,并在3月底推出了新一代平台的首个里程碑产品Forge Pro [17] - 公司正在积极拓展欧洲市场,但目前仍处于早期阶段,正在等待监管批准和建立当地业务 [19][80][81] - 公司认为行业正处于整合期,作为唯一的上市公司,有机会通过并购来实现更快的增长和恢复盈利 [74][75][76] - 公司将继续保持谨慎的开支管理和人员控制,同时投资于关键战略优先事项 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为私募市场正在逐步复苏,公司已做好准备在这一轮复苏中发挥领导作用 [15][17][45] - 管理层对第二季度的业绩持乐观态度,预计将至少与第一季度持平 [21] - 管理层认为,交易量的大幅增长还需要投资者情绪的进一步改善,特别是利率和IPO市场的持续复苏 [37][38][94] - 管理层对公司的技术发展、数据和指数业务感到鼓舞,认为这些将有助于公司在市场复苏中保持领先地位 [17][19][40][45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Alex Jenkins 提问** 公司的指数业务和与Accuidity的合作,是否有助于为更广泛的零售投资者开放私募市场的准入,这对公司意味着什么,何时可能对业绩产生重大影响? [48] **Kelly Rodriques 和 Mark Lee 回答** - 指数业务是公司开放私募市场准入的重要举措,有助于将私募资产纳入主流投资组合 [49][50][51] - 与Accuidity的合作是一个良好开端,未来几年公司将继续推进这一战略 [49][50] - 指数产品不仅可以带来许可费收入,还可以吸引更多投资者参与公司的交易平台 [54][55][56] - 但指数产品带来的交易量增长需要一定时间,不会在短期内产生重大影响 [53][71][72] 问题2 **Ken Worthington 提问** 公司是否看到买方需求的恢复,这对业务健康和市场复苏有何启示? [65] **Kelly Rodriques 和 Mark Lee 回答** - 买方需求占比超过60%是自2021年第三季度以来的最高水平,显示市场正在改善 [66][67][70] - 但卖方需求仍然很强劲,买卖双方的最佳比例在50:50到60:40之间 [67][68][69] - 买方需求的增加是一个积极信号,但需要结合IPO市场等其他因素来判断交易量的恢复 [70][71][72][94] 问题3 **Owen Lau 提问** 公司如何看待未来交易量的增长,还需要投资者和发行人看到什么才能支持更多交易? [88] **Mark Lee 回答** - 第一季度的正面数据如IOI增加、买卖价差下降等都是好兆头 [91][92][93][94] - 但IPO市场的持续复苏、估值水平的进一步修复等因素仍需观察 [94][95][96][97] - 公司认为这些因素的改善,加上技术和数据优势,将有助于大幅提升交易量 [92][93][94][97]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-04321 Forge Global Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 98-1561111 ( ...

Exhibit 99.1 Forge Global Holdings, Inc. Reports First Quarter Fiscal Year 2024 Results • Total Revenue Less Transaction Based Expenses Was $19.2 million in 1Q24 • Trading Volume Was $262.5 million in 1Q24 • Net Take Rate Was 3.2% in 1Q24 • Forge Trust Custodial Cash Was $481 million in 1Q24 • Launches ForgePro — first major milestone in the Forge Next Generation Platform SAN FRANCISCO – May 7, 2024 – Forge Global Holdings, Inc. (“Forge,” or the “Company”) (NYSE: FRGE), a leading private securities marketpl ...

Forge Global Holdings, Inc. (NYSE:FRGE) Q4 2023 Earnings Conference Call March 26, 2024 5:00 PM ET Company Participants Lindsay Riddell - Executive Vice President, Corporate, Marketing & Communications Kelly Rodriques - Chief Executive Officer Mark Lee - Chief Financial Officer Dominic Paschel - Senior Vice President, Finance & Investor Relations Conference Call Participants Devin Ryan - Citizens JMP Patrick Moley - Piper Sandler Alex Kramm - UBS Financial Owen Lau - Oppenheimer Michael Cho - JPMorgan Oper ...

Supplemental Investor Information March 2024 1 Important Information As previously announced, on March 21, 2022, as contemplated by that certain Agreement and Plan of Merger, dated September 13, 2021 (the "Merger Agreement"), by and among Motive Capital Corp, a Cayman Islands exempted company ("Motive"), FGI Merger Sub, Inc., a Delaware corporation and wholly owned subsidiary of Motive ("Merger Sub"), and Forge Global, Inc., a Delaware corporation ("Forge Global"), Motive changed its jurisdiction of incorpo ...